证券发行承销知识：证券承销协议
证券合同证券承销的概念与方式3篇
证券合同证券承销的概念与方式3篇篇1本协议旨在明确双方关于证券承销事宜的权利与义务，确保双方遵循相关法规及市场规则，共同推进证券市场健康有序发展。
一、概念定义1. 证券承销：指承销商依照本协议约定，对发行人发行的证券进行组织销售的行为，包括公募和私募两种方式。
承销商承担向投资者推介、销售证券的义务，并承担相应风险。
二、承销方式1. 包销方式承销商按照发行人的要求，承诺将发行人的证券全部或部分认购，并在约定的时间内销售完毕。
若承销商未能按照约定时间销售完毕，则剩余部分将由承销商自行承担。
包销方式适用于市场需求稳定且发行规模较大的情况。
2. 代销方式承销商仅负责代理发行人销售证券，不承担认购风险。
若承销商未能销售完毕，则剩余部分由发行人自行承担。
代销方式适用于市场需求不确定或发行规模较小的情形。
三、双方职责与义务1. 发行人职责与义务（1）确保所发行的证券符合相关法律法规要求，并履行信息披露义务；（2）及时向承销商提供与证券发行相关的文件和资料；（3）对承销商的销售推广活动给予必要的协助和支持；（4）按时支付承销费用。
2. 承销商职责与义务（1）确保证券承销活动的合法性，遵循证券市场相关规定；（2）对发行人的资信状况进行调查和评估；（3）组织证券的销售活动，尽力推广并销售证券；（4）及时向发行人报告销售进展和存在的问题；（5）按照约定收取承销费用。
四、风险承担与防范1. 双方应共同防范承销过程中可能出现的风险，确保证券承销活动的顺利进行；2. 承销商在承销过程中遇到市场波动、政策调整等不可预见因素导致销售困难的，应及时与发行人沟通，共同寻求解决方案；3. 对于因承销商违反本协议导致发行人损失的，承销商应承担相应的赔偿责任；4. 发行人应确保所披露信息的真实、准确、完整，如因发行人提供的信息存在误导或虚假导致投资者损失的，发行人应承担相应责任。
五、保密条款1. 双方应对涉及本协议的内容以及双方在承销过程中的商业机密、非公开信息等予以保密，未经对方许可，不得泄露给第三方；2. 双方应采取必要的措施，确保保密信息的安全。
2016中级会计职称《经济法》重要知识点：证券发行的承销(11.12)
2016中级会计职称《经济法》重要知识点：证券发行的承销1.证券承销的概念证券承销，是指证券经营机构依照协议包销或者代销发行人向社会公开发行的证券的行为。
发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。
公开发行证券的发行人有权依法自主选择承销的证券公司。
证券公司不得以不正当竞争手段招揽证券承销业务。
2.证券承销的方式证券承销业务采取代销或者包销方式：（1）证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。
（2）证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时，将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。
3.证券承销的协议证券公司承销证券，应当同发行人签订代销或者包销协议，载明下列事项：（1）当事人的名称、住所及法定代表人姓名；（2）代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格；（3）代销、包销的期限及起止日期；（4）代销、包销的付款方式及日期；（5）代销、包销的费用和结算办法；（6）违约责任；（7）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。
证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查；发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；已经销售的，必须立即停止销售活动，并采取纠正措施。
4.承销团承销证券向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。
承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。
5.证券承销的期限证券的代销、包销期限最长不得超过90日。
证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。
