财务报表之现金流量表分析
财务报表之现金流量表分析
财务报表之现金流量表分析总结篇四、现金流量表补充资料的编制（一）将净利润调节为经营活动现金流量的编制将净利润调节为经营活动现金流量即以企业的净利润为基础，调整为企业经营活动现金流量的信息。
1.资产减值准备这里所指的资产减值准备是指当期计提扣除转回的减值准备，包括：坏账准备、存货跌价准备、投资性房地产减值准备、长期股权投资减值准备、持有至到期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、工程物资减值准备、生物性资产减值准备、无形资产减值准备、商誉减值准备等。
企业当期计提和按规定转回的各项资产减值准备，包括在利润表中，属于利润的减除项目，但没有发生现金流出。
所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要加回。
2.固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧企业计提的固定资产折旧，有的包括在管理费用中，有的包括在制造费用中。
计入管理费用中的部分，作为期间费用在计算净利润时从中扣除，但没有发生现金流出，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。
计入制造费用中已经变现的部分，在计算净利润时通过销售成本予以扣除，但没有发生现金流出；计入制造费用中的没有变现的部分，既不涉及现金收支，也不影响企业当期净利润。
由于在调节存货时，已经从中扣除，在此处将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。
同理，企业计提的油气资产折耗、生产性生物资产折旧，也需要予以加回。
3.无形资产摊销和长期待摊费用摊销企业对使用寿命有限的无形资产计提摊销时，计入管理费用或制造费用。
长期待摊费用摊销时，有的计入管理费用，有的计入销售费用，有的计入制造费用。
计入管理费用等期间费用和计入制造费用中的已变现的部分，在计算净利润时已从中扣除，但没有发生现金流出；计入制造费用中的没有变现的部分，在调节存货时已经从中扣除，但不涉及现金收支，所以，在此处将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。
这个项目可根据“累计摊销”、“长期待摊费用”科目的贷方发生额分析填列。
现金流量表及其分析
现金流量表及其分析现金流量表是对企业现金流入和现金流出情况的记录和分析，是一份重要的财务报表。
它包括三个部分：现金流量从经营活动产生、现金流量从投资活动产生和现金流量从筹资活动产生。
下面我们将详细解释这三个部分，以及如何分析现金流量表。
1. 现金流量从经营活动产生现金流量从经营活动产生是指企业通过销售产品或提供服务所收到的现金流入以及支付给供应商、雇员和其他合作方等的现金流出。
这部分反映了企业正常运营所带来的现金流动情况，包括销售收入、营业成本、管理费用、所得税等。
分析现金流量从经营活动产生，可以对企业的经营状况进行评估。
如果企业现金流量从经营活动产生的金额较大，说明企业经营状况较好，有能力支付日常支出和分红等，符合投资者的预期。
反之，如果现金流量从经营活动产生的金额较小或为负数，说明企业的经营状况较差，需要加强经营管理或者考虑调整经营策略。
现金流量从投资活动产生是指企业购买或出售资产、投资项目等所收到或支付的现金流入和流出。
这部分关注企业在扩大营业规模、更新设备、投资项目等方面所付出的现金流出。
分析现金流量从投资活动产生，可以了解企业的扩张和投资情况，判断其是否能够在未来发展和成长。
如果现金流量从投资活动产生的金额较大，说明企业正在扩大规模或进行投资，这可能会带来更多的收益和增长。
反之，如果现金流量从投资活动产生的金额较小或为负，说明企业正在缩减规模或停止投资，可能会影响企业在未来的成长和竞争力。
现金流量从筹资活动产生是指企业通过债务融资或股权融资所筹集的资金流入或向债权人或股东支付的资金流出。
这部分关注企业的融资状况和资本结构。
分析现金流量从筹资活动产生，可以了解企业的融资风险和资本结构情况。
如果企业通过股权融资筹集到的资金较多，说明企业的融资状况良好，资金充裕，有助于企业发展和扩张。
反之，如果企业通过债务融资筹集到的资金较多，说明企业存在较高的融资风险，一旦出现经营问题，可能会影响企业的偿债能力和发展前景。
现金流量表及其分析
现金流量表及其分析现金流量表是企业财务报表中的重要一项，它反映了企业在一定时间内的现金流量状况，包括现金流入和现金流出，从而揭示了企业的现金流量状况及其变化趋势。
