iResearch-2016年中国互联网消费金融市场研究报告

消费金融市场调查报告

消费金融市场调查报告 Li haotian\2014.11.18 消费金融是指由金融机构向各阶层消费者提供包括消费贷款在内的金融产品和金融服务;当前四川市场上常见的办理消费金融业务的公司不仅仅是金融机构，有三分之二是小额贷款等。在消费金融比较发达的国家,由消费金融支持的消费在全部消费中占有较大的比重。近年来,我国的消费金融也有了较大的发展,汽车贷款、耐用消费品贷款、信用卡等消费金融产品越来越多。消费金融的观念被越来越多的消费者,尤其是对未来经济状况有良好预期的年轻人所接受。以下就在省内开展耐用消费品分期付款业务的公司和消费金融市场做出调查报告：第一项：消费金融公司这里消费金融公司是指开展耐用消费品分期付款业务的公司，这些公司开展业务的方式是先寻找优质合作商家，于商家达成互利的协议（帮助商家通过客户办理分期业务增加产品销量），再指定销售代表驻店销售公司分期产品，现场为客户办理申请的分期业务，申请时间在一小时左右，申请通过后于客户签订合同，客户与商家相互交付确认首付和商品后公司于第二个工作日给商家打款。（1）合作商家所经营的产品和市场占比： ①、手机、电脑、相机等时尚电子产品，占75％； ②、大件家用电器。占比8％； ③、电动自行车、自行车，占16％；

④、摩托车占1％。（2）申请消费金融公司分期产品的要求： ①龄在18—55岁有身份证的中国人（不包括华侨、军人、港澳台同胞、外籍人士）； ②申请人现居住地址与工作地址均在成都市； ③申请人月收入不低于800元，贷款额度不高于月收入五倍； ④行业要求： A、学生客户（成教、非成教）：学生申请金额500- 5000元，成教学生超过3000元需告知父母并最高不超过4000； B、一般客户：连续工作满三个月； ⑤证明文件要求： A、第一证明文件：身份证 B、第二证明文件：社保卡/医保卡、银行卡+交易回单（七天内）、驾驶证、户口本、工卡 ⑥产品贷款金额：手机分期500-5000，电脑分期500-10000，家具1000- 20000；一次可购买两件同类产品，但金额不超过上述金额；通过后正常还款三个月可再次办理； ⑦自付金额比例与期数

消费金融调研报告

消费金融调研报告目录一消费金融行业概述 1定义 2行业发展背景/驱动力 1）传统金融机构覆盖人群有限，信贷人口渗透率不足 2）线上&线下消费场景的多样化与人们日益增长的消费欲望3）科技的发展带来风控手段的革新 4）国家政策的支持与业务模式的创新 3行业发展阶段与规模 4产业形态 1）客群形态 2）资产分类 3）作业流程与合作模式 4）成本收入杠杆 5行业监管政策与影响 1）监管政策 2)影响二消费金融市场竞争格局

1参与主体划分 2各参与主体业务与盈利模式 3各参与主体优劣势分析三消费金融成功案例剖析 1爱财集团-以大学生群体为目标打造陪伴式场景金融生态圈1）发展进程 2）业务布局 3）案例启示 2京东数科-以电商生态为基石的消费金融进阶之路 1）发展进程 2）业务布局 3）京东转向背后原因分析四行业面临的风险与挑战 1强监管持续进行，业务创新难度大 2行业共债风险加大，客户质量下降 3可渗透客群空间有限，行业增速减缓 4社会信用体系不够完善，风控道阻且长 5成本不断走高，盈利空间变窄五行业发展趋势 1消费金融市场仍是蓝海,风控与场景是核心 2产业链协同，线上线下融合 3小额货币化，大额场景化 4行业集中度提高，寡占型市场格局初步形成

5优化客户体验，提升用户品牌忠诚度正文消费金融是指以消费为目的的信用贷款，根据业务类型可分为消费贷与现金贷，包含传统消费金融与互联网消费金融两种形态。 2015年，我国信贷人口渗透率仅27.6%，而同期美国信贷人口渗透率为82%，相较于美国，我国信贷人口渗透率明显不足，究其原因，除了在历史很长时间里“量入为出，储蓄为主”的社会消费观念，更主要的是传统金融机构的市场定位与业务开展长期以来处于严格监管中，导致其业务模式固化定价单一，风险容忍度低，准入门槛高，在授信人群与产品定价方面缺乏灵活性，导致其业务覆盖人群有限，用户无法下沉，信贷渗透率不足。 2）线上&线下消费场景的多样化与人们日益增长的消费欲望互联网与移动互联网时代，消费场景的丰富化与消费途径的便捷化极大地激发了人们的消费欲望，加之电子支付便捷化弱化了人们的货币观念，超前消费，及时享乐主义盛行，在收入水平受限的情况下，分期消费与先支取后偿还的方式备受青睐。 3）科技的发展带来风控手段的革新 I用户行为的线上化与数据化随着智能手机的普及与移动互联网的发展，用户的日常生活、社交、支付、投资等活动均能通过手机解决，而由此产生的位置、社交、支付、浏览、通讯等数据的可实时记录、更新、存储性为线上自动风控模式的搭建与运行提供了支撑。 II大数据、机器学习等技术的运用实现多渠道数据获取、结构化画像与自动化决策

