第05讲_金融工具(2)
第二节金融工具的计量三、金融资产和金融负债的后续计量5.指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的会计处理指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资不需计提减值准备，除了获得的股利（明确代表投资成本部分收回的股利除外）计入当期损益外，其他相关的利得和损失（包括汇兑损益）均应当计入其他综合收益，且后续不得转入当期损益。
当其终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。
（1）企业取得金融资产借：其他权益工具投资——成本(公允价值与交易费用之和)应收股利(已宣告但尚未发放的现金股利)贷：银行存款等（2）资产负债表日公允价值变动①公允价值上升借：其他权益工具投资——公允价值变动贷：其他综合收益——其他权益工具投资公允价值变动②公允价值下降借：其他综合收益——其他权益工具投资公允价值变动贷：其他权益工具投资——公允价值变动（3）持有期间被投资单位宣告发放现金股利借：应收股利贷：投资收益（4）出售其他权益工具投资借：银行存款等贷：其他权益工具投资(账面价值)盈余公积（差额，或借方）利润分配——未分配利润（差额，或借方）同时：借：其他综合收益贷：盈余公积利润分配——未分配利润或相反分录。
【例题•计算分析题】2017年7月10日，甲公司与乙公司签订股权转让合同，以2 600万元的价格受让乙公司所持丙公司2%股权。
同日，甲公司向乙公司支付股权转让款2 600万元；丙公司的股东变更手续办理完成。
受让丙公司股权后，甲公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
2017年8月5日，甲公司从二级市场购入丁公司发行在外的股票100万股（占丁公司发行在外有表决权股份的1%），支付价款2 200万元，另支付交易费用1万元。
根据丁公司股票的合同现金流量特征及管理丁公司股票的业务模式，甲公司持购入的丁公司股票作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算。
2017年12月31日，甲公司所持上述丙公司股权的公允价值为2 800万元，所持上述丁公司股票的公允价值为2 700万元。
2018年5月6日，丙公司股东会批准利润分配方案，向全体股东共计分配现金股利500万元，2018年7月12日，甲公司收到丙公司分配的股利10万元。
2018年12月31日，甲公司所持上述丙公司股权的公允价值为3 200万元。
所持上述丁公司股票的公允价值为2 400万元。
2019年9月6日，甲公司将所持丙公司2%股权予以转让，取得款项3 300万元，2019年12月4日，甲公司将所持上述丁公司股票全部出售，取得款项2 450万元。
其他有关资料，（1）甲公司对丙公司和丁公司不具有控制、共同控制或重大影响。
（2）甲公司按实际净利润的10%计提法定盈余公积，不计提任意盈余公积。
（3）不考虑税费及其他因素。
要求：（1）根据上述资料，编制甲公司与购入、持有及处置丙公司股权相关的全部会计分录。
（2）根据上述资料，编制甲公司与购入、持有处置丁公司股权相关的全部会计分录。
【答案】（1）2017年7月10日借：其他权益工具投资——成本 2 600贷：银行存款 2 6002017年12月31日借：其他权益工具投资——公允价值变动 200贷:其他综合收益2002018年5月6日借：应收股利10贷：投资收益102018年7月12日借：银行存款10贷：应收股利102018年12月31日借：其他权益工具投资——公允价值变动 400贷:其他综合收益4002019年9月6日借：银行存款 3 300贷：其他权益工具投资——成本 2 600——公允价值变动600盈余公积10利润分配——未分配利润90借：其他综合收益 600贷：盈余公积 60利润分配——未分配利润540（2）2017年8月5日借：交易性金融资产——成本 2 200投资收益 1贷：银行存款 2 2012017年12月31日借：交易性金融资产——公允价值变动 500贷：公允价值变动损益5002018年12月31日借：公允价值变动损益 300贷：交易性金融资产——公允价值变动3002019年12月4日借：银行存款 2 450贷：交易性金融资产——成本 2 200——公允价值变动 200投资收益506.金融资产之间重分类的会计处理（1）以摊余成本计量的金融资产的重分类①企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产应当按照该资产在重分类日的公允价值进行计量。