股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量的70%的，为发行失败。
发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。
证券从业《发行与承销》知识点回顾（3）
-第三章股票的发⾏与承销（1-4）第⼀节股票发⾏的⽬的和条件⼀、股票发⾏的⽬的。
股份的分割与合并。
⼆、股票初次发⾏的条件三、上市公司新股发⾏的条件应参考2001年3⽉28⽇证监会发布的《上市公司新股发⾏管理办法》和《关于做好上市公司新股发⾏⼯作的通知》。
《关于上市公司配股⼯作有关问题的通知》(证监发[1999]12号)、《关于上市公司配股⼯作有关问题的补充通知》(证监公司字[2000]21号)、《上市公司向社会公开募集股份暂⾏办法》(证监公司字[2000]42号)、《境内上市外资股(B 股)公司增资发⾏B股暂⾏办法》(证委发[1998]5号)已经废⽌。
上市公司申请配股，公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%；扣除⾮经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相⽐，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；设⽴不满3个会计年度的，按设⽴后的会计年度计算；公司⼀次配股发⾏股份总数，原则上不超过前次发⾏并募⾜股份后股本总额的30%；如公司具有实际控制权的股东全额认购所配售的股份，可不受上述⽐例的限制。
上市公司申请增发，除应当符合《上市公司新股发⾏管理办法》的规定外，1、公司及主承销商应当充分说明公司具有良好的经营能⼒和发展前景；新股发⾏时，主承销商应向投资者提供分析报告；2、公司发⾏完成当年加权平均净资产收益率应不低于发⾏前⼀年的⽔平，并应在招股⽂件中进⾏分析论证；3、公司在招股⽂件中应当认真做好管理层关于公司财务状况和经营成果的讨论与分析。
-第⼆节股票发⾏与承销准备⼀、股票承销商应具备的条件，主承销商的资格。
承销资格的维持，信誉主承销商的评定。
⼆、股票承销前的尽职调查：发⾏⼈、市场、产业政策。
配股（增发）前的尽职调查。
三、股票发⾏与上市辅导。
上市辅导由具有主承销商资格的证券公司担任。
辅导时间、内容，辅导机构的责任，《股票发⾏上市辅导报告》的报送。
证监会的派出机构负责辖区内拟发⾏公司辅导⼯作的监管，其职责。
证券承销的概念与方式
证券承销的概念与方式证券承销是金融市场中的一种常见业务，指的是证券公司或承销机构代表发行人承担新证券发行的销售任务，并将发行人的证券向投资者出售。
在新股发行、公司债券发行、可转债发行、基金发行等过程中，证券承销是不可或缺的环节。
一、证券承销的方式分类1.包销方式：证券公司或承销机构承诺购买全部债券、股票或债券等证券，然后再将其销售给投资者。
包销方式一般是在承销对象无法确立或投资者不愿意承担风险时采用的一种方式。
2.议价方式：证券公司或承销机构不对证券承销做出任何保证，而是通过与投资者的议价来确定证券价格。
议价方式适用于市场较为稳定、对象易确定时的场合。
3.协议方式：证券公司或承销机构与发行人事先达成协议，约定证券发行的数量、价格等细节。
协议方式多用于大规模证券发行的情形。
4.竞价方式：投资人提出购买该证券的价格，证券公司或承销机构将不同投资人所报出的价格排成一个价格序列，然后以该序列的价格作为发行价格，向投资人出售证券。
竞价方式适用于法定发行原则和公平兼顾的情形。
二、证券承销中的主要环节1.选择发行人和确定承销方式：证券公司或承销机构选择一名合适的发行人，并且进行评估和确定证券承销方式。
2.尽职调查：证券公司或承销机构对发行人的财务状况、业务模式等进行严格、全面的尽职调查，以保护投资者利益，保障证券市场的运作。
3.注册申请及审核：发行人提交发行申请，证券公司或承销机构负责指导发行人准备并提交申请材料，并向监管机构递交审核申请等完成注册审核手续。
4.发行定价和销售：证券公司或承销机构在依法合规的情况下，通过发行定价确定证券的价格，然后进行销售，向投资者出售证券。
5.代售与交割：证券公司或承销机构协助发行人进行证券交割，并为发行人提供代售服务。
三、证券承销的优缺点证券承销的优点在于，可以为发行人快速募集资金，满足公司扩大经营或进行新项目的投资需要，并且缩短融资周期，降低融资成本。
另外，证券承销也提供了重要的资金流动和价值发现渠道，促进了资本市场的发展和社会经济的进步。
第七章 证券发行的承销和保荐
