企业并购过程中的审计风险研究5.doc
浅谈企业并购过程中的审计风险
浅谈企业并购过程中的审计风险企业并购过程中，审计工作是重要的环节之一。
审计的目的是为了确认企业的财务状况、评估其价值，并识别潜在的风险和问题。
然而，在企业并购过程中，审计也存在着一定的风险。
本文将从以下几个方面浅谈企业并购过程中的审计风险。
一、财务信息披露风险在企业并购过程中，被并购企业需要向并购方披露其财务情况。
如果被并购企业在披露财务信息时存在不当行为，例如故意修改财务报表以达到偷税、漏税的目的，那么这将对并购方造成巨大的损失。
另外，披露的财务信息如果不准确、不完整，也会给并购方带来风险。
因此，审计师需要对被并购企业的财务信息进行审查，确认其是否真实、完整、准确、合法，并且是否符合相关会计准则与法规。
二、资产评估和存量风险并购方需要对被并购企业的资产进行评估，以确定其真实价值。
如果被并购企业存在潜在的财务风险，那么这就会对资产评估结果产生重大的影响。
另外，对于已有的财务风险，被并购企业已经意识到并准备了储备，这也是所谓“存量风险”。
存量风险的存在，导致被并购企业的资产价格被高估，从而对并购方造成直接经济损失。
因此，审计师需要对被并购企业的资产进行全面审查，并确认存量财务风险的影响。
三、税务风险在企业并购过程中，税务问题也是一个重要的方面。
被并购企业存在未申报的收入、偷逃税款等问题，这将给并购方带来难以预料的税务风险。
除了被并购企业存在的问题之外，由于税务法规经常发生变化，也会对企业的税务风险产生直接的影响。
因此，审计师需要对税务风险进行审查，并帮助并购方制定合理的税务策略，避免不良的税务风险。
四、人力资源风险企业并购涉及到员工的福利待遇、社保、合同等问题，如果这些问题没有妥善处理，将会给并购方带来人力资源风险。
例如，被并购企业存在未支付的职工工资、未办理员工离职手续等问题，这将给并购方在经济和法律上带来不良影响。
因此，审计师需要对被并购企业的人力资源进行审查，并提出改善建议，避免后续的人力资源风险出现。
企业并购中的审计风险及其防范(全文)
企业并购中的审计风险及其防范(全文)提要企业并购是资本运营的主要方式，是企业扩张的重要形式，但也是一项高风险的经济活动。
企业并购风险审计是审计实践中一个具有发展潜力的增长点，在并购活动中发挥着极其重要的作用。
审计人员应借鉴其他企业在并购过程中的经验和教训，采取措施防范、降低并购交易各阶段的审计风险，以完成合理估价的基本审计目标。
本文从企业并购审计的基本内容出发，主要介绍并购审计的风险及其防范措施。
关键词：企业并购；审计风险；并购成本F239A风险基础审计的基本思路是以审计风险为质量控制依据，研究企业经营和内部控制及其运行，通过对有关数据、信息的分析和检查，认识财务报表披露的信息与企业实际状况的关系，确定会计准则的遵循状况。
企业并购审计是风险导向审计最能体现自己价值的领域，是一个风险较高的审计领域。
注册会计师要想降低审计风险，必须充分重视并积极介入企业并购过程，有效利用自身所具有的会计、审计、资产评估等领域的专业知识，充分了解并购情况，扩展审计证据范围，形成对并购企业审计风险的评价，作为注册会计师确定企业持续经营能力、确定发生重大错报可能的领域与方向的重要依据。
一、企业并购审计的内容一般而言，企业并购审计的主要目的是使收购方做到知己知彼，通过并购谋求生存与发展，避免由于并购时的疏忽使并购后的公司陷入困境。
企业并购审计的内容主要涉及以下几个方面：1、对目标公司总体状况的调查审计。
主要是对目标公司产业方面的审查。
如果是同业的横向并购或相关产业的纵向并购，目标公司从事的是收购方所熟知的领域，对它的审查相对简单。
如果属于混合性并购，目标公司所处行业并非收购方所熟悉的，那么对该行业的前途及目标公司的竞争地位需要进行详尽的了解和分析。
2、对目标公司财务状况的审计。
审计的内容与方法与日常的财务报表审计大同小异，只是重点放在确定目标公司的资产总额、负债总额、净资产价值、盈利能力及现金流状况上。
