第17章保险经营风险及其防范课件
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第十七章保险经营风险及其防范
第十七章保险经营风险及其防范第十七章保险经营风险及其防范本章教学目的让学生了解保险经营风险的特征、类型及其成因，掌握保险经营风险的技术分析，包括财务稳定性分析、危险单位承保限额决定、单个公司承保总额决定以及经营资本流动性合理化结构。
第一节保险经营风险的特征一、射幸性二、非控性三、突发性四、联动性第二节保险经营风险的类型及其成因一、承保风险（一）财务风险（二）逆选择（三）道德风险1.制造保险事故2.捏造保险事故3.恶用保险事故（四）竞争风险（五）利率风险（六）汇率风险二、投资风险（一）非系统性风险——可控风险（二）系统性风险——不可控风险第三节保险经营风险的技术分析一、财务稳定性的含义二、财务稳定性指标（一）基本系数（二）险种系数三、财务稳定性分析（一）K值的合理区间（二）K值的影响因素1.n值不变2.q值不变第四节保险经营风险的防范一、危险单位承保限额决定（一）法定承保限额（二）理论承保限额1.保守的理论承保限额2.中性的理论承保限额（三）承保限额极限比率二、单个公司承保总额决定（一）公积金比率（二）经营资本比率三、经营资本流动性合理化结构小结：我们在单个保险公司承保总额的定量分析中，研究了其经营资本与承保总额的适应度，现在我们又通过了经营资本流动性结构定量分析，研究了保险公司现金偿付能力与保险基金运用流动性的适应度。
这样对保险公司供给形成了一套比较完整的约束机制。
重要概念承保风险死差益（损）费差益（损）利差益（损）财务稳定系数承保能力偿付能力承保限额承保限额极限比例公积金比例经营资本比率思考题1、研究经营风险的类型、特征和成因对于保险公司加强风险管理有何意义？2、寿险公司经营风险的技术分析能否同于储蓄银行等金融机构？为什么？3、本书财产保险承保限额极限比例理论值为自有资本金加公积金的8.7%，而我国的法定比率为10%，你以为是否合理？为什么？4、本书财产保险公司自留净保费收入为自有资本金加公积金的3.3倍，而我国规定为保费收入的4倍，你以为是否合理？为什么？5、本书认为非寿险公司的净保费收入在3.3倍自有资本金加公积金范围内就无须强制分保，其根据是什么？6、本书的经营资本流动性合理化结构是否合理？有何改进意见？7、我国现行法律规定保险公司不能投资房地产等不动产，对此你有何意见？。
保险业风险分类与风险防范(ppt 12页)
第三节 保险业风险现状
一.我国保险业发展现状概述: 1.保险业务高速发展,市场规模持续扩大 1990-到2003年,保费年收入增长率30%以上. 2.垄断格局被打破,市场主体实现多元化. 1986年前,人民保险公司垄断. 1988年后,股份制保险公司成立. 1992年,保险业对外开放,1996后,华泰,友邦,新华等外资保 险公司进入. 3.保险市场建设卓有成效 1995年保险法,1998年保监会成立. 4.中介机构不断发展 5.国民经济稳定增长,保险市场潜力巨大.
1998-1999 同业拆借,中央企业AA+级债券
1999年 市场
通过证券投资基金间接进入证券
2005直接进入证券市场投资
20063.监管风险
2007一方面是高度垄断,一方面是中小保险公司利 用价格战获取业务,市场恶性竞争
20084.政策风险
2009如开放政策,利率政策风险
20105.管理风险
第四节 保险业的风险防范对策
二.存在的问题:
1.发展总水平低. 国际 国内
保险深度
7.84% 1.8%
保险密度
385.4美元 15.2美元
2.市场垄断程度高,竟争主体数量少
四大保险公司占市场份额的96%
3.保险业产业结构不合理,中介和再保险市场发展 滞后
4.经营机制和管理体制落后
三,我国保险业风险现状 1.经营风险 我国保险公司在经营中普遍表现经营成本高,赔付率高,不良 资产高,效益低,偿付能力低问题 (1)条款风险:条款制定不科学,损失概率计算失误,缺少量本 利分析,短期获利,长期受损现象. (2)承保风险:承保质量低劣. (3)分保风险:分保意识弱 (4)理赔风险 (5)偿付能力不足,与国外保险承保能力严重过剩鲜明对比 2.投资风险 1980-1987 无投资,忽视投资,唯一投资银行存款 1987-1995 盲目投资,形成大量不良资产
第十七章 保险经营风险及其防范
司绕不过去的话题。
某寿险资产管理公司人士称，操作风险主要取决于公司的投资决策流程和风险管理 机制。该人士称，境外投资的一般性操作流程是，公司完成换汇以后将外汇资金划入
境内托管行，然后由境内托管行将资金划入境外托管行，实施海外投资，投资完成后，
再将外汇资金由境外划至境内。
面对复杂的投资环境，保险公司在启动海外投资之前，需要建立外汇资金境外运用
“更为重要的是，目前出台的政策并没有允许保险公司投资衍生产品。”前 述大型保险公司的管理人士称，此次，央行仅仅开放了境外固定收益类产 品及货币市场工具。一家寿险资产管理公司的总经理称，由于缺乏必需的 避险工具，他所在的公司对于海外投资还是相当谨慎。
2.不仅如此，利率风险同样令投资者望而生畏。戴祖详认为，与国内市场
•三、实发性
保险事故的发生都是意外的和偶然的,因而都是突发性的.