第七章证券发行的承销和保荐关键术语承销包销承销团承销承销协议超额配售选择权保荐市盈率法辅导第一节证券承销的概念和分类一、证券承销的概念和特征1、概念证券发行依照是否借助证券承销机构的协助为标准，分为直接发行与间接发行，间接发行即为借助证券承销机构发行证券的方式。
此种发行方式从发行人角度看，即为间接发行；从证券承销公司角度看，即为证券承销。
据此，证券承销是指证券发行人委托具有证券承销资格的证券公司，代其向社会公众投资者募集资本并交付证券的活动。
按照证券发行人与证券公司之间约定的风险分担规则，证券承销分为证券代销、证券包销和承销团承销。
2、特征1）证券承销是通过证券公司进行证券发行活动2）证券承销是证券的销售行为，包括销售、促成销售和代为销售等3）证券承销主要是反映了发行人和承销商之间的权利义务关系4）证券承销的适用范围较广二、证券承销的分类：包销和代销（一）证券代销，又称代理发行，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。
对发行人而言，这种承销方式风险较大，但承销费用相对较低。
《证券法》第三十五条股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量百分之七十的，为发行失败。
发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。
1.约定代销2.必须代销（二）证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购人或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。
包销又可分为全额包销和余额包销两种形式。
证券包销合同签订后，发行人将证券的所有权转移给证券承销人。
因此，证券销售不出去的风险由承销人承担。
但其费用高于代销的费用。
1.全额包销。
是指证券公司以自有资金一次性全部买进证券发行人发行的证券，再以自己的名义和风险，向证券投资者出售所拥有的证券。
就证券发行人与证券公司的关系而言，证券发行人是拟发行证券的惟一卖方，证券公司则是拟发行证券的惟一买方，证券公司在买进承销的证券以后，以自己的风险再行出售证券。
有关股票承销协议7篇
有关股票承销协议7篇篇1本协议由以下双方签订：甲方（发行人）：____________________乙方（承销商）：____________________鉴于甲方拟公开发行股票，并委托乙方作为本次股票发行的承销商，为明确双方的权利和义务，特达成以下协议：一、协议目的甲方委托乙方担任本次股票发行的承销商，通过乙方的销售网络及专业经验，协助甲方完成本次股票发行工作。
二、承销方式本次股票发行采用承销方式，乙方负责本次股票的销售工作，并承诺按照本协议的约定完成股票发行任务。
三、发行股票的数量和价格1. 甲方本次发行股票的总数量为：____________________股。
2. 本次发行股票的价格为：每股人民币______元。
四、承销期限本次股票发行的承销期限为自本协议签订之日起______个月。
五、甲方的权利和义务1. 甲方应保证本次发行股票的合法性，并保证所披露的信息真实、准确、完整。
2. 甲方应按时向乙方提供与本次发行相关的所有文件和资料。
3. 甲方应配合乙方完成本次发行的各项工作，并保证及时向乙方支付承销费用。
4. 甲方应按时向投资者支付股息和分红。
六、乙方的权利和义务1. 乙方应按照本协议的约定完成本次股票的销售任务。
2. 乙方应保证销售行为的合法性，并遵守相关法律法规的规定。
3. 乙方应妥善保管与本次发行相关的所有文件和资料。
4. 乙方有权按照本协议的约定收取承销费用。
七、承销费用的计算和支付1. 本次承销费用按照实际发行股票的数量和约定的费率计算。
2. 承销费用支付方式为：____________________。
3. 乙方在完成承销任务后，甲方应及时支付承销费用。
八、违约责任1. 若甲方未能按照本协议约定履行其义务，应承担违约责任，并赔偿乙方因此遭受的损失。
2. 若乙方未能按照本协议约定完成承销任务，应承担违约责任，并赔偿甲方因此遭受的损失。
九、保密条款双方应对与本次股票发行相关的所有信息和资料予以保密，未经对方同意，不得向第三方泄露。
证券发行承销协议书
证券发行承销协议书1. 引言本证券发行承销协议书（下称“协议书”）由以下各方订立，并约定以下条款和条件，以便依法有序地进行证券发行和承销活动。