原账面价值与公允价值之间的差额计入当期损益。
②企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量，原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。
该金融资产重分类不影响其实际利率和预期信用损失的计量。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的重分类①企业将一项以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产重分类为以摊余成本计量的金融资产应当将之前计入其他综合收益的累计利得或损失转出，调整该金融资产在重分类日的公允价值，并以调整后的金额作为新的账面价值，即视同该金融资产一直以摊余成本计量。
该金融资产重分类不影响其实际利率和预期信用损失的计量。
②企业将一项以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产应当继续以公允价值计量该金融资产。
同时，企业应当将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的重分类①企业将一项以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类为以摊余成本计量的金融资产应当以其在重分类日的公允价值作为新的账面余额。
②企业将一项以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当继续以公允价值计量该金融资产。
（二）金融负债的后续计量1.金融负债后续计量原则企业应当按照以下原则对金融负债后续计量：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，应当按照公允价值后续计量，相关利得或损失应当计入当期损益。
（2）上述金融负债以外的金融负债，除特殊规定外，应当按摊余成本进行后续计量。
2.金融负债后续计量的会计处理（1）对于按照公允价值进行后续计量的金融负债，其公允价值变动形成利得或损失，除与套期会计有关外，应当计入当期损益。
（2）以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，应当在终止确认时计入当期损益或在按照实际利率法摊销时计入相关期间损益。
相关会计处理如下：①发行债券借：银行存款（实际收到的款项）贷：应付债券——面值（债券面值）——利息调整（差额，或借方）发行债券的发行费用应计入发行债券的初始成本，反映在“应付债券——利息调整”明细科目中。
②期末计提利息每期计入在建工程、制造费用、财务费用等的利息费用=期初摊余成本×实际利率；每期确认的“应付利息”或“应付债券——应计利息”=债券面值×票面利率借：在建工程、制造费用、财务费用等应付债券——利息调整（或贷方）贷：应付利息（分期付息债券利息）应付债券——应计利息（到期一次还本付息债券利息）③到期归还本金和利息借：应付债券——面值——应计利息（到期一次还本付息债券利息合计）应付利息（分期付息债券的最后一次利息）贷：银行存款【例题·单选题】某股份有限公司于2017年1月1日发行3年期，于次年起每年1月1日付息、到期一次还本的公司债券，债券面值为200万元，票面年利率为5%，实际年利率为6%，发行价格为196.65万元，另支付发行费用2万元。
按实际利率法确认利息费用。
该债券2018年度确认的利息费用为（）万元。
A.11.78B.12C.10D.11.68【答案】A【解析】该债券2017年度确认的利息费用=（196.65-2）×6%=11.68（万元），2018年度确认的利息费用=［（196.65-2）+11.68-200×5%］×6%=11.78（万元）。
会计分录如下：2017年1月1日借：银行存款 194.65（196.65-2）应付债券——利息调整 5.35贷：应付债券——面值2002017年12月31日借：财务费用等11.68（194.65×6%）贷：应付利息10（200×5%）应付债券——利息调整 1.682018年12月31日借：财务费用等11.78贷：应付利息10（200×5%）应付债券——利息调整 1.78第三节金融资产终止确认和金融资产转移的判断◇金融资产终止确认的一般原则◇金融资产转移概述一、金融资产终止确认的一般原则金融资产终止确认，是指企业将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以转出。
金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止。
