第4章 筹资管理(上)(完整版)总结
第四章筹资管理（上）
考情分析
本章主要阐述了企业各种筹资方式的比较，本章题型主要是客观题，近三年的分数在4分左右。
2014年教材主要变化
2014年教材的主要变化是删除了企业资本金制度的内容，更正了股票筹资特点的有关表述。
本章基本结构框架
第一节筹资管理的主要内容
【提示】企业筹资的目的可能不是单纯和唯一的，通过追加筹资，既满足了经营活动、投资活动的资金需要，又达到了调整资本结构的目的。这类情况很多，可以归纳称之为混合性的筹资动机。
【例题1·判断题】企业为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机为支付性筹资动机（）。
【答案】√
【解析】该题为支付性筹资动机概念的还原。
二、筹资管理的内容
（一）科学计算资金需要量
（二）合理安排筹资渠道、选择筹资方式
（三）降低资本成本、控制财务风险
三、筹资方式
提示:发行可转换债券筹资属于兼有股权筹资和债务筹资性质的混合筹资方式。
【例题2·多选题】下列筹资方式中属于股权筹资方式的有（）。
A.发行股票
B.发行可转换债券
C.吸收直接投资
D.融资租赁
【答案】AC
【解析】属于股权筹资方式的有：吸收直接投资、发行股票、留存收益。
【例题3·单选题】下列筹资方式中属于间接筹资方式的是（）。
A.发行股票
B.发行债券
C.吸收直接投资
D.融资租赁
【答案】D
【解析】直接筹资方式主要有发行股票、发行债券、吸收直接投资等，间接筹资方式主要有银行借款、融资租赁等。
【例题4·判断题】按照资金的来源范围不同可以将筹资方式分为股权筹资、债务筹资和混合筹资（）
【答案】×
【解析】按照按资金的来源范围不同可以将筹资方式分为内部筹资和外部筹资。
五、筹资管理的原则
【例题5·多选题】下列各项中，属于企业筹资管理应当遵循的原则有（）。（2012
年）
A.依法筹资原则
B.负债最低原则
C.规模适度原则
D.结构合理原则
【答案】ACD
【解析】筹资管理的原则：（1）筹措合法原则；（2）规模适当原则；（3）取得及时原则；（4）来源经济原则；（5）结构合理原则。
第二节债务筹资
一、银行借款
（一）银行借款的种类
【例题6·单选题】以债务人或第三人将其动产或财产权利移交债权人占有，将该动产或财产权利作为债权取得担保的贷款为（）。
A.信用贷款
B.保证贷款
C.抵押贷款
D.质押贷款
【答案】D
【解析】信用贷款是没有担保要求的贷款；保证贷款是以第三人作为保证人承诺在借款人不能偿还借款时，按约定承担一定保证责任或连带责任而取得的贷款；抵押是指债务人或第三人不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保；质押是指债务人或第三人将其动产或财产权力移交债权人占有，将该动产或财产权利作为债权的担保。
（二）长期借款的保护性条款
【例题7·多选题】应用于大多数借款合同的条款是（）。
A.例行性保护条款
B.一般性保护条款
C.特殊性保护条款
D.限制性保护条款
【答案】AB
【解析】例行性保护条款和一般性保护条款应用于大多数借款合同中。（三）银行借款的筹资特点
（一）债券的种类
（二）债券的偿还
（1）提前偿还（提前赎回或收回）
【例题8·多选题】如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款，则下列表述正确的有（ ）
A.当预测年利息率上升时，一般应提前赎回债券
B.提前偿还所支付的价格通常要高于债券的面值
C.提前偿还所支付的价格通常随到期日的临近而逐渐上升
D.具有提前偿还条款的债券可使公司筹资有较大的弹性 【答案】BD
【解析】预测年利息率下降时，如果提前赎回债券，而后以较低的利率来发行新债券，可以降低利息费用，对企业有利,A 错误。提前偿还所支付的价格通常随到期日的临近而逐渐下降，C 错误。 （2）到期偿还
【提示】 （1）分批偿还债券因为各批债券的到期日不同，它们各自的发行价格和票面利率也可能不相同，从而导致发行费较高；但由于这种债券便于投资人挑选最合适的到期日，因而便于发行。
（2）到期一次偿还的债券是最为常见的。
【例题8·多选题】分批偿还债券相比一次偿还债券来说（ ）。 A.发行费较高 B.发行费较低
C.便于发行
D.是最为常见的债券偿还方式 【答案】AC
【解析】分批偿还债券因为各批债券的到期日不同，它们各自的发行价格和票面利率也
可能不相同，从而导致发行费较高；但由于这种债券便于投资人挑选最合适的到期日，因而便于发行。到期一次偿还的债券是最为常见的。
三、融资租赁
（一）租赁的分类
（二）融资租赁的基本形式
（1）直接租赁
（2）售后租回
（3）杠杆租赁
特点：杠杆租赁是指涉及到承租人、出租人和资金出借人三方的融资租赁业务。
出租人既是债权人也是债务人，如果出租人到期不能按期偿还借款，资产的所有权则转移给资金的出借者。
【例题9·判断题】杠杆租赁的情况下出租人既是债权人也是债务人，如果出租人到期不能按期偿还借款，资产的所有权则转移给资金的出借者。（）
【答案】√
【解析】杠杆租赁，这种情况下，出租人既是资产的出借人，同时又是贷款的借入人，通过租赁既要收取租金，又要偿还债务。如果出租人到期不能按期偿还借款，资产的所有权则转移给资金的出借者。
（三）融资租赁租金的计算
1、决定租金的因素
【例题10·单选题】下列各项中，不属于融资租赁租金构成内容的是（）。（2013年）
A.设备原价
B.租赁手续费
C.租赁设备的维护费用
D.垫付设备价款的利息
【答案】C
【解析】采用融资租赁时，在租赁期内，出租人一般不提供维修和保养设备方面的服务，由承租人自己承担，所以租赁设备维护费不属于融资租赁租金构成项目。
2、租金支付方式（通常采用分次支付的方式）
3、租金的计算
（1）计算方法
租金的计算大多采用等额年金法。
（2）折现率的确定
根据利率和租赁手续费率确定一个租费率，作为折现率。
【例4-1】某企业于20×1年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值60万元，租期6年，租赁期满时预计残值5万元，归租赁公司。年利率8%，租赁手续费率每年2%。租金每年年末支付一次。
【补充要求】
（1）计算每年末应支付的租金
（2）编制租金摊销表
【答案】
（1）每年租金=［600 000-50 000×(P/F，10%，6)］/(P/A，10%，6)=131283(元)
*50009即为到期残值，尾数9系中间计算过程四舍五入的误差导致的。
【例题11·单选题】企业向租赁公司租入一台设备，价值500万元，合同约定租赁期满时残值5万元归承租人所有，租期为5年，年利率10%，租赁手续费率每年2%。若采用先付租金的方式，则平均每年初支付的租金为（）万元。
A.123.8
B.138.7
C.137.92
D.155.35
【答案】A
【解析】
500=先付租金×（P/A，12%，5）×(1+12%)
先付租金=500/(3.6048×1.12)=123.84（万元）。
或：
500 =先付租金×[（P/A，12%，4）+1]
先付租金=500/( 3.0373+1)=123.85
【改例题11·单选题】企业向租赁公司租入一台设备，价值500万元，合同约定租赁期满时残值5万元归出租人所有，租期为5年，年利率10%，租赁手续费率每年2%。若采用先付租金的方式，则平均每年初支付的租金为（）万元。
A.123.84
B.123.14
C.137.92
D.137.35
【答案】B
【解析】
[500-5 ×（P/F，12%，5）] =先付租金×（P/A，12%，5）×(1+12%)
