06管理会计第六章
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《管理会计学》第六章_经营决策分析
练习题2
某工厂每年生产A产品20000件，单 位变动成本为 8元，单位固定成本为 4元， 销售单价为 20 元，如果进一步将 A 产品 加工成 B 产品，销售单价可提高到 30 元， 但需追加单位变动成本6元，专属固定成 本40000元。要求：作出A产品是否进一 步加工的决策。
练习题3
已知：某企业只生产一种产品，全年最大生产能力为1200件， 年初已按100元／件的价格接受正常任务 1000件，该产品的单位 完全生产成本为80元／件（其中，单位固定生产成本为30元）。 现有一客户要求以70元／件的价格追加订货。 要求：请考虑以下不相关的情况，用差别损益分析法为企业作出 是否接受低价迫加订货的决策。并说明理由： （1）剩余能力无法转移，追加订货量为200件，不增加专属成本； （2）剩余能力无法转移；迫加订货量为200件，但因有特殊要求， 企业需追加1000元专属成本； （3 ）同（ 1 ），但剩余能力可用于对外出租：可获租金收入 5000 元； （4）剩余能力无法转移，追加订货量为300件：因有特殊要求需 追加l000元专属成本。
——差量分析法（比较成本大小）
剩余生产能力可以挪作他用
1、需用量已知，采用差量分析法； 2、需用量未知，采用本量利分析法（即成本 平衡点法）
八、联产品生产的决策
练习题1
某厂所需要的甲零件如向市场上购买， 每件进货价格为20元；如利用本厂的剩余生产 能力自制，则每件需支付直接材料 8 元，直接 人工 4 元，变动制造费用 4 元，专属固定成本 1600元。要求： （1） 根据上述资料计算成本平衡点的数量和 金额。 （2） 确定甲零件的全年需要量在何种情况下 采用外购方案较优？又在何种情况下采用自制 方案较优？
管理会计学 第六章
是指由于存货数量不 能及时满足生产和销售的 需要而给企业带来的损失。
缺货成本
例如，因停工待料而 发生的损失，由于商品存 货不足而失去的创利额， 因采取应急措施补足存货 而发生的超额费用等。
6.2
经济订购批量
所谓订购批量，是指每次订购货物 (材料、商品等)的数量。
在某种存货全年需求量已定的情况 下，降低订购批量，必然增加订货批次。 一方面，使存货的储存成本(变动储存成 本)随平均储存量的下降而下降；另一方 面，使订货成本(变动订货成本)随订购批 次的增加而增加。
适时制的实施
要想顺利实施零存货，达到管理的理想 效果，必须先解决两个问题：
第一，如何能够实现很低的存货水 平，甚至是零存货? 第二，在存货水平很低，甚至是零 存货的情况下，如何能保持生产的连续 性?
零存货管理
传统管理会计认为存 货的功能在于满足生产 和销售的需要，因而储 存成本是价值转移和价 值创造过程中的必要耗 费，可以通过最优经济 批量的计算进行有效控 制。
为使拉动式系统运作起来，管理者 必须接受这样一个观念：即宁可让员工 闲着，也不要让他们生产出超出限额的 存货。
“存货单价不变”的基本假设，讨论存在数量折扣的情况 相关存货成本＝购置成本+变动订货成本＋变动储存成本
A Q TC TCk TC0 TCc K A P C1 Q 2
31
本模型可按下列程序求最优解：
1.按经济批量模型求出订货批量。 2.按商业折扣条款查出与步骤（ 1）求得的批 量对应的采购单价及相关总成本。 3.按商业折扣条款中采购单价低于步骤（ 2 ） 求得的单价的各档次的最低批量对应的相关 总成本。 4.比较相关总成本，最低的为最优解。
• 在了解有关因素影响的基拙上,掌握经济 订购批量基本数学模型的扩展。
(管理会计)第六章经营决策分析
生产调度需要考虑企业的生产能力、劳动力状况、设备状况和原材料供应等因素。
常见的生产调度决策方法有甘特图法和关键路径法等，企业应根据自身实际情况选择适合的 方法进行决策。
05
投资决策分析
投资决策概述
投资决策是企业经营决策的重要组成部分，它涉及到 企业资源的配置和利用，对企业未来的经营状况和经 济效益有着重大影响。
投资回报期与净现值分析
投资回报期
指投资项目从开始到收回全部投资成本所需的时间。
净现值（NPV）