2018年消费金融行业专题研究报告

２０１８年消费金融行业专题研究报告

?消费金融发展现状分析：1、2017年银行的个人短期消费类贷款的增速加快，今年以来趋于平稳，现有规模7.8万亿，在个贷中的占比为17.4%，总体可控。2、2017年信用卡发卡数量明显增加，2018年上半年有所回落。信用卡额度增长及贷款余额增长较为平稳。近两年来，额度使用率基本维持在43%-44%左右。信用卡资产质量总体稳定。逾期贷款余额增速近两年持续下降，逾期贷款占比也稳中有降，最新的比例为1.21%。3、持牌的消费金融公司业绩分化明显，在12家公布2018年上半年经营情况的消费金融公司中有9家实现盈利，由于消费金融公司仍处于发展初期，开业时间和业务进度存在较大差异。4、互联网消费金融受监管政策和市场环境变化影响最大。现金贷监管政策出台、P2P爆雷和银行信用收缩都对互联网消费金融行业产生较大影响，短期内逾期率大幅上升；同时各家平台的批贷通过率都明显下降，规模增速回落。 ?前车之鉴：消费金融行业有明显的周期性，风险的起因往往是金融危机之后的刺激政策。日本、韩国及台湾地区均发生过信用卡风险的爆发，发展路径基本一致。金融危机之后，政府出台政策刺激消费，放松消费金融的监管，消费金融行业的参与机构增加，过度竞争，信用卡滥发，监管滞后，最后导致坏账率的爆发。 ?我国目前不具备不良贷款大面积爆发的条件：1、金融监管环境：金融处于监管周期，而非创新周期。金融机构的风险偏好处于下降通道。2、信贷业务数据：未出现连续的发卡和贷款余额的高增速，且信贷余额增加的速度慢于发卡的速度，没有普遍的过度消费的情况。3、消费金融的渗透率：我国人口基数大，目前的人均持卡量为0.46张，居民杠杆率水平也相对较低。 ?目前存在的问题：共债率。无法掌握借款人全面的负债情况是消费金融业务层面面临的主要难题。改善措施包括：（1）加快征信基础设施的建设，对开展借贷业务的公司进行牌照管理，再将其征信数据纳入统一的体系。（2）建立合理有效的消费金融业务监管框架，对于贷款利率、贷款额度进行适度指导，对于催收行为进行明确的要求，对失信人建立惩罚机制。在大框架下为消费金融行业创造市场化的发展环境。 ?风险提示：宏观经济下行，征信数据整合不及预期，居民杠杆率持续上升

消费金融行业发展报告和案例

消费金融行业背景：消金行业红利期显现近期，知名咨询公司发布2016—2020中国消费金融投资前景预测报告称，与消费金融产业发展成熟国家相比，我国短期消费信贷占比具备了提升空间。虽然我国消费贷款占GDP比重超过了20%，但剔除以住房贷款为王的中长期消费信贷，我国短期消费信贷占GDP比重仅5%左右，远远低于美国。与欧美发达国家相比，我国的个人消费杠杆率一直偏低，随着消费升级需求愈发旺盛，消费金融市场迎来了红利期。 2013年—2016年，我国互联网消费金融的交易规模从60亿猛增到4367.1亿。从2013年到2016年，互联网消费金融交易规模实现了70倍爆发式增长，年复合增长率达317%。从概念上来说，国内的消费金融公司是指经中国银行业监督管理委员会批准，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。行业呈多样生态

对于大的消费金融机构来说，主要是选择与各大领域巨头合作，并推出金融服务。如海尔消费金融已经与红星美凯龙、网筑集团、中国电信、有住网、环球雅思、民生旅游达成战略合作协议，推出了家居分期、手机分期、游学分期等金融产品，全面覆盖家庭生活、娱乐、学习场景等。支付工具是消费场景与消费金融连接的桥梁，广泛应用于线上线下、购物出行等各个场景，以支付工具为推广渠道能够实现快速的场景迁移和较高的用户转化率。消费金融各种细分领域为第三方支付行业带来了新的业务增长领域，也带来了新的技术难题。除了旅游金融、医美分期、租房家居、消费分期、教育金融、汽车市场等已经在市场上出现的商业场景，消费金融的细分市场将延展到更多未知领域，给第三方支付行业提出了问题与挑战。稳定的支付渠道、实时清算、企业需要定制的解决方案等是第三方支付公司在解决消费金融行业问题时无可避免的问题点，甚至可以说，是消费金融领域支付清算的核心问题所在。解决方案案例：漫道金服旗下子公司宝付提供定制化解决方案作为国内领先的第三方支付平台，漫道金服旗下子公司宝付为众多金融细分领域量身打造支付解决方案，包括消费金融、电商、保险等行业。其中，消费金融是宝付大力拓展的重点行业。

2020年消费金融行业发展分析报告

２０２０年消费金融行业发展分析报告

目录 Part 1 消费金融成绩回顾Part 4 2019年热点回顾第3页第33页第44页 Part 2 消费金融新特点第19页Part 3 拐点与盘整 Part 5 前景展望，空间依旧第50页

第一部分消费金融成绩回顾 ?1、放贷总额持续增长 ?2、授信人数持续攀升 ?3、信贷产业持续深化 ?4、金融科技持续渗透 ?5、业务模式日趋成熟 ?6、监管环境日趋完善

1、放贷总额持续增长 ?消费贷款规模保持高速增长，截止2019年9月末消费贷款高达13.34万亿元，同比增长17.4%。 ? 消费金融渗透率快速提升，由2016年的20.2%迅速提升至2018年的34.6%，逐步接近美国42%的消费金融渗透率水平。我国消费贷款规模保持快速增长态势 2.34 3.18 3.86 4.78 5.92 9.63 12.05 13.34 34.7% 35.8% 21.2% 24.0% 23.8% 62.7% 25.1% 17.4% 0% 10%20%30%40%50% 60% 70%0 24681012 1416消费贷款规模（扣除房贷，万亿元）同比增速我国消费贷款渗透率逐年显著提升 11.8% 14.5% 15.9% 18.0% 20.2% 30.3% 34.6% 4.4% 5.4% 6.0% 7.0% 8.0% 11.7% 13.1% 10.9%13.1% 14.2% 15.9% 17.8% 26.3% 31.6% 0% 5%10%15%20% 25%30%35%40%2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 消费贷款/消费支出消费贷款/GDP 消费贷款/社会消费品零售总额数据来源：Wind 资讯