（2）该金融资产已转移，且该转移满足本节关于终止确认的规定二、金融资产转移概述金融资产转移，是指企业（转出方）将金融资产（或其现金流量）让与或交付给该金融资产发行方之外的另一方（转入方）。
（一）金融资产转移的情形金融资产转移，包括下列两种情形：1.企业将收取金融资产现金流量的合同权利转移给其他方。
如实务中常见的票据背书转让、商业票据贴现等。
2.企业保留了收取金融资产现金流量的合同权利，但承担了将收取的该现金流量支付给一个或多个最终收款方的合同义务。
这种金融资产转移的情形通常被称为“过手安排”。
在某些金融资产转移交易中，转出方在出售金融资产后，会继续作为收款服务方或收款代理人等收取金融资产的现金流量，再转交给转入方或最终收款方。
这种金融资产转移情形常见于资产证券化业务。
例如，在某些情况下，银行可能负责收取所转移贷款的本金和利息并最终支付给收益权持有者，同时收取相应服务费。
根据准则规定，当企业保留了收取金融资产现金流量的合同权利，但承担了将收取的该现金流量支付给一个或多个最终收款方的合同义务时，当且仅当同时符合以下三个条件（不垫付、不挪用、不延误）时，转出方才能按照金融资产转移的情形进行后续分析及处理，否则，被转移金融资产应予以继续确认：（1）企业（转出方）只有从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方。
企业提供短期垫付款，但有权全额收回该垫付款并按照市场利率计收利息的，视同满足本条件。
（2）转让合同规定禁止企业（转出方）出售或抵押该金融资产，但企业可以将其作为向最终收款方支付现金流量义务的保证。
（3）企业（转出方）有义务将代表最终收款方收取的所有现金流量及时划转给最终收款方，且无重大延误。
金融工具知识点总结
金融工具知识点总结引言金融工具是金融市场中的重要组成部分，它们是用于进行金融交易和投资的工具。
金融工具的种类繁多，包括股票、债券、期货、期权、外汇等。
不同的金融工具有不同的特点和用途，投资者需要根据自己的投资目标和风险承受能力来选择适合自己的金融工具。
本文将对金融工具的基本概念、分类、特点、风险和投资策略等方面进行总结和讨论，以帮助读者更好地理解金融工具，并在投资中做出明智的决策。
一、金融工具的基本概念1.金融工具是指在金融市场中用于进行金融交易和投资的各种工具和产品。
它们可以是股票、债券、期货、期权、外汇等，也可以是衍生品、基金、证券化产品等。
金融工具的种类繁多，每种都有其独特的特点和用途。
2.金融工具具有流动性强、价格波动大、风险较高等特点。
投资者在选择金融工具时需要考虑其风险和收益特征，以及自身的投资目标和风险偏好。
3.金融工具的价值取决于其所代表的资产的收益和风险，以及市场对其未来价值的预期。
投资者需要根据对市场的判断和对金融工具的分析来决定是否进行投资。
二、金融工具的分类1.根据金融工具的特点和用途，可以将其分为股票、债券、衍生品、基金、外汇等几大类。
（1）股票是公司发行的股份，代表了对公司所有权的一种权益。
持有股票的投资者有权分享公司的利润分配，有参与公司治理的权利，也有资本收益的可能。
股票的风险和收益均较高，适合对高风险高收益投资者。
（2）债券是公司、政府或其他实体发行的债务工具，代表了债务人对债权人的债务承诺。
持有债券的投资者有权获得固定的利息和偿还本金，债券的风险较低，适合对稳定收益的投资者。
（3）衍生品是以某种标的资产为基础，通过合约进行交易的金融工具，包括期货、期权、掉期、互换等。
衍生品的风险和收益都较高，适合对风险有一定承受能力的投资者。
（4）基金是由专业机构或个人管理的集合投资工具，包括共同基金、指数基金、封闭式基金等。
基金的风险和收益因基金投资的不同资产而异，适合对多元化投资的投资者。
金融工具详细PPT课件
• A．7.54万元
B．11．54万元
• C．12.59万元
D．12．60万元
• 【答案】B
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• 借：交易性金融资产－成本
171
• 投资收益
0.52
• 应收股利
4
• 贷：银行存款
175.52
• 借：银行存款 4
• 贷：应收股利
4
• 借：公允价值变动损益
46
• 贷：交易性金融资产－公允价值变动
付交易费用10万元.
借：交易性金融资产—成本 投资收益
1000 10
贷：银行存款
1010
2.2007年6月30日该股票每股市价为9元.
借：公允价值变动损益
100 （1000-9×100）
贷：交易性金融资产—公允价值变动 100
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3.2007年8月10日，乙公司宣告分派现金股利，每股0.10元.