指投资项目未来现金流的现值减去初始投资成本后的净值。
06
经营决策分析案例研究
案例一：某制造企业的成本决策分析
总结词
该案例研究了一家制造企业如何通过成本决策分析优 化生产流程，提高经济效益。
详细描述
该制造企业面临市场竞争加剧和成本压力上升的问题， 需要进行有效的成本决策分析。通过分析生产流程中的 各个环节，该企业识别出了潜在的成本节约点和生产效 率提升点。在此基础上，该企业采取了一系列措施，如 引入先进的生产设备、优化生产布局、提高员工技能等 ，以降低生产成本并提高生产效率。这些措施的实施取 得了显著的经济效益，帮助该企业在激烈的市场竞争中 保持了竞争优势。
成本决策是管理会计中的重要内容， 旨在通过科学的方法确定最优的成本 水平，以实现企业价值最大化。
成本决策分析的方法包括本量利分析、 边际分析、成本效益分析等，这些方法 有助于企业更好地进行成本决策。
成本决策分析需要考虑多个因素，包括 企业战略、市场需求、竞争环境等，以 制定符合企业实际情况的成本策略。
内部收益率法（IRR）
通过计算投资项目的内部收益率来评 估项目的价值，反映了项目的盈利能 力。
投资回收期法
常见的生产调度决策方法有甘特图法和关键路径法等，企业应根据自身实际情况选择适合的 方法进行决策。
05
投资决策分析
投资决策概述
投资决策是企业经营决策的重要组成部分，它涉及到 企业资源的配置和利用，对企业未来的经营状况和经 济效益有着重大影响。
投资回报期与净现值分析
投资回报期
指投资项目从开始到收回全部投资成本所需的时间。
净现值（NPV）
指投资项目未来现金流的现值减去初始投资成本后的净值。
06
经营决策分析案例研究
案例一：某制造企业的成本决策分析
总结词
该案例研究了一家制造企业如何通过成本决策分析优 化生产流程，提高经济效益。
详细描述
该制造企业面临市场竞争加剧和成本压力上升的问题， 需要进行有效的成本决策分析。通过分析生产流程中的 各个环节，该企业识别出了潜在的成本节约点和生产效 率提升点。在此基础上，该企业采取了一系列措施，如 引入先进的生产设备、优化生产布局、提高员工技能等 ，以降低生产成本并提高生产效率。这些措施的实施取 得了显著的经济效益，帮助该企业在激烈的市场竞争中 保持了竞争优势。
成本决策是管理会计中的重要内容， 旨在通过科学的方法确定最优的成本 水平，以实现企业价值最大化。
成本决策分析的方法包括本量利分析、 边际分析、成本效益分析等，这些方法 有助于企业更好地进行成本决策。
成本决策分析需要考虑多个因素，包括 企业战略、市场需求、竞争环境等，以 制定符合企业实际情况的成本策略。
内部收益率法（IRR）
通过计算投资项目的内部收益率来评 估项目的价值，反映了项目的盈利能 力。
投资回收期法
管理会计第六章
6.1.1 现金流量的概念
（2）采用现金流量可以使投资决策更符合客观实际。
由于会计利润采用权责发生制原则进行核算，进行会计计量 时，就不可避免地带来一定的主观随意性，即不同的投资项 目可能采用不同的存货计价、费用分摊及折旧计提等方法， 从而导致用会计利润来评价投资项目的经济效益存在不科学、 不合理的成分，不适合作为投资决策的依据，因此，采用现 金流量能更加客观、科学地评价投资方案。
6.1.3 现金流量的组成内容
在进行资本投资决策前，要具体测算投资方案涉及的现金流出、现金流入的金 额及时间，以及现金流入量与现金流出量二者比较后的差额，即净现金流量。 这些是正确评价项目的投资经济效果与效益的必要条件。所以，我们必须进一 步明确现金流出量、现金流入量、净现金流量的含义、具体内容与计算。
1
6.1
现金流量的含义与估算
6.1 现金流量的含义与估算
现金流量的估算
4 3
现金流量的组成内容
确定现金流量应考虑的因素
2 1
现金流量的概念
6.1.1 现金流量的概念
3
采用现金流量可以 使投资决策更符合客观实际
现金流量有助于正确 评价投资项目的经济效益
2
1
采用现金流量 有利于考虑货币时间价值
6.1.1 现金流量的概念
（2）营运资金投资