国内外消费金融发展现状及产业链分析

一、消费金融相关概述（一）消费金融的界定目前，消费金融尚未形成独立的理论体系，对于消费金融还没有统一的定义。不同学者分别从服务和产品等不同角度给出了相应的描述：廖理（2010）认为，消费金融是指由金融机构向消费者提供包括消费贷款在内的金融产品和金融服务。锡士（2010）认为，所谓消费金融，是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。杨胜刚（1999）认为，消费金融（consumer banking）就是为消费者个人提供服务的金融业务，不同于企业金融（corporate finance），消费金融服务的对象是自然人，不是企业法人。冯金辉（2010）认为，消费金融是指为满足居民对最终商品和服务的消费需求而提供的金融服务。为了实现效用最大化，居民消费者可能在当前储蓄留作未来消费，也可能在当前借贷预支未来储蓄。消费金融正是在这种需求下孕育而生。对于消费金融的业态形式，不同国家及金融机构也界定了不同的范畴。日本的消费者金融是指在营业所所在地财政局或都道府县政府取得营业执照的，提供个人消费性融资的小额贷款，或者指贷款业界中以对个人无担保融资为主的贷款业界的业态。美国联邦存款保险公司界定的消费金融，是指消费信贷，其中包括住宅抵押贷款、住房净值贷款、信用卡以及其他个人信贷。美联储界定的消费金融是家庭金融的一部分，指家庭收入成长模式、家庭资产分布和负债来源状况。房地产抵押贷款作为家庭金融的一部分与消费信贷分开统计。但在其消费金融调研报告中则把房地产抵押信贷纳入消费金融范畴，报告研究的家庭负债就是消费信用，主要包括住宅信贷、信用卡、分期付款三项，信用卡包括一般信用卡，以及商店卡、赊购账户、汽油公司卡、旅行娱乐卡等。可见，美联储关于家庭负债的解释，亦即消费金融的界定实际上包括银行消费信贷和工商企业提供的销售信用。美国银行家协会界定的消费金融是银行消费贷款，包括8个项目：直接性汽车贷款、非直接性汽车贷款、房屋净值贷款、房屋改建修缮贷款、游船贷款、休闲车贷款、移动住宅贷款和个人贷款。广义的英国消费金融公司，指英国专业提供消费者信贷的消费者信贷商。根据信贷标的的差异，消费者信贷商进一步细分为汽车金融公司、房屋信贷公司、消费者金融公司等。严格意义上的英国消费金融公司指的是近年来兴起的专门经营“工资日贷款”的消费者信贷公司，如成立于2006年的Breadmarket、成立于2007年的MrLender等，专门针对那些信用等级较低、且亟需小额个人信贷的客户，向其提供利率较高、数额较小、出款较快的微型贷款。中国银监会在《关于设立消费金融公司》的请示文件中指出：“消费金融是向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式，在提高消费者生活水平、支持经济增长等方面发挥着积极的推动作用，在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用。消费金融业务有两大提供商

消费金融行业深度研究报告

消费金融行业深度研究报告 1 消费金融：价值与成长属性兼具的优质赛道 1.1 消费金融的概念 1.1.1 消费金融的基本定义为消费者购物提供资金融通，称作消费金融。狭义的消费金融主要是指包括旅游、医疗、家电、餐饮等消费品短期贷款，广义的消费金融则包括住房按揭贷款、车贷以及经营性贷款等。消费信贷一般无需抵押担保，具有单笔授信额度低，期限相对短小灵活，审批速度快的特点。本文所述消费金融是狭义的消费金融，即消费信贷，消费贷是指银行或非银金融机构以及其他资方采取信用、抵押、质押担保或保证方式，以商品型货币形式向个人消费者提供的信用。按接受贷款对象的不同，消费信贷又分为买方信贷和卖方信贷。买方信贷是对购买消费品的消费者发放的贷款，卖方信贷是以分期付款单证作抵押，对销售消费品的企业发放的贷款。消费金融的本质上是借贷关系的延伸，随着互联网的使用场景不断拓展，消费信贷也不断向着更为广泛的群体覆盖。短期的消费信贷是将用户的财富积累和消费支出在时空上进行调配。为当期无法覆盖的居民消费提供资金支持。目前主流的消费金融参与机构有商业银行、持牌消费金融公司、互联网消费金融平台等，其中互联网消费金融包括网络小贷、P2P、电商分期等，而以这些机构为主的国内消费

金融模式大致分为三类：1）现金贷模式；2）消费贷模式；3）助贷模式。其中，现金贷在严格意义上不属于消费信贷的范围，但在实际业务中，消费场景也是现金贷的重要流向，所以本文暂时将其纳入研究范围之内。 1.1.2 消费金融的业务流程消费信贷的业务流程可归纳为贷前、贷中和贷后三大环节。从贷前风险准入、贷中授信审批、贷中放款、贷后状态跟踪到贷后催收。1）贷前：消费金融企业通过自有渠道获客或借助第三方平台导流等方式拉新，并审核客户的身份信息和贷款资质，经由征信中心或平台数据建立风控模型和定价模型，划分客户风险等级。2）贷中：消费金融企业将资金端和资产端进行合理匹配，利用自有资金直接放款或撮合客户信贷需求与其他资金方，收取贷款利息或手续费等。3）贷后：消费金融平台根据消费者使用的信贷产品，分别对客户进行还款提醒，定期收取本金或利息，对逾期客户进行催收并收取逾期费用。此外，消费金融平台还需要对客户进行回访，不断对风控模型进行调整和完善，优化审核和风险定价模型，以提高平台综合运营能力。在贷前阶段，首要步骤是身份核实，即通常以用户证照信息为基础，并借助到生物识别以及OCR技术实现身份证识别和银行卡绑定以判断借款人身份。同时，身份核实也是反欺诈的核心，通常情况下，恶意欺诈是用户借用、伪造他人

