山东涉农企业融资需求满足度及政策建议

□财会月刊·全国优秀经济期刊□··2012．10中旬本次调查采用抽样调查法，于2012年2月至3月进行，共发放调查问卷425份，回收问卷405份，有效问卷399份，被调查企业涵盖山东省17个地市，调查内容主要为企业规模、注册类型、信用等级、融资需求满足度、融资渠道和融资环境等。

本文在归纳总结山东省涉农企业融资现状的基础上，重点分析影响融资需求满足度的原因，并提出提高融资需求满足度的相应政策性建议。

一、样本企业特征1.企业规模。

调查结果显示，山东省涉农企业主要为中小型企业。

399家样本企业中，小型企业144家（比重36.1%）、中型企业114家（28.6%）、大型企业75家（18.6%）、微型企业66家（16.5%）。

2.企业登记注册类型。

针对给出的“国有企业、集体企业、股份合作企业、联营企业、有限责任公司、股份有限公司、私营企业、合资企业、港澳台商投资企业、外商投资企业、个体经营、其他”十二项选择，在399家企业中，属于“有限责任公司、私营企业、个体经营”的企业分别为126家、93家和65家，比重为31.6%、23.3%和16.3%，三种类型企业共284家，比重高达71.2%。

随后是“股份有限公司38家（9.5%）、国有企业19家（4.8%）、合资企业14家（3.5%）、股份合作企业12家（3%）、集体企业11家（2.8%）、联营企业8家（2%）、其他6家（1.5%）、外商投资企业4家（1%）、港澳台商投资企业3家（0.8%）”，以上类型企业共115家，比重仅为28.8%。

比较发现，66家微型企业的注册类型主要为“个体经营和私营企业”，两者共50家，比重为75.7%；144家小型企业注册类型主要为“有限责任公司、私营企业和个体经营”，三者共119家，比重达到82.6%；114家中型企业注册类型主要为“有限责任公司、私营企业和股份有限公司”，三种类型企业共85家，比重达到74.6%；75家大型企业注册类型主要为“有限责任公司、股份有限公司、私营企业和国有企业”，四种类型企业共57家，比重达到76%。

可见，微型企业注册类型偏向“个体经营”和“私营企业”，中小型企业偏向“有限责任公司”和“私营企业”，大型企业偏向“有限责任公司”和“股份有限公司”，“国有企业”仅为大型企业。

3.企业经营种类。

针对给出的“粮油食品、经济作物、蔬菜水果、花木、养殖及加工、农用物资、农业机械、其他”八项多选题，企业选择“农用物资”的频数最多为99，占总频数426的频率为23.2%；选择“粮油食品”的频率为20.7%；随后是选择“养殖及加工、蔬菜水果”的频率分别为17.8%、13.1%。

选择“农业机械、经济作物、其他、花木”的频率分别为9.9%、6.6%、5.2%、3.5%。

比较显示：微型企业选择“粮油食品、农用物资、养殖及加工、蔬菜水果、经济作物”的频数最多，五项经营种类频数占微型企业频数的频率高达85.5%；小型企业选择“农用物资、养殖及加工、粮油食品、蔬菜水果、农业机械”五项经营种类的频率为86.2%；中型企业选择“粮油食品、农用物资、蔬菜水果、养殖及加工”的频率达到80.6%；大型企业选择“养殖及加工、农用物资、粮油食品、农业机械”的频率为79%。

分析整个样本特征发现，在我们的样本中，以粮食为原料的“粮油食品”加工企业、以经营化肥农药种子为主的“农用物资”和以经营水产、畜禽“养殖与加工”的企业为主，且经营规模较大，这和整个山东省的情况相符，山东省是农业大省，粮食、花生、棉花等种植面积较大，一方面农用物资需求量大，另一方面为粮油加工提供充沛的农业原材料。

4.样本企业信用等级。

调查结果显示，山东省涉农企业信用等级普遍不高。

针对给出的“一等、二等、三等、未评级”四项选择，399家企业选择“未评级”的有153家，所占比重最高（达38.3%）；选择“三等”的企业为93家，所占比重次之达（23.3%）；随后是选择“二等、一等”的企业分别为88家、65家，所占比重分别为22.1%、16.3%。

比较发现，66家微型企业，未评级企业57家（比重86.4%），二等企业7家（10.6%），三等企业2家（3%）；144家小型企业中，未评级企业有81家（56.2%），三等企业55家（38.2%），二等企业只有8家（5.6%）；114家中型企业中，二等企业47家（41.2%），三等企业36家（31.6%），一等企业16家（14%），未评级企业15家（13.2%）；75家大型企业中，一等企业49家（65.3%），二等企业26家（34.7%）。

显然，企业信用等级受其规模大小影响，规模越小等级越低。

山东涉农企业融资需求满足度分析及政策建议刘新芝张维张玉轩（山东农业大学经济管理学院山东泰安271018）【摘要】本文以山东399家涉农企业调查问卷为依据，分析山东涉农企业融资需求满足度低的原因，并从加强信用制度建设、强化金融服务和加大政府扶持力度方面提出相关政策建议。

【关键词】涉农企业融资需求满足度信用等级20全国中文核心期刊·财会月刊□2012．10中旬··□二、样本企业融资现状1.样本企业融资需求满足度。

融资需求满足度为实际融资额与需求融资额的比值。

调研数据显示，山东省涉农企业融资需求满足度普遍不高。

针对给出的“30%以下、40%左右、50%左右、60%左右、70%左右、80%左右、90%以上”七项选择，399家企业中融资需求满足度在40%左右的最多，为107家，比重26.8%；满足度在30%左右的次之，为80家，比重20.1%；随后是满足度50%、60%、70%、80%左右的分别为62、57、36、28家，比重分别为15.5%、14.3%、9%、7%；满足度在90%以上的共29家，比重仅为7.3%。

