金融学 第八章 中央银行
金融学中央银行
金融学中央银行简介中央银行是国家金融体系中的核心机构，负责制定和执行货币政策，维护金融稳定和经济增长。
本文将深入探讨金融学中央银行的职责、功能以及其在经济中的重要性。
职责和功能中央银行的职责和功能主要包括以下几个方面：货币发行中央银行拥有独占的货币发行权，通过控制货币的供应量，调节经济的流动性。
增加货币供应可以刺激经济增长，而减少货币供应可以抑制通货膨胀。
利率管理中央银行通过制定基准利率或操作利率来影响市场利率，从而对经济进行调控。
通过提高利率，中央银行可以抑制通货膨胀和过度借贷，而降低利率则可以刺激消费和投资。
外汇市场干预中央银行在外汇市场上扮演重要角色，通过干预汇率，维护国家货币的稳定性。
中央银行可以买入或卖出外汇来影响汇率，以保持国内外贸易的平衡和金融市场的稳定。
金融监管中央银行承担着金融监管的重要职责，监督商业银行和其他金融机构的运营和风险管理。
中央银行的监管措施有助于维护金融系统的稳定和安全。
支付系统管理中央银行负责管理和维护国家的支付系统，确保金融交易的顺利进行。
中央银行提供支付清算服务，确保资金的安全和及时性。
中央银行的重要性中央银行在经济中扮演着至关重要的角色，其重要性主要体现在以下几个方面：维护货币稳定中央银行通过制定货币政策，控制货币供应量，以稳定物价水平。
保持低通货膨胀率有助于维护经济的稳定和可持续增长。
促进经济增长中央银行通过货币政策的调控，可以影响利率水平，促进投资和消费的增长。
稳定的货币政策有助于提高企业和个人的信心，刺激经济的发展。
应对金融危机中央银行在金融危机中扮演着关键角色，通过提供流动性支持、救助金融机构以及推出刺激措施，来稳定金融市场和防止经济崩溃。
监管金融风险中央银行负责监管金融机构，确保其合规操作并管理风险。
有效的监管可以减少系统性风险和金融危机的可能性。
维护金融稳定中央银行通过在金融市场中提供流动性支持、干预汇率以及监管金融机构等手段，维护金融市场的稳定和可靠性。
金融学 第八章 金融中介机构
中国人民银行
1. 中国人民银行为中央银行，受国务院领导 。
2. 中国人民银行具有世界各国中央银行的一般特征： 通货发行的银行、银行的银行和政府的银行。
3.《中华人民共和国中国人民银行法》 4. 分支机构根据履行职责的需要设立。 作为派出机构，它们根据中国人民银行的授权，在 辖区内承办有关业务。
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政策性银行
1.由政府投资设立,根据政府的决策和意向,专门 从事政策性金融业务的银行；并且根据具体 分工的不同，服务于特定的领域。 2.在从事业务活动中，贯彻不与商业性金融机 构竞争、自主经营与保本微利的基本原则。
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政策性银行
3.共有三家： 国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行
4.资金来源有三：
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其他商业银行
1. 其他商业银行绝大多数以各种形式的国有资本为 主。 2. 现均采取股份制形式；其中有的已经上市。 3. 已有外资参股股份制商业银行。
4. 它们有较快的发展速度。
5. 以城市名命名的商业银行……
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投资银行、券商
1. 在我国，极少直接以投资银行命名的投资银行。为 数众多的证券公司实际是金融中介机构体系中投资 银行这一环节的主要力量。证券公司习称“券商”。
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城市信用合作社
1. 城市信用合作社是在改革开放初期发展起来的。 实践中，绝大部分城市信用合作社，从一开始，其 合作性质即不明确。而且其中不少由于靠高息揽存 以支持证券、房地产投机，先后陷入困境。 2. 上世纪90年代中期之后着手整顿。先是合并组建 “城市合作银行”，随即在1998年完成了将约 2300家城市信用社纳入90家城市商业银行的组建 工作。 3. 现在，依然存在独立的城市信用合作社。
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《金融学》商业银行PPT课件
一、商业银行的产生（下）
旧中国现代商业银行的产生和发展： （1） 1845年英国人在中国开办了第一家新式银行—
—丽如银行，之后，帝国主义列强的银行先后在中国设立 分支机构；
（2） 1897年中国自办的第一家银行中国通商银行成 立，标志着中国现代银行事业的创始；
（3） 1927年后国民党政府期间，官僚资本垄断了全 国的金融事业。
