高频交易
高频交易的利与弊
高频交易的利与弊高频交易（High Frequency Trading，简称HFT）是一种利用先进的算法和高速计算机系统，在极短的时间内进行快速买卖交易的金融交易策略。
近年来，高频交易在全球范围内迅速崛起，并引起了广泛的讨论。
本文将探讨高频交易的利与弊。
一、高频交易的利1. 提高市场流动性高频交易的特点在于快速的买卖交易，可以迅速将市场上的交易需求转化为成交，提供了更多的交易机会，有效地促进市场流动性的增加。
在这种市场环境下，交易更加便捷、顺畅，更多的资金可以流动到有利于经济发展的领域，有效地促进了市场的发展。
2. 提高交易效率高频交易依赖于先进的算法和高速计算机系统，可以迅速分析市场行情，辨别交易机会，并在几毫秒内完成交易。
相比传统的交易方式，高频交易可以大大提高交易的效率和准确性，减少了交易的成本和风险。
同时，高频交易还可以通过实时监测市场的波动，及时作出调整，更好地适应市场的变化。
3. 提供更多的市场信息高频交易通过不断的买卖交易，积极参与市场，获取了大量的市场信息。
在交易过程中，高频交易可以准确地获取交易价格、交易量等数据，为其他投资者提供了更多的市场信息，帮助他们更好地决策。
这种信息的流通和共享，有助于提高市场的透明度和公平性，促进了市场的健康发展。
二、高频交易的弊1. 不利于长期投资高频交易以快速买卖为目的，追求短期的利益。
这种交易方式注重市场的瞬时波动，而忽视了企业的基本面和长期的价值。
这对传统的长期投资者而言，可能产生不利影响，导致市场资源分配不均衡，不利于经济的长期发展。
2. 增加市场波动性高频交易以快速买卖为特点，会频繁地买卖同一证券，从而引发市场的波动。
这种高频交易的行为，可能导致市场的过度波动，并产生市场失灵的情况。
短时间内的大规模交易可能造成市场价格的不稳定，给其他投资者带来困扰，甚至对市场产生了误导。
3. 可能引发系统风险高频交易依赖于高速计算机系统和先进的算法，面临着技术故障、网络延时等风险。
高频交易了解高频交易对证券市场的影响和潜在风险
高频交易了解高频交易对证券市场的影响和潜在风险高频交易（High-frequency trading，HFT）是指利用先进的计算机算法和高速网络进行交易的一种交易策略。
高频交易的兴起和发展在一定程度上改变了传统的证券市场交易方式，带来了一系列的影响和潜在风险。
一、高频交易对证券市场的影响1.1 提高市场流动性高频交易者凭借技术优势和算法模型，在市场中频繁进行买卖交易，提供了大量的交易机会和流动性。
他们能够快速执行交易，减少了交易滑点，提高了市场整体的流动性。
在市场流动性充足的情况下，投资者能够更快捷地买卖证券，降低了买卖成本。
1.2 提升交易效率高频交易采用自动化交易系统，能够以更快的速度获取市场信息、分析数据和执行交易。
相比传统的人工交易模式，高频交易的速度和效率更高，能够更及时地响应市场波动，提高了交易的效率。
投资者可以更准确地进行价格发现和交易决策，获得更好的交易执行效果。
1.3 增加市场波动性高频交易者通常借助大量的交易策略和快速的交易反应能力，对市场进行连续的快速交易。
这种频繁的交易操作可能导致市场波动性的增加。
尤其是在市场中存在一些短期利差的情况下，高频交易者可能会通过大量的迅速买卖操作放大市场波动性，进而影响市场的稳定性。
二、高频交易的潜在风险2.1 系统风险高频交易依赖于先进的计算机算法和高速网络，如果系统出现故障或者交易所网络延时，可能会造成交易执行失败或者延误。
在极短的交易周期内，一旦出现系统故障，交易者可能无法及时止损或平仓，造成较大的交易损失。
同时，高频交易的系统故障或被黑客攻击，还可能对整个市场的稳定性造成影响。
2.2 不公平竞争由于高频交易的快速执行能力和低延时的交易环境，高频交易者往往能够更早地获取市场信息，从而占据了信息的先机。