•四、联动性
保险公司的投资风险与承保风险具有联动性.
第二节保险经营风险的类型及其成因
一、承保风险
• 1、财务风险：保险公司因偿付能力不足或流动性不足所导致的支付 危机。 • 2、逆选择： • 3、道德风险：制造保险事故、捏造保险事故、恶用保险事故 • 4、竞争风险 • 5、利率风险
不同，国际市场的利率变动更为频繁。例如，美联储3月28日宣布，将联邦
基金利率再提高0.25个百分点，即从4.5%提高到4.75%，从而使利率达到 最近5年来的最高点。一般的经济规律是，如果加息，持有的债券价格便会 下跌。美联储15次连续加息，对投资市场带来的影响难以想象。
3.操作风险隐患：
不仅投资固定收益类产品，保险公司出海资金实际已经涉足权益类产品，其间<风险 也是不得而知。平安保险的人士称，除了债券，该公司还持有部分国内企业海外上市 的股票。只不过，由于持有的数量在不断的调整加之去年H股大涨，收益还是相当不 错。
某寿险资产管理公司人士称，操作风险主要取决于公司的投资决策流程和风险管理 机制。该人士称，境外投资的一般性操作流程是，公司完成换汇以后将外汇资金划入
境内托管行，然后由境内托管行将资金划入境外托管行，实施海外投资，投资完成后，
再将外汇资金由境外划至境内。
面对复杂的投资环境，保险公司在启动海外投资之前，需要建立外汇资金境外运用
“更为重要的是，目前出台的政策并没有允许保险公司投资衍生产品。”前 述大型保险公司的管理人士称，此次，央行仅仅开放了境外固定收益类产 品及货币市场工具。一家寿险资产管理公司的总经理称，由于缺乏必需的 避险工具，他所在的公司对于海外投资还是相当谨慎。
2.不仅如此，利率风险同样令投资者望而生畏。戴祖详认为，与国内市场
•三、实发性
保险事故的发生都是意外的和偶然的,因而都是突发性的.
•四、联动性
保险公司的投资风险与承保风险具有联动性.
第二节保险经营风险的类型及其成因
一、承保风险
• 1、财务风险：保险公司因偿付能力不足或流动性不足所导致的支付 危机。 • 2、逆选择： • 3、道德风险：制造保险事故、捏造保险事故、恶用保险事故 • 4、竞争风险 • 5、利率风险
不同，国际市场的利率变动更为频繁。例如，美联储3月28日宣布，将联邦
基金利率再提高0.25个百分点，即从4.5%提高到4.75%，从而使利率达到 最近5年来的最高点。一般的经济规律是，如果加息，持有的债券价格便会 下跌。美联储15次连续加息，对投资市场带来的影响难以想象。
3.操作风险隐患：
不仅投资固定收益类产品，保险公司出海资金实际已经涉足权益类产品，其间<风险 也是不得而知。平安保险的人士称，除了债券，该公司还持有部分国内企业海外上市 的股票。只不过，由于持有的数量在不断的调整加之去年H股大涨，收益还是相当不 错。
第十七章 保险公司经营与管理 《保险学》PPT课件
四、保险公司的经营目标 （一）保险公司确定经营目标的意义
保险公司的经营目标是指保险公司在充分利用现有经营条件的基础上，经过努力所要达到的经营标准。其意义在于， 确定保险经营目标，有利于保险公司经营决策，有利于调动各方面积极性，有利于妥善处理公共关系。 （二）保险公司经营目标的内容 1.从公司自身发展的角度可以分为：长期目标、中期目标和近期目标。 2.从利益的角度划分，可以分为：社会贡献目标、公司利益目标和个人利益目标。
20
11
第二节 保险公司的产品定价
一、保险产品定价的原则 尽管影响财产保险和人身保险费率的因素不同，厘定的依据和方法不同，但在厘定保险费率时都需要遵循一定的原则： （一）保证补偿的原则。 （二）公平性原则。 （三）合理性原则。 （四）稳定灵活的原则。 （五）促进防损的原则。
12
二、保险产品定价的目标 （一）生存导向型目标 （二）利润导向型目标 （三）销售导向型目标 （四）竞争导向型目标
18
第二节 保险公司的产品定价
保险费由两部分构成： ①纯保险费，即按照保险人未来保险金支出计算所得的部分； ②附加保险费，即保险人用于经营业务所需的费用和利润的部分。 纯保险费的计算必须在精算等价原理下进行。 精算等价原理又称收付平衡原理。
19
第二节 保险公司的产品定价
寿险与非寿险的计算公式的主要差别在于： 第一： • 由于寿险合同具有长期性，所以必须考虑利息的作用； • 而非寿险合同的保险期限通常为1年或更短，可以忽略利息的影响。 第二： • 寿险保险费的交付方式可以是趸缴或分期缴纳； • 而非寿险通常是一次性缴纳。
1
第十七章 保险公司经营与管理
• 第一节 保险公司经营概述 • 第二节 保险公司的产品定价
2