营运资金投资是指项目投产前后一次或分次投放在流动资产方面 的资金，又称为垫支的流动资金投资，主要满足项目投产后购置原 材料、支付人员工资等日常周转所需。营运资金投资一般发生在建 设期期末，即发生在经营期期初。当项目终结时，营运资金投资将 在终结点处一次性收回。 建设投资和垫支的营运资金构成原始投资额，反映企业直接投放 在该项目上的现实资金。原始投资额加上建设期内的资本化利息， 构成项目的投资总额，能够反映企业因为投资该项目而发生的全部 支出。对于拟用新资产替换旧资产的更新改造项目而言，往往不涉 及营运资金的垫支，所以，更新改造项目的原始投资额一般只包括 建设投资。
管理会计6
相关成本
相关成本指受决策影响而在决策过程中必须考虑 的成本。
重置成本 以现在的市场价格取得某项现有资产所需支付 的全部费用。 付现成本 亦称现金支出成本，是指某项决策方案如果实施， 必须立即以现金付出的成本。
可避免成本
同某备选方案直接相联系的成本，其发生与否， 取决于该方案的选择与否。
例题：光明公司用同一台机器可以生产甲产品，也可 以生产乙产品，它们的预计销售单价、数量和单位变 动成本资料如下表所示。要求作出该企业究竟生产哪 一种产品较为有利的决策。
产品名称 预计销售数量 预计销售单价 单位变动成本 甲产品 160件 18.50元 12.50元 乙产品 120件 30.80元 26.40元
边际成本 （边际收入）--最优定价决策 产品产量(或销量)的无穷小变动后引起的成本变动 额。 增量成本 （增量收入）---降价促销方案 产量(或销量)增加一定数量后引起的成本增加额。
差别成本 （差别收入） 两个被选方案的成本差额。 估算成本 又叫假计成本，是指与某项经济活动有关联、需要 经过估算才能确定，但又不引起实际支出的假设性成 本。
y1 = y 2 26640+100x = 280x
x = 148 (天)
所以，当机床需要开动时间为148天时，两个方案 成本相等，当需要开动机床的天数大于148天时，购入 机床的方案成本低于租赁方案的成本，购入好；当需 要开动机床的天数小于148天时，租赁机床方案的成本 低于购入方案的成本，租赁好。
共同成本 应当由多个方案共同负担的必要发生的固定成本或 混合成本。 联合成本
联产品在未分离前的生产过程中发生的、应由所有 联产品共同分担的成本。
不可延缓成本 短期经营决策中若对其暂缓开支就会对企业未来的 生产经营产生较大不利影响的那部分成本。
管理会计MAchp6经营决策
10、市场销售中最重要的字就是“问”。11:51:5111:51:5111:519/6/2021 11:51:51 AM
11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。21.9.611:51:5111:51Sep-216-Sep-21
12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。11:51:5111:51:5111:51Monday, September 06, 2021
3、产品设计、工艺加工状况.结合市场 需求及竞争对手的优势，在产品设计、工艺 加工技 术方面本厂存在的不足等.
4、经济分析资料.如产品成本构成、成 本水平、消耗定额、生产指标等.
5、国内外同类型产品的其他有关资料.
对于收集到的各种资料，应进行详细分 析，去粗取精，去伪存真，增加分析资料的 可靠性.
评分法
该方法按产品或零部件的功能重
要程度打分，通过确定不同方案 的价值系数来选择最优方案 .
为改进某型手表有3个方案可供 选择，现从走时、 夜光、防水、 防震、外观等五个方面采用5分制 评分，评分结果如下表所示.
功能比较表
项目 走时 夜光 防水 防震 外观 总 分
方案1 3 4 5 4 5 21 方案2 5 5 3 5 4 22 方案3 5 4 4 3 4 20
价值系数表示功能与成本之比， 如果 价值系数等于1或接近于1(如A，G零件)， 则说明零件的 功能与成本基本相当，因而 也就不是降低成本的主要目标；
如果价值系数大于1(如C，D，E ，F零件)， 则说明零件的功能过剩或成本偏低，在该 零件功能得到满足的情况下，已无必要 进
一步降低成本或减少过剩功能；如果价值 系数小于1(如B零件)，则说明与功能相比 成本偏 高了，应作为降低成本的主要目标， 进一步寻找提高功能、降低成本的潜力.