先付租金=(500-5×0.5674)/(3.6048×1.12)=123.14（万元）。
或：
[500-5×（P/F，12%，5）] =先付租金×[（P/A，12%，4）+1]
先付租金=(500-5×0.5674)/( 3.0373+1)=123.14
（四）融资租赁筹资的特点
四、债务筹资的优缺点
（一）各种长期负债资金筹集方式之间特点的比较
【例题12·多选题】与银行借款相比，下列各项中，属于发行债券筹资特点的有（）。（2013年）
A.资本成本较高
B.一次筹资数额较大
C.扩大公司的社会影响
D.募集资金使用限制较多
【答案】ABC
【解析】发行公司债券筹资的特点包括：（1）一次筹资数额大；（2）募集资金的使用限制条件少；（3）资本成本负担较高；（4）提高公司的社会声誉。选项D说资金使用的限制较多，所以是不正确的。
【例题13·单选题】与银行借款相比，下列各项中不属于融资租赁筹资特点的是（）。（2012年）
A.资本成本低
B.融资风险小
C.融资期限长
D.融资限制少
【答案】A
【解析】融资租赁的筹资特点如下：（1）无须大量资金就能迅速获得资产；（2）财务风险小，财务优势明显；（3）限制条件较少；（4）能延长资金融通的期限；（5）资本成本高。
（二）债务筹资的优缺点（与股权筹资比）
【例题14·多选题】相对于股权融资而言，长期银行借款筹资的优点有（）。（2010年）
A.筹资风险小
B.筹资速度快
C.资本成本低
D.筹资数额大
【答案】BC
【解析】此题主要考核知识点银行借款筹资的特点。相对于股权融资而言，长期银行借款筹资的优点有：（1）筹资速度快；（2）资本成本较低；（3）筹资弹性较大。因此，选项B、C是正确的。
第三节股权筹资
一、股权筹资的具体分类
二、股权筹资的具体形式
（一）吸收直接投资
1.出资方式
以货币资产出资、以实物资产出资、以工业产权出资、以土地使用权出资、以特定债权出资。
【提示】
（1）我国《公司法》规定，公司全体股东或者发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。
（2）吸收工业产权等无形资产出资的风险较大（技术具有强烈的时效性，会因不断老化落后导致实际价值不断减少甚至完全丧失）；
（3）《公司法》规定，股东或者发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。
（4）特定债权，指企业依法发行的可转换债券以及按照国家有关规定可以转作股权的债权。
在实践中，企业可以将特定债权转为股权的情形主要有：
①上市公司依法发行的可转换债券；
②金融资产管理公司持有的国家及国有控股企业债权；
③企业实行公司制改建时，经银行以外的其他债权人协商同意，可以按照有关协议和企业章程的规定，将其债权转为股权；
④根据《利用外资改组国有企业暂行规定》,国有企业的境内债权人将持有的债权转给外国投资者，企业通过债转股改组为外商投资企业；
⑤按照《企业公司制改建有关国有资本管理与财务处理的暂行规定》，国有企业改制时，账面原有应付工资余额中欠发职工工资部分，在符合国家政策、职工自愿的条件下，依法扣除个人所得税后可转为个人投资；未退还职工的集资款也可转为个人投资。
【例题15·单选题】下列各项中，不能作为资产出资的是（）。（2013年）
A.存货
B.固定资产
C.可转换债券
D.特许经营权
【答案】D
【解析】《公司法》对无形资产出资方式另有限制，股东或者发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。所以正确的答案是选项D。
【例题16·判断题】吸收直接投资的出资方式包括特定债权出资方式，特定债权是指企业依法发行的可转换债券（）。
【答案】×
【解析】特定债权出资指企业依法发行的可转换债券以及按照国家有关规定可以转作股权的债权。
2.吸收直接投资的筹资特点（与股票和负债筹资相比）
优点：
（1）能够尽快形成生产能力
（2）（公司与投资者）容易进行信息沟通（股权没有社会化）
缺点：
（1）资本成本较高
（2）公司控制权集中，不利于公司治理
（3）不易进行产权交易
【例题17·单选题】与发行公司债券相比，吸收直接投资的优点是（）。（2013年）
A.资本成本较低
B.产权流动性较强
C.能够提升企业市场形象
D.易于尽快形成生产能力
【答案】D
【解析】吸收直接投资的筹资优点：（1）能够尽快形成生产能力；（2）容易进行信息沟通。所以正确的是选项D。
（二）发行普通股股票
1.股票上市的特别处理（ST：Special Treatment）
上市公司出现财务状况或其他状况异常的，其股票交易将被交易所“特别处理”。
【提示】在上市公司的股票交易被实行特别处理期间，其股票交易遵循下列规则：
①股票报价日涨跌幅限制为5%；
②股票名称改为原股票名前加“ST”；
③上市公司的中期报告必须经过审计。
【例题18·多选题】当上市公司出现下列哪种情况时，其股票交易将被交易所“特别处理”（）。
A.注册会计师对最近一个会计年度的财产报告出具保留意见的审计报告
B.最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本
C.注册会计师对最近一个会计年度的财产报告出具无法表示意见的审计报告
D.最近一个会计年度的审计结果显示的净利润为负值
【答案】BC
【解析】注册会计师对最近一个会计年度的财产报告出具无法表示意见或否定意见的审计报告时，其股票交易将被交易所“特别处理”。最近两个会计年度的审计结果显示的净利润为负值,其股票交易将被交易所“特别处理”。
2.上市公司的股票发行
3.引入战略投资者
系或有合作意向和潜力，与发行公司业务联系紧密且欲长
期持有发行公司股票的法人。
①要与公司的经营业务联系紧密；
②要出于长期投资目的而较长时期地持有股票；
③要具有相当的资金实力，且持股数量较多。
【例题19·判断题】按证监会规则解释，作为战略投资者应该是与发行人具有合作关系或有合作意向和潜力，与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人或非法人机构。（）
【答案】×
【解析】按证监会规则解释，战略投资者是指与发行人具有合作关系或有合作意向和潜力，与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人。非法人机构是不能成为战略投资者的。
4.普通股筹资的特点
（1）两权分离，有利于公司自主经营管理。
（2）能增强公司的社会声誉，促进股权流通和转让。
（3）资本成本较高。
（4）不易及时形成生产能力
（三）留存收益
【例题20·多选题】留存收益是企业内源性股权筹资的主要方式，下列各项中，属于该种筹资方式特点的有（）。
A.筹资数额有限
B.不存在资本成本
C.不发生筹资费用
D.维持公司的控制权分布
【答案】ACD
【解析】留存收益筹资的特点：（1）不用发生筹资费用；（2）维持公司的控制权分布；（3）筹资数额有限。
三、权益筹资的特点
（一）权益筹资方式特点比较
能够尽快形成不易尽快形成生产能力
最高（投资者往往要求将
大部分盈余作为红利分
配）
-
【例题21·单选题】与股票筹资相比，下列各项中，属于留存收益筹资特点的是（）。（2013年）
A.资本成本较高
B.筹资费用较高
C.稀释原有股东控制权
D.筹资数额有限
【答案】D
【解析】留存收益的筹资特点包括：（1）不发生筹资费用；（2）维持公司的控制权分布；（3）筹资数额有限。本题考核留存收益筹资的特点。
【例题22·多选题】与“吸收直接投资”方式相比较，“发行普通股”筹资方式所具有的特点有（）。