保险公司的经营目标是指保险公司在充分利用现有经营条件的基础上，经过努力所要达到的经营标准。其意义在于， 确定保险经营目标，有利于保险公司经营决策，有利于调动各方面积极性，有利于妥善处理公共关系。 （二）保险公司经营目标的内容 1.从公司自身发展的角度可以分为：长期目标、中期目标和近期目标。 2.从利益的角度划分，可以分为：社会贡献目标、公司利益目标和个人利益目标。
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第二节 保险公司的产品定价
一、保险产品定价的原则 尽管影响财产保险和人身保险费率的因素不同，厘定的依据和方法不同，但在厘定保险费率时都需要遵循一定的原则： （一）保证补偿的原则。 （二）公平性原则。 （三）合理性原则。 （四）稳定灵活的原则。 （五）促进防损的原则。
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二、保险产品定价的目标 （一）生存导向型目标 （二）利润导向型目标 （三）销售导向型目标 （四）竞争导向型目标
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第二节 保险公司的产品定价
保险费由两部分构成： ①纯保险费，即按照保险人未来保险金支出计算所得的部分； ②附加保险费，即保险人用于经营业务所需的费用和利润的部分。 纯保险费的计算必须在精算等价原理下进行。 精算等价原理又称收付平衡原理。
19
第二节 保险公司的产品定价
寿险与非寿险的计算公式的主要差别在于： 第一： • 由于寿险合同具有长期性，所以必须考虑利息的作用； • 而非寿险合同的保险期限通常为1年或更短，可以忽略利息的影响。 第二： • 寿险保险费的交付方式可以是趸缴或分期缴纳； • 而非寿险通常是一次性缴纳。
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第十七章 保险公司经营与管理
• 第一节 保险公司经营概述 • 第二节 保险公司的产品定价
2
《保险经营》课件2
2 财务稳定
通过风险评估和资金管理，保持公司的财务稳定。
3 可持续发展
追求长期增长和盈利，同时符合社会责任和法律法规的要求。
保险产品和服务
人寿保险
为客户提供生命保障和财 务支持。
财产保险
保护客户的财产免受意外 损失。
医疗保险
提供医疗费用的保障和健 康服务。
保险公司的运营模式
代理模式
通过代理人销售保险产品和 服务。
《保险经营》PPT课件
在本课件中，我们将探索保险经营的关键方面，包括定义、目标、产品和服 务、运营模式、风险管理、法律法规以及未来发展方向。
定义：保险经营
保险经营是指保险公司为客户提供保险产品和服务的活动。其核心目标是保 障客户的风险，并为他们提供经济保障。
目标：保险经营
1 风险保障
为客户提供全面的风险保障，包括人寿保险、财产保险、医疗保险等。
线上平台
通过互联网提供保险产品和 在线服务。
直销模式
直接向客户销售保险产品和 服务。
保险经营的风险管理
1
风险控制
2
采取措施减少风险发生的可能性。
3பைடு நூலகம்
风险监控
4
定期监测和评估风险情况，及时应 对变化。
风险评估
评估客户的风险状况，确定保险需 求。
风险转移
通过保险合同将风险转移给保险公 司。
保险经营的法律法规
保险经营受到各国法律法规的监管，包括金融监管、合同法、消费者保护等方面的规定。
保险经营的未来发展方向
科技创新
应用人工智能、大数据等技术提升保险经 营效率。
可持续发展
关注环境保护和社会责任，推动可持续发 展。
定制化服务
通过风险评估和资金管理，保持公司的财务稳定。
3 可持续发展
追求长期增长和盈利，同时符合社会责任和法律法规的要求。
保险产品和服务
人寿保险
为客户提供生命保障和财 务支持。
财产保险
保护客户的财产免受意外 损失。
医疗保险
提供医疗费用的保障和健 康服务。
保险公司的运营模式
代理模式
通过代理人销售保险产品和 服务。
《保险经营》PPT课件
在本课件中，我们将探索保险经营的关键方面，包括定义、目标、产品和服 务、运营模式、风险管理、法律法规以及未来发展方向。
定义：保险经营
保险经营是指保险公司为客户提供保险产品和服务的活动。其核心目标是保 障客户的风险，并为他们提供经济保障。
目标：保险经营
1 风险保障
为客户提供全面的风险保障，包括人寿保险、财产保险、医疗保险等。
线上平台
通过互联网提供保险产品和 在线服务。
直销模式
直接向客户销售保险产品和 服务。