（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额 与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；
（3）扣除已发生的减值损失。
摊余成本＝初始确认金额－已收回的本金
＋（－）累计摊销的折价（溢价）
－已发生的减值损失
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三、持有至到期投资的会计处理
1、企业取得持有至到期投资时
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实际利率——是指将金融资产在预期存 续期间或适用的更短期间内的未来现金流量， 折现为该金融资产当前账面价值所使用的利率。
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金融工具-精品.ppt
律效力的凭证，它一般约定了资金盈余者和短缺者之间融通 资金的金额、期限和条件等。
金融资产：是一切可以在金融市场上进行交易、具有现实价
格和未来估价的金融工具的总称。其最大特征是能够在市场 交易中为其所有者提供即期或远期的货币收入流量。
金融工具只是对其持有者而言才构成金融资产，对其发 行人来讲就不能构成金融资产。
原生金融工具——股票、债券、存款等，
它们的主要职能是调剂资金的余缺和直接促进 储蓄向投资的转化和流动性管理。
衍生金融工具——是在原生金融工具基础
上创新出来的金融产品，包括期货、期权以及 远期和互换等，主要功能不在于融资，而是管 理与原生工具相关的风险。它们的价值取决于 相关原生产品的价格。
随着金融机构竞争的加强和交易技术的不断发展， 有越来越多更加复杂的金融产品被开发出来。
第二章 金融工具
15
金融工具的形式演变：
口头信用：口头允诺
挂账信用：各自记账，信用关系结束时冲销
票据信用：以票据形式为载体(书面凭证)
电子化的无纸凭证
第二章 金融工具
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三、金融工具的特征
期限性：债务性金融工具要注明偿还期限，到期偿还。
股票则在另一个极端，期限是不确定的无限长。
流动性：将金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。
第二章 金融工具
13
二、典型的金融工具
——具体品种繁多，且在不断创新
按不同性质： 权益性金融工具 —— 股票 债务性金融工具 —— 银行存单、债券、商业票据
债务性金融工具也就是信用工具。还因为其发行 人一般会承诺未来支付固定金额的利息回报，所以也 被称为固定收益证券。
第二章 金融工具
《金融工具会计》PPT课件
二、金融工具分类
4
第2节 金融资产转移
• 依据：《企业会计准则第23 号——金融资产 转移》
• 定义：金融资产转移，是指企业(转出方)将 金融资产让与或交付给该金融资产发行方以 外的另一方(转入方)。
一、金融资产转移的形式 1.将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方。
例如，我国实务中常见的票据背书转让、商 业票据贴现等
借：银行存款 20万元 贷：应收账款 20万元
• 说明1：企业保留所转移金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬的，表明企业所转移的金融资产不满足 终止确认的条件，不应当将其从企业的账户及资产负 债表上予以转销。此时，企业应当继续确认所转移的 金融资产整体，因资产转移而收到的对价，视同企业 的融资借款，应当在收到时确认为一项金融负债。
6
二、金融资产转移的确认和计量
• 金融资产转移的终止确认 按照金融资产转移准则，金融资产转移
满足下列条件的，企业应当终止确认该金 融资产：（1）企业已将金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的； （2）企业既没有转移也没有保留金融资产 所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃 了对该金融资产控制的。
高级会计专题（2）金融工具会计
•
目录
（1）金融工具概述
（2）金融资产转移会计
（3）衍生金融工具会计
1
高级会计专题（2）衍生金融工具会计
•
第一节 金融工具概述
一、金融工具的定义
所谓金融工具是指这样一种合同，它在一
个主体内产生一项金融资产，在另一主体内产 生一项金融负债或者一项权益工具。巴菲特购 买中石油股票的例子中，中石油的股票就是一 项金融工具合同。对于巴菲特来说，这项合同 是一项金融资产；而对于中石油来说，这项合 同就是一项权益工具。
国资委班2013427金融工具新版课件
逆回购：交易商寻找到持有政府债券的投资者，将他们 的证券买下，协议在未来每个时间以高于原来的价格再售 回给投资者。
流通的资产都是流通量大，且质量最好的资产。
企业的短期资金的筹措
1、筹资应遵循的原则 2、可使用的短期债务工具
商业信用 银行透支 商业票据
Bonds)
累息债券(Accrual Bonds)
递增债券(Stepup Notes)
推迟利息债券 (Deferred Coupon Bonds)
可赎回债券 （callable bonds)
可转换债券 （Convertible Bonds)
2.长期固定收益证券收益率的测度 2.1当前收益率（current Yield） =债券每年支付的利息/债券价格 2.2到期收益率（Yield to Maturity）
CC
CM
P
......
1y (1y)2
(1y)n
当购买债券处于两次利息支付日中间的时候
CC
CM
tp
......
