_会计计量中的现值研究_概览
会计计量价值研究
会计计量价值研究一、概述会计计量价值是会计学中一个重要的概念，它指的是会计信息中所包含的经济实质对经济主体决策的影响程度。
会计计量价值的核心问题就是如何正确地表示和衡量经济事物的价值。
由于经济事物的复杂性和多样性，会计计量价值的研究也非常重要。
二、会计计量价值的基本特征1.经济实质：会计计量价值要以经济实质为基础，准确地反映经济事物的各个方面和特征。
2.可靠性：会计计量价值要具备可靠性，即准确、可信和可依赖。
这就要求会计计量方法和技术要科学合理，数据要真实可靠，要保证真实价值的透明性。
3.决策性：会计计量价值要与决策需求紧密相关，为经济主体的决策提供有效的信息支持。
三、影响会计计量价值的因素1.会计计量基础：会计计量基础是一种理论、方法和标准的体系，它规定了会计计量的原则和规则，影响了会计计量价值的准确性和可靠性。
2.经济环境和市场状况：经济环境和市场状况的变化会直接影响会计计量价值的准确性和实用性。
例如，经济发展、通货膨胀、市场竞争等因素都会对会计计量产生影响。
3.会计制度和制度环境：会计制度和制度环境的变化也会对会计计量价值产生影响。
例如，会计准则、会计政策的变化会导致会计计量的变化。
四、改进会计计量价值的方法1.加强会计计量基础的研究和完善：应该加强对会计计量基础的研究，完善会计计量理论和方法，制定更加科学合理的会计准则和规则。
2.增加会计信息披露的透明度：增加会计信息披露的透明度可以提高会计计量价值的可靠性和决策性。
通过公开和透明的信息披露，使经济主体能更好地理解和评估企业的财务状况和经营绩效。
3.推动科技创新和信息技术应用：科技创新和信息技术的应用可以提高会计计量的准确性和效率，并且能够使会计计量跟上经济的快速发展。
五、结论会计计量价值的研究对于提高会计信息质量和提升会计决策的科学性和准确性具有重要意义。
通过深入研究和完善会计计量基础、优化会计制度、提高信息披露透明度以及推动科技创新和信息技术应用，可以不断提升会计计量的价值和效果，进而为经济主体的决策提供更加准确和可靠的信息支持。
我国现值计量运用研究
我国现值计量运用研究作者：傅建军来源：《现代商贸工业》2011年第08期摘要：现值计量从概念到技术已经渗透到我国会计规范和企业会计实践中来，但是在应用的过程中仍存在着质疑。
近年来，新会计准则体系中引入现值计量的主要原因，在于现值计量能够反映未来现金流量的经济差异。
现值属性将会成为未来计量技术的发展方向，代表着财务会计未来发展方向。
关键词：现值；未来现金流量；运用中图分类号：F23文献标识码：A文章编号：1672-3198（2011）08-0167-02随着经济环境的变化，曾经一统天下的历史成本会计模式显得越来越不适应环境，而基于价值和现值理念、兼容历史成本会计的公允价值会计，因能提供更多面向现在、未来、市场、风险和不确定性的信息，符合经济学、管理学的根本宗旨和环境变化的迫切要求而被誉为“面向21世纪的计量模式”。
二十世纪80年代以来资本市场开始繁荣，金融创新层出不穷，基于现值理念的各种定价模型影响着金融市场的交易定价，现值会计也逐步兴起，最终成为财务呈报的重要计量属性之一。
相比较而言，我国会计准则对现值概念经历了逐步接纳到扩大应用的改变过程。
1 现值的涵义概述现值是经济学科中的一个基本概念，指将未来现金流量按照一定的折现率折算为现值的现金价值。
在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量，负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。
采用现值进行计价，可以在一定程度上反映企业资产未来的收益情况，从而使会计信息的需求者在了解企业历史信息的基础上，获取一定的关于企业未来发展状况的信息。
然而，现值是一个基于预测和折现率的计算值，包含有一定的主观成分，人为影响比较大，因而，在一定程度上会对企业所提供的会计信息质量造成影响。