下面将详细介绍现金流量表及其分析。
一、现金流量表的构成现金流量表分为三部分，分别是经营活动、投资活动和筹资活动。
1. 经营活动经营活动包括日常经营活动中产生的现金流量。
主要包括销售商品、提供劳务所收到的现金、与供应商收付的款项、与客户收付的款项、支付给员工的薪资、支付给政府的税费等。
2. 投资活动投资活动包括企业长期投资所引起的现金流量。
主要包括购置、出售长期资产或投资、接受或归还人民币存款、外币存款等。
筹资活动是企业为完成业务活动或扩大规模而从外部筹集资金所引起的现金流量。
主要包括发行股票、发行债券、贷款、偿还贷款等。
现金流量表的分析是企业财务分析的关键环节，正确认识现金流状况有助于维护企业的健康发展。
以下是常用的现金流量分析方法。
经营活动现金流入高于现金流出的情况，说明企业盈利较好；反之，说明企业处于营销困难阶段。
经营活动现金流量净额的增长，说明企业盈利能力增强，业务规模扩大，经营管理效率提高。
投资活动现金流入的增长，主要用于长期债务的还款或投资于现有的、新项目的开发。
投资活动现金流出的增长，通常表明企业进行了大额投资活动，其发展前景可能较好。
1. 反映了企业现金流入和现金流出情况，揭示了企业的短期流动性状况。
2. 反映了企业的盈利能力和经营管理水平，为企业未来的发展提供了参考。
3. 可以比较企业不同时间段的现金流量状况，评估企业的财务健康状况，为企业决策提供基础性分析结果。
总之，现金流量表是企业财务报表中的重要一项，通过对现金流量表的分析，可以更好地评估企业的财务健康状况及未来的发展潜力。
现金流量表及其分析
现金流量表及其分析现金流量表是公司财务报表中的一项重要财务报表，记录公司在一定期间内现金流量的进出情况。
现金流量表可以让投资者和股东了解到公司的财务状况，评估公司的经营能力、财务健康和未来发展前景。
现金流量表通常分为三部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
经营活动现金流量反映公司从日常经营中收到现金和支付现金的情况。
投资活动现金流量反映公司从投资活动中获得收入或支付现金的情况，如购买或出售资产。
筹资活动现金流量反映公司从筹资活动中获得的现金和支付的现金，如股权和债务融资。
现金流量表分析可以从以下几个方面入手：1.现金流量表余额变动的趋势分析分析公司现金流量表的历史数据，观察公司现金流量的趋势是上升还是下降，是否有波动。
如果经营活动现金流量趋势稳定，流入增长，说明公司的经营能力良好，财务状况健康；如果现金流量汇总表中的筹资活动和投资活动现金流量较高，可能会导致公司负债增加，当然如果是正负均衡，或者现金流量表余额大大增加也可能会暗示公司的财务状况稳定。
2.经营活动现金流量分析经营活动现金流量反映的是公司生产和销售商品或提供服务过程中的现金流入和流出状况。
正常情况下，公司的经营活动现金流量应该是稳定的。
如果经营活动现金流量出现了大幅波动，可能意味着公司遇到了经营问题，导致公司经营能力下降，或者公司要面临一些投资决策。
投资活动现金流量反映公司从投资活动中获得现金和支付现金的情况。
如果公司在一段时间内进行了大量投资活动，如购买新的机器设备或收购其他公司时，就有可能导致投资现金流量短暂的负向变化。
然而，如果公司的投资活动现金流量总体趋势稳定，并且公司的投资决策是有效的，这可能就是企业长期发展的好兆头。
筹资活动现金流量反映公司从股权和债务融资中获得的现金和支付的现金。
如果公司在一段时间内筹集到了大量的资金，就会反映在现金流量表上。
然而，这并不总是意味着这是一个好的现象。
如果公司的负债随着股权和债务融资增加，企业财务状况就可能变得更加脆弱。
财务报告分析_现金流量(3篇)
第1篇一、引言现金流量是企业财务状况的重要组成部分，是企业运营过程中现金流入和流出的记录。
通过对企业现金流量进行分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的信息。
本文将对某企业的财务报告进行分析，重点关注其现金流量情况。
二、企业概况某企业是一家从事制造业的企业，主要从事各类产品的研发、生产和销售。
近年来，该企业不断发展壮大，市场份额不断扩大。
本文选取了该企业近三年的财务报告，对其现金流量进行分析。
三、现金流量分析1. 经营活动现金流量（1）现金流入近三年，该企业经营活动现金流入呈逐年增长的趋势。
主要原因是销售收入逐年增加，同时政府补贴、投资收益等非主营业务收入也有所提高。