第八章 商业银行
1
第八章 商业银行
➢8.1 商业银行的产生和发展 ➢8.2 商业银行的性质及职能 ➢8.3 现代商业银行的组织结构 ➢8.4 商业银行的业务 ➢8.5 商业银行的经营原则与管理 ➢8.6 商业银行的存款货币创造
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第八章 商业银行
8.1 商业银行的产生和发展
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一、商业银行的产生（上）
• 近代第一家以银行命名的金融机构——威尼斯银行，威尼 斯银行是世界上最早出现的近代银行。
• 现代商业银行的产生 – 第一个途径由旧式高利贷性质的银行逐渐适应新的经 济条件而转变来的； – 第二个途径是按资本主义原则组织起来的股份制银行。
• 1694年，在英国政府支持下由私人创办的英格兰银行是 最早出现的股份制银行。英格兰银行的成立，标志着现代 商业银行的诞生，是现代银行制度建立的标志。
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二、商业银行的发展
• 尽管各国商业银行产生的具体条件不同，其称谓也不尽一致， 但是它们的发展基本循着两种传统 。
• 第一是英国式融通短期资金的传统，也称职能分工型银行。 • 第二是德国式综合银行传统，也称全能型银行。 • 发展趋势表现为金融业务进一步交叉，传统的分业经营模式
朝着综合化、全能化模式转化 。
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第八章 商业银行
8.2 商业银行的性质与职能
金融学：中央银行习题与答案
1、当前中国人民银行在资产方占比最大的项目是（）。
A.再贷款B. 证券资产C. 外汇资产D. 再贴现正确答案：C2、支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一一结算的方式是（）。
A.全额结算B.延时结算C.定时结算D.净额结算正确答案：A3、中央银行进行公开市场操作的证券一般不包括（）。
A.回购协议B.企业股票C.政府债券D.中央银行票据正确答案：B4、中央银行的独立性问题比较集中地反映下列哪种关系（）。
A.中央银行与企业B.中央银行与金融市场C.中央银行与政府D.中央银行与家庭部门5、国际金融危机期间，美联储实施了多种“救市”政策，其所执行的中央银行职能是（）。
A.完善支付系统B.组织、参与和管理全国清算业务C.充当最后贷款人D.集中存款准备金正确答案：C6、中央银行吸收存款的目的不包括（）。
A.有利于维护金融安全B. 有利于调控货币量C.有利于赚取利差收入D.有利于国内的资金清算正确答案：C7、我国在1984年以前实行的中央银行制度是（）。
A.一元式中央银行制度B.二元式中央银行制度C.准中央银行制D.复合中央银行制正确答案：D8、“组织、参与和管理全国清算业务”体现的中央银行职能是（）。
A. 监管的银行B. 发行的银行C. 银行的银行D. 政府的银行正确答案：C9、在自有资本一定的情况下，中央银行增加资产持有额，必然导致其负债相应（）。
A.无法确定B.不变C.减少D.增加正确答案：D10、以下属于中央银行“银行的银行”这一职能的是（）。
A.代理国库B.对国家给予信贷支持C.集中存款准备金D.独占货币发行权正确答案：C二、多选题1、下列行为中，中国人民银行不得参与的有（）。
A. 直接认购政府债券B.包销政府债券C.参与资本市场的二级市场操作D.购入私人企业股票正确答案：A、B、C、D2、中央银行进行业务活动的一般原则包括（）。
A.主动性B.非盈利性C.公开性D.流动性正确答案：A、B、C、D3、中央银行产生的客观要求体现为（）。
中央银行课件
中央银行课件中央银行课件近年来，随着全球经济的不断发展，中央银行的作用日益凸显。
作为国家金融体系的核心机构，中央银行承担着稳定货币政策、维护金融稳定以及促进经济增长的重要职责。
本文将从中央银行的职能、货币政策工具以及金融稳定等方面，探讨中央银行的作用和影响。
一、中央银行的职能中央银行作为国家货币政策的制定者和执行者，其职能主要包括货币发行、货币政策制定、外汇管理和金融监管等。
首先，货币发行是中央银行的核心职能之一。
中央银行通过发行货币来满足经济发展的货币需求，并通过调控货币供应量来维护物价的稳定。
其次，中央银行制定货币政策，以保持经济的稳定和可持续增长。
货币政策的工具包括利率调控、准备金率和公开市场操作等。
通过调整这些工具，中央银行可以影响市场利率、货币供应量和信贷条件，从而对经济进行调控。
此外，中央银行还负责管理国家的外汇储备。
外汇储备是国家在国际经济交往中所持有的外汇资产，用于维护国家的支付平衡和金融稳定。
中央银行通过管理外汇市场，调整汇率水平，以及采取必要的干预措施，保持国家外汇储备的稳定。