中国互联网消费金融行业报告

中国互联网消费金融行业报告摘要：2019年，互联网消费金融放贷规模大增，推动该增长的原因包括较低的资金成本、房贷的互联网转移、金融理念渗透与互联网消费金融场景布设。未来增长需要在场景、人群两个维度持续渗透。互联网消费金融难以通过导流到其他业务变现，只能依靠自身产品获取收入，因此收入、成本的配比关系是该业务的关键。在所有的成本中，获客成本、风控成本的控制受企业能力影响较大，由此推出互联网消费金融业务发展需要获客能力、用户体验、风控能力三大能力。2019年市场集中度较2018年有所下降，这是因为2018、2019年进入市场的机构较多，且创新性较强。2020年，在主流场景开发已基本完成的大背景下，随着市场增速放缓、监管政策趋严，市场集中度将会上升，市场将向有资质、优质的互联网消费金融机构集中。一、定义消费金融（或消费贷、消费信贷）是指以消费为目的的信用贷款，信贷期限在1至12个月，金额一般在20万以下，通常不包括住房和汽车等消费贷款，专指日常消费如日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷。根据消费金融业务是否依托于场景、放贷资金是否直接划入消费场景中，又可以将消费金融业务分为消费贷和现金贷。由于消费金融机构不能完全覆盖各类生活场景，因此直接给用户资金的现金贷成为有场景依托的消费贷的有力补充，大多数消费金融机构都同时具备这两种形式的消费金融产品。

互联网消费金融，是指借助互联网进行线上申请、审核、放款及还款全流程的消费金融业务。广义的互联网消费金融包括传统消费金融的互联网化，狭义的互联网消费金融仅指互联网公司创办的消费金融平台。随着传统消费金融机构线上化的发展，本文以广义的互联网消费金融为研究对象。二、互联网消费金融发展阶段互联网消费金融的发展经历了三个阶段。2013至2014年，分期乐、京东白条、趣分期、爱又米纷纷上线，行业进入启动期。启动期的相关政策以鼓励业务发展为主，至2015年6月政策共批准成立了15家持牌消费金融公司。进入2015年，大量互联网消费金融机构、产品涌现，其中包括2015年4月上线的花呗；政策方面，2016年3月，人民银行、银监会提出“加快推进消费信贷管理模式和产品创新”。在行业创新、政策鼓励的共同作用下，互联网消费金融进入快速增长期。但是，在快速增长的背后，出现了过度授信、暴力催收等不合规经营方式，2019年出台各项资质、业务监管政策，行业进入整顿期。三、互联网消费金融业务发展动因 2018、2019年互联网消费金融放贷规模大增，得益于四大发展动因。资金成本方面，2015年两次定向降准、一次降息后，2017年多次降息降准，17年下半年、18年主要期限国债收益率持续下降，资金成本走低，使得消费金融有宽松的资金面和较低的资金成本。2018、2019年，银行房贷政策持续收紧，使得居民贷款需求向互联网化

2019年中国互联网消费金融行业报告

2019年中国互联网消费金融行业报告摘要：2019年，互联网消费金融放贷规模大增，推动该增长的原因包括较低的资金成本、房贷的互联网转移、金融理念渗透与互联网消费金融场景布设。未来增长需要在场景、人群两个维度持续渗透。互联网消费金融难以通过导流到其他业务变现，只能依靠自身产品获取收入，因此收入、成本的配比关系是该业务的关键。在所有的成本中，获客成本、风控成本的控制受企业能力影响较大，由此推出互联网消费金融业务发展需要获客能力、用户体验、风控能力三大能力。2019年市场集中度较2018年有所下降，这是因为2018、2019年进入市场的机构较多，且创新性较强。2020年，在主流场景开发已基本完成的大背景下，随着市场增速放缓、监管政策趋严，市场集中度将会上升，市场将向有资质、优质的互联网消费金融机构集中。一、定义消费金融（或消费贷、消费信贷）是指以消费为目的的信用贷款，信贷期限在1至12个月，金额一般在20万以下，通常不包括住房和汽车等消费贷款，专指日常消费如日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷。根据消费金融业务是否依托于场景、放贷资金是否直接划入消费场景中，又可以将消费金融业务分为消费贷和现金贷。由于消费金融机构不能完全覆盖各类生活场景，因此直接给用户资金的现金贷成为有场景依托的消费贷的有力补充，大多数消费金融机构都同时具备这两种形式的消费金融产品。互联网消费金融，是指借助互联网进行线上申请、审核、放款及还款全流程的消费金融业务。

广义的互联网消费金融包括传统消费金融的互联网化，狭义的互联网消费金融仅指互联网公司创办的消费金融平台。随着传统消费金融机构线上化的发展，本文以广义的互联网消费金融为研究对象。二、互联网消费金融发展阶段互联网消费金融的发展经历了三个阶段。2013至2014年，分期乐、京东白条、趣分期、爱又米纷纷上线，行业进入启动期。启动期的相关政策以鼓励业务发展为主，至2015年6月政策共批准成立了15家持牌消费金融公司。进入2015年，大量互联网消费金融机构、产品涌现，其中包括2015年4月上线的花呗；政策方面，2016年3月，人民银行、银监会提出“加快推进消费信贷管理模式和产品创新”。在行业创新、政策鼓励的共同作用下，互联网消费金融进入快速增长期。但是，在快速增长的背后，出现了过度授信、暴力催收等不合规经营方式，2019年出台各项资质、业务监管政策，行业进入整顿期。三、互联网消费金融业务发展动因 2018、2019年互联网消费金融放贷规模大增，得益于四大发展动因。资金成本方面，2015年两次定向降准、一次降息后，2017年多次降息降准，17年下半年、18年主要期限国债收益率持续下降，资金成本走低，使得消费金融有宽松的资金面和较低的资金成本。2018、2019年，银行房贷政策持续收紧，使得居民贷款需求向互联网化方式转移，这可以从房贷占比和房价走势关系上得到印证。自2018年第四季度起，个人购房贷款占居民消费贷款的比例出现负增