A.资本成本较高
B.资本成本较低
C.公司与投资者易于沟通
D.手续相对复杂，筹资费用较高
【答案】BD
【解析】相对于股票筹资来说，吸收直接投资的资本成本较高。吸收投资的手续相对比较简便，筹资费用较低。
（二）股权筹资的优缺点（与债务筹资比）
【例题23·单选题】相对于债务筹资方式而言，采用发行股票方式筹资的优点是（）。
A.有利于降低资本成本
B.有利于集中企业控制权
C.有利于降低筹资风险
D.有利于发挥财务杠杆作用
【答案】C
【解析】股权筹资，没有还本付息的压力，所以有利于降低财务风险。
总结
1.筹资动机
2.各种筹资方式特点的比较
3.融资租赁租金的构成与计算
4.债券的偿还方式
5.吸收直接投资的出资方式
6.引入战略投资者的含义与作用
本章完
2019中级考试财务管理第四章筹资管理上课后习题及答案-10页word资料
第四章筹资管理（上） 一、单项选择题 1.为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机是（）。 A.创立性筹资动机 B.支付性筹资动机 C.扩张性筹资动机 D.调整性筹资动机 2.只适用于股份有限公司，而且必须以股票作为载体的筹资方式是（）。 A.吸收直接投资 B.发行债券 C.发行股票 D.融资租赁 3.筹资分为直接筹资和间接筹资两种类型是按照（）。 A.企业所取得资金的权益特性不同 B.筹集资金的使用期限不同 C.是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金 D.资金的来源范围不同 4.企业要充分利用各种筹资渠道，选择经济、可行的资金来源所涉及的筹资管理原则是（）。 A.筹措合法 B.规模适当 C.取得及时 D.来源经济 5.股份有限公司注册资本的最低限额为人民币（）万元。 A.3000 B.10 C.3 D.500 6.相对于股权融资而言，长期银行借款筹资的缺点是（）。 A.财务风险大 B.筹资速度快 C.稳定公司的控制权 D.资本成本低 7.最常见的债券偿还方式是（）。 A.提前偿还 B.按月偿还 C.按季度偿还 D.到期一次偿还 8.承租方与出租方签订了一份融资租赁合同，标的资产是承租方售给出租方的，租赁合同约定除资产所有者的名义改变之外，其余情况均无变化，则这种融资租赁形式属于（）。 A.直接租赁 B.售后回租 C.杠杆租赁 D.贷款租赁 9.企业向租赁公司租入一台设备，价值1500万元，合同约定租赁期满时残值15万元归租赁公司所有，租期从2019年1月1日到2018年1月1日，租费率为12%，若采用先付租金的方式，则平均每年支付的租金为（）万元。［（P/F，12%，5）=0.5674，（P/A，12%，4）=3.0373，（P/A，12%，5）=3.6048］ A.371.54 B.369.43 C.413.75 D.491.06 10.相比举借银行借款购买资产而言，融资租赁筹资的特点是（）。 A.限制条件多 B.资本成本负担较高 C.存在融资额度的限制 D.财务风险大 11.下列关于中外合资经营企业和中外合作经营企业的说法中，正确的是（）。 A.合资企业可以依法取得中国法人资格，也可以办成不具备法人条件的企业，而合作企业必须是法人 B.合作企业是属于契约式的合营，合资企业属于股权式企业 C.合资企业可以通过合作合同来约定风险和亏损的分担，而合作企业则是根据各方注册资本的比例进行分配
财务管理第4章筹资管理精炼笔记
第4章筹资管理（上） 第四章筹资管理（上） 考点一：企业筹资的动机（了解） 企业的筹资动机可以归纳为四类: 创立性筹资动机、支付性筹资动机、扩张性筹资动机和调整性筹资动机。 考点二：筹资方式（掌握） 一般来说，企业最基本的筹资方式就是两种：股权筹资和债务筹资。股权筹资形成企业的股权资金，通过吸收直接投资、公开发行股票等方式取得；债务筹资形成企业的债务资金，通过向银行借款、发行公司债券、利用商业信用等方式取得。 考点三：筹资的分类（掌握） （一）按企业所取得资金的权益特性不同，可分为股权筹资、债务筹资与混合筹资。 1.股权筹资 股权筹资形成股权资本。企业的股权资本通过吸收直接投资、发行股票、内部积累等方式取得。股权资本由于一般不用还本，形成了企业的永久性资本，因而财务风险小，但付出的资本成本相对较高。 2.债务筹资 债权资本，是企业按合同取得的在规定期限内需要清偿的债务。企业通过债务筹资形成债务资金，债务资金通过向金融机构借款、发行债券、融资租赁等方式取得。债权资金具有较大的财务风险，但付出的资本成本相对较低。 3.混合筹资 混合筹资兼具股权与债务筹资性质。我国上市公司目前最常见的混合融资方式是发行可转换债券和发行认股权证。 （二）按是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金划分，可分为直接筹资与间接筹资1.直接筹资 直接筹资，是企业直接与资金供应者协商融通资金的一种筹资活动。直接筹资不需要通过金融机构来筹措资金，是企业直接从社会取得资金的方式。直接筹资方式主要有发行股票、发行债券、吸收直接投资等。 相对来说，直接筹资的筹资手续比较复杂，筹资费用较高；但筹资领域广阔，能够直接利用社会资金，有利于提高企业的知名度和资信度。 2.间接筹资 间接筹资，是企业借助银行和非银行金融机构而筹集资金。间接筹资的基本方式是银行借款，此外还有融资租赁等筹资方式。间接筹资，形成的主要是债务资金，主要用于满足企业资金周转的需要。 间接筹资手续相对比较简便，筹资效率高，筹资费用较低，但容易受金融政策的制约和影响。（三）按资金的来源范围不同，可分为内部筹资与外部筹资 1.内部筹资 内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源。内部筹资数额大小主要取决于企业可分配利润的多少和利润分配政策（股利政策），一般无需花费筹资费用，从而降低了资本成本，企业筹资时首先利用内部筹资，然后再考虑外部筹资。 2.外部筹资 外部筹资是指企业向外部筹措资金而形成的筹资来源。处于初创期的企业，内部筹资的可能性是有限的；处于成长期的企业，内部筹资往往难以满足需要。这就需要企业广泛地开展外部筹资，如发行股票、债券、取得商业信用、银行借款等。 企业向外部筹资大多需要花费一定的筹资费用，从而提高了筹资成本。
总结：第十章 短期筹资管理
第十章短期筹资管理 第一节短期筹资政策 一、短期筹资的特征与分类 短期筹资是指筹集在一年内或者超过一年的一个营业周期内到期的资金，通常是指短期负债筹资。 1、短期筹资的特征：筹资速度快、筹资弹性好、筹资成本低、筹资风险大。 2、短期投资的分类 （1）以应付金额是否确定为标准 应付金额确定的短期负债是指那些根据合同或法律规定，到期必须偿付，并有确定金额的短期负债，如短期借款、应付票据、应付账款等。 应付金额不确定的短期负债是指那些要根据公司生产经营状况，到一定时期才能确定的短期负债或应付金额需要估计的短期负债，如应交税金、应交利润等。 （2）以短期负债的形成情况为标准 自然性短期负债是指产生于公司正常的持续经营活动中，不需要正式安排，由于结算程序的原因自然形成的那部分短期负债。如商业信用、应付工资、应交税金等。 临时性短期负债是因为临时的资金需求而发生的负债，由财务人员根据公司对短期资金的需求情况，通过人为安排形成，如短期银行借款等。