这种不对称的信息获取方式可能对普通投资者形成不公平的竞争。
高频交易者通过自动的交易算法能够在极短时间内大量买卖，掠夺了部分市场机会。
2.3 增加市场波动性风险由于高频交易的频繁买卖操作，可能会导致市场波动性的增加。
高频交易风险管理
高频交易风险管理高频交易是指通过算法和高速交易技术在极短时间内进行大量交易的一种交易策略。
虽然高频交易能够带来快速且大量的交易利润，但同时也伴随着一些风险。
在进行高频交易时，风险管理是至关重要的。
首先，高频交易面临着市场风险。
市场风险是指由于市场条件的变化导致交易策略无法达到预期收益的风险。
由于高频交易是以快速执行为目标，对市场条件的变化非常敏感。
如果市场快速波动或者出现严重非理性行为，高频交易策略可能会出现较大的亏损。
因此，高频交易者需要密切关注市场的变化并及时调整交易策略。
其次，高频交易面临着技术风险。
高频交易依赖于高速计算机系统和快速数据传输技术。
如果系统或网络出现故障或延迟，交易执行可能会受到影响。
此外，高频交易还面临着数据质量和完整性的风险，例如延迟、错误或不完整的市场数据可能导致交易策略失效。
因此，高频交易者需要投入大量的资金和资源来建立强大的技术基础设施，并定期检查和更新系统。
再次，高频交易还面临着监管风险。
高频交易被认为是金融市场中的一种“黑箱”交易，可能引发监管机构的担忧。
监管机构对高频交易进行监管的方式包括限制交易策略、要求具备监测和报告交易的能力以及加强对高频交易的市场监管。
高频交易者需要了解并遵守相关法规和监管要求，以减少因监管问题而引发的风险。
此外，高频交易还面临着流动性风险和操作风险。
由于高频交易的交易量大且频繁，可能会对市场的流动性造成影响。
此外，高频交易涉及大量交易和复杂的算法，操作失误可能导致严重的损失。
因此，高频交易者需要建立严格的风险控制和操作流程，并通过模拟测试和实时监控来确保交易的安全性和稳定性。
综上所述，高频交易风险管理是高频交易者不可忽视的重要环节。
高频交易者需要密切关注市场变化，建立强大的技术基础设施，遵守监管规定，控制流动性风险和操作风险，以保障交易的安全性和稳定性。
只有有效管理风险，高频交易者才能在竞争激烈的市场中取得长期的稳定利润。
高频交易被认为是金融市场中的一种高风险高回报的交易策略。
金融市场的高频交易与市场操纵
金融市场的高频交易与市场操纵近年来，随着科技的迅猛发展和金融市场的全球化，高频交易作为一种重要的交易策略逐渐崭露头角，并引发了对市场操纵的担忧。
本文将探讨金融市场的高频交易与市场操纵之间的关系，并分析其对市场的影响。
一、高频交易的定义与特点高频交易（High-Frequency Trading，HFT）是指利用高性能计算机和先进的算法，在极短的时间内进行大量交易的一种交易策略。
其特点主要包括以下几个方面：1. 时效性：高频交易以毫秒甚至微秒级别的交易速度进行，通常是机器自动执行，以追求即时获利机会。
2. 大数据处理：高频交易依赖于大数据分析和模型建立，通过分析市场数据、交易模式等，以找到交易机会和优化交易策略。
3. 短期持仓：高频交易一般持有较短时间，通常是几秒或更短，在利益最大化的同时，避免风险暴露。
二、高频交易的优势与挑战高频交易在金融市场中具有一定的优势，但也面临着一些挑战。
1. 优势（1）迅速获取信息：高频交易利用先进的交易系统和算法，能够快速获取并分析市场的海量信息，以抢占先机。
（2）提高市场效率：高频交易通过提供更快速的交易执行和更高的流动性，有助于提高市场的效率和稳定性。
2. 挑战（1）技术风险：高频交易对技术设施和网络的要求较高，面临着技术故障、网络延迟等风险，可能带来交易失误和系统崩溃的风险。
（2）市场不确定性：高频交易对市场趋势和价格波动较为敏感，市场不确定性的增加可能导致高频交易策略的失效。
三、高频交易与市场操纵之间的关系在金融市场中，市场操纵是指通过不正当手段来影响市场价格或股价等，以谋取私利。