2017年线下消费金融发展要解决的三个难题

2017年线下消费金融发展要解决的三个难题一般来说，列举的主要是线下的消费金融公司，那些掌握着线上大量流量的巨头，如阿里京东，人家是来改变规则的，我们做好小学生就可以了。首当其冲，牌照难搞别看互联网金融行业监管闹的挺凶的，但排除掉因为业务经营所需要的电信牌照外，互金行业并没有一个行业特有的牌照准入。支付牌照、借贷牌照、小贷牌照好像都沾了一点，但是如果按照监管要求仅起到“信息中介”作用的话，这些牌照又都不是必须的了。但消费金融行业就不同了，这个行业是实打实的有消费金融牌照的，目前共有17家获得了这个消费金融牌照。虽然比较令人尴尬的是，很多目前比较知名的消费金融公司，包括不少地区性银行开设的消费金融公司，目前都属于“无牌经营”，但银监会如果真的监管起来，真的是一打一个准。不过老猫认为，消费金融牌照的放松是大势所趋。倒不是因为越来越多的P2P平台“下海”，而是因为被称为“正规军”的银行业，尤其是地区性银行正在跑步进场。仅仅2016年11月，就有包括上海银行、华夏银行和江苏银行在内的五家银行宣布成立消费金融公司，不少地区性的银行把消费金融作为了一个非常重要的业务增长点，而银行方面在资金来源、消费场景等方面，也确有自己一定的优势。所以，预计2017年，消费金融牌照的发放有进一步放松的趋势。任重道远，品牌建设

如果说到P2P平台，即便不是业内人士，恐怕也能说出陆金所、拍拍贷、人人贷等几个名字，那消费金融品牌呢？或许稍微有些了解的人会说出个捷信，恐怕也仅限于此了。实际上从2013年，银监会修订完善《消费金融公司试点管理办法》开始算起，消费金融行业也走过了近四年的时间，同期的互金行业，早就完成了一波从大起到大落的波澜壮阔的生命周期了，为何消费金融行业还是不温不火呢？首先是前期有牌照的消费金融公司，本身经营状况就不甚理想，直到随着京东白条、阿里花呗教育了一大批消费者，消费金融行业才红火了起来，而等到线下的消费金融品牌想发力的时候，却发现市场份额已经被线上的巨头们争抢的差不多了。然后就是线下消费金融公司的渠道被合作商家牢牢把控着。目前线下渠道主要是商家和消费金融公司签订协议，当消费者在商家购买商品或服务时，与消费金融公司签订分期协议，然后由消费金融公司向商家垫付商品或服务的全价，并支付商家返点。可以看到在整个流程中，无论是消费场景还是产品或服务本身都在商家的掌控之中，消费者往往只能被动选择商家所推荐的消费金融品牌，造成了各消费金融品牌不得不花费大量的精力和物力去和较大的商家搞好关系，以此来获取市场份额。最后是很简单的一点，P2P是让你赚钱的，而消费金融行业是让你花钱的，赚钱的让客户尝到了甜头自然就会口口相传，而花钱的，尤其的每个月还得提醒你还债，多少都让人有点排斥的心里。

2019年中国消费金融发展报告

２０１９年中国消费金融发展报告

摘要近几年，我国消费金融规模快速增长、信贷结构也得到了一定优化，并且形成了以商业银行、持牌消费金融公司和互联网金融平台为主的面向不同群体的多层次消费金融服务体系。我国以消费信贷为代表的消费金融行业快速发展有其必然性，而且未来仍有广阔的空间。在实践中，消费金融业务在客户类型、市场营销、产品和业务模式、业务流程、风险控制等方面与其他信贷业务相比也呈现出不同的特点。消费金融行业的快速发展在满足消费者金融需求、促进消费升级的同时，也产生新的风险和问题，亟待加以规范。具体而言主要包括以下四个问题：一是消费金融领域的结构性失衡依然存在，我国的消费金融总体覆盖率远低于发达国家，并且长尾客户覆盖力度依然不足；二是传统商业银行的信贷模式因授信成本过高、征信缺失制约了消费金融的发展；三是由于征信体系不完善以及竞争的加剧，多头信贷问题依然存在；并且近几年消费金融违规挪至房市等投资渠道的现象也较为突出；四是消费者保护有待加强。 2017年以来，随着政策对消费金融领域的规范，消费金融在经济结构转型升级中也发挥了相当程度的积极作用。一是信用消费、信用借贷业务有助于扩大内需、拉动消费；二是从中国的实际情况看，消费金融增加对耐用消费品的消费，并开始更多向个人成长、自我提升的领域延伸，有助于促进消费升级、带动产业结构调整；三是消费金融公司、互联网消费金融平台的发展有效地覆盖了长尾客户群体，践行普惠金融，实现共享发展；四是消费金融的发展进一步完善了我国个人征信，助力于征信体系建设，完善金融基础设施。从行业整体发展空间来看，预计我国消费金融行业仍会有五年以上的高速成长期，预计表内消费金融占总信贷规模有可能突破25%以上。当然，在金融供给侧结构性改革的大背景下，监管环境将日趋严格，整个消费金融行业的运营会越来越规范。在这个过程中，合规经营的消费金融机构的优势会愈发明显。从监管角度看，消费金融行业未来规范的重点将集中在完善监管政策、加强信用风险管理、加强行业信息共享、防范金融科技滥用、加强消费者权益保护、完善多层次信用体系等方面。从消费金融机构角度，未来的创新应从如下几个方面展开：一是深挖有效消费场景；二是构建完善的风险控制体系；三是在监管合规的前提下，充分运用金融科技，使消费金融更好地服务实体经济、服务人民生活。