美国财务会计准则委员会(FASB)在第5号财务会计概念公告中列举了五种计量属性：历史成本，现行成本，现行市价，可实现净值，现值。
会计信息的时间价值与现值概念
会计信息的时间价值与现值概念在会计领域，时间价值与现值是两个重要概念。
时间价值是指资金在不同时间点的价值不同，现值是指将未来的资金折算为现在的价值。
了解和应用这两个概念对于做出准确的会计决策非常重要。
本文将详细介绍时间价值和现值的概念以及其在会计信息中的应用。
一、时间价值的概念在会计领域中，时间价值是指资金在不同时间点的价值不同。
这是因为资金可以通过投资获取回报，而投资所得回报将随着时间的推移而增长。
换句话说，同样一笔资金，如果现在使用或投资，将来将获得更多的收益。
时间价值的核心原理是利息的计算，表示资金的时间价值可以通过计算资金的利息获得。
因此，会计领域通常使用时间价值的概念来衡量企业资金的增长和风险。
二、现值的概念现值是指将未来的资金折算为现在的价值。
在会计中，现值是一种计算方法，用于确定未来现金流的现值，并为企业决策提供依据。
通过将未来的现金流与预期收益率相乘，可以计算出现金流的现值。
现值计算方法有不同的变种，例如净现值（NPV）、内部收益率（IRR）等。
这些方法都可以帮助企业在进行投资决策时评估收益和风险，并选择具有最大现值的项目。
三、时间价值与现值在会计信息中的应用时间价值和现值的概念在会计信息中有广泛的应用。
首先，在资本预算决策中，会计师需要评估不同投资项目的潜在回报和风险。
通过计算项目的现值，可以确定投资回报和风险的情况，从而帮助企业选择最具经济效益的项目。
其次，在财务报表的编制中，时间价值和现值的概念也起着重要的作用。
例如，会计师需要计算预计未来收入的现值，并将其纳入财务报表中。
这有助于企业更准确地评估其财务状况和经营绩效。
此外，时间价值和现值的概念还在会计估值中得到应用。
例如，在计算长期债务的价值时，会计师需要考虑债务的时间价值，并计算出其现值。
这有助于企业正确评估其债务状况和偿还能力。
总之，时间价值和现值是会计信息中的重要概念，对于做出准确的会计决策至关重要。
了解时间价值和现值的概念及其在会计信息中的应用，可以帮助企业更好地评估风险和回报，做出明智的财务决策。
现值计量属性及其应用问题的探讨
、
越 些 的 量 来 问 指 是 越题 导 个 适 。 ，一
，
、
应但这 十 当 是 就 分 今 会 给 复 社 计 现 杂
会 制 值 的
运 用 值 技 术 应பைடு நூலகம்用 在 以 下 方面 加 强 和 改进 。 现
（ ）加快建立和健全我国企业财务预测和预算制度 一 在此 过 程 中我们 应 该采 取辨 正 的态 度看 待 西 方发达 国家 要计算未来现金流量 的现值 。 在 这 领域 已取得 的成 果，采用批判 吸收 的方法 加速我 国在财 在我 国推 行现 值 计 量属 性 的 障碍 照而行数 核所观量影 值 却或量 值用者则 度此的审国也 企 时导会停 貅心得性的响 计 困负 ， 为值对广 西会 ， 。在此 过程 中我们 可 以借鉴 资产 从现多 作现又中 ， 其数计目未 国 然现值计量 的应用呼声越来 越高 ， 的的原主现 量 难债以 测与预算 制度建设 的进程前跟 去我 务 预 程 评 估 的原理 ，采用收益法计 算资产未 来现金流量 的现值 。其前 需求 ，但是其 具体 的应用还 存在一 计准则 中都未对现 值技术给 出具体 提 条 件是遵循 国际会计准 则的规定 ：现金流量 的预计应建立在 点致 计留 来 ，现 值 计 传 收则 性 表值 则 理 统 益 、 计 广 ， 管 理 属问用 家员 方方编 上 快 观值 的 行如 属 进及 量量个 采 国人 西或 或 预 测 业 计计这 泛 方计 且序企 ， 和 计 量 造 成 了 很 大 的 困难现准在 会 与历导 量 泛 重 计何 层 已通 过 的 最 近 财 务预 算业 因 的尽 上 ， 且 由于 期 间超 基础 过 五 的未来现 金流量 详细 、清 晰、可靠 的财 务预算或预测不 年 问题 ，就其原 因主要有 以下几个方面 ： 得 易 取 ， 因 此 其 预 测 期 最 长 为 五 年 。 