初步估算其账面资产净值及其市场价值，为下一步资产评估结果的审计做准备。
企业并购过程中的审计风险研究
企业并购过程中的审计风险研究企业并购，作为一种常见的企业战略行为，在市场经济中具有广泛的应用。
并购过程中的审计风险是影响并购成功与否的重要因素之一、本文将针对企业并购过程中的审计风险进行研究，从并购动机、财务信息披露、财务报表准确性等方面分析并探讨审计风险的主要原因及其解决方法。
首先，企业并购的审计风险主要源于并购动机的不确定性。
企业之所以进行并购，往往是为了扩大规模、提升市场份额、获取新技术或资源等多种目的。
然而，并购决策的制定涉及到大量的信息不对称和调查工作，这增加了并购动机判断的不确定性，进而增加了审计风险。
比如，合作双方存在信息不对称时，较难对合并前绩效进行准确评估，从而影响合并后的判断。
此外，管理层可能存在利益冲突，如隐瞒公司真实情况以博取高价，或是忽略合并前公司的风险和财务状况等。
这些因素都会增加并购过程中审计风险的发生概率。
其次，财务信息披露也是并购过程中审计风险的一个重要原因。
在并购过程中，合作双方需要进行财务信息披露，以便于对方了解对方公司的实际情况。
然而，财务信息的披露可能存在不准确或不完整的情况，并存在信息造假的风险。
在一些情况下，管理层可能因为隐藏风险或增加企业价值而进行虚假披露。
此外，管理层可能通过调整会计政策或对企业内部交易进行突出处理以达到虚增利润的目的。
这些行为都会导致财务信息的不准确，增加审计师在审计过程中的风险。
最后，财务报表准确性的问题也是并购过程中审计风险的重要方面。
在并购过程中，审计师需要对合并后的财务报表进行审计，并确保其准确性。
然而，并购过程涉及到资产重组、财务报表重新编制、合并会计处理等复杂的会计和财务工作，这增加了财务报表准确性的风险。
例如，资产重组过程中可能存在资产评估不准确、确认不合规或对方的资产负债表虚增等情况，这些都会导致财务报表的不准确性。
此外，合并会计处理本身就是一个技术性较强的过程，需要审计师具备较高的专业知识和技能，否则可能会导致财务报表处理错误。
关于企业并购中的审计风险及其防范
关于企业并购中的审计风险及其防范一、企业并购审计的风险1. 风险来源与背景企业并购审计风险是指在企业并购过程中涉及的财务、税务、法律、管理等方面的风险。
风险来源主要来自并购企业的财务状况及过程、并购双方合作协议和相关法律规定等。
2. 风险类型及高发点企业并购审计的风险主要分为财务风险、法律风险、管理风险和经营风险。
其高发点有：资产负债表、现金流量表、收益质量、会计政策一致性等财务方面的风险；合同约束力、对赌协议、知识产权等法律方面的风险；管理层切换、战略决策不一致等管理方面的风险；过度依赖少数企业、市场变化、商业模式等经营方面的风险。
3. 风险带来的后果企业并购审计风险如果不加防范，可能会导致企业损失、不当取得资产、违反法律法规、经营风险增加等后果。
二、企业并购审计的防范措施1. 审计程序审核人员应当尤其注意重要问题以及企业并购的不同特征。
比如，对于竞标门槛很高的并购项目审核时应当更为谨慎。
审核人员应当通过合理选择取得相应的担保、调查情况的可信度、质量及精度等方面综合分析来进行审计。
2. 对于主要财务指标的检查审核人员在审计时应当对主要财务指标进行特别的检查。
比如，应当检查收入、利润表和现金流量表，以及其他财务指标。
此外，还应当特别注意财务指标的一致性和相对性。
要检查各种财务信息的收集和分析、财务报表的编制和披露以及调整的合理性等。
3. 对于财务会计程序的合理性分析比如对于准确性、完整性、一致性和可信度等方面的分析。
4. 合同和其他法律文件的检查审核人员应当对于合同及其他法律文档进行充分的检查。
检查的内容应当包括：各项合同的条款，合同约束力、对赌协议等。
5. 并购信息的准确性和可靠性检查审核人员应当对于并购信息的准确性、可靠性和是否真实准确等方面进行检查。