国内消费金融公司调研报告

国内消费金融公司调研报告一、背景 2009年7月，为加大金融对扩内需、促消费的支持力度，银监会发布《消费金融公司试点管理办法》（附件），允许成立消费金融公司。至2010年6月底，全国共成立消费金融公司3家，分别位于上海、北京及成都，具体情况如下：二、开办消费金融公司条件及监管指标（一）除对一般公司设立要求条件外，监管机构对成立消费金融公司主要股东有特别要求，具体如下： ●具有5年以上消费金融领域的从业经验； ●最近1年年末总资产不低于800亿元人民币或等值的可自由兑换货币 (合并会计报表口径)； ●财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利(合并会计报表口径)； ●信誉良好，最近2年内无重大违法违规经营记录； ●入股资金来源真实合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入股； ●承诺3年内不转让所持有的消费金融公司股权(中国银行业监督管理委员会依法责令转让的除外)，并在拟设公司章程中载明； ●具有良好的公司治理结构、内部控制机制和健全的风险管理制度； ●符合有关监管部门的监管要求； ●境外金融机构应在中国境内设立代表处2年以上，对中国的市场有充分的分析和研究，且所在国家或地区金融监管当局已经与中国银行业监督管理委员会建立良好的监督管理合作机制； ●中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件

（二）监管对消费金融公司有以下监管指标要求 ●注册资本不低于3亿 ●资本充足率不低于10%； ●同业拆入资金比例不高于资本总额的100%； ●资产损失准备充足率不低于100%。三、业务模型以中银消费金融公司为例，介绍其业务模型 1、业务范围按银监会《消费金融公司试点管理办法》（附件）规定，消费金融公司贷款业务只能办理办理个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款，不能办理按揭贷款及汽车贷款。故该类公司现时业务主要与大型百货商场合作，对购买大额消费品（例如家电）提供贷款。 2、目标客户 ●目标客户主要为刚工作不久年青人，该类客户消费需求可能超过其收入，且易于接受提前消费观念，故可能申请消费贷款。 3、贷款条件

中国互联网消费金融市场专题研究报告2015

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2014年我们已产出本行业报告： ?中国手机银行市场年度综合报告（2014） ?中国网上银行市场年度综合报告（2014） ?中国移动支付市场年度综合报告（2014） ? 中国第三方在线支付市场年度综合报告（2014） ?中国互联网彩票市场专题研究报告2014 ?中国保险电子商务行业专题研究报告2014 ?中国众筹市场专题研究报告2014 ?中国互联网理财专题研究报告2014 ?中国移动支付安全专题研究报告2014 ?中国第三方支付行业业务延展报告2014 ?中国股票资讯APP 分析专题报告2014 ? 中国记账理财APP 移动市场研究报告2014 欲了解互联网金融的更多内容，易观智库长期致力于互联网产业的深度研究，互联网金融是其中最为重要的研究领域之一。研究报告包括以下： 2015年我们将产出本行业报告： ☆中国第三方在线支付市场年度综合报告2015 ☆中国移动支付市场年度综合报告2015 ☆中国电子商务与支付年度监测报告2015年 ☆ 中国手机银行产品与营销监测年度综合报告2015 ☆中国手机银行市场年度综合报告2015 ☆中国网上银行市场年度综合报告2015 ☆中国手机银行客户端APP 分析报告2015 ? 中国互联网理财市场专题研究报告2015

研究定义及研究范畴研究定义互联网消费金融是指资金供给方通过互联网及移动互联网的技术手段，将资金提供给消费者购买、使用商品或服务。互联网消费金融得益于互联网技术的进步，相比较传统的消费金融服务模式，一般具有覆盖用户面更广、提供服务更方便快捷等特点。研究范畴本报告主要针对互联网消费金融市场进行深入研究，包括市场发展背景、市场现状、市场趋势等内容；本报告覆盖的消费领域主要包括购物、旅游、教育等，不包括房地产和汽车消费；涉及厂商包括工行、建行等传统金融机构，阿里、京东等互联网企业，分期乐等分期购物平台，招联等消费金融公司，研究其在互联网消费金融市场的主要产品与服务、市场竞争力等。

消费金融行业发展现状及规模分析

消费金融行业发展现状及规模分析消费金融行业发展态势自2009年我国开展消费金融公司试点以来，行业的业务规模、盈利能力、客户群体增长迅速，消费金融市场随之成长壮大。同时，经济新常态下，消费对经济增长的作用更加凸显，消费金融试点政策也由点及面，以至全面推开，消费金融将迎来新一轮发展 2015年11月11日，国务院常务会议部署以消费升级促进产业升级，培育形成新供给新动力扩大内需，提出将消费金融公司试点推广至全国。2015年11月23日，国务院印发《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》再次提出，鼓励符合条件的市场主体成立消费金融公司，将消费金融公司试点范围推广至全国。随着相关政策的落实以及消费金融市场的深化，消费金融公司也将迎来新一轮发展。一、传统信贷的有益补充作为传统信贷的有益补充，消费金融正扮演着越来越重要的角色。消费金融公司是为中低收入人群提供消费贷款的专业金融机构，专注于提供小额、无抵押、无担保的消费贷款，具有“小、快、灵”的业务特点，已在美国、欧洲、日本等成熟市场和东南亚、拉美等新兴市场得到广泛发展。中投顾问发布的《2016-2020年中国消费金融行业深度调研及投资前景预测报告》认为，通过扩大消费信贷，不仅可以释放消费潜力、促进消费升级，使金融改革发展成果惠及更广大的群众，还可以起到稳增长、调结构的作用。不过，相比发达国家，目前，我国家庭负债水平与GDP比值等指标还处于较低水平，消费金融行业发展还处于初级阶段。同时，依靠消费拉动中国经济增长已成为共识，这使得消费金融正逐渐成为金融服务市场的新“蓝海”。早在2009年，经国务院同意，北京、天津、上海、成都四个城市的消费金融公司试点工作就已正式展开。2013年，试点城市扩围，新增了12个试点城市。试点工作开展以来，消费金融公司功能定位日益明确、业务规模快速增长、公司治理逐步完善、风控能力不断提升。二、消费者和企业各有获益截至2015年三季度末，已开业消费金融公司资产总计508亿元，累计实现利润12.23亿元，累计服务客户560万余人。具体来看，小额消费需求被较好地覆盖。2015年累计发放5000元以下贷款323万笔，占比62.9%，产品涵盖装修、教育、旅游、耐用消费品等诸多领域。消费金融公司通过合作促销等手段，不但为耐用消费