考 虑 到 对 远 期 数 据 估 计 不 （ 一）现 值计量属 性 自身存 在不足 性带 现值计量属性 的致命缺 陷是主观性 强，并因此影响 了它 的 确 定 来的不利影 响 以及科技进 步对资产经 济使用年 限的影 可 靠 性 。在 确 定 某 项 资 产 的贴 现 值 时 ，必 须 先确 定 以下 四个 因 响 。 可将 能够 预测现金 流量 的年 限作为获利年 限 ，一般不超 过 五 年 素：资产 尚可使用年 限、某资产 可能产生 的预计净现金流量 、 （ ）制 定 资 产 减 值 准 备 相 关 的独 立 审计 准 则 二 净 现 金 流 量 流 入 企业 的 具 体 时 间 以 及 折 现 率 。 这 些 因 素 都 存 在 定的不确 定性 ，通 常只能靠 主观 预计 。预计 净现金流量 是多 由于会 计 的相关要 素 目前 已成为有些上 市公司操纵利润 的 工 少 以及何时流入 ，很难找 到客 观的 、令众人 信服方法 ，因此 主 重 要 具 ， 极 大 地 增 加 了注 册 会 计 师 和 会 计 师 事 务 所 的 审 计 风 观 随 意 性 可 想 而 知 ， 而 且 不 同 的 会 计 人 员 的 主 观 估 计 也 会 产 生 险 ， 也 增 加 了注 册 会 计 师 的工 作 难 度 和 审计 成 本 。 因此 ， 制 定 关 很大的差异 。另外， 由于现金 流量事实上 都是在未来期 间均 匀 与 相 的 独 立 审 计 准 则 已显 得 越 来 越 重 要 ， 这 对 于 降低 审 计 风
企业会计核算现值计量浅析
与之相关 的折现率进行折现 ， 从而确认现值。 如某项资产的未来预 计现金流的现值可 以表示 为 Ｐ 利率为 ｒ未来一期后现金流量为 Ｖ， ， ｃ， 则投资的现值 可以表示为 ：
Ｐ鲁 Ｖ －
对于债券投资的现值确认可 以表示为 ：
经济效益不断减少时分担 了较少 的折旧费用。 整个使用期 内折 旧 费 用相对均匀 ， 设备各期所创造价值与折 旧费用合理配 比。但这两种 折 旧方法也有其局限性 ： 时速折旧需根据设备使用 晴况 和技术贬 按 值的速度计算折旧期 、 旧率； 折 设备的核心部件应相对价值较高 ， 技
二、 现值 计 量 的理 论 与 方 法
《 企业会计准则第 ６号——无形资产 》 中规定 ： 购买 固定资产 、 “ 无 形资产的价款超过正常信用条件延期支付 ，实质上具有融资性质
的， 资产成本 以未来支付价款的现值为基础确定。 企业会计准则 ”《 第 ８号～ 资产减值 》 中规定 ： 固定资产等非流动资产 “ 减值测试
险、 不确定性和货币时间价值等因素 ， 货币时间价值影响重 大的， 应
和现值 的引入 ， 特别是其 中对现值的要求 ， 实质上是在会计核算 中 引入财务管理 中风险和时间价值 因素 的考虑 。
一
、
现 值在 新 准 则 中 的具 体 规 定
’
是资产类 。新准则 主要针对资产购置和减值及融 资租赁等 情况进 行了具体规定 。 《 企业会计准则第 ４ 号—— 固定资产 》 和
（ １ ）
扣 … 了 （ ２ ）
式 （ ） 定了现值与未来 的关系 ， １确 是计算现值 的基础公式 。 如
பைடு நூலகம்
现值：会计计量属性的理论基础及其启示的论文
现值：会计计量属性的理论基础及其启示的论文本文从网络收集而来，上传到平台为了帮到更多的人，如果您需要使用本文档，请点击下载按钮下载本文档（有偿下载），另外祝您生活愉快，工作顺利，万事如意！摘要：为深入研究会计计量这一财务会计的核心问题，探求现值会计计量属性乃至整个会计计量和会计本身的发展规律，本文从多个角度研究了现值会计计量属性的理论基础问题。
本文研究发现：现值计量属性有着深厚的理论基础，研究它具有重大的意义；虽然多种会计计量属性共存是永恒的必然，但经济越发展，现值会计计量属性越重要。