分永久性短期资产的需要，有时甚至全部短期资产都要由临时性短期负债支持。 稳健型筹 资政策 特点：临时性短期负债只 满足部分临时性短期资 产的需要，其他短期资产和长期资产，用自发性短 期负债、长期负债和股权 资本筹集满足。 三、 短期筹资政策与短期资产政策的配合 四、 短期筹资政策对公司风险和报酬的影响 报酬：在资金总额不变的情况下，短期资金增加，可导致报酬的增加。也就是说，由于较多地使用了成本较低的短期资金，企业的利润会增加。 风险：但此时如果短期资产所占比例保持不变，那么短期负债的增加会导致 固定资产永久性流动资产临时性流动资产临时性流动负债自发性流动负债长期负债权益资本图11-2 激进型融资政策????????????++=++ ? ? ? ? ? ?????????????永 久 性固定自 发 性长期股权靠临时性短期负债未筹足短期资产资产短期负债负债资本的 临 时 性 短 期 资 产????= ? ?????部分临时性临 时 性短 期 资 产短期负债
筹资管理总结
资金需要量预测 因素分析法 资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）X（ 1 土预测期销售增减率）X（ 1 土预测期资金周转速度变动率）加速为-减速为+ 销售百分比法 需要增加的资金量=增加的资产一增加的负债 增加的资产=增量收入X基期敏感资产/基期销售额增加的负债=增量收入X基期敏感负债/基期销售额 增加的留存收益=预计销售收入X销售净利率X利润留存率 外部融资需求量=增加的资产一增加的负债一增加的留存收益 =A/S i XA S—B/S i XA S—S2X P XE 式中，A为敏感资产；B为敏感负债；S i为基期销售额；S2为预测期销售额；AS为销售的变动额；P为销售净利率; H 'JBI E为利润留存比率；*敏感资产占基期销售额的百分比；岳为敏感负债占基期销售额的百分比如果存在长期资产的增加，计算外部融资需求量时，公式还需要加上A非敏感资产 资金总额（y ）=不变资金（a）+变动资金（bx）。 资金总额（y）产销量（x）a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金a=F b=V c 回归分析法 高低点法 先分项后汇总 （1 ）分项目确定每一项目的a、b。 星离收入期资金占用量-量假贬期锻全占申量 某项目单位变动资金（b） = ", . . . ■ 某项目不变资金总额（a）=最高收入期资金占用量—b X最高销售收入或=最低收入期资金占用量—b X最低销售收入 2）汇总个项目的a、b,得到总资金的a、b。 a和b用如下公式得到： a=（a i + a2+°??+ a m）—（a n u 1 + ???+a n）
b=（b1 + b2 +^+ b n）—（b n+1 + ???+b n） 式中，a1, a2???an分别代表各项资产项目不变资金，a n+1…a n分别代表各项负债项目的不变资金。b1, b2???bn分别
劳务队伍管理情况汇报
威海市鸿安建筑集团有限公司 劳务队伍管理情况汇报 各位领导: 根据市、区建管处关于劳务队伍使用管理相关要求，我单位于八月下旬结合实际对各项目部劳务队伍使用情况进行了自查，自查结果已上报区建管处,现将有关情况做以简要汇报： 一、工程项目部使用劳务队伍情况：集团公司制定了《劳务队伍管理办法》，要求各项目部必须选择资信较好的劳队队伍，并在劳务队伍的准入、合同签订、施工管理、工资发放以及工伤保险等方面形成档案化、规范化管理。通过检查来看，各项目部执行较好，公司劳务队伍管理整体上逐步走上制度化、规范化轨道。 二、施工作业人员签订合同及培训、持证上岗情况：各项目部劳务队伍确定后,首先与劳务队伍签订好劳务分包合同,与劳务人员签订劳动用工合同,并登记造册。在此基础上，根据集团公司制定的职工培训计划，分期分批分工种进行岗位培训，并对新来工人进行严格的安全生产教育，务工人员受教育率达100%，并形成了培训档案。通过集团公司内部培训和主管部门组织的集中培训，公司各工种人员持证上岗率达95%以上。同时公司积极加大安全资金投入，规定投入额必须达到当年完成建安产值的1%以上，并统一进行全面考核，达不到要求的按经济责任制进行处罚，确保务工人员防护用品及时、安全、有效。
三、项目部用工台帐建立及农民工工资发放情况：集团公司高度重视务工人员的合法权益。一方面各项目部工地均张贴了维权公示牌，每个工地现场必需达到“五化”“五齐全”，即：现场硬化、绿化，局部亮化，整体美化，环境净化。五小设施齐全，现场办公室、医疗室、娱乐室、沐浴更衣室、水冲式组合厕所等设施按标准要求设置齐全，为务工人员创造了清洁卫生的工作、生活环境。另一方面公司各项目部均建立了规范的劳务用工台帐，并制定了详细的《农民工工资发放办法》，对工资发放流程的各个环节做了严格的规定，确保及时足额将工资发放到农民工手中。在此基础上，公司还投入一定资金为务工人员及时足额交纳意外伤害保险费用，多年来，公司未发生一起拖欠农民工工资事件，最大限度地维护了农民工合法权益。 与此同时，集团公司根据主管部门的统一部署，积极开展劳务规范年活动的宣传、发动工作，制定了详细的劳务规范年活动方案，极大的推动了企业劳务管理工作的进步与发展！ 以上汇报有不当之处，请各位领导给予批评指正。 二00七年九月十四日
会计中级职称测验财务管理第四章筹资管理(上)课后作业
会计中级职称测验财务管理第四章筹资管理(上)课后作业
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2015年会计中级职称考试财务管理-第四章筹资管理（上）课后作业 一、单项选择题 1.为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机是（）。 A.创立性筹资动机 B.支付性筹资动机 C.扩张性筹资动机 D.调整性筹资动机 2.下列各项属于资金使用费用的是（）。 A.证券印刷费 B.公证费 C.律师费 D.利息支出 3.下列筹资方式中，主要适用于非股份制公司筹集股权资本的是（）。 A.发行股票 B.吸收直接投资 C.融资租赁 D.发行债券 4.下列各项中，属于企业筹集短期资金方式的是（）。 A.应收账款保理 B.融资租赁 C.吸收直接投资 D.发行股票 5.企业要充分利用各种筹资渠道，选择经济、可行的资金来源所涉及的筹资管理原则是（）。 A.筹措合法 B.规模适当 C.取得及时 D.来源经济 6.相对于股权融资而言，长期银行借款筹资的缺点是（）。 A.财务风险大 B.筹资速度慢 C.变更公司的控制权 D.资本成本高 7.下列各项中，属于长期借款例行性保护条款的是（）。 A.限制企业资本支出规模 B.保持企业的资产流动性 C.不准以资产作其他承诺的担保或抵押 D.要求企业主要领导人购买人身保险 8.最常见的债券偿还方式是（）。 A.提前偿还
B.按月偿还 C.按季度偿还 D.到期一次偿还 9.相比举借银行借款购买资产而言，融资租赁筹资的特点是（）。 A.限制条件多 B.资本成本负担较高 C.存在融资额度的限制 D.财务风险大 10.企业向租赁公司租入一台设备，价值1500万元，合同约定租赁期满时残值15万元归租赁公司所有，租期从2015年1月1日到2020年1月1日，租费率为12%，若采用先付租金的方式，则平均每年支付的租金为（）万元。［（P/F，12%，5）=0.5674，（P/A，12%，4）=3.0373，（P/A，12%，5）=3.6048］ A.371.54 B.369.43 C.413.75 D.491.06 11.按照《公司法》规定，股东或者发起人可以用（）等无形资产作价出资。 A.商誉 B.劳务 C.非专利技术 D.特许经营权 12.下列不属于吸收投资者直接投资的筹资特点的是（）。 A.资本成本较高 B.有利于尽快形成生产能力 C.有利于产权交易 D.容易进行信息沟通 13.发起设立方式成立和向特定对象募集方式发行新股的股份有限公司采用的股票发行方式是（）。 A.公开直接发行 B.公开间接发行 C.非公开直接发行 D.非公开间接发行 14.下列关于发行普通股筹资的特点中，不正确的是（）。 A.两权结合，有利于公司自主经营管理 B.没有固定的股息负担，资本成本较高 C.对于上市公司而言，有利于市场确认公司的价值 D.相对吸收直接投资方式来说，不易及时形成生产能力。 15.下列有关留存收益的说法不正确的是（）。 A.留存收益的筹资途径有提取盈余公积金和未分配利润 B.盈余公积金提取的基数是抵减年初累计亏损后的本年度的净利润 C.未分配利润是未指定用途的留存净利润 D.盈余公积金可以用于转增股本、弥补以前年度经营亏损和对外利润分配 16.下列各项中，不属于在上市公司的股票交易被实行特别处理期间，其股票交易应遵循的规则的是（）。 A.股票暂停上市 B.股票报价日涨跌幅限制为5% C.股票名称改为原股票名前加“ST”