这包括财务数据收集、准确性和精度等信息。
三、案例分析1. 中国移动现金2011年，中国移动以4.88亿元人民币的价格收购了中国人民保险公司50.0%的股份。
企业并购过程中的审计风险研究
基于外部审计的审计风险监督与审查
内部控制制度的完善
企业应建立健全内部控制制度，特别是在并购过程中，应加强内部控制措施，以降低审计风险。
内部控制评价与监控
企业应定期对内部控制进行评价和监控，及时发现和纠正内部控制缺陷，防止审计风险的发生。
由于并购方在并购计划阶段需要对目标企业的财务报表进行审计，因此财务报表的不完整、不真实或不准确可能导致并购方无法准确了解目标企业的财务状况和经营成果，进而产生审计风险。
目标企业财务报表的审计风险
在并购计划阶段，由于并购方与目标企业之间的信息不对称，并购方可能无法全面了解目标企业的经营状况、资产质量、负债情况等，从而产生审计风险。
并购整合阶段的审计风险识别
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企业并购过程中的审计风险评估
该方法将风险划分为不同等级，并根据并购过程中的实际情况进行打分，从而评估出审计风险的大小。
风险矩阵法
该方法将审计过程中的各个风险因素进行权重分配，通过计算指数来评估审计风险的大小。
风险指数法
基于定性的审计风险评估方法
贝叶斯网络模型
该方法利用贝叶斯网络对审计风险进行概率推理，通过对先验概率和后验概率的计算，得出审计风险的大小。
并购交易阶段的审计风险识别
Hale Waihona Puke 整合计划的审计风险在并购整合阶段，并购双方需要制定整合计划并实施，而整合计划可能存在不合理、不完整或不符合企业战略规划等问题，导致整合过程无法达到预期效果，从而产生审计风险。
整合过程的审计风险
并购整合过程中可能存在一些不可预见的风险和问题，如企业文化冲突、组织结构调整困难、人力资源整合不力等，这些问题可能导致企业无法实现预期的协同效应和增长目标，从而产生审计风险。
企业并购审计风险
“企业并购审计风险”资料合集目录一、企业并购审计风险及其防范二、企业并购审计风险研究以立信所审计宁波东力并购年富供应链为例三、企业并购审计风险及防控研究以粤传媒并购香榭丽为例四、企业并购审计风险与防范五、企业并购审计风险及应对研究以斯太尔公司为例六、企业并购审计风险研究企业并购审计风险及其防范企业并购作为当今经济社会的一种常见经济活动，为企业提供了快速发展的可能，然而也伴随着相应的风险。
其中，企业并购审计风险是重要的一环，它不仅影响着并购的成败，更直接关系到企业的生存和发展。
本文将对企业并购审计风险及其防范进行深入探讨。
定价风险：并购过程中，对目标企业的价值评估是至关重要的环节。
定价风险主要源于信息不对称、估值方法选择不当等因素，可能导致实际价值与评估价值出现较大偏差。
财务整合风险：并购完成后，双方在财务制度、会计核算等方面可能存在差异，需要进行整合。
此过程中可能出现财务信息失真、财务风险放大等问题。
法律与合规风险：并购过程中涉及诸多法律与合规问题，如并购协议的签订、相关证照的变更等。
若操作不当，可能引发法律诉讼或遭受重大经济损失。
人力资源与文化整合风险：并购后，人力资源与文化的整合也是影响并购效果的重要因素。
处理不当可能导致人才流失、员工士气低落等问题。
充分尽职调查：在并购前期，对目标企业进行全面、深入的尽职调查，充分了解其经营状况、财务状况、法律风险等方面信息，为定价提供准确依据。
审慎选择估值方法：根据目标企业的行业特点、发展趋势等因素，选择适当的估值方法，并进行多轮估值，以降低定价风险。
强化财务整合：并购完成后，应尽快统一财务管理体系、会计核算体系等，确保财务信息的真实性和准确性。
重视法律与合规审查：在并购过程中，应充分了解相关法律法规，严格遵守合规要求，避免因操作不当引发的法律风险。
推进人力资源与文化整合：并购后，应积极推进人力资源与文化的整合工作，通过有效的沟通与培训，提升员工认同感，降低人才流失率。