保险经营的风险管理
1
风险控制
2
采取措施减少风险发生的可能性。
3பைடு நூலகம்
风险监控
4
定期监测和评估风险情况，及时应 对变化。
风险评估
评估客户的风险状况，确定保险需 求。
风险转移
通过保险合同将风险转移给保险公 司。
保险经营的法律法规
保险经营受到各国法律法规的监管，包括金融监管、合同法、消费者保护等方面的规定。
保险经营的未来发展方向
科技创新
应用人工智能、大数据等技术提升保险经 营效率。
可持续发展
关注环境保护和社会责任，推动可持续发 展。
定制化服务
第十七章保险经营风险及其防范(完整版)1
承保风险之
利差异 费差异 6、汇率风险 、 经营涉外业务的保险公司由于各国货币间汇价的变 动而引致的财物损失。 动而引致的财物损失。 利差损 费差损
5、利率风险 、
保险学—保险经营风险及其防范 保险学 保险经营风险及其防范
北京航空航天大学北海学院
投资风险之
1、 非系统风险——可控风险 可控风险 非系统风险 投资项目或对象选择上判断错误 对融资对象的资信调查不够，义务人违约造成呆账、坏 对融资对象的资信调查不够，义务人违约造成呆账、 账等的信用风险 投资的流动性结构不合理 投资过于集中， 投资过于集中，没有贯彻分散原则以控制风险
承保风险之
4、竞争风险 （1）内容 在同等承保责任条件下降低费率或提高返还率 在同等费率条件下扩大承保责任范围或提高保险金额 放宽承保条件疏于对保险标的的选择 提高代理回扣或中介拥金以揽保 保险机制使然 （2）成因 射幸心理使然 吸收现金使然 保险学—保险经营风险及其防范 保险学 保险经营风险及其防范 北京航空航天大学北海学院
保险学—保险经营风险及其防范 保险学 保险经营风险及其防范
北京航空航天大学北海学院
2、险种系数 、 把同一险种不同组别的财务稳定系数值加以综合， 把同一险种不同组别的财务稳定系数值加以综合，计 算出该险种的综合财务稳定系数。 算出该险种的综合财务稳定系数。 3、综合系数 、 把不同险种的财务稳定系数加以综合， 把不同险种的财务稳定系数加以综合，计算出保险公 司全部业务的财务稳定系数， 司全部业务的财务稳定系数，用以衡量该公司总体业务财 务稳定状况。 务稳定状况。
保险学—保险经营风险及其防范 保险学 保险经营风险及其防范
北京航空航天大学北海学院
第一节 保险经营风险的特征 第二节 保险经营风险的类型及其成因 第三节 保险经营风险的技术分析 第四节 保险经营风险的防范
第十七章 保险经营风险及其防范
第十七章 保险经营风险及其防范
一、知识点 1.1. 保险经营风险的特征 2. 保险经营风险的类型与成因 3.1. 保险经营风险的技术分析 4.1. 保险经营风险的防范 二、学习要求 1、识记：保险经营风险、承保风险、投资风险、财务稳定性、 财务稳定系数、承保限额、承保总额、经营资本比率 2、领会：保险经营风险的类型、成因及其四个特征；财务稳定 性的含义及其指标； 3、掌握：财务稳定性分析方法 4、会定量分析承保限额、承保总额的决定
第四节 保险经营风险的防范
一、危险单位承保限额决定
危险单位承保限额，指保险公司对每一危险单位所能 承受 、并作为赔偿损失的最高责任的数额。这一数额是决 定是否分保的分界。 <一> 法定承保限额 由法规确定，表现为占保险经营资本的一定比例。 <二> 理论承保限额 通过数理统计方法计算出单个保险公司的承保限额， 以便自我约束。可分为： 1.保守的理论承保限额 2.中性的理论承保限额 3. 扩张的理论承保限额 X L
二、投资风险
保险公司投资的目的：增加赢利；保险基金保值增值。 投资风险的成因是： <一> 非系统风险（可控风险）：主观性操作失误风险 1.投资项目或对象选择上的判断失误 2.对融资对象资信调查不足 3.投资流动性结构不合理 4.投资过于集中，未贯彻分散原则 <二> 系统性风险（不可控风险）：客观的最基本的风险 1.商业周期风险 2.利率风险 3.汇率风险 4.政治、政策风险第二节 保险经Fra bibliotek风险的类型和成因
保险经营风险主要指保险公司的承保风险和投资风险。
一、 承保风险
<一> 财务风险 1.财务风险指保险公司因偿付能力不足或流动性不足所导 致的支付危机。 2.支付能力不足成因主要为： 第一，承保金额超过承保能力；第二，市场竞争导致赔 付率上升；第三，通货膨胀对资本金和总准备金的腐蚀；第 四，投资亏损或坏帐。 3.流动性不足成因主要为：投资结构不合理，不易变现。