未来5年中国消费金融行业发展的预测分析

未来5年中国消费金融行业发展的预测分析影响因素分析一、有利因素（一）监管环境越来越严不论是传统金融机构还是互联网金融机构，都能明显感受到近两年监管力度的不断加强。从2016年银监会要求的“两个加强两个遏制”（两个加强：加强内部管控、加强外部监管；两个遏制：遏制违规经营、遏制违法犯罪），到2017年开展的“三三四”（三违反：违反金融法律、违反监管规则、违反内部规章；三套利：监管套利、空转套利、关联套利；四不当：不当创新、不当交易、不当激励、不当收费）整治工作、乃至金融市场乱象整治，究其最终目的都是在于控制金融风险，旨在让金融业务回归金融本质，加强风险管理。因此，消费金融行业未来的监管趋势只会越来越严。（二）中国消费金融市场的快速发展，与中国经济发展的阶段性特征密不可分随着人民收入增长和消费水平的提高，外加互联网的蓬勃发展，传统的消费形式和消费观念已难以满足人民的多样化消费需求，消费金融服务恰好弥补了传统金融服务在业务下沉覆盖方面的不足，在迎合国家完善促进消费体制机制、鼓励消费金融服务模式创新政策的同时，快速适应并满足了人们对新消费模式的追求。（三）互融云消费金融系统互融云消费金融系统助力消费金融业全面有效监管。互融云消费金融综合系统是一款集电商金融系统、渠道加盟系统、智能信贷系统、规则引擎风控系统、资金结算系统、智能催收系统为一体的综合业务系统。系统整合了电商、金融资产端、渠道合作（实体店、社区、渠道接入）支撑线上+线下相结合的O2O模式、电商模式、实体门店、社区商圈等多种消费金融应用场景，推出应用场景化产品购物分期、消费信贷、现金分期、随借随还、现金贷、循环贷等多种金融产品，其中消费信贷类产品有租房、汽车、教育、装修、旅游等多种服务、商品消费场景。系统解决了传统信贷的放贷慢、风险高等问题，结合互联网大数据征信对接多维度数据源、个人信用认证、量化评分等做到快速自动化审批与人工审批完美结合，灵活配置风控模型，降低风控成本，提升审批效率，减少坏账发生率。有效帮助传统类金融机构、产业链企业、电商平台在提供金融服务过程中提升风险管控能力、提高审贷效率，使企业在增加金融服务能力的同时降低运营成本，提升企业的综合竞争力。（四）消费金融行业首现“语音催款”机器人苏宁消费金融宣布，将其自身的智能催收系统与科大讯飞的智能语音合作，推出业内首个智能催收实验室，研发出智能语音催收机器人。运用大数据、云计算进行消费金融的反欺诈已不是新鲜事，但运用智能语音机器人进行贷款催收，苏宁消费金融是“第一个吃螃蟹者”。该智能催收实验室将收集海量的真实语音库，不断通过机器智能，学习建立智能语音催收模式，通过灵活的流程和策略配置，训练智能催收机器人与客户开展实时、连续而良好的“人机对话”，从而达到接近人工语音催收的实践效果。由于消费金融借贷规模呈现小而分散的特点，传统的人工坐席催收已无法满足现实要求，采用智能语音催收机器人能够有效减少人力资源投放，降低运营成本。二、不利因素

2017年消费金融行业分析报告

2017年消费金融行业分析报告 2017年3月

目录一、我国消费金融行业竞争格局 (4) （一）消费金融行业百花争鸣、牌照价值尚未凸显 (5) （二）多方力量角逐消费金融市场 (6) 1、银行：作为重要参与主体优势明显，但目标客群资源争夺加剧 (7) 2、消费金融公司：现有业务模式受众较小，亟待丰富创新自身服务模式 (10) 3、电商平台：用户覆盖优势明显，业务创新及大数据等实力突出 (12) 4、分期购物平台与P2P平台：新兴互联网消费金融模式，各方面能力均有待提升 (15) （三）银行优势无可比拟，电商平台具备扩张潜力 (16) 二、中美消费金融市场对比 (17) （一）我国消费金融市场规模远低于美国，消费金融提升空间巨大 (17) （二）美国消费金融市场参与主体丰富，我国仍以商业银行为主 (18) （三）美国消费金融产品布局广泛，我国与消费活动挂钩的产品规模有限 19（四）美国征信体系发达不良持续下降，我国消费贷款不良反弹 (20) 三、四大因素助力消费金融兴起，行业迎来机遇与挑战 (23) （一）国民经济稳健发展，中国消费市场增长潜力巨大 (23) （二）目前中国消费金融发展水平较低，上行空间非常大 (25) （三）电子商务有效释放消费空间，互联网与大数据驱动业务创新发展 (26) （四）政策进一步助力消费金融市场步入高速发展期，监管将重视规范性 27