并购商誉减值审计风险与防范措施研究
并购商誉减值审计风险与防范措施探究关键词：并购商誉减值、审计风险、防范措施一、引言随着全球经济的不息进步，企业之间的并购日益普遍。
并购为企业的进步提供了新的机会，但也伴随着风险。
作为并购的重要组成部分，商誉不仅影响企业的财务状况，同时也涉及到复杂的税收和审计问题。
商誉减值是企业在将来经济环境发生重大变化时，应对经济环境承受力不足的一种管理决策。
本文旨在探讨并购商誉减值审计风险及其防范措施。
二、商誉减值的意义商誉是指企业在经营活动中获得的无形资产，通常用于衡量企业品牌、业务结构、客户干系、知识产权等方面的价值。
在企业并购过程中，高商誉的企业屡屡更具吸引力，因为商誉可以反映出企业信誉和潜在盈利能力。
商誉减值则是指由于公司经营状况恶化或者市场环境变化等原因，企业无法保持商誉的符合价值。
商誉减值事项对企业的财务状况产生深遥的影响，因而成为关注的焦点。
三、商誉减值的影响因素商誉减值的发生不仅取决于公司自身的经营状况，还受到外部经济环境的影响。
以下是影响商誉减值的主要因素：（1）经营状况。
企业的经营状况是影响商誉减值的重要因素。
特殊是在经济衰退、市场份额下降时，企业的毛利率和盈利能力受到影响，会导致商誉价值的下降。
（2）市场因素。
市场上的变化也会影响到商誉的价值，犹如行业内的竞争加剧和市场份额的下降等。
（3）管理层变化。
企业管理层的变化可能带来策略和文化的变化，对商誉价值产生影响。
若果公司的现任管理层无法继续推动经营策略，管理层变化可能导致商誉减值。
四、商誉减值的审计风险商誉减值需要通过审计来验证其准确性和合法性，在审计过程中有一些风险需要关注。
（1）审计裁定风险。
审计人员在商誉减值审计过程中依靠他们的专业知识和阅历做出裁定。
裁定风险意味着审计人员在审计过程中的推断和评估可能不准确，从而导致其中可能存在误差。
（2）数据分析风险。
数据分析风险是指审计人员发现关键数据存在偏差或错误。
这可能导致审计人员在评估商誉价值时产生误判，从而影响商誉减值的准确性和合法性。
企业并购过程中的审计风险研究
企业并购是企业在激烈的市场竞争中的自主选择。
通过并购，企业能够迅速实现低成本扩张，实现股东财富最大化、企业利润最大化和经理个人效用最大化。
事实证明，在并购过程中，选择实力强、经验丰富的中介机构参与并购活动，可以有效降低并购成本，减少并购过程中的不确定性因素。
其中，审计人员在并购活动中能够发挥极其重要的作用。
审计人员在长期执业过程中积累了丰富的经验，有些事务所还专门设置了企业并购方面的研究机构，通过他们的参与，可以借鉴其他企业在并购过程中的经验和教训，可以有效降低并购风险成本。
一、企业并购风险审计与会计师角色风险基础审计作为现代审计方法，在发达国家的审计实践中得到日益普遍的应用，方法本身也随之不断地完善。
在我国，中国注册会计师协会颁布的《中国注册会计师独立审计准则》也提出了运用风险基础审计方法的要求。
风险基础审计是指审计人员以风险的分析、评价和控制为基础，综合运用各种审计技术、收集审计证据，形成审计意见的一种审计方法。
风险基础审计的基本模型为：审计风险=固有风险×内控风险×检查风险所谓审计风险，是指审计人员存在重大误报和财务报表表达不恰当审计意见的可能性。
固有风险是指企业及各类经济业务、账户余额，在不考虑内部控制的情况下，发生重大差错或问题的可能性。
内控风险是指企业的内部控制未能防止、发现或纠正已存在重大差错或问题的可能性。
检查风险是指审计人员实施审计测试但未能发现已存在重大差错或问题的可能性。
风险基础审计体现的审计思路，是以审计风险为质量控制依据。
首先研究理解企业经营及所从事经济活动、企业的内部控制及其运行，然后，通过对有关数据、信息的分析和检查，由概括到具体，由表及里地认识财务报表披露的信息与企业实际状况关系，确定会计准则的遵循状况。
审计全过程所收集到的证据、信息。