高频交易被认为可能为市场操纵提供了一些便利条件，主要体现在以下几个方面：1. 快速交易执行：高频交易能够利用快速的交易执行速度，在市场上快速建立和撤销大量交易订单，从而在瞬息万变的市场中迅速获得利润。
2. 信息优势：高频交易依赖于先进的算法和大数据分析，在快速获取市场信息的同时，也可能获取到其他交易者无法获得的信息优势，从而影响市场价格。
金融市场中的高频交易分析与策略
金融市场中的高频交易分析与策略随着科技的发展和金融市场的全球化，高频交易成为了金融市场中的一项重要策略。
本文将对高频交易进行分析，并探讨其相关的策略。
一、高频交易概述与特点高频交易是指利用计算机算法进行的快速交易活动，通常以毫秒级别进行。
它通过利用技术优势和算法模型，在短时间内进行大量交易，以获取微小的市场波动带来的利润。
高频交易的特点包括：1. 快速性：高频交易通过使用高性能计算机和快速网络连接，能够实现毫秒级别的交易。
2. 自动化：高频交易依赖于预先设定的算法模型，不需要人工干预，使交易全自动化。
3. 大量交易：利用高速交易系统，高频交易可以在极短的时间内进行大量的交易。
二、高频交易的分析方法1. 数据分析：高频交易依赖于大量的数据分析，包括市场数据、交易数据和历史数据等。
通过对这些数据的分析，高频交易者可以发现潜在的交易机会。
2. 技术指标分析：高频交易常使用技术指标进行市场分析，如移动平均线、相对强弱指数等。
通过技术指标的运用，高频交易者可以预测市场的走势。
3. 高频交易模型：高频交易者通常会建立交易模型，通过大量的历史数据进行回测和优化。
这些模型包括趋势跟踪、均值回归、统计套利等。
三、高频交易的策略1. 市场制度套利策略：高频交易者通过监测不同交易所的价格差异，进行快速交易以实现利润。
这种策略依赖于市场的不完善性和信息传递的延迟。
2. 事件驱动策略：高频交易者通过监测新闻和事件，对市场进行快速反应。
这种策略可以利用事件对市场造成的短期波动来实现利润。
3. 套利策略：高频交易者通过对相关性较强的金融工具进行交易，利用价格差异来进行套利。
这种策略通常需要对多个金融工具进行快速交易。
四、高频交易存在的问题与挑战1. 系统风险：高频交易依赖于高速的计算机和网络，系统出现故障可能导致交易失败或亏损。
2. 信息不对称：高频交易者通过快速交易获取市场信息，可能使市场上出现信息不对称，影响市场的公平性。
现代金融市场中的高频交易技术分析
现代金融市场中的高频交易技术分析近年来，随着科技的发展，金融市场的交易也变得越来越高效和复杂。
高频交易（High Frequency Trading，HFT）技术已成为金融市场中的热门话题。
本文将从交易频率、算法交易、市场影响、成本效益等多个方面进行详细分析。
一、交易频率高频交易是指通过计算机程序和算法，在极短的时间内进行大量的交易。
高频交易的交易频率可达每秒数次，该技术的应用使得交易员可以快速地识别价差（即同一商品在不同市场上的价格差异），并在价格变动之前进行快速的交易。
相比传统的交易方式，高频交易所需的时间更短，因此交易员能够更快速地以更有利的价格获得更高的收益。
二、算法交易在高频交易中，交易员通常使用算法交易。
算法交易是指通过计算机程序来执行交易策略的交易方式。
算法交易可以对大量的市场变化进行响应，并根据预先设计的规则和参数来执行交易策略。
交易员不需要亲自操作交易，只需根据模型设定好参数，程序就能自主地执行。
由于交易员不需要手动操作，因此可以有效减少普通人为因素对交易的干扰。
三、市场影响高频交易的应用使市场更加透明和流动，这有利于降低交易成本，提高交易效率。
然而，高频交易所引入的更快、更复杂的交易方式也可能对市场造成负面影响。
例如，高频交易可能会引发市场波动和冲击。
由于高频交易的交易频率异常快，很难人工干预，因此可能会导致市场异常波动。