关键词：现值；会计计量属性；理论基础；启示虽然人们多年来最关注和拟解决的难题是现值会计计量属性（以下简称“现值计量属性”）的“方法论”问题，①但研究并总结现值计量属性的“世界观”（理论基础）同样是不可或缺的，因为这将使我们发现和掌握现值计量属性乃至整个会计计量和会计本身的发展规律，从而站得更高、看得更远。
但是，迄今为止，对现值计量属性之理论基础的系统研究仍属空白。
本文研究发现：现值计量属性不仅与规范会计理论（财务会计概念框架）的产生发展有千丝万缕的联系，而且与某些实证会计理论（如计量观）和财务学理论（如净盈余理论、有效市场假说）有紧密联系，它也体现了经济学中的经济收益概念、委托—代理理论以及管理学中的决策理论等的思想，现值还是许多相关学科的基础理论或方法中的一个重要组成部分；现值计量属性不但能体现现有财务会计概念框架中的精髓（如决策有用观、未来经济利益说），更能祛除其内在逻辑上的不一致性，使其能真正一贯地坚持作为概念框架所应遵循的规范的演绎法（而非中途转向实证的归纳法）。
对本文主题的深入研究证明：虽然多种会计计量属性共存是永恒的必然，但经济越发展，现值计量属性越重要。
这是现值计量属性发展的历史规律，是会计计量发展的历史规律，也在相当程度上是会计发展的历史规律。
一、现值计量属性符合经济收益概念经济学家对收益所持的观点（即经济收益）与会计学家对收益所持的观点（即会计收益）一直存在着严重的分歧。
第九章_会计计量概述
• 主要的计量模式
一、会计计量的概念 含义（6）
• 计量模式的选择与不同的资本保全概念有 关
一、会计计量的概念 会计计量的目标
• 对外报告：通过财务报告向会计信息使用者提供 有用的会计信息 • 对内报告（经营管理）：为管理层提供决策有用 信息，关注于实时信息、反映经营决策过程有效 性的机会成本、边际成本、差异成本等信息 • 财务会计与管理会计计量的差异
国际发展前瞻（3）
• 非当前计量一般选用过去的市场买入价或脱手价，即采用 过去的市价（过去交易或事项发生时的成交价） • 当前计量采用的是反映该资产当前（报告日）买入价的现 行成本、当前脱手价的公允价值。
• 凡采用当前计量的资产，每到报告日都要推倒初始计量或前期计 量，按当前报告日的市价进行新起点计量，这样就必须进行全新 的后续计量，同时必须确认由于新旧市价变动而产生的利得与损 失。 • 当前计量一般限于活跃市场的有序交易中随时可获得公正标价的 金融工具、黄金、白银或少数非金融产品投资以及其他不得不用 当前市价计量的某些特殊业务，如，并购一个企业、债务重组、 非货币性交换等。
• 不同的计量属性常常金额相同，初始确认尤其如此。
一、会计计量的概念 含义（4）
• 计量单位
• 名义货币 • 购买力
• FASB认为，在现行实务中，财务报表以名义货币 单位为计量尺度，即货币购买力随着时间的推移 而发生的变动不予调整。理想的计量尺度是时间 流逝而稳定不变。一般购买力的变动率低时，名 义货币单位是相对稳定的。一般购买力变动率越 是增大，用名义货币单位表述的财务报表，其可 比性和有用性就越趋减弱。
• 符合财务报表信息的质量特征，特别是“如实反 映”和“相关性”这两个基本质量特征 • 根据企业持有该资产的预期用途、该资产有无条 件随时单独出售等情况来考虑
会计计量价值研究
2023-10-29CATALOGUE目录•会计计量价值概述•会计计量价值的分类与评估•会计计量价值的应用与实践•会计计量价值的风险与挑战•会计计量价值的优化与改进建议•会计计量价值案例研究01会计计量价值概述会计计量的定义会计计量涉及选择恰当的计量属性，以确定所表达的要素金额。
会计计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值等。
会计计量是指以数量关系来确定会计要素内在数量关系的过程。
会计计量基于实际交易或事项，反映企业经济资源的内在数量关系。
客观性会计计量与信息使用者的决策需求相关，能够提供有助于决策的信息。
相关性会计计量结果应可以验证，以确保其可靠性。
可验证性会计计量方法在不同企业或不同时间应保持一致，以提高会计信息的可比性。