构成审计意见的合理保证企业并购审计是一个风险较高的审计领域，如何最大限度的降低审计风险，是注册会计师和会计师事务所都在认真思索的问题。
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企业并购过程中的审计风险研究(5)
在我国已发生的上市公司吸收合并案例中基本上采取了对这一方法进行改进的结果，在账面价值的基础上，以收益现值法对参与合并的企业进行公道评估，以评估后的每股净资产确定换股比例，也就是以下的换股计算方式：
折股比例=（合并方每股净资产/被合并方每股净资产）x（1 加成系数）
即以账面价值原则为计算基础，企业内在价值中涉及复杂推算的部分及融资能力、商誉等方面则以一个加成系数来反映。
加成系数的确定是否充分反映了两公司相比较的价值比例关系，是否充分反映了合并双方股东的利益，在实践和理论上都存在探讨余地，审计职员在价值评估方面的专业技能和创新能力都需进步
在清华同方合并山东鲁颖的典型案例中，就使用了这种改进后的净资产比例法来确定换股比例。
根据注册师的审计结果，截至1998年6月30日，清华同方每股净资产为3.32元/股，山
东鲁颖电子每股净资产为2.49元/股由于清华同方是上市公司，主营机和信息技术开发业务，较快，未来盈利空间较大。
经过双方讨价还价，确定加成系数为35％。
由此确定换股比例为1.8：1，即以每1.8股鲁颖电子股份换取清华同方普通股1股
（三）换股比例的确定对合并各方股东权益的
1.稀释股东的持股比例：换股合并方式无论采用增发股票还是新发股票的方式，必然改变合并双方股东的持股比例，有可能改变主要股东对合并公司的控制能力，大股东可能由尽对控股转为相对控股。
2.摊薄公司每股收益：假如目标公司盈利能力较差，合并后每股收益达不到按换股比例折算的主并公司每股盈利水平，那么，采取换股合并方式将摊薄主并公司的每股收益。
3.降低公司每股净资产：在目标公司一方实际每股净资产较低的情况下，假如确定的换股比例不公道，则有可能降低主并公司每股净资产。
由于每股净资产反映了公司股东持有的每股股票的实际价值，减少每股净资产就是对主并公司股东权益的侵害。
4.造成公司股价波动。
因此，审计职员必须首先协助合并小组的职员正确选择目标公司。
评估并购方案的可行性时，应将其对并购后存续每股收
益的影响列进考虑范围，综合考虑目标公司的账面价值、市场价值、成长性、发展机会、合并双方的互补性、协同性等因素，全面评估合并双方的资产，正确确定换股比例。
（四）并购会计处理的选择
吸收合并的会计处理有两种方法：购买合并通常用购买法，换股合并通常采用权益联营法。
采用权益联营法编制的合并会计报表，被并公司的资产和负债均按原账面价值进账，股东权益总额不变，被并公司本年度实现的利润全部并进主并公司当年的合并利润表，而不论换股合并在年初还是年末完成。
与购买法相比，权益联营法轻易导致较高的净资产收益率，进而有可能对公司的配股申请产生有利影响。
另外，主并公司还可以将被并公司再度出售，只要售价高于账面价值，就可获得一笔可观的投资收益或营业外收益。
而购买法由于主并公司要按照评估后的公允价值而非账面价值纪录被并公司的资产与负债，评估价值又通常因通货膨胀等因素而高于账面价值，因此，购买法将产生较低的净资产收益率并很难获得再出售收益因此，审计职员必须留心并购公司是否利用会计处理方法进行利润操纵
七、结束语
审计职员也应当能够成为企业并购活动当中的重要角色。
审计职员必须充分重视对并购情况的了解，扩展审计证据范围，形成对并购企业审计风险的评价，包括它的环境风险、经营风险、治理风险、财务风险，这些风险的评估，是注册会计师确定企业
持续经营能力、确定发生重大错报可能的领域与方向的重要依据。
在此基础上，有效利用内控评价结果，公道选择测试性质、时间与范围，充分利用性测试，地把握审计质量并且积极参与并购企业的并购过程，根据治理的发展及企业的具体情况，进行审计技术的不断调整和完善，运用电脑技术使风险的评估工作程序化，以保证审计的质量和效率。