师资队伍建设工作总结
教师队伍建设总结3篇总结一： 中河小学一所6个班级的农村完小，全校12名教师，其中一名长代教师，三名临代教师，一名民师转正教师，一名高师预备班毕业，三名社会招聘教师，三名师范毕业教师，师资情况差强人意，但是，中河小学要想立足，就必须抓好学校的教学质量，要办好一所学校，最基本、最重要、最有效的措施，就是要坚持以教学为中心，以教师队伍建设为重点。这是中河小学治校的根本。在过去的一年中，我们学校从以下几个方面扎实开展教师队伍建设。 一、行政领导率先垂范，深入第一线。身教胜于言传，学校工作要坚持以教学为中心，校长必须身先士卒，深入教学工作第一线，了解教师工作的辛苦，这样学校管理的各项措施才能顺利实施。一方面在教研活动中要勇作领头雁。除平日经常听教师们的课外，每学年我都为教师们上几节公开课，每次公开课我都认真备课，切实达到示范课的目的，使教师们听后心服口服，学有所得。校长率先垂范，行政领导自然不甘落后，都纷纷勇挑重担：总务应老师担任毕业班的数学教学工作，教导董老师担任五年级的语文和2班音乐教学工作。大队辅导员诸建斌甚至担任2班（不是平衡班）的数学教学工作。行政领导都这样肯挑重担，教师们还会有意见吗？他们对学校分配的教学任务也都能毫无怨言地接受。 二、关心教师，以情感人。这是我校加强教师队伍建设又一方案。教师是提高教学质量的关键，校长只有关心教师，设身处地为教师着想，帮教师解决工作、生活上的难题，才能更好地稳定教师队伍，调动起教师的工作积极性。比如：我校的劳欣欣老师，由于她的家庭情况比较特殊，经常会因为要照顾身体垂危的父亲而不能来校上课，学校并不因此给她工作上的压力，教导处帮她解决课务问题，使她能安心处理好家务事，感受到学校的温暖。比如：王平柏老师，其妻子生病住院，学校专程前往探望。 过重的工作压力让老师们常常累得喘不过气来。看到这一情况，校总务处与行政领导商议，带老师们外出学习考察，既开拓了眼界，也缓解了压力。 心系教师，全心全意为教师着想，是我校行政领导一贯的工作目标与工作作风。 三、为教师搭建学习平台，促进教师专业成长，开拓教师视界。 行政领导非常重视教师的学历进修，鼓励教师参加高学历进修。到目前为止，已有两位教师获得本科学历，四位教师即将完成本科的学历进修。其他年轻教师都已达到大专学历水平。 作为一所农村完小，外出学习的机会相对较小，但我们积极为全体教师搭建成长平台，通过“请进来”“送出去”“集中培训”等方式促进青年教师的快速成长。如上学期与本学期，我们除了积极参加市镇级教研活动外，还主动送各科教师到慈溪、宁波参加宁波大市级与全国级别的教学研讨课，鼓励教师多方取经，促进他们的专业成长。 虽然我校的在职教师只有八位，其中包括两位即将退修的老教师，但老师们参加各类镇、市级的竞赛积极性较高，比如：上学期镇级论坛，我校有两名教师参加，超额完成了上级分派的任务，分获二、三等奖；学科设计比赛，我校一名教师代表本镇参加市级英语学科设计；近几年来，余姚市论文案例评比，我校教师踊跃参加，每年都有教师获奖。 四、建立完善教学管理机制，注重过程管理，将教学常规落实到平时的工作中。 学校重视对每位教师教学工作的不定期检查。期初、期中与期末，由教导处做好教学五认真工作的检查与反馈工作；平时，行政领导进行不定期的推门听课，翻看备课本与所上课是否一致，并将检查与听课情况作为期末教师考核内容之一。由此，使每位教师都能扎扎实实做好自己的本职工作，不上无准备之课，不做无批改之作业，使我校的教学质量在全镇处于领先地位。 “麻雀虽小，五脏俱全”，虽是一所规模甚小的农村完小，但所有的工作却一样都不能少，一样都马虎不得。要想小学校能有立足之地，抓好教师的队伍建设是关键。与那些比较
筹资管理实训
《财务管理实务》课程实训报告 东阳公司筹资管理 一、背景资料： 现代我国公司可以通过不同渠道筹措资金，如直接投资；发行股票；利用留存收益；向银行存款；利用商业信用；发行公司债券；融资租赁；杠杆效应。期间发生的费用及采用何种方式能给企业带来最大利益，可利用财务管理相关知识。 二、案例分析： 东阳公司是一家民营服装企业，在不断改革中，公司实力越来越强大，截止2010年末，公司总资产达到68412万元，总股本为4659万股，净利润为1292万元。2011年初，公司决定扩大经营，再引进一条生产线，经测算该生产线需投资2亿元人民币。公司有两种筹资方案。1.增资发行股票融资。东阳公司拟在2010年10月末增资发行股票，现公司股票市场价格为13.50元/股。2.发行长期债券。根据企业发行债券的有关规定，得知：企业规模达到国家规定的要求；企业财务会计制度符合国家规定；具有偿债能力；企业经济效益良好，发行企业债券钱连续三年盈利；所筹资金用途符合国家企业政策；公司发行债券2亿人民币，不超过该公司的只有资产净值（40%）；债券票面年利率为6%。已知，2008年资产利润率=38125/450430=0.085，2009年资产利润率=42947/552455=0.078，2010年资产利润率=12924/684121=0.019，东阳公司盈利能力下降，2009年主权资本税后利率=12924/419362*100%=30.8%，净资产比例为61%，无形资产比例为13%。公司股本总额为6.7亿元，向社会发行的股份为18%。具有发行股票的资格。债券利息一年=2*0.6=0.12亿元。债券总额占公司净资产47.4%>40%，6%的债券利率超高国家限定的利率水平的3.9%，所以发行债券的条件不成熟。 利用债券筹资不符合国家规定的相关条件，因此不可行。所以东阳公司可行的筹资方法是通过发行股票来进行筹资,采用方案一。 三、体会： 在筹资过程中会产生费用，即资金成本。 资金成本包括资金筹集费用和资金占用费用两部分。资金筹集费用指资金筹集过程中支付的各种费用，如发行股票，发行债券支付的印刷费、律师费、公证费、担保费及广告宣传费。需要注意的是，企业发行股票和债券时，支付给发行公司的手续费不作为企业筹集费用。因为此手续费并未通过企业会计帐务处理，企业是按发行价格和除发行手续费后的净额入帐的。资金占用费是指占用他人资金应支付的费用，或者说是资金所有者凭借其对资金所有权向资金使用者索取的报酬。如股东的股息、红利、债券及银行借款支付的利息。其性质1、资金成本是商品经济条件下资金所有权和资金使用权分离的产物；2、资金成本具有一般产品成本的基本属性即同为资金耗费，但又不同于帐面成本，而属于预测成
年度政法队伍建设工作总结