一、知识点 1.1. 保险经营风险的特征 2. 保险经营风险的类型与成因 3.1. 保险经营风险的技术分析 4.1. 保险经营风险的防范 二、学习要求 1、识记：保险经营风险、承保风险、投资风险、财务稳定性、 财务稳定系数、承保限额、承保总额、经营资本比率 2、领会：保险经营风险的类型、成因及其四个特征；财务稳定 性的含义及其指标； 3、掌握：财务稳定性分析方法 4、会定量分析承保限额、承保总额的决定
第四节 保险经营风险的防范
一、危险单位承保限额决定
危险单位承保限额，指保险公司对每一危险单位所能 承受 、并作为赔偿损失的最高责任的数额。这一数额是决 定是否分保的分界。 <一> 法定承保限额 由法规确定，表现为占保险经营资本的一定比例。 <二> 理论承保限额 通过数理统计方法计算出单个保险公司的承保限额， 以便自我约束。可分为： 1.保守的理论承保限额 2.中性的理论承保限额 3. 扩张的理论承保限额 X L
二、投资风险
保险公司投资的目的：增加赢利；保险基金保值增值。 投资风险的成因是： <一> 非系统风险（可控风险）：主观性操作失误风险 1.投资项目或对象选择上的判断失误 2.对融资对象资信调查不足 3.投资流动性结构不合理 4.投资过于集中，未贯彻分散原则 <二> 系统性风险（不可控风险）：客观的最基本的风险 1.商业周期风险 2.利率风险 3.汇率风险 4.政治、政策风险第二节 保险经Fra bibliotek风险的类型和成因
保险经营风险主要指保险公司的承保风险和投资风险。
一、 承保风险
<一> 财务风险 1.财务风险指保险公司因偿付能力不足或流动性不足所导 致的支付危机。 2.支付能力不足成因主要为： 第一，承保金额超过承保能力；第二，市场竞争导致赔 付率上升；第三，通货膨胀对资本金和总准备金的腐蚀；第 四，投资亏损或坏帐。 3.流动性不足成因主要为：投资结构不合理，不易变现。
《保险与风险》课件
《保险与风险》PPT课件
本课件将介绍保险和风险的关系，探讨不同种类的保险以及保险的购买和理 赔流程。我们还将讨论保险行业的挑战和发展趋势以及保险对个人和企业的 重要性。
保险的定义
1 保障与补偿
保险是一种金融工具，通过向保险公司支付 保费，获得在意外事件发生时得到经济赔偿 的保障。
2 共担风险
保险是一种共享风险的机制，通过将个人或 企业的风险分散到整个保险公司的客户群体 中来减轻个体的风险负担。
风险的概念
1 不确定性
风险是指未来可能发生的不确定事件，可能对个人或企业造成经济损失。
2 潜在的危害
风险潜在地威胁个人财产、健康和生活方式，以及企业的盈利能力和可持续发展。
保险的作用
1 经济保障
保险提供经济赔偿，帮助个人和企业在遭受损失时恢复损失并维持正常的生活和经营。
2 风险管理
保险是一种有效的风险管理工具，帮助个人和企业转移和减轻风险，保护他们的财产和 利益。
1
保单生效
2
一旦保险公司接受申请并收到保费，保
险合同将生效，并为保险人提供相应的
保障。
3
购买保险
选择合适的保险公司和产品，了解保险 条款和保费，提交申请并支付保费。
理赔申请
在意外事件发生后，保险人可以向保险 公司提出理赔申请，并提供相关证据和 文件。
保险行业的挑战和发展趋势
1 技术创新
新技术如人工智能和区块 链正在改变保险行业的运作方式，提供更高效和便 捷的保险服务。
不同种类的保险
车辆保险
保护汽车所有者免受车辆损失和责任事故可能 造成的经济损失。
财产保险
保护房屋、商业建筑和财产免受火灾、盗窃和 其他意外事件的损失。
本课件将介绍保险和风险的关系，探讨不同种类的保险以及保险的购买和理 赔流程。我们还将讨论保险行业的挑战和发展趋势以及保险对个人和企业的 重要性。
保险的定义
1 保障与补偿
保险是一种金融工具，通过向保险公司支付 保费，获得在意外事件发生时得到经济赔偿 的保障。
2 共担风险
保险是一种共享风险的机制，通过将个人或 企业的风险分散到整个保险公司的客户群体 中来减轻个体的风险负担。
风险的概念
1 不确定性
风险是指未来可能发生的不确定事件，可能对个人或企业造成经济损失。
2 潜在的危害
风险潜在地威胁个人财产、健康和生活方式，以及企业的盈利能力和可持续发展。
保险的作用
1 经济保障
保险提供经济赔偿，帮助个人和企业在遭受损失时恢复损失并维持正常的生活和经营。
2 风险管理
保险是一种有效的风险管理工具，帮助个人和企业转移和减轻风险，保护他们的财产和 利益。
1
保单生效
2
一旦保险公司接受申请并收到保费，保
险合同将生效，并为保险人提供相应的
保障。
3
购买保险
选择合适的保险公司和产品，了解保险 条款和保费，提交申请并支付保费。
理赔申请