一致性会计计量价值的特点会计计量价值的重要性恰当的会计计量能够提供关于企业财务状况和经营成果的准确信息，有助于投资者和管理者做出决策。
提供决策信息评估企业价值规范市场秩序引导资源配置会计计量可以帮助投资者评估企业的价值，为投资决策提供依据。
一致和可比的会计计量有利于规范市场秩序，为市场参与者提供公平的信息。
会计计量可以引导资源流向高效益的企业和行业，促进资源的合理配置。
02会计计量价值的分类与评估定义重置成本是指当前重新取得或生产相同或相似资产所需支付的现金或现金等价物。
重置成本描述在会计计量中，重置成本是一种重要的价值评估方法，尤其适用于那些资产仍在流通或可重新使用的企业。
通过重置成本，可以了解当前市场条件下企业的资产价值，有助于更准确地评估企业的财务状况。
优缺点重置成本能够反映资产在市场上的真实价值，但同时也可能受到市场波动的影响，导致评估结果不够稳定。
历史成本定义历史成本是指企业在取得资产时实际支付的现金或现金等价物。
描述历史成本是会计计量中的一种基本方法，尤其适用于那些资产无法在市场上重新取得或流通的企业。
通过历史成本，可以了解企业在过去投入资产的实际成本，有助于评估企业的盈利能力和绩效。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第21卷 第2期Vol .21 No .2上海立信会计学院学报Journal of Shanghai L i Xin University of Commerce 2007年3月25日M ar .25,2007 【收稿日期】 2007202224 【基金项目】 教育部博士点专项基金(20060532028),中国博士后科学基金(2002032004),湖南省自科基金(05JJ3013),湖南省社科基金(04BR02)。
【作者简介】 谢诗芬(19632),女,湖南长沙人,湖南大学会计学院教授、博士生导师,主要研究方向:国际会计前沿、高级财务会计、会计理论与方法。
《会计计量中的现值研究》概览谢诗芬(湖南大学会计学院,湖南长沙410079)【摘 要】 公允价值被公认为我国2006年新会计审计准则体系的最大亮点,而现值是公允价值的核心和难点。
为满足各界更好地了解和掌握现值计量理论和方法的需求,本文主要介绍了在该领域中有影响的专著《会计计量中的现值研究》(谢诗芬,2001)的研究背景和意义、内容和结构、8个主要建树与创新及该书的修订情况等。
【关键词】 现值;《会计计量中的现值研究》概览;建树与创新【中图分类号】 F23 【文献标识码】 A 【文章编号】 100926701(2007)022******* 一、本文写作背景:温故而知新 ① 2001年“上海财经大学博士学位论文答辩决议书”对该学位论文的评价是:“在总结我国会计准则的基础上,笔者对现值和公允价值在我国会计中的运用做了深入分析,有理有节,有较强的说服力。
对一系列相关问题如公允价值运用的市场环境、公允价值和利润操纵的关系、回避公允价值会产生的副作用等的探讨,具有创见性,对指导我国会计实务有重要的现实意义。
笔者提出的’现值会计发展观’既是继承,也是创新,对建立我国现值会计规范的总体和具体设想具有超前意识。
全文结构合理,层次清楚,材料翔实,观点正确,显示了作者扎实的会计学和相关学科的理论功底,是一篇具有创见性和前瞻性的、理论联系实际的特别优秀的博士学位论文。
”出版后的《会计计量中的现值研究》获2003年湖南省社科成果立项资助课题(03CG02)。
“‘社科成果立项资助’的评审方式,即采用评审最终成果而非立项申请书的方式,对已获得学术理论界公认的学术理论水平较高、应用对策价值较大而又从未获得过省部级以上课题基金资助的研究成果进行追认立项”(摘自湖南省社科规划领字[2003]7号)。
光阴荏苒,岁月如梭亦如歌。
一年前的2006年2月15日,我国财政部正式颁布了“以公允价值(含其难点‘现值’)”为最大亮点的新的中国会计审计准则体系,它标志着我国公允价值的春天来到了。