整理调查资料发现，66家微型企业融资需求满足度处于60%以下的企业为60家，比重高达90.9%；144家小型企业融资需求满足度处于60%以下的企业为117家，比重81.2%，小于微型企业；114家中型企业融资需求满足度处于60%以下的仅79家，比重69.3%，小于小型企业；75家大型企业融资需求满足度处于60%以下的企业仅50家，比重66.7%，略少于中型企业。

分析可见，微型企业融资需求满足度较集中，需求满足度重心在60%以下。

大中小型企业融资需求满足度较分散，需求满足度重心上移。

总之，企业的融资需求满足度受其规模大小影响，规模越小融资需求满足程度越低。

2.样本企业融资渠道。

调查结果显示，针对给出的“发行股票或债券、银行贷款、内部职工集资、其他企业借款、农村信用社、担保公司、村镇银行、小额贷款公司、典当行、商业信用、民间借贷、其他”十二项多项选择，“银行贷款、农村信用社、内部职工集资、民间借贷”出现的频率较高（银行贷款23.2%、农村信用社14.3%、内部职工集资11.2%、民间借贷9.8%）。

通过直接融资渠道“股票债券”融资的频率仅为7.1%。

调查资料显示，大型企业的融资渠道主要为“银行贷款、发行股票或债券、内部职工集资、商业信用、农村信用社、其他企业借款”，该六项频数占大型企业总频数的频率为80.8%；中型企业融资渠道主要为“银行贷款、农村信用社、内部职工集资、商业信用、发行股票或债券、其他企业借款”，该六项的频数占中型企业频数的频率达到77.3%；小型企业融资渠道主要为“银行贷款、农村信用社、民间借贷、内部职工集资、典当行、其他企业借款、小额贷款公司”，该七项频数占小型企业总频数的频率为82.5%；微型企业融资渠道主要为“民间借贷、农村信用社、银行贷款、村镇银行、民间借贷”，该五项频数占微型企业频数的频率达到78.4%。

总结发现，不同规模样本企业融资渠道存在一定差异性。

小微型企业全部依靠间接渠道融资，且主要倾向于“民间借贷”和从“农村信用社”获取信贷资金，融资渠道较窄。

大中型企业融资渠道趋于多元化，包括“银行贷款、发行股票或债券、内部职工集资”和“农村信用社”贷款。

可见，“农村信用社”在支持涉农企业发展方面发挥着重要作用。

三、影响企业融资需求满足度的因素1.企业规模小，信用等级低，融资渠道过窄。

①企业规模偏小。

根据调查结果可知，山东省涉农企业主要为民营中小微型企业。

民营企业普遍实行以所有权与经营权相统一、高度集权为特征的家族式管理体制，由于企业规模偏小，其公司治理结构不规范、财务管理制度不健全，容易出现信息不对称，金融机构对此放贷的意愿不强，从而造成企业融资需求满足度低的结果。

②企业信用等级偏低。

由于该次调研企业大部分是中小微型涉农企业，特别是小微型涉农企业信用意识不强，不注重信用制度建设，造成企业信用等级不高。

另外，由于小微型涉农企业财务管理制度相对不规范，使得银行对企业的经营信誉等资料难以把握，增加了银行贷款风险，从而不愿对这些企业放贷。

③企业融资渠道过窄。

本次调研发现，主流小微型企业全部依靠间接渠道融资，且主要倾向于“民间借贷”和从“农村信用社”获取信贷资金，融资渠道偏窄。

而资金来源不稳定的“内部职工集资”竟然也成为大中小微型企业重要的融资渠道，可见融资需求满足度不高成为必然。

2.金融机构门槛高，贷款利率和费用高。

针对“银行信贷准入条件过高、抵押不足、找不到担保人、缺乏信用评级证书、贷款利率和费用高、银行贷款额度不足”六项多项选择，“银行信贷准入条件过高”的频率最高为28%，其次是“贷款利率和费用高”频率为25.9%，再次是“银行贷款额度不足”的频率为16.1%，随后是“抵押不足”、“缺乏信用评级证书”的频率分别为11.3%、10%；“找不到担保人”的频率最小为8.6%。

由于农业领域周期性强、农业企业市场风险大，利润薄，金融机构都不情愿把信贷对象瞄准“农”字号企业。

而且作为涉农企业中的中小微型企业，由于存在资金使用期限短、频率高、周转快、担保弱、资产少、内部管理不规范、财务制度不健全、信用等级偏低或无评级等特点与缺陷，导致出现信息不对称问题。

金融机构为规避信贷风险，一方面抬高融资门槛或提高贷款利率和费用，让企业达不到贷款条件或无力承担高利率和费用，另一方面实行信贷配给，使得多数涉农企业实际贷款数量较少，融资需求难以被满足。

3.政府扶持力度不够。

政府对涉农企业的扶持力度小于企业预期。

根据调查资料，针对“贵公司对各级政府在涉农企业融资中所起作用满意程度”这一问题，在“很满意、满意、基本满意、不太满意、不满意”五项选择中，选择“不太满意”的企业最多167家，比重41.9%；选择“基本满意”的企业次之161家，比重40%；选择“满意、不满意、很满意”的企业共71家，比重仅17.8%。

可见，政府相关部门所起作用与涉农企业对其的预期反差较大，各级政府对涉农企业的扶持力度不够。