(1y)w (1y)1w
(1y)n1w
W：债券购买日到下一个利息支付日之间的日期/两次利息支付日时间间隔
2.3赎回收益率（Yield to call) 是使得持有债券到第一个赎回日的现金流等于债券价格的贴现率。
9.00%
5
-0.04 -0.38 -1.86 -3.68 -7.18 -10.52
9.00%
10
-0.06 -0.59 -2.92 -5.72 -10.97 -15.81
9.00% 20
-0.08 -0.79 -3.86 -7.47 -13.99 -19.71
第二章金融工具2
2、按期限长短
短期金融工具（1年和1年以下）
国库券、票据
长期金融工具（1年以上）
股票、国债
不定期金融工具
纸币
3、按是否具有货币性 货币性金融工具
纸币、存款
非货币性金融工具
票据、有价证券
金融工具特征
偿还期 流动性 风险性 收益性
特征关系
偿还期-流动性：反比 偿还期-风险性：正比 风险性-收益性：正比 偿还期-收益性：正比 流动性-风险性：反比 流动性-收益性：反比
75
100 (1 r)4
r 0.0746
债券票面收益率和到期收益率的关系
P C C C F
(1 r) (1 r)2
(1 r)n (1 r)nr)2
R (1 r)n
1 (1 r)n
发行价等于债券面值时，到期收益率等于 债券票面利率；当发行价高于债券面值时 ，到期收益率低于债券票面利率；当发行 价低于债券面值，到期收益率高于债券票 面利率。
贴现金额=票面金额-贴现利息
贴现利息=票面金额*贴现率*贴现 时间
贴现实际是银行对持票人的特殊贷 款
汇票的付款
票据付款人在持票人提示付款时按 票据上的记载事项向持票人支付票据 金额的行为。
付款是消灭票据关系的行为，票据 上的所有债务人均解除票据责任。
提示付款
持票人按照规定提示付款的，付款 人必须在当日足额付款。
GC001：卖出一份相当于逆回购一次
公开市场操作之正逆回购
正回购操作： ——央行，正回购方、融资方。 ——交易标的：国债。先卖出，再回 购。暂时回笼基础货币，到期投放。 逆回购操作： ——央行，逆回购方、融券方。先买 入，再卖出。暂时投放基础货币，到 期回笼。
第二节金融工具1-PowerPointPresenta
信用与金融
• （3）三个关系人 • （4）种类
工具
• 4、汇票与本票、支票的比较
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货币银行学
信用与金融 工具
• （1）汇票关系的基本当事人有三方。 • （2）汇票必须经过承兑。 • （3）汇票除了有见票即付的情况外，还有定日付款，出票
后有定期付款和见票后定期付款两种情况。
• （二）信用卡 • 牡丹卡介绍
货币银行学
第三章
信用与金融工具
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1
货币银行学
第二节 金融工具
信用与金融 工具
• 一、金融工具的概述
• （一）金融工具的概念
• （二）金融工具的特征 • 1、偿还性（期限性） • 2、流动性 • 除现金和活期存款外，各种金融资产都存在着不同程度的不
完全流动性。
• 信誉越高、期限越短，流动性越高
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货币银行学
信用与金融 工具
• 四、金融衍生工具
• （一）金融衍生工具的起源
• （二）金融衍生工具的种类 • 1、金融期货 • 2、金融期权 • 3、可转换证券 • 可转换性；利率固定、较低；收益不确定性；期限较长；…… • 4、互换
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货币银行学
信用与金融 工具
• 5、远期协议
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货币银行学
信用与金融 工具
• 国库券为何走俏？
• • 3、风险性 • （1）信用风险 ；（2）市场风险；……
• 4、收益性 • 票面收益率、票面利率、名义收益率 • 当期收益率、即期收益率 • 平均收益率、实际收益率 • 年收益率=年净收益/本金
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《金融工具》PPT课件
货币市场工具
资本市场工具
商业票据 短期国债 银行承兑汇票 可转让大额定期存单
回购协议…….