在意外事件发生后，保险人可以向保险 公司提出理赔申请，并提供相关证据和 文件。
保险行业的挑战和发展趋势
1 技术创新
新技术如人工智能和区块 链正在改变保险行业的运作方式，提供更高效和便 捷的保险服务。
不同种类的保险
车辆保险
保护汽车所有者免受车辆损失和责任事故可能 造成的经济损失。
财产保险
保护房屋、商业建筑和财产免受火灾、盗窃和 其他意外事件的损失。
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司的承保能力；第二，市场价格竞争导致赔付率上升；第 三，通货膨胀对资本金和总准备金的腐蚀；第四，投资亏 损或坏账。
流动性不足的成因主要是投资结构不合理，资产变现 能力差。
（二）逆选择
保险合同存在着投保人作出对保险人不利的逆选择现
象。逆选择的成因在于保险合同双方当事人掌握承保标的 风险信息的不对称。逆选择会因单一费率的险种而强化。
价格竞争的结果必然提高了保险公司的业务费用和赔付率，甚至造成 承保业务的亏损，从而强化了保险经营风险。
价格竞争的导因包括：第一，保险机制使然。第二，射幸心理使然。 第三，吸收现金使然。
第17章保险经营风险及其防范
6
第二节 保险经营风险的类型及其成因
一、承保风险
（五）利率风险
利率风险对于寿险公司来说，主要表现为对利差益和费差益的影响。 市场利率的变动主要受商业周期的影响，是不可控风险，因此，对寿险的预 定利率要谨慎预期。我国实施的是官定利率，寿险利率也必须随之浮动，所 以，目前我国寿险的利率风险主要是政策性风险因素。
保 险 学（第二版）
主编 魏华林 林宝清
第十七章 保险经营风险及其防范
第17章保险经营风险及其防范
1
本章教学目的
让学生了解保险经营风险的特征、类型及其成因，掌握保险 经营风险的技术分析，包括财务稳定性分析、危险单位承保限额 决定、单个公司承保总额决定以及经营资本流动性合理化结构。
第17章保险经营风险及其防范
P anq
nq
（1）
式中，δ----损失均方差，P----净保费总额，a----每
件标的平均保额，n----保险标的件数，q----期望损失的或
然率（期望净费率）。
该基本系数的要求：（1）同类标的，（2）同样的风险，（3） 保险金额的上下限必须有一个合理的区间，（4）适用于同一等级 的损失或然率。根据要求，该基本系数适用于同类标的同样风险
2
第一节 保险经营风险的特征
一、射幸性
保险合同的射幸性质既给保险公司创造了盈利机会，又 给保险公司的经营带来了极大的风险。
二、非控性
保险标的是风险作用的对象，而保险标的又是在投保人 或被保险人控制之中，保险人所承担的风险责任基本上都是 外在的风险，这些风险都是非保险公司所能控制的。
三、突发性
保险事故的发生是意外和偶然的，因而都是突发性的。
有的组发生正偏差，有的组则发生负偏差，正负在一定程度
第17章保险经营风险及其防范
4
第二节 保险经营风险的类型及其成因
一、承保风险 （三）道德风险
1.制造保险事故 2.捏造保险事故 3.恶用保险事故
道德风险由于保险的缘故而诱发，甚至不顾刑事犯罪而达到诈取保险 金的目的。道德风险也会因保险从业人员或保险代理人或有关的第三者与投 保人或被保险人勾结而具有一定的隐蔽性。道德风险是无形的，既无法量度 ，又难以用经济的办法加以惩罚令其改进或遏制，在保险界是一个国际性的 问题，在我国也时有发生。
1
1400
1
1400
2
2000
0.8
1600
3
4000
0.5
2000
合计
7400
－
5000
（2）
年净保费
2.8 3.2 4 10
均方差
K
1.67 0.6
1.6 0.50 0.27
1.41 0.35
－
－
该险种的综合财务稳定系数KA 0.27，比各组单独考察要好
多了。这是因为保险赔偿额的均方差指的是正负偏差范围，
二、财务稳定性指标
财务稳定系数是衡量保险经营财务稳定性程度的重要
的技术指标，用保险赔偿额的均方差（即保险实际赔偿额
与期望赔偿额的偏差范围值）与净保险费总额的比率指标K
表示。K值越小表明财第务17章稳保险定经营状风险况及其越防范理想。
9
第三节 保险经营风险的技术分析
二、财务稳定性指标
（一）基本系数
Ka nq(1q) 1q
第17章保险经营风险及其防范
8
第三节 保险经营风险的技术分析
一、财务稳定性的含义
保险经营的财务稳定性指经营非寿险业务中使承担的
风险同它的赔付能力相适应，表现为积蓄的保险基金满足 履行赔偿义务的可靠性程度。
可有两种情况：一是财务稳定性良好，即积蓄的保险