最后，中央银行在金融监管方面也发挥着重要作用。
中央银行负责制定和执行金融监管政策，监督商业银行和其他金融机构的运营和风险管理，以确保金融体系的稳定和安全。
二、货币政策工具中央银行通过使用货币政策工具来实现其宏观调控目标。
其中最常用的工具包括利率调控、准备金率和公开市场操作。
利率调控是中央银行最常用的货币政策工具之一。
通过调整基准利率，中央银行可以引导市场利率的变动，从而影响企业和个人的借贷成本，进而影响经济活动和通货膨胀水平。
准备金率是中央银行规定商业银行必须保持的存款准备金比例。
通过调整准备金率，中央银行可以控制商业银行的多重存款扩张，从而影响货币供应量和信贷条件。
公开市场操作是中央银行通过买卖政府债券等金融工具来调整货币市场的流动性。
当中央银行购买政府债券时，会向市场注入流动性，促进经济增长；而当中央银行出售政府债券时，会回收市场流动性，以控制通货膨胀。
金融学《中央银行》知识点
四、中央银行的独立性
1、含义：中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。
主要表现在手段的独立性和政策目标的独立性
2、中央银行的独立性有两层的含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性。
二是中央银行对政府保持相对的独立性。
七、中央银行的资产负债表
1、中央银行的主要业务
2、中央银行资产负债表的构成（资产、负债）
3、中央银行的资产负债表与商业银行资产负债表的不同点
4、各国央行资产负债表的差异
八、货币供给要点
1、参与货币供给的三个角色：中央银行、存款机构、存款人
2、多倍存款创造：简化模型（存款创造：单一银行、银行体系）
存款多倍创造的公式
3、货币供给的决定因素
4、货币乘数的推导
九、货币政策的目标
价格稳表现在低且稳定的通货膨胀率、金融稳定、充分就业、经济增长、金融市场稳定、利率稳定、外汇市场稳定
十、货币政策的工具
1、公开市场操作（概念、有点）
2、再贴现（概念、优点）
3、准备金率（概念、优缺点）
4、货币政策工具的变动如何影响联邦基金利率
十一、货币政策战略
1、货币目标（MT战略）的优缺点
2、通货膨胀目标（IT战略）的优缺点
3、不公开的IT战略的优缺点
4、选择政策工具的标准
5、泰勒规则策略、泰勒原理
十二、货币政策传导
1、结构模型SME（概念、优缺点）
2、简化模型RF（概念、优缺点）
3、传统利率的传导、外汇汇率、Q理论、银行贷款的传导、资产负债表的传导、现金流的传导、意料之外价格的传导。
曹龙骐《金融学》课后习题详解第8章货币供给
曹龙骐《金融学》课后习题详解第8章货币供给本章摸索题1．试述货币供给理论的产生和进展。
答：〔1〕货币供给理论产生的宏观背景在纸币流通完全取代金属货币流通，以及在中央银行垄断了货币发行权之后，客观经济形势就迫切需要人们对货币供给问题进行深入研究了。
〔2〕信用制造——货币供给理论的基础货币供给理论的产生不仅有其客观必要性，还有其现实可能性，这确实是信用制造学说的产生与进展。
信用制造学说兴起之后，流通中的货币是如何形成的和如何运行的等问题开始明朗化，作为货币治理当局的中央银行通过什么手段、采取什么方法加以操纵等问题也就专门自然地提出来了。
〔3〕货币供给理论的进展过程①萌芽期。
信用制造理论为货币供给理论的产生提供了理论依据。
据有关资料，货币供给理论的萌芽期最早可追溯到20世纪20年代。
②成长期。
货币供给理论在20世纪60年代有了长足的进展a．早期阻碍最大的是米德和丁百根两人，他们的要紧奉献在于对整个银行制度与货币供给量作了系统的研究，他们将实证研究方法引进货币供给理论。
b．弗里德曼和施瓦兹关于货币供给决定因素的分析见二人合著的«1867～1960年的美国货币史»一书。
c．美国闻名经济学家菲利普·卡甘于1965年出版了专著«1875～1960年美国货币存量变化的决定及其阻碍»，这一研究成果是对近一百年来美国货币供给量的最全面最深入的分析。
d．货币供给理论通过以上学者的进展，尽管存在一些不同观点，但差不多观点是一致的：即货币供给量由强力货币〔亦称基础货币〕和货币乘数两个因素共同作用而成。
由此就形成了一个大伙儿所普遍同意的货币供给模型，即货币供给量=货币乘数×基础货币。
2．试述货币供给的一样模型。
答：〔1〕货币供给量由基础货币〔亦称强力货币〕和货币乘数两个因素共同作用而成，即货币供给量=货币乘数×基础货币，MS=mB〔MS为货币供给量，m 为货币乘数，B为基础货币〕。
金融学第八章货币需求
名义货币需求[Mad] ：考虑物价变动的影响
真实货币需求[Md/P]：扣除物价变动的影响
就是以某一不变价格为基础计算的商品和劳 务量对货币的需求。
金属货币时期：
二、货币流通速度
货币流通速度指的是，单位同名货币在 一定时期内媒介商品交易时周转的次数，它 反映了货币在媒介商品流通时所发挥作用的 频率和强度。