此外，高频交易可能会占据市场优势，成为市场的主导力量，从而对市场价格产生较大影响。
这也是现代金融市场中高频交易备受争议的原因之一。
四、成本效益高频交易的应用带来的成本效益是显而易见的。
由于高频交易可以快速响应市场变化，生成及时反馈，因此可以帮助交易员更快速地执行交易，减少误差和风险。
此外，高频交易可以实现大规模的交易，进一步降低成本。
由于高频交易需要大量的技术支持，如网络、计算机机房、硬件设施等，因此一些交易商可能需要相当高的投资来支持高频交易的应用。
结论高频交易技术的应用可以带来巨大的收益，但也存在一定的风险。
金融市场中的高频交易
金融市场中的高频交易随着科技的发展和金融市场的全球化，高频交易（High-Frequency Trading，简称HFT）在金融界愈发引人注目。
高频交易是指利用先进的电脑算法和快速的通信网络，在极短的时间内以极高的交易频率进行买卖的一种交易策略。
本文将探讨高频交易在金融市场中的作用、挑战以及对市场的影响。
一、高频交易的作用1. 提高市场流动性：高频交易者通过频繁的交易活动，为市场增加了更多的买卖订单，从而提高市场的流动性。
这种高速的交易行为使得市场变得更加活跃，交易者能够更快速地进行交易，提高了市场的交易效率。
2. 降低交易成本：高频交易采用自动化的交易系统，通过快速撮合买卖双方的订单来进行交易，减少了中间人和纸质交易所需的人力成本和时间成本。
高频交易者能够以更低的成本进行交易，并将这些成本优势传递给市场中的其他交易者。
3. 提供市场信息：高频交易者在进行交易时需要对市场进行持续的监控和数据分析，以便快速做出决策。
这使得高频交易者能够敏锐地察觉到市场中的变化，并提供及时的市场信息。
其他交易者可以通过分析高频交易行为来了解市场趋势和交易信号，从而更好地制定自己的交易策略。
二、高频交易面临的挑战1. 技术风险：高频交易依赖于高度复杂的电脑算法和通信网络，如果出现技术故障或延迟，可能导致交易失败或错失交易机会。
此外，高频交易也容易受到黑客攻击和网络安全威胁。
2. 监管困境：由于高频交易的快速性和复杂性，监管机构难以有效监控和管理。
高频交易可能涉及市场操纵、不公平交易等行为，给市场带来不确定性和风险。
3. 市场稳定性：高频交易的大规模活动可能引发市场的价格波动和不稳定，尤其是在市场冲击和熔断机制失效的情况下。
这对整个金融体系和投资者造成了潜在的风险。
三、高频交易对市场的影响1. 市场短期波动：由于高频交易的快速操作和大量交易活动，市场可能在极短的时间内出现大幅波动，导致价格的剧烈波动。
2. 市场深度影响：高频交易者存在有限持仓时间的特点，他们更关注短期的价格波动，并可能忽略企业的基本面和长期投资价值。
金融科技中的高频交易技术
金融科技中的高频交易技术随着技术的发展和金融业务的日益复杂，高频交易技术在金融科技领域扮演着重要角色。
本文将探讨高频交易技术的定义、发展趋势以及对金融市场的影响。
一、高频交易技术的定义高频交易技术（High-frequency Trading，HFT）指的是使用先进的计算机算法和高速通信网络，以超快的速度进行交易的技术。
高频交易者追求微小的利润，通过快速执行大量的交易获取收益。
高频交易技术通常具备以下特点：低延迟、高频交易策略、大规模交易和高频交易软件。
二、高频交易技术的发展趋势随着技术的不断进步，高频交易技术也在不断发展。
以下是几个当前高频交易技术的发展趋势：1. 硬件设备的提升：高频交易需要强大的计算能力和高速的网络连接。
随着技术的发展，硬件设备的性能不断提升，包括计算机处理器、网络带宽和交易所服务器等。
2. 机器学习与人工智能的应用：机器学习和人工智能技术的发展为高频交易提供了更多的机会。
通过分析大量的数据和模式识别，机器学习可以帮助高频交易者改进交易策略和预测市场走势。
3. 区块链技术的应用：区块链技术的出现为高频交易带来了新的机会和挑战。