管理会计第六章
据估计,如果不能及时到货而动用备选供 货渠道时,需增加成本约2 000元,停产待料损 失约3 000元。
在确定安全库存量时，应比较不同安全库存 量时的成本总额(储存成本与预期库存耗竭成本 之和)，并作出选择。
库存耗竭成本=某项库存耗竭成本×每年安排 的订购次数×一次订购的库存耗竭概率 因此，库存耗竭成本也是一项订购成本。
0.10元
1 200元 1.20元 18% 500份
采 购 成 本 订 货 成 本 储 存 成 本
购买价格 运入运费 装卸费 电话订货费 材料运到公司的成本 接货人员工资※ 存货税 库存保险费 平均损失 仓库租金※ 资本成本 每月处理的订单数 该材料年需要量
每单位 8元 每单位 0.6元 每单位 30＋0.25元 每订单 20元 每订单 240元 每月 800元 每单位存货每年 0.4元 每单位每年 0.10元 每单位每年 1.20元 每月 1,200元 每年 18% 500份 6,000单位
（一）采购成本
包括运输费、包装费、 存货的采购成本的构成
↓ ↓
保险费、仓储费、途中 合理损耗、入库前整理 挑选费、税金等
买价
+
采购费用
采购成本＝采购数量×单位采购成本 注意：
• 存货的采购成本，在采购批量决策中一般属于无关成本；
• 如果供应商采用“数量折扣”等优惠办法，采购成本即为决 策的相关成本。
例6-9 某供应商销售甲材料时,由于包装运偷原 因,只接受200件整数批量的订单(如200件、400件、 600件等),不接受有零数的订单(如500件)。圆庆 公司全年需用甲材料1 800件,每次订货成本为120 元,每件年储存成本为2元。
(1)计算不考虑订单限制时的经济订购批量
管理会计 第六章
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（二）相关业务量（relevant volume）
与特定决策方案相联系的产量或销量
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( 三 ) 相关收入（relevant revenue）
如果某项收入只属于某个经营决策方案 ，即若这个方案存在就会发生这项收入 ；若该方案不存在，就不会发生这项收 入。
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（四）相关成本
1、含义 与特定决策有关，能导致决策差别能 力的成本项目。
30
小案例
共同成本
含义
需要由几种或几批产品等成本对象共同负担 的成本。是与专属成本相反的概念。如企业 管理人员的工资，车间的照明费等。 注意问题
一般而言，绝大多数变动成本属于专属成本，所 以研究专属成本与共同成本时主要是指固定成本。
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联合成本
是与可分成本相对立的成本，是指在未 分离前的联产品生产过程中发生的、应 由所有联产品共同负担的固定成本或混 合成本。
小案例
26
加工成本
指在半成品是否深加工决策中必须考虑 的、由于对 半成品进行深加工而追加发 生的变动成本。 至于深加工所需要的固定成本，在经营 决策中应当列作专属成本。
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可分成本
是指在联产品生产决策中必须考虑的、 由于对已经分离的联产品进行深加工而 追加发生的变动成本。
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（五）决策中无关成本
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一、单位资源贡献边际分析法
当企业生产只受到某一项资源的约束，并已知备 选方案中各种产品的单位贡献边际和单位产品资源消 耗额的条件下，可考虑采用单位资源贡献边际法进行 短期经营决策。
单 资 位 源
单 贡 边 位 献 际 贡 边 献 际 单 产 资 消 定 位 品 源 耗 额
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• 大华公司准备购入一设备以扩充生产能力。现有 甲乙两个方案可供选择。甲方案需要投资10000 元，使用寿命为5年，采用直线法计提折旧，5年 后设备无残值，5年中每年销售收入为6000元， 每年的付现成本为2000元。乙方案需投资12000 元，采用直线法计提折旧，使用寿命也为5年，5 年后有残值收入2000元。5年中每年的销售收入 为8000元，付现成本第1年为3000元，以后随着 设备陈旧，逐年将增加修理费400元，另需垫付 营运资金3000元，假设所得税税率为40％
• 三）内部报酬率（Internal Rate of Return ,IRR)
• 是指一项长期投资方案在其寿命期内预期 可达到的报酬率。内部报酬率的实质就是 未来净现金流量的现值之和正好等于初始 投资的现值之和时的折线率