年度政法队伍建设工作总结 今年以来，xx县按照《XX年全市政法队伍建设工作要点》和市委政法委的安排部署，以党员先进性教育活动、公正执法树形象活动和“规范执法行为，促进执法公正”专项整改活动为载体，进一步加强基层基础工作，努力建设一支政治坚定、业务精通、作风优良、执法公正的高素质政法队伍，为维护全县社会稳定、构建和谐新安做出贡献。现将一年来全县政法队伍建设工作情况简要总结如下： 一、政法队伍建设工作情况 （一）深入开展保持共产党员先进性教育活动，增强广大干警执法为民的自觉性。 保持共产党员先进性教育活动开展以来，在县委保持共产党员先进性教育活动领导小组的领导和指导下，我们根据政法各部门的工作实际和特点，指导督促政法各部门认真开展了保持共产党员先进性教育活动，相继制定了活动方案。在活动过程中，组织督促各部门严格按照方案要求，采取多种形式和措施，认真进行了集中学习，开展了民主评议，并对群众反映的问题进行了积极深入的整改。特别是在征求意见阶段，各部门根据工作的范围和对象，采取发放征求意见表、设置征求意见箱等多种形式，广泛征求了社会各界的意见和建议，并扎扎实实进行了整改。7月份以来，政法各部
门分别组织开展了“回头看”工作，对活动中征求到的意见建议采取得力措施进行落实整改，目前绝大部分已整改落实到位。对个别需在今后工作中逐步整改的分别制定了整改方案，正在分步落实。各部门还结合单位实际，制定了经常性的学习、征求意见、定期谈心、民主评议党员、领导干部联系点、争先创优等制度，建立了党组织、党员长效管理机制。通过先进性教育活动，促进了各项工作，使广大政法干部素质明显提高。 （二）扎实开展“公正执法树形象”和“规范执法行为，促进执法公正”活动，认真解决执法中存在的问题。 为解决政法各部门在执法中存在的问题，进一步规范执法地为，我们把“公正执法树形象”和“规范执法行为，促进执法公正”活动有机地结合起来，县委政法委进行了专题研究，组织政法各部门召开了动员会，成立了活动领导小组，制定了实施方案，以文件下发到各单位和政法各部门，定期召开专门会议听取政法各部门汇报，深入政法各部门督促检查活动开展情况，结合各自实际，采取切实有效的措施，把活动进一步具体化，不断把活动引向深入。县公安局根据活动中和“大接访”中发现的问题，确定整改重点。建立了“一案两评两通报”、行政和刑事案件执法质量月考核等规章制度。对“大接访”中存在问题的5名责任人进行了责任追究，同时对活动中筛选出的5起错案，正在调查对涉案人员进行
2015年中级职称考试—财务管理第四章筹资管理(上)考点解析笔记
2015年中级职称考试—财务管理第四章筹资管理（上）考点解析笔记 本章考情分析 2015年教材的主要变化是删除了原有教材中个别错误的表述，实质内容不变。 第一节筹资管理的主要内容 【例题2·单选题】下列筹资方式中属于混合筹资方式的是（）。
A.发行股票 B.发行可转换债券 C.吸收直接投资 D.融资租赁 【答案】B 【解析】选项AC属于股权筹资方式,选项D属于负债筹资 【例题3·单选题】下列筹资方式中属于间接筹资方式的是（）。 A.发行股票 B.发行债券 C.吸收直接投资 D.融资租赁 【答案】D 【解析】直接筹资方式主要有发行股票、发行债券、吸收直接投资等，间接筹资方式主要有银行借款、融资租赁等。 【例题4·判断题】按照资金的来源范围不同可以将筹资方式分为股权筹资、债务筹资和混合筹资（） 【解析】筹资管理的原则：（1）筹措合法原则；（2）规模适当原则；（3）取得及时原则；（4）来源经济原则；（5）结构合理原则。 第二节债务筹资 一、银行借款 （一）银行借款的种类 【例题6·单选题】企业可以将某些资产作为质押品向商业银行申请质押贷款。下列各项中，不能作为质押品的是（）。（2014年） A.厂房 B.股票 C.汇票 D.专利权 【答案】A 【解析】质押是指债务人或第三方将其动产或财产权利移交债权人占有，将该动产或财产权利作为债权的担保。作为贷款担保的质押品，可以是汇票、支票、债券、存款单、提单等信用凭证，可以是依法可以转让的股份、股票等有价证券，也可以是依法可以转让的商标专用权、专利权、着作权中的财产权等。厂房是不动产，不能质押。
（二）长期借款的保护性条款 【例题7·多选题】应用于大多数借款合同的条款是（）。 A.例行性保护条款 B.一般性保护条款 C.特殊性保护条款 D.限制性保护条款 （二）债券的偿还 1.提前偿还（提前赎回或收回）
从事队伍管理的心得体会
从事队伍管理的心得体会 一、 对领导领导可以分为直接领导和间接领导，直接领导就是大队领导和客户主管领导，间接领导就是公司各级领导和客户各级领导，处理好直接领导和间接领导的关系是决定保安队伍是否在该单位存在的必须，有很多班队长认为只要处理好与直接领导的关系就行了，其实不然，间接领导的作用有的时候更为重要，例如：XX医院保安队，在日常工作中表现不错，全队上下团结一心干劲足，但就是因为队长不懂得适当放宽原则，在无意中让一名副院长感到不舒服，俗话说得好，官大一级压死人，在你的直接领导范围外的事，他无能为力，只能是你自己牺牲。在日常与各级间接领导接触中，我们需要掌握的原则就是尽量保持退、忍、让、和谐共处的原则，处理好关系，因为说不准哪一天他就会成为你的直接领导。当然，做人是有原则的，中国的古老传统“仁、义、礼、智、信”不能丢，对于个别直接或者间接领导作出的要求，作为班队长要把握好分寸，第一，不违法，第二，不违心，第三，学会迂回，第四，凡事三思后行。一个人想干一番事业很难，因为在前行的路上荆棘密布，作为班队长要有主见，但不可以锋芒太露，俗话说：枪打出头鸟，在工作中要善于倾听，特别是领导的话，即使觉得有不妥的地方，也要在私下进**婉的交流，避免工作尴尬。在对待公司和客户的问题
上，我的意见就是公司是娘家，客户是婆家，心事和娘家人说，出彩要在娘家出，当前很多班队长把握不住这个分寸，往往自绝生路，话糙理不糙。 二、 对属下坦白的说，现在的保安员随着时代的变迁，变得有点不太好管理，其实，万变不离其宗，我认为就是四个字“恩威并重”，现在的保安员接受新鲜事物比较快，那么出现问题的几率也比较大，玩QQ空间、看电子游戏、玩网络游戏、玩飞信等等，作为班队长要做他们肚里的蛔虫，要跟上时代的脚步，要懂得他们从新生事物中得到了什么乐趣，要和他们做朋友，虽然很难，但要坚持。其实在他们内心深处有希望被你认可的欲望，在他们工作出现疏忽的时候处理方式要“雷大雨点子小”，不要动不动不动就扣钱，给他一两次机会，悄悄的对他说：下次要注意。在他需要帮助的时候帮他一把，在他犯错的时候放他一马，做人有些事是要绝对的，有些事是要相对的，当然，严格管理是必须的，人性化管理就是扣他钱的时候他坦然接受，相信在未来工作的日子里他会努力的，要做到不怒自威。 三、 对突发事件的处理对于突发事件，要抓住这几点：要稳、要有魄力、要合理安排、要快速决断、要立即汇报，任何事情在处理当中都要稳，戒急戒躁，例如：某年8月3日21：10分正值中国伊朗1/4赛。住院大厅积聚上百人等待观看，可是医院
团队管理总结