随着随后一年中准则指南的起草发布、大规模的学习培训、2007年初上市公司2006年年报和2007年第一季度季报的陆续披露,社会各界对公允价值和现值的理论与实务问题的关注度不断提高,人们对笔者独著的两本专著《会计计量中的现值研究》和《公允价值:国际会计前沿问题研究》的需求也日益升温。
在应广大读者要求重新修订出版上述早已脱销的两本专著之前,不少读者要求了解笔者过去和未来有关专著中的一些共同的重要建树和创新特色,同时也为了完成《上海立信会计学院学报》编辑部很久以前给我的约稿任务,为此,笔者撰写了可作为原作导读的本文。
笔者希望本文能对我国当前和今后的会计改革有所裨益,同时更希望它能重启人们对成功的改革所必须仰赖和追求的科学精神和科学思维的认真思考。
《会计计量中的现值研究》(西南财经大学出版社2001年7月版,31万字,上海财经大学会计学博士学位论文)①和《公允价值:国际会计前沿问题研究》(湖南人民出版社2004年2月版,34万字,厦门大学工商管理博士后流动站出站报告)①是笔者近年来有计划、有步骤地从事公允价值会计研究的系列研究成果和姊妹篇,前者是后者研究的基础,后者是前者研究的目的,二者同属“基于价值计量的现值技术和公允价值会计研究”范畴,是一脉相承的。
换言之,笔者1999年的博士学位论文选题本来就是公允价值会计,只是研究中很快就发现,要研究公允价值,必先弄清现值②。
近年屡获大奖的后者使其读者倍增,但要真正理解《公允价值:国际会计前沿问题研究》,就必须首先了解作为其重要基础的《会计计量中的现值研究》。
二、《会计计量中的现值研究》的研究背景和意义价值是经济学的精髓,价值增值是管理学的永恒追求,与经济决策相关又可靠的价值计量始终是管理科学不可回避的难题———因为,没有这样的价值计量,经济学和管理学所追求和从事的一切价值创造、价值增值、价值管理(包括考核、评价、分配等)活动都失去了基本的依据。
新的现值技术和公允价值会计就是解决这一难题的重要手段,是经管科学和会计学的两个国际前沿问题。
为顺应市场经济发展的要求、探索现值计量的客观规律、完善会计理论体系、促进会计和相关学科建设、提高会计信息质量、增强会计在市场经济中的生存发展能力和加速我国会计国际化的进程,笔者在努力钻研国际最新研究成果的基础上,结合运用规范和实证研究方法,在《会计计量中的现值研究》一书中对现值会计计量理论和技术进行了系统深入的研究,同时,密切结合我国会计改革实际,提出了许多创新的学术观点和政策建议。
六年后的今天,笔者重温这些写作于六年前的上海、富有前瞻性和创新性、已经并将继续被时间和实践证明是正确的论述,深感作为会计理论研究者的欣慰和自豪。
现值(Present Value)是经济学科中的一个基本概念,指将未来现金流量按一定的折现率折算为现在的现金价值。
现值是经济学、财务学的基础之一,在财务会计、管理会计、审计、证券投资、金融、保险、精算、资信评估、资产评估、价值评估、数量经济学等学科中也得到了极为广泛的运用,而这种运用的数据基础有许多来自会计;同时,计量是财务会计的核心,现值作为现行会计实务中五种主要的计量属性(历史成本/历史收入、现行成本、现行市价、可变现净值/清偿净值、未来现金流量的现值或折现值)之一,也一直是一个最重要、最复杂但研究最不深入的财务会计计量属性。
公允价值是价值的直接计量(现值)和间接计量(历史或现行成本、现行市价和短期可变现净值)的总称。
人们以往均认为,“未来现金流量的现值”难于计量。
因为,如何界定现金流量?什么是适当的折现率?如何反映内在于现金流量和折现率中的风险和不确定性?……这些看似简单却十分复杂的问题多少年来就象一只只“黑箱”一直令整个经济管理学界困惑不解。
无数著述在论及现值技术的众多方法模型时,总是把它们作为理论上最完美而实务上最难操作的方法模型而不得不退而求其次。
无数现值技术使用者在对未来现金流量的估计和折现率的确定上或随心所欲或因噎废食。
故在缺乏现值使用框架时,各国一直不愿扩展对现值技术的使用。
这已在相当程度上妨碍了各学科的发展完善,并已给经济造成了巨大的影响。
随着社会经济的飞速发展,这一问题的解决迫在眉睫。
