证券投资的种类
证券投资基金有哪些种类呢？
证券投资基金有哪些种类呢？证券投资基金有哪些种类?证券公司是专门从事有价证券买卖的法人企业。
从证券经营公司的功能分，可分为证券经纪商、证券自营商和证券承销商。
1、证券经纪商。
即证券经纪公司。
代理买卖证券的证券机构，接受投资人委托、代为买卖证券，并收取一定手续费即佣金。
2、证券自营商。
即综合型证券公司，除了证券经纪公司的权限外，还可以自行买卖证券的证券机构，它们资金雄厚，可直接进入交易所为自己买卖股票。
如国泰君安证券。
3、证券承销商。
以包销或代销形式帮助发行人发售证券的机构。
实际上，许多证券公司是兼营这 3 种业务的。
按照各国现行的做法，证券交易所的会员公司均可在交易市场进行自营买卖，但专门以自营买卖为主的证券公司为数极少。
如何买基金新手入门1、首先，弄清该基金的品种。
最简单的方法是看投资标的。
也就是说，该基金是投资股票(股票型基金)、投资债券(债券型基金)、还是投资股票与债券(平衡型基金)，抑或是货币市场基金。
以上几个类型的基金预期报酬与风险从高到低依序是股票型、平衡型、债券型、货币市场基金。
2、其次，谁是基金经理人。
基金经理的操盘资历、选股哲学、稳定性都会影响基金的绩效。
建议先到各基金公司网站上去查询该基金经理人的基本数据与资历，多了解一下基金经理的风格和过往业绩。
3、第三，看懂风险系数。
风险系数是评估基金风险的指标，通常是以“标准差”、“贝塔系数”与“夏普指数”三项来表示。
新手只要大约掌握以下原则就行了：“标准差”愈小、波动风险愈小;“贝塔系数”小于1、风险愈小;“夏普指数”愈高愈好，该指数越高，表示基金在考虑风险因素后的回报情况愈高，对投资人愈有利。
4、最后，弄清基金表现走势赢过大盘的意义。
“基金与大盘走势比较图”的意义，在于让投资人检视该基金的长期绩效是否打败大盘。
所以，此图应该是以成立日为基准的完整图表。
另外，您还可以比较该基金走势的波动幅度。
5、如果该基金的高低点都比大盘波动来得剧烈，则表示该基金的波动比大盘大，风险也相对较大。
第一讲：证券市场的投资品种
红筹股这一概念诞生于九十年代早期旳香港股票市场。中华人民共和国在国 际上有时被称为红色中国，相应地，香港和国际投资者把在境外注册、在香港上 市旳那些带有中国大陆概念旳股票称为红筹股。
股票市场常见旳名词解释：
股票旳送股、分红 、配股
送股是指上市企业将利润（或资本金转增）以红股旳方 式分配给投资者使投资者所持股份增长而取得投资收益 。 分红是指上市企业以现金方式发放股利，这种分配方式 需交纳所得税，在进行分配时，目前送股和红利所得已 可自动进入股东帐户。 配股则需股东卖出相应旳配股权证。配股是上市企业按 一定百分比予以投资者再次投资股份旳机会，这并不是 一种利润分配方式。
1．经过参加股东大会来参加股份公 Nhomakorabea旳重大经营决策。
2．具有分配企业盈余和剩余资产旳 权利。
3．优先认股权。
二、优先股股票
所谓优先股股票是指持有该种股票股东旳权 益要受一定旳限制。优先股旳优先权有四点:
1．在分配企业利润时可先于一般股且以约定 旳比率进行分配。
2．当股份有限企业因解散、破产等原因进行 清算时，优先股股东可先于一般股股东分取 企业旳剩余资产。
1．发行该股票旳股份有限企业旳全称， 该企业依何处法律在何处注册登记及其 注册旳日期、注册地址。
2．发行旳股票总额、股数和每股金额。 3．股票旳类别。根据股票持有人权利及
义务旳不同，股票可分为多种类型。
证券投资 种类
证券投资种类
证券投资是一种复杂的金融活动，涉及到投资者通过购买股票、债券等证券来获得收益。
证券投资的种类繁多，包括股票、债券、基金、期货等。
不同的证券投资品种具有不同的风险和收益特点，投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标来选择适合自己的投资品种。
在选择证券投资品种时，投资者需要考虑多个因素，如公司的基本面、行业前景、市场走势等。