区块链的去中心化特性可以提高交易的透明度和安全性，但同时也带来了交易速度的限制。
三、高频交易技术对金融市场的影响高频交易技术的兴起对金融市场产生了深远影响。
1. 增加市场流动性：高频交易的快速执行和大量交易提高了市场的流动性，为其他交易者提供更多的交易对手方。
2. 提高市场效率：高频交易技术通过快速执行交易和利用微小的价格差异获取利润，促使市场价格更快地反映信息，提高市场的效率。
3. 增加市场风险：高频交易的快速和大规模交易可能导致市场价格的瞬时波动，增加市场风险。
同时，由于高频交易依赖于复杂的算法和高速网络，技术故障可能对市场造成严重影响。
4. 引发道德风险：高频交易技术的迅猛发展也引发了一些道德风险。
例如，闪电交易和隐藏订单等高频交易策略可能损害一般投资者的利益，引发公众对市场的不公平性的质疑。
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高频交易现在我们来了解一下高频交易。
我们团队里的高频交易员从2009年开始组队到现在都是我一手带起来的，所以我非常清楚包括初期自己也做很多高频交易，非常清楚国内高频交易的一个现状。
高频交易它的收益非常好，在2010年的时候我们甚至能够做到大概一年亏不超过10天这样的一个记录。
一年200多个交易日可以不超过10天，收益率可以从10万块钱一年翻成300万。
但是它有一个非常大的缺点是什么？资金容量是个问题，它从10万做到50万其实很快，尤其是复利上去之后会很快，但是你从100万做到300万这个时间跨期就长了，因为很多的时候你的钱根本是用不完的。
现在像我们200万的帐户可能平常的时候也只会用到50万到80万，也就是开5张到8张股指这样子，只有在非常确定的情况下，才能达到20张、30张。
而且现在的高频和以前的高频已经发生了巨大的变化，后面我再跟大家分享这个事情。
高频大概有三类，一类就是我们现在关注的人工的高频，也是我今天要主讲的；另外一类就是统计高频套利的一些交易；还有就是国外的掠夺性算法，流动性算法，通过机器做的这种高频交易，但是在国内现在实行不了，为什么？因为我们报单的频率是500毫秒一次，而国外是用微秒计的，我们不在一个数量级上，所以我们现在做高频还是抓短期波动的规律，这种人工下单的高频对交易员的素质要求非常高，高频交易之所以能够稳定盈利是因为它持仓的时间非常的短，时间短它就能回避不确定性，时间跨度越长它的不确定性就越大；第二，短周期的波动规律更容易把握，我们做波段很难实现稳定盈利，它今天是这样明天又是那样，但是在短周期的一个微的单元里面它的规律还是相对容易寻找的；第三，它的胜率一般是超过50%的，胜率稳定在一定比例上，止损又非常的小，很简单，利润最终是什么？胜率，盈亏比，交易手数，这三个数值如果决定了，它一天的利润就决定了。
它的胜率稳定在50% 到60%，盈亏比稳定在1.5:1，交易手数比如说一天做100次，大家就能算出来一手能赚多少钱了。
能稳定是因为这三个数据稳定了，它不追求夸张的盈亏比，像我们波段一直讲要做3:1，4:1，但实际在高频当中，基本上是1.5:1，甚至更低，我们平均下来一天下来大概就是一手赚一个价位，甚至更少，但是你不要小看这一个价位，一个价位60块钱，对不对？我做300多回合，18000，10万赚18000还嫌少吗？不少吧？这就是薄利累加。
我给大家看一下我们交易员的成交记录，跟大家分享一下我们的交易记录，大家就能明白高频到底是什么样一个特征。
我们每天都要去做盘后的分析，在场的有2、3位是我们上期高频培训的学员，他们应该很清楚这个东西，天天做的。
每天要统计我们的交易记录，我们从成交记录可以看出，这个持仓时间6秒、5秒、4秒，8秒，盈利亏损三个价位，两个价位，三个价位，多的时候1.6。
再看一下资金曲线，这是一天做下来以后分笔成交的资金曲线。