基金足够履行可能发生的赔付义务；二是财务稳定性恶化， 即积蓄的保险基金不足以应付突然发生的较大数额的赔款， 如果发生巨额赔款将会遭致经营失败或影响其财务收支平 衡。
第17章保险经营风险及其防范
5
第二节 保险经营风险的类型及其成因
一、承保风险 （四）竞争风险
价格竞争的主要内容有：（1）在同等承保责任条件下降低费率或提高 返还率，（2）在同等费率条件下扩大承保责任范围或提高保险金额，（3） 放宽承保条件疏于对保险标的的选择，（4）提高代理回扣或中介佣金以揽 保。
（一）非系统性风险——可控风险
此类风险主要有：第一，投资项目或对象选择上判 断错误；第二，对融资对象的资信调查不够，义务人违约 造成呆账、坏账等的信用风险；第三，投资的流动性结构 不合理；第四，投资过于集中，没有贯彻分散原则以控制 风险。
（二）系统性风险——不可控风险
此类风险主要有：第一，商业周期风险；第二，利 率风险；第三，汇率风险；第四，不可预料的政治风险、 政策风险等。
（六）汇率风险
经营涉外业务的保险公司在接受国际运输保险、国际分保等业务时， 都是以外币为收费币种，因而持有多种外币，就存在着汇率风险，即由于各 国货币间汇价的变动而引致财务损失。汇率风险亦为不可控风险，但可以用 套头交易等手段避险。
第17章保险经营风险及其防范
7
第二节 保险经营风险的类型及其成因
二、投资风险
的不同组别的财务稳定系数。
（二）险种系数
它是把同一险种（比如车身险）不同组别的财务稳定系数值
加以综合，计算出该险种第的17章综保险合经营财风务险及稳其防定范 系数。
10
第三节 保险经营风险的技术分析
二、财务稳定性指标 （二）险种系数
KAP A
1222...n2
P1P2...Pn
表17-1
组别
标的件数 每件标的 总保额 的均保额
四、联动性
由于保险公司的保险业务与融资业务具有相互渗透互
动发展的关系，因而保第17险章保公险经司营风的险及投其防资范 风险与承保风险也就具
3
第二节 保险经营风险的类型及其成因
一、承保风险
（一）财务风险
财务风险指保险公司因偿付能力不足或流动性不足所 导致的支付危机。
偿付能力不足的成因主要有：第一，承保金额超过公
流动性不足的成因主要是投资结构不合理，资产变现 能力差。
（二）逆选择
保险合同存在着投保人作出对保险人不利的逆选择现
象。逆选择的成因在于保险合同双方当事人掌握承保标的 风险信息的不对称。逆选择会因单一费率的险种而强化。
价格竞争的结果必然提高了保险公司的业务费用和赔付率，甚至造成 承保业务的亏损，从而强化了保险经营风险。
价格竞争的导因包括：第一，保险机制使然。第二，射幸心理使然。 第三，吸收现金使然。
第17章保险经营风险及其防范
6
第二节 保险经营风险的类型及其成因
一、承保风险
（五）利率风险
利率风险对于寿险公司来说，主要表现为对利差益和费差益的影响。 市场利率的变动主要受商业周期的影响，是不可控风险，因此，对寿险的预 定利率要谨慎预期。我国实施的是官定利率，寿险利率也必须随之浮动，所 以，目前我国寿险的利率风险主要是政策性风险因素。
保 险 学（第二版）
主编 魏华林 林宝清
第十七章 保险经营风险及其防范
第17章保险经营风险及其防范
1
本章教学目的
让学生了解保险经营风险的特征、类型及其成因，掌握保险 经营风险的技术分析，包括财务稳定性分析、危险单位承保限额 决定、单个公司承保总额决定以及经营资本流动性合理化结构。
第17章保险经营风险及其防范
P anq
nq
（1）
式中，δ----损失均方差，P----净保费总额，a----每
件标的平均保额，n----保险标的件数，q----期望损失的或
然率（期望净费率）。
该基本系数的要求：（1）同类标的，（2）同样的风险，（3） 保险金额的上下限必须有一个合理的区间，（4）适用于同一等级 的损失或然率。根据要求，该基本系数适用于同类标的同样风险
2
第一节 保险经营风险的特征
一、射幸性
保险合同的射幸性质既给保险公司创造了盈利机会，又 给保险公司的经营带来了极大的风险。
二、非控性
保险标的是风险作用的对象，而保险标的又是在投保人 或被保险人控制之中，保险人所承担的风险责任基本上都是 外在的风险，这些风险都是非保险公司所能控制的。
三、突发性
保险事故的发生是意外和偶然的，因而都是突发性的。
有的组发生正偏差，有的组则发生负偏差，正负在一定程度
第17章保险经营风险及其防范
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第二节 保险经营风险的类型及其成因
一、承保风险 （三）道德风险
1.制造保险事故 2.捏造保险事故 3.恶用保险事故