同时，投资者还需要了解相关的法律法规和监管政策，确保自己的投资行为合法合规。
此外，证券投资还需要投资者具备一定的金融知识和投资技能，以便更好地理解和分析市场动态和公司情况，做出更加明智的投资决策。
总之，证券投资是一种需要综合考虑多种因素的金融活动，需要投资者具备专业的知识和技能，以便在风险和收益之间取得平衡。
证券投资的分类ppt课件
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• A公司债券成本=20，000+200=20 200
元
• B公司债券成本=106×500+530-
100×500×9%=58 030元。
• 其中已到期未付利息
其他投资 2.按投资期限—— 短期投资和长期投资 3.按变现能力——易于变现的投资 和不易变
现的投资 4.按投资目的分：交易性金融资产、可供出售
金融资产、持有至到期投资和长期股权投资。
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第二节 以市价计价的证券投资
一、证券投资的取得 按实际成本原则入账。初始入账价值包括取得
证券时实际支付的全部价款，包括买价、税金和手 续费等。
借：可供出售金融资产——T股票 75 300 000
贷：银行存款
75 300 000
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• 例3.甲公司于2006年7月1日购入A公司同
日发行的面值为20，000元的1年期债券， 年利率为10%，到期还本付息，另付税费 200元。
• 同时购入B 公司债券500张，面值每张100
买价中包含有已经宣告但尚未发放的股利或已 到付息期但尚未领取的利息，应单独作为“应收股
利 ”或“应收利息”。
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• 例1.甲公司于2008年4月3日购入乙公司每
股面值为1元的股票1000股，每股价格15元， 另付相关税费90元，一并以银行存款支付， 公司将其列为交易性证券，乙公司于2008 年3月20日宣告分派现金股利，每股0.5元， 定于2008年4月10日起按4月5日的股东名 册支付现金股利。甲公司于购入当日办理好 股票交割手续。
证券投资概述PPT61页
无面额股票
无面额股票是票面上不标明金额的股票。 无面额股票种类。
▪ 纯无面额股票：即股票和公司章程中均不载明票面金额。
▪ 记载式无金额股票：即在票面没有但在公司章程中载有金额 的股票。
无面额股票出现的原因。
▪ 股票面额实质也是代表为每股所拥有的股权比例，与每股内 含价值和市场价格均无关系。
▪ 在股票发行市场，时价发行的比例不断扩大，票面金额也逐 步失去了存在的意义。
▪ 面额股不能以低于面额的价格发行，无面额股则无此限制。
▪ 面额股有最低面额限制，无面额股则无此制约，这样发行者 可适时进行股票分割，提高股票流通性。
3、有形股票和无形股票
有形股票
指按一定规格制成的，票面一般载有相关内容的股票。
全相同的资本所有者权利。 股票是一种可以流通的证券。
（二）股票的特点 无返还性(永久性) 收益性 风险性 流动性 经营决策的参与性
（三）股票的形式
1、记名股票与无记名股票
记名股票
指持有人姓名载于票面，同时持有人基本情况登录于公司股东 名册的股票。
特点 ▪ 转让时必须办理过户手续。 ▪ 记名股票的转让规定有某些限制条款。
普通股
•参与经营权 •收益分配权 •资产分配权 •优先认股权 •股份转让权
特殊股
•优先股 •后配股 •混合股 •偿还股 •转换股
普通股
指在公司的经营管理和盈利及剩余财产分配上享有普通权 利的股票。
普通股股东的权利。 ▪ 收益分配权。
▪ 剩余资产分配权。
▪ 经营决策的表决权。
▪ 优先认股权。
☆形形色色的普通股
后配股
在公司盈余分配和剩余财产分配上均后于普通股，而其他权益则 与普通股相同的股票。