•发行人：________________（以下简称“发行人”）•承销商：________________（以下简称“承销商”）2. 背景发行人拟以公开发行的方式发行证券，在此次证券发行活动中，发行人希望聘请承销商作为其独家承销商进行发行和销售活动。
双方根据相关法律法规和市场惯例，本着平等、自愿的原则达成以下协议。
3. 承销商的职责和义务1.承销商应尽其最大努力促成发行人证券的顺利发行和销售，并为发行人提供专业和全面的承销服务。
2.承销商应代表发行人与监管机构、律师和会计师等相关方沟通，并及时提供相关法律、市场和风险方面的建议和意见。
3.承销商应组织并领导证券发行的推广活动，包括但不限于路演、宣传推广和投资者沟通等，并确保所有宣传资料的准确性和合规性。
4.承销商应按照市场需求和监管规定，合理定价发行人的证券，并确保发行程序合法、合规，且符合市场行情和投资者利益。
5.承销商应尽快支付发行人发行证券的价款，并确保资金安全和交易的有效性。
6.承销商应按照约定的承销数量和期限，履行承销义务。
4. 发行人的职责和义务1.发行人应提供真实、准确、完整的信息和材料，包括但不限于发行文件、财务报表、经营状况、风险因素、重大事项等，以供承销商评估和决策。
2.发行人应按照中国证券监督管理委员会等监管机构的规定进行证券发行审批，并及时配合承销商的相关工作。
3.发行人应按照承销商的要求提供必要的协助和支持，包括但不限于签署相关文件、提供法律和财务咨询等。
4.发行人应披露重大信息和风险，确保投资者能够清晰、全面地了解发行人的财务状况、经营业绩和前景，以避免虚假宣传和不良后果。
5.发行人应保证发行资金的安全和使用的合法性，不得挪用资金或进行违法违规行为。
5. 保密条款1.双方在执行本协议过程中所获得的对方的商业秘密、技术秘密、财务和法律文件等保密信息，应承担保密义务，并不得向任何第三方披露。
证券承销合同的法定内容专业版6篇
证券承销合同的法定内容专业版6篇篇1证券承销合同是证券发行过程中的重要合同之一，是发行人和承销商之间达成的具有法律约束力的协议。
证券承销合同中包含了双方的权利和义务，规定了发行人向承销商支付承销费、发行注册文件呈报及审查、发行工作的安排和协调等内容。
本文将详细介绍证券承销合同的法定内容。
一、合同主体证券承销合同的主体是发行人和承销商。
发行人是指向公众发行证券的实体主体，可以是企业、金融机构等，承销商是指接受发行人委托，负责证券发行的金融机构。
双方签订证券承销合同时，应当明确双方的身份、住所等基本信息。
二、合同目的证券承销合同的目的是明确双方在证券发行过程中的权利和义务，规范双方的行为。
发行人委托承销商进行证券发行，承销商负责认购或代销证券，向发行人提供发行服务，包括承销保荐、推荐工作、营销活动等。
三、合同内容1.发行人的权利和义务：发行人应当提供发行所需文件和资料，如发行计划、招股意向书等；按照承销商要求履行信息披露义务；支付约定的承销费等。
2.承销商的权利和义务：承销商应当按照约定履行承销义务，包括认购或代销证券；开展发行宣传和推荐工作；保证发行信息真实、准确、完整等。
3.承销费用：证券承销合同一般规定了承销费的支付方式、时间和标准，承销费用是承销商作为报酬的重要来源，一般以一定比例计算。
4.承销方式：证券承销合同一般会约定承销的方式，包括包销、协议包销或联席承销等，双方应当就承销方式达成一致。
5.承销期限：证券承销合同会约定承销期限，一般为一定时间范围内，承销商应当在规定时间内完成承销任务。
6.违约责任：证券承销合同一般会约定违约责任条款，包括违约解除、违约金等，一旦发生违约，双方应当承担相应的法律责任。
7.争议解决：证券承销合同一般会约定争议解决方式，如协商解决、仲裁等，以便双方在发生争议时能够及时解决。
四、合同签订证券承销合同一般是书面形式，双方应当在签订前认真审查合同内容，确保各项条款明确、合法，确保双方权利和义务均有保障。
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的证券公司承销证券，应当同发行人签订代销或者包销协议。
这一规定实际上要求证券公司同发行人订立书面合同。
根据《证券法》第二十三条的规定，签订代销或者包销协议应载明下列事项：1、当事人的名称、住所及法定代表人姓名。
2、代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格。
3、代销、包销的期限及起止日期。
根据《证券法》规定，证券的代销、包销期限最长不得超过九十日。
4、代销、包销的付款方式及日期。
5、代销、包销的费用和结算办法。
6、违约责任。
7、国务院证券监督管理机构规定的其他事项。