• 内部报酬率的决策标准： • 大于等于资本成本，接受，否则拒绝
• 如果几个互斥的投资额相同，且内部报酬 率均大于要求的报酬率或资本成本，则内 部报酬率越大的方案越好
• （1）年金法 • 应用条件：每年的净现金流量相等 • NCF×PVIFA IRR，n －I0＝0
• （2）试错法
• 如每年的净现金流量不等，则要采用试错 法
• 需要指出的是，如果在两个互斥投资方案 中选择其中之一，则采用净现值法和内部 报酬率评估的结果可能正好相反，如书上 的例子
• 发生矛盾的主要原因：两种方法对再投资的报酬 率的假设各不相同。隐含在净现值法中的假设是： 公司将投资方案所产生的净现金流量在投资后所 得到的报酬率等于该方案要求的报酬率；而隐含 在内部报酬率中的假设是：公司能够按照投资方 案的内部报酬率将该方案所产生的净现金流量予 以再投资。但对大多数企业来说，他们通常按照 投资方案所要求的报酬率而非内部报酬率将净现 金流量进行再投资，因此，净现值法更合理
• 在长期投资决策分析中，通常用现金流量 而不是用会计利润来评价投资项目的价值， 因此如下：
• （1）现金流量有利于正确评价投资项目的 经济效益
• （2）现金流量使投资决策更符合客观实际 • （3）现金流量有利于科学的应用货币时间
价值
• 现金流量的估计方法P155－158
第二节 长期投资项目评价的基本方 法
• 付现成本：在项目寿命期内为满足正常生产经营 需要而动用现金支付的成本费用。某年的付现成 本等于当年的总成本费用扣除该年的折旧费用， 无形资产的摊消额等项目后的差额。这是因为总 成本费用费用中包含一部分非现金流出的内容， 这些项目大多与固定资产和无形资产等长期资产 的价值转移有关，不需要动用现金支出。
• 另外，内部报酬率可能存在多个内部报酬 率，从而无法确定真实的内部报酬率。当 初始投资为现金流量中唯一负数时，内部 报酬率唯一，否则不唯一。
习题
• 某项初始投资5000元，第1年末和第2年均 有现金流量3000元，要求
• (1)计算该项项投资的内部报酬率（答案： 13。08％）
• （2）如果资金成本为10％，该投资的净现 值为多少（答案：206。5），获利指数多 少（答案：1。0413）
• 例P165
• PI的优缺点：PI由于用相对数表示，所以有 利于在初始投资额不同额投资方案之间进 行对比，缺点是该指数只代表获得收益的 能力而不代表实际可能获得的财富，它忽 略了互斥项目之间投资规模的差异，因此， 在多个互斥项目的选择中，可能会得到错 误的答案
• 选取原则：净现值总和最大，在有多个项 目时，可以考虑采用PI方法进行组合。
• （二）现金流量（Cash Flows）：由一项 长期投资项目引起的，在该项目寿命期内 所发生的各项现金流入量与现金流出量的 统称。
• 需要注意的是，现金流量是以收付实现制 为基础的，而且管理会计中的现金流量和 财务会计中的现金流量在具体构成和计算 口径上存在较大差异
• 净现金流量（Net Cash Flows，NCF）是 指项目寿命期内，每年的现金流入量和现 金流出量之间的差额，它是计算投资项目 决策评价指标的重要依据
• （1）计算两个方案的现金流量
• 年金（Annuity）是指在一定时期内发生相同数额 的系列收款或付款，如按期支付的保险费，租金， 债券利息等。分为普通年金，先付年金，递延年 金和永续年金。其中凡是在每期期末收入或支出 相等金额的款项称为普通年金（Ordinary Annuity）
• 年金终值（FVA）：按一定利率计算的若干期普 通年金的本利总和
• （二）获利指数法（Profitability Index， PI）：投资方案投产后各年的净现金流量按 照要求的报酬率或资本成本折算的现值合 计与初始投资额的现值合计之比
• 如PI大于等于1，则接受投资方案，否则拒 绝。
• 需要说明的是，在一般情况下，用获利指 数法得出的结论和用净现值法得出的结论 是一致的，但是，当不同投资项目的初始 投资额不同时，结论可能相反
• 回收期法的优点：计算简便，容易理解， 且回收期常被视为能显示各方案相对风险 的指标
• 缺点：没有考虑投资方案在回收期后所产 生的净现金流量；没有考虑货币的时间价 值
• 二 折现的现金流量法
• （一）净现值法（Net Present Value， NPV）：将各年的净现金流量按照要求的 报酬率或资本成本折算为现值的合计
• FVA＝A*(1+i) (n-1) + A*(1+i) (n-2) +…+A
• =A*((1+i) n -1)/i)=A*FVIFA i,n
• 普通年金现值：按一定利率将若干期普通年金折 算到现在的价值总和
• PVA＝FVA/(1+i) n=A*(1-(1+i) –n )/i=A *PVIFAi,n
• 分为非折现的现金流量法和折现的现金流 量法。两者的区别在于：非折现的方法没 有考虑货币时间价值因素，计算简单；而 折现的方法考虑了货币时间价值，计算复 杂，但更科学合理
• 一 非折现的现金流量法 • 主要采用回收期法
• 投资方案的回收期小于等于期望回收期， 则接受该投资方案，否则拒绝
• 例P159－160