中长期债券 股票
按有无中介 直接金融工具：股票、债券 间接金融工具：存款、贷款等
按所有权
所有权凭证：股票 债务凭证：其他
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金融体系
资金供给 部门
直接金融
金融市场
金融中介机 构
间接金融
资金需求 部门
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三、我国的“三票一卡”
➢ 商品可以方便的划分品级
标准化合约
➢ 商品有广泛的需求和供给
价格不易被操纵
➢ 商品保存成本低，不易腐败
▪ 3、 只有很少的商品有期货市场 ▪ 4、期货与远期的不同之处 ▪ 返回
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1、期货合约实际上就是标准化的远 期合同
▪ 统一商品品级
➢ 例：三等黄大豆 /
▪ 规范交易单位：固定每份合同商品数量
➢ 例：每份大豆期货合同的交易数量都是1吨 ➢ 5吨/手或10吨/手（手：最少买卖数量）
▪ 指定交割月份：商品交割时间
➢ 1月、3、5、7、9；交割月份的任意一个营业 日
▪ 交割方式：栈单
30
3、只有很少的商品有期货市场
▪ 部分农产品期货：小麦、大豆 ▪ 部分金属商品期货：铜 、金、银 ▪ 部分矿产品、能源期货：原油、电 ▪ 金融期货：利率期货、股票指数期货、外
➢ 在到期前，以“对冲”的方式抵消他们最初持有的头 寸，以免除交割义务
对冲：即反向交易，进行一次以期初方向相反的期货交易， 以免除交割义务。也称为平仓。
▪ 多头头寸的对冲：卖出期货合约，空头头寸的对 冲：买入期货合约。
▪ 银行承兑汇票(Banker‘s Acceptance Bill)：合同签 署后，销货方向购货方的银行开出一张汇票，银 行在汇票上签章承认兑付。并将汇票返还给销货 方。银行向购货方收取一定的费用。返回
中级货币银行学2金融工具
票据品种创新：资产抵押商业票据(证券化的产物)
第四节 非货币性金融工具：有价证券
一、有价证券
1、广义的有价证券（价值证券）
指对某笔价值具有一定权力的证书或凭证。 包括：
货币证券：对货币的权利,包括汇票、支票、 本票；
资本证券：对资金及收益的权利,包括股票、 债券和衍生工具。
； 管理层坚信企业将在未来几年内有很大的发展； 估计企业在两年之内可以上市并实现较高的股票价
格，但是现时IPO市场状况不好或者公司业绩不足 以实现理想的IPO，于是先来一轮夹层融资可以使 企业的总融资成本降低。
7.信托证券与基金
(1)投资基金——由众多委托人共同委托专业
投资机构进行投资操作，由委托人共享收益、 共担风险的投资理财工具。
市场处于平衡状态时，远期汇差率应等于两种 货币的利差：高息货币的远期汇率表现为贴水， 低息货币则表现为升水。
远期外汇交易的交割期限：一般为1、3、6、 12个月
远期外汇交易的种类：固定和择期远期外汇交 易
银行交易的目的：与客户交易，承担客户汇率 风险；与同业交易，轧平即期或远期外汇头寸。
三、金融期货合约：类似于远期交易
2012年2月13日，中国金融期货交易所国债期货仿真 交易联网测试启动。
2012年4月23日，国债期货仿真交易开始向全市场推 广。
4、股价指数期货
概念：以股价指数为交易标的的金融期货。 期指行情：随股价指数的波动而波动，反映股市的
系统性风险。
股价指数期货的交易价格与合同价值：价格以
股价指数“点”来表示，其价值等于成交指数点与 期货交易所规定的倍数(或单位价值)的乘积。
狭义的票据 票据法所规定的汇票、本票、支票。
金融工具培训课件
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积极向上的心态，是成功者的最基本要素 5、
。20.1 0.1220. 10.120 4:27:28 04:27:2 8Octobe r 12, 2020
生活总会给你谢另一个谢机会，大这个机家会叫明天 6、
。2 020年1 0月12 日星期 一上午4 时27分 28秒04: 27:282 0.10.12
第三节 信用形式与融资工具
一、商业信用及其工具 1.概念 ★ 商业信用是企业之间以商品交易为
基础相互提供的信用。
2.形式
卖方 卖方
买方 买方
★ 补偿贸易是买方以借款形式向卖方购进机器设备、技
术知识等，兴建工厂企业。投产后，在商定的期限内（一般 为10—20年），逐年以所生产的全部或部分产品、或双方 商定的其它产品偿还本息。
①到期一次还本付息 ②利息分期支付、本
金到期一次归还
抵押债券 承担债券 保证债券 信用债券
收益债券 分息债券 转换债券
◆ 可转换债券
所谓可转换公司债券是指由公司发行的，投资 者可在规定时期内依据特定条件将其转换成公司 股票的公司债券，具有债券和股票的特性。
*债权性。投资者若在转换期内未转换成股票
而是选择持有债券到期，可以向发债公司收取本 金和利息。
央行票据
中央银行向金融机构发行，用以调节货币供应量的 一种短期融资工具。
其它
* 存折、存单 * 自动转帐帐户 * 贷款证 * 可转让提款通知书
三、国家信用及其工具
1. 概念 ★ 国家信用是国家（政府）作为债权人或债 务人的借贷活动。
2. 作用 （1）弥补财政赤字 （2）调剂政府收支暂时不平衡 （3）筹措建设资金 （4）进行宏观经济调节
普通股票拥有的权利与对等的义务