听众：它止损最大几个点？孟德稳：最大5个价位。
一般都会砍在3个价位之内。
听众：盈利呢？孟德稳：盈利不限，你能拿到50个点那是你的本领。
听众：这个是电脑设的？孟德稳：不是，人工下的。
我不建议比如说快7现在有5价位，或者设多少自动止损，不建议。
问题会很多。
听众：也就是说以最后的价格成交。
孟德稳：对，它滑点很严重，我们做了300笔，如果说止了100笔，其中自动止损止了50笔，每笔都要滑一个价位，我少了3000块钱。
一天可能赚不到3000。
现在大家看一下这是资金曲线，大家看这个资金曲线其实回撤非常的小，这是按笔成交的资金曲线，一天之内它都很少处在浮亏状态下，即便是盈利了回撤也非常小，这与我们规则上基本上是这样子的，你一手赚3000只允许你亏2000，赚4000只允许亏3000，赚5000只允许亏4000，不断往上抬。
每一次的回撤只有1000块钱，卡卡卡就卡上去了。
如果你适应这样的回撤的话你的盈利就这样上去了。
我们看总共的交易次数一天下来大概300多次，胜利是51%，平进平出的还有很多。
基本上就是这个特征，大部分的盈利都是比较小的，偶尔可以做到比较大的盈利。
这是我们在七禾网期货中国上展示的一个帐号，它整体按次成交的资金曲线，这样一个情况。
人工高频交易如果想成功的话，它的要求有很多，交易习惯好，纪律性极强，这是稳定盈利的前提。
形成完整细化的交易系统和过硬的技术功底，大家看完整细化，这必须是完整细化的交易系统，为什么要细化？因为细化执行才能执行，如果没有标准的执行就会有问题，在高频交易当中最重要的就是执行力，熟练基础上的敏锐反映，你只有熟练了你才能够做到自然反映，我们很多时候的止损，都是用下意识下的止损的而不是看我亏了多少。
止盈止损，果断坚决，绝不拖泥带水。
超常的自我控制和淡然的心态，其实做高频是很容易做狂爆的，由于你连续错的时候会跟市场杠上。
勤奋并能保持开放，你不能固步自封。
软硬件得达标，我们对速度的要求是非常高的，速度延迟必须在3毫秒以内，而且还要稳定，一般情况下我们都是做在1毫秒以内的，1毫秒以内的交易速度我们才肯去做。
所以对期货公司的要求比较高，都是专线拉的，直接进交易所，或者直接在交易所内做。
而且我们用的软件大部分都是付费的，比如说我们做股指的时候会参考通达信的上证分时走势图和K线图，如果你用免费的害死人，我们用的博易大师也是付费的，期货公司提供的博易大师很容易卡，最怕卡，一卡顿其实对高频交易来说是最致命的伤害，所以你需要一些付费的软件，它很顺畅，K线图会很顺畅。
高频交易用哪一些来做分析呢？最重要的是盘口，盘口的重要性自始至终都是第一的，甚至在2009年2010年的时候我们只看盘口去做。
那个时间我记得不看K线图的，就是易胜拉四排数字：卖价、买价、卖量、买量，看这4个数字就能做一天的时间，啥都不看，只看数字，在脑子里画图。
当时我记得2009股指开始上市的时候大概一天的成交量是在12-13万的，我一个人就可以做1万多张，100多万资金，到后来中金所不断打电话求我们少做点少做点，再做的话就不太好处理了，最后就开始限量了，一个帐户只允许1000个来回，现在放宽到1200 个来回，都是那个时候做成这个样子的。
品种相关性很重要，对照股指参考很多东西，上证的走势，上证的分时走势，一些重点板块、重点股票，铜、橡胶、股指在3分钟、5分钟，15分钟分时走势图等等，很多很多，大家看有多少屏幕，当然这是个极端，大部分情况下是用3、4个屏幕的。
这样受辐射很大，生儿子就别想了，但是你经常的左看右看你的颈椎也不容易出问题。
要看很多东西，为什么说研究性很重要呢？因为这个市场很多程度上是做时间套利，做时间差，一个东西动了之后另外一些东西会跟着动，在别人没有反映过来的时候我们能反映过来，我们就能够抓住时间差的机会，关键点的分析，形态和时间点的组合，量价分析，技术指标的叠加，我们交易系统必须要有一个由简入繁再从繁入简的过程。