消费金融行业百花争鸣：银行优势凸显，电商平台具备扩张潜力。银行：目前仍是消费金融领域的市场主导者，优势明显。从业务模式上看，银行拥有专业的风控手段、成熟征信和审批模式、庞大的客户基础及雄厚的资金等诸多其他机构无法比拟的优势，加之近年来银行积极弥补自身消费场景和用户体验方面的短板；从业务规模来看，2016 年12 月末，我国银行业消费贷款规模（不含房贷）为5.92 万亿元，同比增速23.8%，最近四年的年复合增长率为26.7%，处于快速增长阶段；从不良率方面来看，2016年商业银行消费贷款平均不良率预计在1.8%左右。电商平台：在消费场景和数据积累的优势下，具备扩张潜力。电商平台凭借自身丰富的消费场景，能够在较低的成本下完成客户及数据的积累。基于实际消费获得的数据将帮助其实现对客户更加精准的定位与定价，提高对用户需求的审批速度，驱动业务创新发展。目前电商平台扩张迅速，2016 年天猫双11 狂欢节总交易额超1207亿，蚂蚁花呗撬动消费总额237.55 亿元，占比20%。不良率大概在2%~3.7%之间，资产质量良好。消费金融公司：现有业务模式受众较小，客户定位为中低收入群体，不良率相对较高。与银行的个人信贷业务同质化严重，但整体实力和消费者接受程度与银行相比，还有很大差距。从长远来看，亟待丰富创新自身服务模式。分期购物平台与P2P：新兴互联网消费金融模式，各方面能力均有待提升。中美消费金融市场对比：产品与参与主体单一、征信体系不完善

消费金融调研报告(共7篇)

消费金融调研报告（共7篇）消费金融调研报告（共7篇）第1篇中国消费金融与投资者调研报告发布中国消费金融与投资者调研报告发布从1949年到1978年，从1978年到年，我国经济的成长发生了质的飞跃，对外开放程度不断提升，人民生活水平大幅提高，消费观念日臻改善，消费行为逐渐多样化。1978年城镇居民人均可支配收入343元，年为15781元，增长46倍，年均实际增长 7.2。 1978年农村居民人均纯收入134元，年为4761元，增长35倍，年均实际增长 7.1 。__年我国住房制度改革后，年底个人住房贷款余额 2.98万亿，比1997年底增长155倍，占全部商业银行人民币贷款余额的10。 1978年底城乡居民人民币储蓄存款余额211亿元，年底城乡居民人民币储蓄存款余额达 21.8万亿元，增长1033倍在这一变化着的背景下，我国城镇家庭的消费行为和消费意识达到了怎样的程度我国金融机构在金融产品和服务的提供上是否做到了尽善尽美我国金融机构的监管是否适时合理这些问题都等待我们去回答。年，在花旗基金会的资助下，清华大学中国金融研究中心开展了“中国消费金融与投

资者”第一期全国性调研。本次调研取得了预期成果，在我国城镇家庭的财富分布状况.收入和支出状况.消费和投资模式.金融产品和服务的需求.消费金融需求等领域收集了丰富的定量和定性数据。本数据由清华大学中国金融研究中心集中处理，其结果已形成调研报告，综述性初步结果于年9月27日在清华大学中国金融研究中心和花旗基金会共同主办的“第一届中国消费金融论坛”上，由清华大学经济管理学院副院长.中国金融研究中心常务副主任廖理教授发布。调研问卷参考美联储SCF（Survey of Consumer Finances，消费金融调研），根据中国实际情况进行设计，调研由专业调研机构协助完成，综合考虑地区分布.经济和金融发展状况因素，最后将抽样样本定位在15个城市，覆盖东部.中部.西部和东北部，根据城市的小区分布和人口分布遴选小区，对小区进行随机抽样，进行入户拜访，并严格监督调研过程及数据复核，收集了大约2100个样本数据。问卷数据显示，我国城镇家庭年年均税后总收入接近7万元，为68,875元，家庭净财富超过60万元，为607,802元。在家庭收入构成中，固定工资收入占 48.74，有 84.64的家庭拥有固定工资收入这一来源，投资收入占家庭总收入的 6.19，但仅有

第一消费金融榜单：中国催收TOP10

第一消费金融榜单：湖南永雄进军催收公司TOP10 “广告的痕迹太明显了。这家公司在催收领域只能算小公司。” 第一消费金融将一家自称专注于人工智能催收的公司获得千万元级Pre-A轮融资的文章发到旗下微信群时,一位资产管理从业人士如此评价道。微信群中还有不少人看了前述文章后提出了质疑,认为噱头多于实际,除了逾期前提醒和逾期6天以内可以节约成本,目前人工智能应用于催收效果极为有限。 “其实就是语音提醒的Plus版,”新耀资产总经理江朋表示,“逾期M6+的网贷用这个催收基本属于浪费钱。” 自2017年初以来,不时有人前来索要催收领域头部平台名单,希望与较为靠谱的平台达成合作,以降低不良率。除了极少数贷前做得比较好的平台,一些看起来有望获得丰厚利润的消费金融平台,都在贷后折戟沉沙,为催收效果不佳难眠。比如,二三四五净利润9.3亿、而M4+应收账款则高达9.6亿(第一消费金融注:二三四五此前自己公布的数据表明,其M4+回收率仅0.68%,低到令人发指)。第一消费金融借此机会推出催收公司TOP10口碑榜。关于这份名单有以下几点需要强调: 第一,第一消费金融不曾拿这份名单中任何公司1分钱;

第二,这份名单并不建立在量化分析基础上,因为耗费大量时间去大规模获取催收效果评价数据,这个过程需要调研多个平台,难度比较大; 第三,这份名单源于业内人士对催收公司的评价,也即是建立在行业口碑基础上。此次发布的调查问卷,共获得666次浏览,其中111人参与投票,每人可投票一次,回收率16%,其中109份问卷有效。以下平台,根据获得票数从多到少排列。 NO.1 华道数据公司主体:华道数据处理(苏州)有限公司注册资本:13763.67万(“万”指万元人民币,下同) 注册时间:2008年7月21日华道数据官网显示,该公司创立于1998年,在北京、昆山和徐州三地建成了4个运营交付中心。目前该公司年交付作业量构成为:银行业务3.1亿笔,医疗账单及其他业务1500万份,信用卡及贷款申请业务2300万份,投保单业务处理1200万份。 NO.2 一诺银华公司主体:上海一诺银华服务外包有限公司注册资本:2000万注册时间:2009年2月6日一诺银华曾挂牌新三板,股票代码为“835592”,但是该公司的公告只发布到2016年2月4日,疑似迁出新三板。