被交易商品和劳务的总价值
Ｍ：一定时期内流通货 币量的平均数； Ｖ：货币流通速度；即 货币周转率，即一元货 币每年用来购买最终产 品和劳务的平均次数
Ｐ：各类商品价格加权 平均数； Ｔ：各类商品交易总量， 也可看作产出总量。
费雪认为：[假设条件]
1. 货币流通速度V决定于技术条件，与流通中 的货币量不存在可以发现的关系。
V由经济中影响个人交易方式的制度、社会惯 例、个人习惯、技术发展状况以及人口密度等因素 所决定的。由于这些因素在短期内是稳定的，在长 期内变动也极慢，因此，V在短期内是稳定的，故 可视为常数。
2.在充分就业条件下，商品和劳务的交易量T 由资源技术条件所决定，变化极小，故T可视为常 数，也与货币量无关。
货币需求理论发展的主要脉络
对各种货币需求理论的归纳：
1、宏观分析 将货币看作是流通手段，研究在既定的货币流 通速度条件下，一个国家（地区）实现一定的交易 量需要多少货币数量的问题。
特点是，主要关心市场供给、交易量、收入这类宏观 指标变化对货币需求产生的效应。
2、微观分析 ：货币贮藏与流通手段的统一 强调货币的资产功能，从微观主体的持币动机 和持币行为，考察货币需求变动的规律性，最终将 货币需求归结为一个资产选择问题：即在人们的收 入或财富当中，如何选择货币资产持有量的问题。 注意：微观分析并不否定货币的流通手段职能
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➢ 特殊的国家机关 1.运用经济手段进行管理；2.具有相对独立性
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第一节 中央银行概述
中央银行和一般金融机构区别
差异
中央银行
地位 一国最高金融管理当局
一般金融机构
一般公司法人
经营目标 追求政策和社会目标
以盈利为目标
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第一节 中央银行概述
中央银行组织形式
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第一节 中央银行概述
中央银行所有制形式
中央银 行所有 制形式
国家所有 中央银行
半国家性
质的中央 银行
私人资本 中央银行
无资本的 资本多国所有 中央银行 中央银行
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第一节 中央银行概述
中央银行
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第一节 中央银行概述
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第一节 中央银行概述
中央银行的发展
• 中央银行的初创时期(1656—1913年) 从1656年最早成立的中央银行瑞典国家银行、到1694年英
格兰银行成立和1913年美国建立联邦储备体系。
• 中央银行的普遍推行时期(20世纪初至20世纪中叶) 各国先后放弃金本位制，发生恶性通货膨胀，货币制度出
➢ 中央银行货币政策具有连贯性，不应受到政治干 扰才能收到效果; ➢ 中央银行首要任务是稳定币值，如果受到政府控 制，就可能称为政府推行通货膨胀工具； ➢ 中央银行业务具有高度专业性和技术性； ➢ 中央银行不仅对政府服务，还要对其他金融机构 服务。
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中央银行的独立性的争论
支持独立论的观点： 如果中央银行丧失了独立性：往往会沦为政府弥补预算赤字的 工具。有了足够的独立性：就能更好地维持货币的稳定，有利 于控制通货膨胀。中央银行独立性越高的国家，货币稳定程度 越高。
第一节 中央银行概述
发行的银行
指中央银行垄断了银行券(货币)的发行权，成为
全国唯一的现钞发行机构。
➢垄断货币发行权意义
1. 中央银行最基本、最重要标志；
2. 统一货币发行与流通基本保证；
3. 稳定货币币值基本条件；
4. 其他职能基础。
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第一节 中央银行概述
银行的银行
➢ 集中商业银行的存款准备金 目的是为了保证流动性、调控货币供给量；
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第八章 中央银行
教学内容 第一节 中央银行概述 第二节 中央银行主要业务 第三节 中央银行与金融监管
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第一节 中央银行概述
中央银行产生的客观经济条件
ห้องสมุดไป่ตู้