开始我们要慢慢加东西，最后这些东西升华之后要去掉，最终所有的东西都会熟练到一定程度，成为你脑子里面的自动反映。
实际上对于初级的交易员我们要求必须建立好的交易纪律和交易习惯的基础上，大量的练习，慢慢形成自己的交易系统。
对于中级的交易员我们一般是想办法树立他对市场的信心，因为他已经走过了，知道市场的凶险，很多时候是保持对市场敬畏的心态，但是不能过分，所以我们要帮助他树立信心。
但真正成熟的交易员我们只需要做情绪管理。
这个是核心中的核心，也就是说技巧什么东西只要练到一定程度都能够成熟，只要你不是傻子，熟练到一定程度都能够对这个东西摸出一些门道。
但是为什么有些人就是赚不到钱？就是因为他该赚钱的时候他也赚到了，但是亏钱的时候他亏的比赚的还多，这就是又回到了我前面的那句话，输的时候不能输的太多。
因为我们的交易体系只符合大部分的交易情况，不可能符合全部的交易情况。
我们在符合我们的交易系统的时候要赚到，到不符合的时候一定要收亏，这样才能实现资金的稳定向上。
交易中的情绪管理是非常重要，我们情绪管理的高度比资金管理的高度还要重要。
如果你的情绪管理不好你的资金管理就无从谈起。
你都跟市场杠上了，啪啪啪的满仓还谈什么资金管理？这就是情绪管理。
这些就是戒除幻想，活在当下，不侥幸不贪婪，赢了不喜形，输了不丧气，错过不懊悔，连错和大错要及时收手反思问题，犯错误了要狠下心惩罚自己。
在上一期的高频培训里面，我跟班里的一个学员在打赌，我说今天你要再超值，你要把你的上身全部赤裸了，但他最后还是没绷住超了一笔，下午就把衣服脱了，他脱了说明这个人还有戏，他不脱就是他在逃避自己。
都不敢面对自己你怎样面对市场？是不是？你要狠得下心来惩罚自己。
我们很多交易员手边都摆着仙人球，知道干吗的？就是交易纪律，你情绪要失控了，你一定要制订具体的措施来控制，先用具体的措施来控制你的情绪，然后慢慢地用这种规则改变你，形成自然。
我的习惯是什么？我不吸烟，但是我在做交易的时候我会弄一大杯茶放在旁边，使劲喝，如果行情好的时候你不会想起来去厕所的，一旦行情不好了或者连错了，你又想起来去厕所方便方便的。
这个时候你通过一个比较无关的动作把你从极端的情绪当中解脱出来了。
当你抽根烟，上趟厕所回来的时候你就平静了。
这就是一些小的技巧，但是最终还是叔本华的那句话，同样的错误人会在同样时间同样地点不断的犯。
这个时候需要独立的风控和团队，为什么交易员在团队里面做得很好，一出去就不行，因为没人管了，原来一天一手只允许亏3000，到了，直接风控就给你卡死不让你做了，你出去之后一跟市场杠上了，一手亏30000，10手30万就没了。
成熟的交易员如果有一个懂得你的风控，在你发生失控的时候过去拍拍你的肩膀，提醒你两句马上就平静了，但是没有人提醒那你就完蛋了。
你自己解脱不了你自己，你就掉进去了跟市场杠上了。
这是在团队里面的作用，而且团队的人多了，精神沟通交流进步也非常快，有这个氛围而且有目标有标杆，别人赚钱了，我今天亏钱了，我知道有一天我也能赚钱，一个人在那练练每天都不赚钱最后就放弃了。
一般情况下我们会在坚持基础上进行大量的练习，目标练高频，低的目标就是把你原有的东西都归零，为什么在招交易员的时候喜欢一张白纸？就是因为他什么都不知道，全部都按照我的纪律、我的规则来执行的时候，他就容易形成好的交易习惯，而习惯进而决定你交易的高度。
止损，来训练这个推倒重来练止损，训练顺势思维，形成良好的交易习惯。
这是第一个阶段，第二阶段你要扩面，训练自己的自控力，提高命中率，提高盈亏比，减少亏损。
第一个阶段肯定是天天亏的，模拟盘基本上每天都能亏上2万到3万，到第二阶段我可能赚赚亏亏，但是我每天的亏损不会超过3000，这已经从下降走持平了。
第三个阶段你要完善固定适合自己的交易体系，大家要注意前面的定语，完善、固定而且适合自己，完善就是你各种各样的交易系统里面的从开仓、方向、止盈止损以及资金管理、情绪管理，你都得有。