财务管理 第六章 证券投资
5.具体计算 P178
三、股票价值的评价
（一）持有一段时期准备出售的 股票价值 1.股票价值的计算公式： 1 1（ 1+R ） V=D· +Pn· n R （1+R）
-n
V D R P0
表示股票价值； 表示每年股利收入； 表示折现率（或投资者期望报酬率）； 表示预期n年后股票市价。
2.具体应用 P179 （二）长期持有的股票价值 1.零成长的股票价值
一、债券投资的目的 P172 二、债券投资收益的评价
评价债券收益水平的指标是债券价 值和债券实际收益率。 （一）债券价值 1.定义：债券价值是指债券未来现 金流入的现值。
2.每年付息一次到期归还本金的 计算公式：
V=I· 1-（1+i） +M· 1 n i （1+i） V 表示债券价值； I 表示每年的利息收入； M 表示到期收回本金； i 表示贴折现率，通常采用市场利率或投资 者期望报酬率； n 表示债券到期年数。
第六章 证券投资
第一节 证券投资概述
一、证券投资的目的与特征
定义：证券投资是指投资者将资金 投资于股票、债券、基金及衍生证 券等资产，从而获取收益的一种投 资行为。
（一）证券投资的目的 1.暂时存放闲置资金 P170 2.与筹集长期资金相配合 3.满足未来的财务需求 4.满足季节性经营对现金的需求 5.获得对相关企业的控制权
（二）证券投资的特征 1.流动性强 P171 2.价格不稳定 3.交易成本低
二、证券投资的种类
1.债券投资 P171 2.股票投资 3.基金投资 4.期货投资 5.期权投资
三、证券投资的基本程序
（一）选择投资对象 P171 （二）开户与委托 （三）交割与清算 （四）过户 P172
第六章(4)(第一讲)
基金的价格是指买卖基金的价格。由于封闭式基 金和开放式基金的交易方式不同，因此它们的价格表 现形式也不同。
第五节 衍生金融工具投资
一、衍生金融工具概述
衍生金融工具是从传统金融工具中派生出来的新型金融工具，是一 种金融合约，提供与信用有关的损失保险。
二、衍生金融工具的种类
1．实物商品期货 2．股指期货 3．股票期权
n×（1＋Xyn）n
T
Xn
n＝（ 1 1＋y）n
D＝
T n＝1
n×
Xn （1＋y）n
T
Xn
n＝（ 1 1＋y）n
第四节 基 金 投 资
一、基金的种类
（一）从基金的管理类型上看，可分为契约型封闭式 基 金和契约型开放式基金 （二）从基金的主要投资方向上看，可分为股票型基金、 债券型基金以及混合型基金
2．保值投资
保值投资行为多见于工商企业等拥有足够财力的 大投资者，即投资者的目的是为了使自己的现金在相 对安全的前提下实现增值。
二、证券投资的种类
1．股票 2．债券 3．基金 4．衍生金融工具
三、证券投资的方法
证券投资作为资产投资的一种，衡量其投资风险和收 益的方法与其他资产基本相同。
第二节 股 票 投 资
第四节 基金投资 一、基金的种类 二、利益相关者的权利与义务 三、基金的发行与交易 四、基金的价格
第五节 衍生金融工具投资 一、衍生金融工具概述 二、衍生金融工具的种类 三、期权（权证）交易原理
思考与练习
第一节 证券投资概述
一、证券投资的目的
1．投机投资
投机投资是中小投资者尤其是个人投资者的常见 投资行为。
第六章 证 券 投 资
第三章 投资管理·证券投资
P xi i
i 1
n
=20%×2.0+30%×1.0+50%×0.5=0.95 此时，证券组合的风险收益率为： RP P ( K m RF ) = 0.95×(14%－10%)= 3.8%
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风险和报酬的关系
K i RF i ( K m RF )
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基金公司的重要功能
1）记账与管理 2）分散化投资 3）专业化管理 4）降低的交易成本