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第一节 中央银行概述
中央银行产生的途径
商业银行演变 如1694年的 英格兰银行
政府出面组建 如美国联邦 储备体系
执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定”。
《中国人民银行法》第7条规定“中国人民银行在国务院领
导下依法独立执行货币政策，履行职责，不受地方政府、各
级政府部门、社会团体和个人干涉”。
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中央银行与政府关系的三种类型
独立性较大 的模式
央行直接对国会负责，获得国会立法授权后 可独立地制定货币政策及采取相应的措施， 政府不得对其发布命令、指示，不得干涉货 币政策。如美联储和德意志联邦央行。
独立性稍次 的模式
名义上央行隶属政府，实际上政府并不实行 对其发号施令的权力，央行可独立地制定和 执行货币政策。如英格兰银行和日本银行。
第八章 中央银行
教学目的和要求
➢ 了解中央银行产生的客观经济条件，理解中央银 行的性质与特点，重点掌握中央银行的职能。 ➢ 掌握中央银行和政府之间的关系，重点理解中央 银行独立性问题； ➢ 了解中央银行业务，重点掌握中央银行资产业务 和负债业务; ➢ 掌握中央银行金融监管的原则和主要内容。
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现混乱，需要建立中央银行稳定货币； • 中央银行的强化时期(20世纪中叶至今)
各国为了稳定货币、筹集资金，以货币信用政策作为干预 和调节社会经济的主要杠杆。
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第一节 中央银行概述
中国人民银行的建立和发展
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第一节 中央银行概述
中央银行的性质
中央银行是一国金融体系的核心，是代表国家制 定和执行金融货币政策，监督管理金融业的国家机 关。
➢ 充当商业银行最后贷款人 再贴现、再抵押、再贷款
➢ 组织全国金融业的票据交换和清算
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第一节 中央银行概述
国家的银行
➢ 代理国库; ➢ 代理国家债券的发行; ➢ 对国家给予信贷支持; ➢ 保管国家的外汇和黄金储备; ➢ 制定和实施货币政策; ➢ 制定并监督执行有关金融管理法规; ➢ 代表政府参与国际金融活动等; ➢ 向政府提供信息和决策建议。
反对独立论的观点： 整个国家的宏观经济政策应该是一个统一的经济整体，都应该 由最高的行政首脑来控制进行，货币政策必须和财政政策有效 地配合才能取得预期的效果。
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第一节 中央银行概述
中央银行独立性表现与模式
➢ 表现 1.建立独立的货币发行制度,以维持货币的稳定; 2.独立地制定或执行货币金融政策; 3.独立地管理和控制整个金融市场和金融体系。
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第一节 中央银行概述
中央银行与政府之间的关系
中央银行与政府之间的关系又称为“中央银行的 独 立性”。中央银行的独立性包括两方面的含义：一 是 中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银 行对政府的独立性是相对的。
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第一节 中央银行概述
中央银行独立性原因
独立性较小 的模式
接受政府的指令，货币政策的制定和实施要 经政府批准，政府有权停止、推迟银行决议 的执行。如意大利银行。
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货币银行学 第五章22
《中国人民银行法》中央银行独立性规定
《中国人民银行法》第2条规定“中国人民银行是中华人民
共和国的中央银行，中国人民银行在国务院领导下，制定和
业务对象 只对政府和金融机构 企业、居民等社会各部门
享有权限 享用国家赋予特权 无特权，彼此公平竞争 职能手段 法律、行政、经济手段 只能通过业务活动
活动领域
宏观经济
微观金融
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第一节 中央银行概述
中央银行的职能
中央银行 职能
发行的银行 银行的银行 国家的银行
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