具体数据如下：- 2019年：2000万元- 2020年：2500万元- 2021年：3000万元（2）现金流出近三年，该企业经营活动现金流出也呈逐年增长的趋势。
主要原因是采购原材料、支付职工薪酬、偿还债务等支出增加。
具体数据如下：- 2019年：1500万元- 2020年：1800万元- 2021年：2100万元（3）经营活动现金净流量经营活动现金净流量是企业经营活动产生的现金流入与现金流出之差。
近三年，该企业经营活动现金净流量均保持正值，表明企业经营活动产生的现金流入足以覆盖现金流出。
具体数据如下：- 2019年：500万元- 2020年：700万元- 2021年：900万元2. 投资活动现金流量（1）现金流入近三年，该企业投资活动现金流入呈逐年下降的趋势。
主要原因是企业减少了对固定资产的投入，同时处置部分长期投资。
具体数据如下：- 2019年：800万元- 2020年：600万元- 2021年：400万元（2）现金流出近三年，该企业投资活动现金流出呈逐年增长的趋势。
主要原因是企业加大了对研发项目的投入，同时进行了部分设备更新。
具体数据如下：- 2019年：500万元- 2020年：700万元- 2021年：900万元（3）投资活动现金净流量近三年，该企业投资活动现金净流量均保持负值，表明企业在投资活动中现金流出大于现金流入。
财务报表分析现金流量表分析
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苏宁的经营现金流2004-2006连续三年低于净利润。主要是流动资金占款引起的。这反映了苏宁在发展初期的状况。 到了2007年，由于规模效益，苏宁对供货商的话语权大大提高，流动资金不仅不占款，而且还增加了经营现金流。2007年流动资金对经营现金流的贡献比净利润还高。 但到了2010年 ，此种情况发生了戏剧性的反转。电商的竞争让实体连锁店失去了竞争优势。
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但第二天就开始下跌。市场将巨额分红解读为微软已经步入中年，由高速成长期转入了成熟期。机构投资者从原来的风险偏好的成长型基金转化为现金偏好的养老基金 已经遇到了成长的天花板，大量现金沉淀，考虑到垄断指控，不敢再去收购其它软件公司。
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股票期权在微软现金流中的作用
微软大量采用股票期权作为关键管理人员和核心技术人员的薪酬方式。节省了大量经营活动的现金流出。而在管理人员和技术人员行权时，公司反而还可以获得源源不断现金流入。
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国际会计准则第7号（IAS 7）的规定：公司可以在直接法和间接法中任选一种。大多数公司选择间接法。
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营业收入 －应收帐款和应收票据的增加（＋应收帐款和应收票据的减少） －核销的坏帐损失＋预收帐款的增加＋其他 1、营业收入是按照权责发生制原则，在本期销售增加但没有收到款项时，计入应收帐款或者应收票据。因此本期应收帐款或应收票据的增加表明销售实现但是没有收到现金，应该从现金流入中减去。反之，如果应收帐款或应收票据减少，表明本期收回了上期的应收帐款，有现金流入。 2、核销的坏帐损失减少了应收帐款，但是没有现金流入，应该减去。 3、预收帐款不列入本期确认的收入，但是却是本期流入的现金。
财务报表分析之现金流量表、利润表
财务报表分析之现金流量表、利润表一、现金流量表速度（一）第一步1、主要关注合并现金流量表2、母公司现金流量表价值不大（二）观察传达的异常信息（三）经营活动现金流量中的异常现象1、持续的经营活动现金流净额为负2、虽然净额为正，但主要是因为应付帐款和应付票据的增加——企业资金链断裂前的征兆3、净额远低于净利润——提示可能存在利润造假（四）投资活动现金流量中的异常现象1、购买固定资产、无形资产支出，持续高于经营活动现金流净额——企业持续借钱维持投资行为（要么管理层对项目超有信心，要么管理层有必须流出现金的特殊原因）2、大量现金是因为出售固定资产或其他长期资产获得的——企业衰败的标志（五）筹资活动现金流量中的异常现象1、企业取得借款收到的现金，远小于归还借款支付的现金——可能透露银行降低了对企业的贷款意愿，使用“骗”回贷款的手段2、支付了明显高于正常水平的利息或中间费用，体现在“分配股利、利润或偿付利息的现金”科目和“支付其他与筹资活动有关的现金”科目——可能意味着企业