销售团队管理培训总结 作为销售团队管理者你必须让你的团队中的每个成员时刻牢记自己的目标和任务。组建一个行之有效的体系。这个体系帮助你评估、设计、推动和追踪你的团队，并引领他们占据市场的主导地位，提高销售团队管理建设经验。 销售团队管理，从管理学抽象的“计划、组织、选拔、指导和控制”，到工作中总体的团队组建、宣扬使命感和计划、消除遇到的障碍、听取各方面反馈、维护团队的稳定、保持正确的判断、养成乐观的态度……再具体至销售任务分配、销售区域及行业划分、客户经理和工程师的搭配、每周每月每季的业务回顾、销售业绩预测管理等，都有章可循，有书可查。但纲举目张，销售团队管理其实关键还在人的管理，今天就总结了一下销售团队建设。销售团队管理的十六字方针 作为销售团队管理者你必须让你的团队中的每个成员时刻牢记自己的目标和任务。并对他们的工作过程实施有效的监控和指导，还要根据他们目标任务的完成情况实施考评，对有业绩的员工要及时奖励，对混日子的员工要加强约束和淘汰。只有对细节和过程实施精准管理才可能促进团队进步公司发展。因此“目标设计”就成了建立绩效管理机制的第一步。 ★有效管理 在羊群中领头羊很重要。领头羊要随时调整路线以确保前进方向的正确性。在一个团队，要随时发现销售工作中不断暴露出来的问题并加于纠正以确保目标的实现。笔者很重视每天和每周的工作例会。在半小时的例会中从不敢讲半句套话、空话。在例会中通常要解决三个问题。一是为手下解决具体问题，并指导下属的工作。二是了解目标完成情况。三是重点关注特殊事情和重要客户。在日常的销售团队管理中遵照这样一个原则：“小事不过日，大事不过周，重大事情四小时汇报制”。我曾经碰到一个经理，他对手下的监控可谓事无巨细。终端员到岗必须在当天拜访的路线上第一家客户门口用电话向他报到。并要在下午 5点半准时在拜访的最后一家客户门口用电话汇报今天的拜访情况。虽然有如此严格的监控，但他们公司的终端工作并不出色。看来对工作的监控和指导最重要的要看是否有实效。什么叫有实效，一是成绩看得见，二是效果很明显。对过程的监控和指导是建立绩效管理机制的第
会计中级职称测验财务管理第四章筹资管理(上)课后作业
２０15年会计中级职称考试财务管理－第四章筹资管理（上）课后作业 一、单项选择题 1.为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机是( ）。 A.创立性筹资动机 B．支付性筹资动机 C.扩张性筹资动机 D.调整性筹资动机 ２.下列各项属于资金使用费用的是（ )。 Ａ.证券印刷费 Ｂ.公证费 C．律师费 Ｄ.利息支出 3.下列筹资方式中，主要适用于非股份制公司筹集股权资本的是( ）。 A．发行股票 Ｂ.吸收直接投资 C.融资租赁 D.发行债券 4.下列各项中,属于企业筹集短期资金方式的是( )。 A．应收账款保理 B.融资租赁 Ｃ.吸收直接投资 D.发行股票 5．企业要充分利用各种筹资渠道，选择经济、可行的资金来源所涉及的筹资管理原则是( ）。 A.筹措合法 Ｂ.规模适当 Ｃ.取得及时 D.来源经济 ６.相对于股权融资而言,长期银行借款筹资的缺点是( )。 A.财务风险大 Ｂ.筹资速度慢 C．变更公司的控制权 D．资本成本高 7．下列各项中，属于长期借款例行性保护条款的是（）。 A.限制企业资本支出规模 Ｂ．保持企业的资产流动性 C.不准以资产作其他承诺的担保或抵押 Ｄ．要求企业主要领导人购买人身保险 8．最常见的债券偿还方式是( ）。 A.提前偿还 B.按月偿还 Ｃ．按季度偿还
D.到期一次偿还 9.相比举借银行借款购买资产而言，融资租赁筹资的特点是（)。 Ａ.限制条件多 Ｂ.资本成本负担较高 C.存在融资额度的限制 D.财务风险大 1０.企业向租赁公司租入一台设备,价值15００万元,合同约定租赁期满时残值15万元归租赁公司所有，租期从2015年1月１日到2020年１月1日，租费率为１２%，若采用先付租金的方式，则平均每年支付的租金为( ）万元。[（P/F，1２%,5）=0．56７4，(P/Ａ，１2%，4）=3.03７3，（Ｐ／A，1２%,5)＝3.60４８］ A．３71.54 Ｂ．369．４3 C.41３.75 D．４91．06 １1.按照《公司法》规定,股东或者发起人可以用（ )等无形资产作价出资。 A.商誉 Ｂ.劳务 C.非专利技术 D．特许经营权 １2.下列不属于吸收投资者直接投资的筹资特点的是（ )。 A.资本成本较高 Ｂ.有利于尽快形成生产能力 C.有利于产权交易 D.容易进行信息沟通 13．发起设立方式成立和向特定对象募集方式发行新股的股份有限公司采用的股票发行方式是（）。 A.公开直接发行 B.公开间接发行 Ｃ．非公开直接发行 D.非公开间接发行 １4.下列关于发行普通股筹资的特点中，不正确的是( )。 A.两权结合，有利于公司自主经营管理 B．没有固定的股息负担,资本成本较高 C.对于上市公司而言,有利于市场确认公司的价值 D.相对吸收直接投资方式来说,不易及时形成生产能力。 1５.下列有关留存收益的说法不正确的是( )。 A.留存收益的筹资途径有提取盈余公积金和未分配利润 B.盈余公积金提取的基数是抵减年初累计亏损后的本年度的净利润 Ｃ．未分配利润是未指定用途的留存净利润 D．盈余公积金可以用于转增股本、弥补以前年度经营亏损和对外利润分配 1６.下列各项中,不属于在上市公司的股票交易被实行特别处理期间，其股票交易应遵循的规则的是（）。 Ａ.股票暂停上市 B.股票报价日涨跌幅限制为5% C.股票名称改为原股票名前加“SＴ”
财务管理筹资决策实训心得_1
财务管理筹资决策实训心得 篇一：财务管理实习心得体会 财务管理实训心得体会为期一周的财务管理实训结束了，这一周的实习让我深深感到理论和实践的巨大差异。 原本自认为财务管理这门课学得不错，但当模拟到真实工作环境中时，却感到力不从心。大 量的数据，业务以及分析是我完全没有预料到的。尽管有些可以运用所学的理论知识解决, 但是在许多时候并没有想象的那么简单和顺利。整个实训包括以下几个部分： 1、财务分析报告：在财务分析报告中，又包括三方面内容：水平分析、垂直分析和财 务效率指标分析。水平分析是对连续两年的报表历史数据进行分析，进行横向数据对比，通 过差异额及差异率对企业经营的变化作出分析。垂直分析是对连续两年的报表历史数据进行 分析，通过纵向的相对指标看出各项目对总资产的影响，再通过差额比较出两年数据间的不 同而得到企业经营状况的差异及趋势。财务效率指标，通过对企业两年的偿债能力分析、营 运能力分析、盈利能力分析和增长能力分析得到企业在各个方面的能力，尽管这些指标存在
一定的误区，但也能从一定程度上了解到企业的很多实际情况。 2、预算报表：预算报表是全面预算管理的一部分内容，根据经验数据（销售量、单价）， 先计算出销售总额得出了预计的首先计划；再凭借着以销定产的思路，抛出库存量，计算得 到生产量及需要采购的量，而得到费用支出计划表；然后再依次算出预计直接人工、预计制 造费用、预计销售及管理费用，从而可填列现金预算表。通过上述工作，我们就可以计算得到预计的资产负债表和利润表。 3、资金筹集管理：根据实验资料的要求，企业预计的借款及还款金额和时间，我们可以 填制还款计划表：由资金的总需求量减去利润留用和折旧（非付现成本）剩下的就需要外部 融资，正如该公司向银行举债。 4、投资财务可行性分析报告：该报告是假设企业投资一条新生产线，而在未来五年生产 经营而取得收益。同样我们用以销定产的思路，先根据销售量估算出现金收入估算表，然后 在估算出直接材料、直接人工、制造费用销售及管理费用，再得出现金流量估算表，最后根
队伍建设总结
队伍建设总结 导读：范文队伍建设总结 【篇一：企业员工队伍建设工作心得】 要实现“人尽其才，材尽其用”，企业领导层和人才资源管理部门必须努力成为善于开发人才资源的工程师。真正做到“慧眼识真才，无私用贤才”，惟才是举，任人惟贤，如此才能促进企业发展。 一、充分发挥人才作用 人无完人，瑕瑜互见，世界上根本没有样样精通的全才，任何一个身心正常的人都有所能也有所不能。这就要求企业用 人时要辩证地看待人才的优缺点，坚持“用其所长、避其所短”的原则，量才而用，鼓励员工充分发挥自身潜能。同时，要允许其犯“合理的错误”，切忌求全责备。尊重、理解和信任是实现高效率的有效保证。 二、员工队伍的规划 业务战略决定了组织所需的人力资源，配合企业的业务规划和经