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基金的运作流程
第一步~~设计产品 第二步~~委托投资专家管理 第三步~~分配投资收益
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2、基金单位净值(NAV)
1)概念：是在某一时点每一基金单位(或基 金股份)所具有的市场价值。 (2)计算公式： 资产净值= （资产市值-负债）/发行在外的总股份
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习题
1、某公司拟发行面值为1000元，年利率为5%， 期限为5年的债券，若本金到期一次偿还，每年 支付利息一次（复利计算） 【要求】 1）根据上述资料，计算市场利率为5%时的债 券发行价格1000.45 2）根据上述资料，计算市场利率为2%时的债 券发行价格 1141.65 3）根据上述资料，计算市场利率为8%时的债 券发行价格 880.65
第五章 证券投资管理
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第五章 证券投资管理
学习 目的
掌握证券投资的种类 重点掌握证券估价 理解证券投资风险与收益
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主要内容： 证券投资概述 债券投资 股票投资 基金投资 组合投资
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证券投资的种类
证券投资是指通过购买证券获得资金收益的一种投资方式。
证券包括股票、债券、基金、期货等多种投资工具，每一种都有其特点和风险。
在这篇文章中，将介绍几种常见的证券投资种类。
首先，股票是最常见也是最受欢迎的一种证券投资。
股票是指股份公司发行的所有权凭证，投资者购买公司股票就成为公司的股东，享有相应的股权和收益权。
股票是以股份公司为标的的交易工具，其价格受市场供需、公司业绩等因素的影响。
购买股票的投资者有机会获得股息分红和股价增值，但也要承担相应的风险，如股票价格波动风险和公司经营风险。
其次，债券是指发行人向投资者出具债务凭证并承诺按照约定支付利息和本金的证券。
债券是债权人与债务人之间的合同关系，代表了债权人对债务人的借款权。
债券的价格受市场利率和信用评级等因素的影响。
购买债券的投资者可以获得固定的利息收益和本金保证，但亦要承担债务人违约风险和利率变动风险。
基金是一种集合资金的投资工具，由专业的基金管理人按照一定的投资策略进行投资组合的配置。
基金按投资目标可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等多种类型。
购买基金的投资者通过支付一定的费用，可以间接参与不同资产的投资，分散投资风险。
基金的收益与基金管理人的投资策略密切相关，需要投资者仔细选择适合自己风险承受能力和投资目标的基金产品。
期货是指在某一特定时间和地点，按照约定的标准和价格买卖特定商品或金融工具的合约。
期货市场是衍生品市场中最活跃的市场之一，提供了对冲风险、投机赚取差价等多种投资机会。
期货交易可以分为商品期货和金融期货两大类，投资者可以通过期货市场获取商品价格波动和汇率波动的投资机会，但期货交易也存在较高的杠杆和风险。
此外，除了以上介绍的几种常见证券投资种类外，还有其他一些证券产品，如可转换债券、股指期货、期权等等。
每一种证券投资方式都有其特点和风险，投资者在进行投资时应根据自身风险承受能力和投资目标进行选择，并谨慎评估风险和收益的平衡。
总之，证券投资是一种以购买证券获取资金收益的投资方式。
股票、债券、基金、期货等多种证券投资种类，提供了不同投资风险和收益的选择，投资者可以根据自身情况进行适当选择。
但无论选择何种证券投资方式，投资者都需要了解和掌握相应的投资知识，谨慎评估投资风险，以保障自身的财产安全。