道德风险由于保险的缘故而诱发，甚至不顾刑事犯罪而达到诈取保险 金的目的。道德风险也会因保险从业人员或保险代理人或有关的第三者与投 保人或被保险人勾结而具有一定的隐蔽性。道德风险是无形的，既无法量度 ，又难以用经济的办法加以惩罚令其改进或遏制，在保险界是一个国际性的 问题，在我国也时有发生。
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（2）
年净保费
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均方差
K
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1.6 0.50 0.27
1.41 0.35
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该险种的综合财务稳定系数KA 0.27，比各组单独考察要好
多了。这是因为保险赔偿额的均方差指的是正负偏差范围，
二、财务稳定性指标
财务稳定系数是衡量保险经营财务稳定性程度的重要
的技术指标，用保险赔偿额的均方差（即保险实际赔偿额
与期望赔偿额的偏差范围值）与净保险费总额的比率指标K
表示。K值越小表明财第务17章稳保险定经营状风险况及其越防范理想。
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第三节 保险经营风险的技术分析
二、财务稳定性指标
（一）基本系数
Ka nq(1q) 1q
第17章保险经营风险及其防范
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第三节 保险经营风险的技术分析
一、财务稳定性的含义
保险经营的财务稳定性指经营非寿险业务中使承担的
风险同它的赔付能力相适应，表现为积蓄的保险基金满足 履行赔偿义务的可靠性程度。
可有两种情况：一是财务稳定性良好，即积蓄的保险
基金足够履行可能发生的赔付义务；二是财务稳定性恶化， 即积蓄的保险基金不足以应付突然发生的较大数额的赔款， 如果发生巨额赔款将会遭致经营失败或影响其财务收支平 衡。
第17章保险经营风险及其防范
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第二节 保险经营风险的类型及其成因
一、承保风险 （四）竞争风险
价格竞争的主要内容有：（1）在同等承保责任条件下降低费率或提高 返还率，（2）在同等费率条件下扩大承保责任范围或提高保险金额，（3） 放宽承保条件疏于对保险标的的选择，（4）提高代理回扣或中介佣金以揽 保。
（一）非系统性风险——可控风险
此类风险主要有：第一，投资项目或对象选择上判 断错误；第二，对融资对象的资信调查不够，义务人违约 造成呆账、坏账等的信用风险；第三，投资的流动性结构 不合理；第四，投资过于集中，没有贯彻分散原则以控制 风险。
（二）系统性风险——不可控风险
此类风险主要有：第一，商业周期风险；第二，利 率风险；第三，汇率风险；第四，不可预料的政治风险、 政策风险等。
（六）汇率风险
经营涉外业务的保险公司在接受国际运输保险、国际分保等业务时， 都是以外币为收费币种，因而持有多种外币，就存在着汇率风险，即由于各 国货币间汇价的变动而引致财务损失。汇率风险亦为不可控风险，但可以用 套头交易等手段避险。
第17章保险经营风险及其防范
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第二节 保险经营风险的类型及其成因
二、投资风险
的不同组别的财务稳定系数。
（二）险种系数
它是把同一险种（比如车身险）不同组别的财务稳定系数值
加以综合，计算出该险种第的17章综保险合经营财风务险及稳其防定范 系数。
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第三节 保险经营风险的技术分析
二、财务稳定性指标 （二）险种系数
KAP A
1222...n2
P1P2...Pn
表17-1
组别
标的件数 每件标的 总保额 的均保额
四、联动性
由于保险公司的保险业务与融资业务具有相互渗透互
动发展的关系，因而保第17险章保公险经司营风的险及投其防资范 风险与承保风险也就具
3
第二节 保险经营风险的类型及其成因
一、承保风险
（一）财务风险
财务风险指保险公司因偿付能力不足或流动性不足所 导致的支付危机。
偿付能力不足的成因主要有：第一，承保金额超过公