从基础理论和方法上研制现值技术使用框架早已成为西方各国的共识。
尽管如此,人们对现值进行系统深入的研究也只是近十几年的事,而且这种研究是在许多重要国际组织的积极支持和参与下由国际会计界为主进行的。
20世纪后半叶以来,经济全球化趋势增强,科技革命迅猛发展,产业结构调①②《公允价值:国际会计前沿问题研究》先后荣获“2005年杨纪琬奖学金‘优秀会计学术专著奖’”和2006年教育部“第四届中国高校人文社会科学研究优秀成果奖”经济学二等奖。
近年有不少人感言:公允价值会计的确是一个真正顶天立地的、可持续研究的世纪课题,在我国1999年将其作为博士论文选题需要眼光和勇气(“顶天立地”系教育部长周济语,它指课题在学术上为国际前沿且在实践中切实可行)整步伐加快,国际竞争更加激烈,这一切使企业经营面临更多不确定性因素。
要在复杂多变的环境中立于不败之地,企业就必须面向未来、面向市场做出适合于现在的正确的经济决策。
而现值概念和技术一直是做出这种决策时必不可少的重要工具之一,因为现值技术本质上就是面向未来、面向市场、面向风险和不确定性的技术。
现值的重要性不仅体现在它在众多经济领域中的广泛运用和与历史成本会计的兼容性上,更体现在它与公允价值会计的共生性上。
而公允价值会计已被预言为面向21世纪的计量模式。
具体来说,现值技术是全面的公允价值计量模型中一个十分重要的组成部分,在许多时候往往成为制约公允价值计量的瓶颈。
现值技术涉及非常复杂的理论与方法问题。
如果不解决现值计量中的种种问题,就无法全面地运用公允价值计量,而这将严重威胁经济安全、极大地影响经济发展。
需要特别强调的是,为了有用,现值必须代表比单纯的算术更多的东西,但是,估计公允价值绝不是现值的唯一用途。
人们现在已归纳出近10种使用现值,但并不导向估计公允价值的计量情形。
鉴于公允价值作为一种全新的复合计量属性的重要性及现值所涉及的复杂问题,国际会计界在研究许多项目的过程中往往不得不把现值问题作为一个相伴随的重要基础理论与方法问题来进行研究。
近年来,我国的会计准则和会计制度建设中已涉及到越来越多的现值计量问题。
然而,我国会计准则制定机构在对公允价值和现值问题的规定上分别出现了“先用后弃”、“禁而又用”和“用而无方”的混乱局面,严重违背了国际会计发展趋势、也不符合中国国情。
具体来说,我国准则制定机构对于诸如到底该不该运用现值和公允价值、何时运用现值和公允价值、如何运用现值和公允价值、公允价值与现值的关系是什么、公允价值和现值计量的可靠性到底怎样、公允价值和现值的运用是否一定导致利润操纵、回避或取消现值和公允价值的利弊是什么、我国应否建立符合国际惯例的现值和公允价值运用规范以至财务会计概念框架、如何认识中国特色等一系列问题缺乏清晰正确的概念依据和思路,这些将阻碍我国经济融入世界经济潮流。
另一方面,在我国会计学术界,近几年来专题研究现值的文献屈指可数。
笔者认为,随着国内外形势的迅速发展,我们在实践中将遇到越来越多的现值和公允价值会计问题,因而迫切需要研究和解决这些问题。
回避不是办法,唯一的对策是,转变观念,借鉴国际上有关的最新研究成果,以期从一个更高的高度来认识我国会计改革的现状和目标。
三、《会计计量中的现值研究》的内容和结构除引言部分外,《会计计量中的现值研究》(2001)(以下简称该书)包括4篇(绪论篇、基本概念篇、现值会计计量篇和我国现值会计篇)、14章。
在全面论述了现值计量的理论基础、现实运用与研究演进(第1章)及有关基本概念(第2章)后,该书对现值计量的目的、范围(第3章)、要素、原则、方法(第4章)、估计现金流量金额与时间(第5章)、现值与风险和不确定性的关系(第6章)、折现率的选择(第7章)、摊余成本和其他成本(第11章)、现值报告(第12章)等方面的问题进行了系统深入的研究,并运用上述基本原理研究了三个特殊问题———真实期权(第8章)、资信状况和负债的公允价值(第9章)及现值变更(第10章);研究了许多提高现值计量可靠性的途径(第13章),对我国会计准则做了实证研究,运用演绎法,逻辑性地推引出我国现值会计审计模式的构想(第14章)。