营策略，分析、明确哪些是实现战略目标不可或缺的、最重要的核心人员，是进行规划的第一步；接下来要对员工队伍的现实任职素质进行大“盘点”，比如企业现有人员是否已满足业务战略对关键员工的需求，缺口有哪些、有多大等；同时要分析外部人力市场的变化趋势及内部员工流失率情况，预测关键员工队伍未来的发展变化与业务发展的匹配情况。综合上述所有因素，则可以对关键员工进行整体、系统的战略性规划，从而为关键员工的有效管理打下良好基础。 三、留人主要是留“心” 创造良好和谐的企业文化氛围，追求组织与个人的双赢，是留“心”的根本。而如何把个人优势转化为企业优势则是保留关键员工的重点工作，比如骨干人员所拥有的核心技术、经验、个人声誉、客户关系等，这些资源常因人才流失带给组织很大的损失。加强团队建设是转化个人优势的有效方法之一，团队使个人的作用有限，团队内资源共享，从而分散和降低了组织对个人的依赖性。另外一个有效方法是加强制度化的规范管理，比如技术知识的管理制度、客户关系的管理制度等，通过制度把个人所拥有的资源记录、整理、分享和保存，从而变成企业的资源和优势。 四、员工队伍的开发
第4章 筹资管理(上)(完整版)总结
第四章筹资管理（上） 考情分析 本章主要阐述了企业各种筹资方式的比较，本章题型主要是客观题，近三年的分数在4分左右。 2014年教材主要变化 2014年教材的主要变化是删除了企业资本金制度的内容，更正了股票筹资特点的有关表述。 本章基本结构框架 第一节筹资管理的主要内容
【提示】企业筹资的目的可能不是单纯和唯一的，通过追加筹资，既满足了经营活动、投资活动的资金需要，又达到了调整资本结构的目的。这类情况很多，可以归纳称之为混合性的筹资动机。 【例题1·判断题】企业为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机为支付性筹资动机（）。 【答案】√ 【解析】该题为支付性筹资动机概念的还原。 二、筹资管理的内容 （一）科学计算资金需要量 （二）合理安排筹资渠道、选择筹资方式 （三）降低资本成本、控制财务风险 三、筹资方式
提示:发行可转换债券筹资属于兼有股权筹资和债务筹资性质的混合筹资方式。 【例题2·多选题】下列筹资方式中属于股权筹资方式的有（）。 A.发行股票 B.发行可转换债券 C.吸收直接投资 D.融资租赁 【答案】AC 【解析】属于股权筹资方式的有：吸收直接投资、发行股票、留存收益。 【例题3·单选题】下列筹资方式中属于间接筹资方式的是（）。 A.发行股票 B.发行债券 C.吸收直接投资 D.融资租赁 【答案】D 【解析】直接筹资方式主要有发行股票、发行债券、吸收直接投资等，间接筹资方式主要有银行借款、融资租赁等。 【例题4·判断题】按照资金的来源范围不同可以将筹资方式分为股权筹资、债务筹资和混合筹资（） 【答案】× 【解析】按照按资金的来源范围不同可以将筹资方式分为内部筹资和外部筹资。 五、筹资管理的原则 【例题5·多选题】下列各项中，属于企业筹资管理应当遵循的原则有（）。（2012
队伍建设工作小结
上半年队伍建设工作小结 上半年，大队紧紧围绕思想政治工作要点和党建工作要点要求，深入开展“大走访”开门评警、端正执法理念规范执法行为教育整顿活动和学习杨善洲精神坚定理想信念等活动，坚持教育与管理并重，坚持思想政治工作与业务工作同部署、同落实，认真抓好队伍思想状况分析，积极开展交心谈心工作。通过开展各项活动，和谐了警民关系，确保了队伍健康稳定，为大队开展各项工作提供了强有力的组织和政治保障。 一、主要做法 （一）围绕一个中心、明确四条主线，开展“大走访”开门评警。 大队坚持主动走出去、民意请进来的指导方针，将“大走访”开门评警与道路交通管理工作紧密结合，围绕“工作还坏让群众说了算，人民满意为主要目标”这个中心，放射四条工作主线，即将开门评警与安全宣传相结合，将开门评警与事故案件纠纷化解相结合，将开门评警与创建平安单位相结合，将开门评警与帮扶救助相结合。狠抓落实保障，满怀诚挚敞心扉，虚心约请求评议，脚踏实地抓整改，切实将“大走访”开门评警落到实处 上半年，大队4次约请当事人及家属，3次约请违法驾
驶员，4次约请其他沿线村寨群众，8次约请沿线2家客运站、10家客运企业，3次约请周边学校工作人员，共约请群众评议评查21次。期间共发放并收集支队、大队、中队各类《开门评警评议调查表》700余份，梳理汇总意见100余条，采纳群众意见10余条，采取一系列有效措施整改反馈，共组织回访2次，受到群众一致好评，和谐了警民关系。 （二）扎实开展端正执法理念规范执法行为教育整顿活动。 根据《开展端正执法理念规范执法行为教育整顿活动实施方案》的部署要求，为认真汲取事件的教训，集中整顿队伍中暴露出来的突出问题，召开动员大会，制定方案，完善学习计划，建立“三本一卡”，采取集中学习、民警自学和组织讨论、撰写心得体会等方式完成了第一阶段的学习任务。期间，大队每星期组织一次理论学习，以中队为单位组织讨论2次，组织交流体会2次，每位民警撰写了一篇1500字左右的学习心得体会。现端正执法理念规范执法行为教育整顿活动已转入查摆剖析阶段。通过前期的学习教育，使大队全体民警宗旨观念，法治意识，执法能力明显提高，执勤执法更加规范，工作作风更加扎实。 （三）开展“四亮四评”活动。 按照开展创先争优活动的总体部署，紧密结合大队道路交通管理工作中心，突出窗口服务部门的职责和工作特点，
财务管理第四章筹资管理作业答案
第四章筹资管理学员作业（上） 一、判断正误题 1．吸收投资中的出资者都是企业的所有者，但他们对企业并不一定具有经营管理权。( ) 2．所有者权益是企业可以使用的资本，因此所有者权益就是资本金。( ) 3．补偿性余额的约束，有助于降低银行贷款风险，企业借款的实际利率与名义利率相同。( ) 4．根据我国公司法规定，发行普通股股票可以按票面金额等价发行，也可以偏离票面金额按溢、折价发行。( ) 5．经营性租赁和融资性租赁都是租赁，它们在会计处理上是没有区别的。( ) 6．企业资金的来源只有两种：投资人提供的权益资金、债权人提供的负债资金。( ) 7．吸收直接投资按投资主体的不同可将资本金分为国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金。( ) 8．债券利息和优先股股利都作为财务费用在所得税前支付。( ) 二、单项选择题 1. 以下对普通股筹资优点叙述中，不正确的是( )。 A．具有永久性，无需偿还B．无固定的利息负担 C．资金成本较低D．能增强公司的举债能力 2. 银行借款筹资与发行债券筹资相比，其特点是( )。 A．利息能抵税B．筹资灵活性大 C．筹资费用大D．债务利息高 3. 某公司拟发行5年期债券进行筹资，债券票面金额为100元，票面利率为12％，而当时市场利率为10％，那么．该公司债券发行价格应为( )元。 A．93．22 B．100 C．105．35 D．107．58 4. 在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是( )。 A．赊购商品B．预收货款 C．办理应收票据贴现D．用商业汇票购货 5. 某企业需借入资金300万元，由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为( )万元。 A．600 B．375 C．750 D．672 6. 下列各项中，不属于融资租赁租金构成项目的是( )。 A．租赁设备的价款B．租赁期间利息 C．租赁手续费D．租赁设备维护费 7. 某企业按年利率10%向银行借款20万元，银行要求保留20%的补偿性余额。那么，企业该项借款的实际利率为( )。 A．10% B．12.5% C．20% D．15% 8. 某周转信贷协议额度300万元，承诺费率为0．5％，借款企业年度内使用了250万元，尚未使用的余额为50万元，则企业应向银行支付的承诺费用为( )。