遇到生存危机（六）通过现金流量表寻求优秀企业1、经营活动产生的现金流量总额>净利润>02、销售商品、提供劳务收到的现金>营业收入3、投资活动产生的现金流量净额>0，且主要是投入新项目，而非用于维持原有生产能力4、现金及现金等价物净增加额>0，可放宽为排除分红因素，该科目>05、期末现金及现金等价物余额>有息负债，可放宽为期末现金及现金等价物＋应收票据中的银行承兑汇票>有息负债（七）分析现金流量表应制作三张图1、经营活动现金流量与净利润历年对比表——帮助观察经营现金流净额是否为正，是否持续增长、净利润的含量如何2、销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入历年对比表——帮助观察营业收入是否正常，营收的增长是否是通过放宽销售政策达到的3、现金余额、投资支出、现金分红和有息负债历年对比表——帮助观察现金是否足以支持投资和筹资活动，了解公司用以支撑投资和筹资活动的现金来源是否合理二、企业的现金流肖像说明1、经营活动现金流净额（＋或－）2、投资活动现金净额（＋或－）3、筹资活动现金流净额（＋或－）4、要数年财报数据皆是如此，才可看出并认定企业秉性，一两年的偶然数据不具有代表性5、注意：＋代表现金流入，－代表现金流出（一）＋＋＋型（妖精型）1、要么即将开展大规模的对内对外投资活动，正筹本钱2、要么借上市公司圈钱——检查是否即将进行大规模投资计划3、投资建议：远离（二）＋＋－型（老母鸡型）1、经营活动现金流为＋，代表企业经营活动良性2、投资活动现金流为＋，可能以前投资的股利或利息收入，也可能是变卖家当（可能性较小）3、筹资活动现金流为－，可能是还债，也可能是分红或回购股票回报股东4、企业特点：经营和投资处于收获期，企业不再继续扩张，近似一只稳定产生现金的债券5、投资建议：低市盈率、高股息率的话，可以持有（三）＋－＋型（蛮牛型）1、企业特点：经营活动良性；企业将经营活动挣得钱和借债、出让股权筹来的钱全部投资扩张2、重点考虑的因素：投资项目前景如何；企业经营现金流入和筹资现金流入是否能够支撑企业扩张（借债筹资：显示企业对项目的信心、企业对现有股东负债的表现、考虑债务期限、数量；股权筹资：思考企业对项目收益率是否有足够的信心、是否因借不到钱才被迫低价出让股权）3、投资建议：慎重（四）＋－－型（奶牛型）1、企业特点：经营活动良性；企业正在扩张；企业在还债或回报股东2、重点考虑因素：模式是否可持续；投资项目前景3、可持续：经营现金流大于投资现金流与筹资现金流（不包括分红）的总和——典型奶牛型4、不可持续：经营现金流小于投资现金流与筹资现金流（不包括分红）的总和——随时可能变成蛮牛型（五）－－－型（大出血型）投资建议：远离（六）－－＋型（赌徒型）1、企业特点：经营活动收不到钱；靠筹资度日；不忘持续下注力求翻本2、投资建议：看投资目标前景；看管理层品性（七）－＋－型（混吃等死型）1、企业特点：经营活动收不到钱；债主逼债；投资活动尚有钱收（靠变卖家当——混吃等死型；靠之前投资的公司经营活动分红——相当于经营活动现金流为正，整容后的老母鸡型，需重点关注：现金及现金等价物净增加额是否为正；采取什么措施堵住出血点）2、投资建议：不建议投资（八）－＋＋型（骗吃骗喝型）1、企业特点：经营活动收不到钱；能从市场筹到钱；投资活动尚有钱收（靠变卖家当——骗吃骗喝型；靠之前投资的公司经营活动分红——相当于经营活动现金流为正，变成妖精型企业，重点关注同妖精型企业）三、现金流量表拆解（一）展示企业现金活动的三大板块1、筹资活动现金流（1）现金流入a、吸收投资收到的现金b、取得借款收到的现金c、发行债券收到的现金d、收到其他与筹资活动有关的现金（2）现金流出a、偿还债务支付的现金b、分配股利、利润或偿付利息支付的现金c、支付其他与筹资活动有关的现金2、投资活动现金流（1）现金流入a、收回投资收到的现金b、取得投资收益收到的现金c、处置固定资产、无形资产收回的现金净额d、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额e、收到其他与投资活动有关的现金（2）现金流出a、构建固定资产、无形资产支付的现金b、投资支付的现金c、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额d、支付与其他与投资活动有关的现金3、经营活动现金流（1）现金流入a、销售商品、提供劳务收到的现金b、收到税费返还c、收到其他与经营活动有关的现金（2）现金流出a、购买商品劳务支付的现金b、支付给职工以及为职工支付的现金c、支付的各种税费d、支付的其他与经营活动有关的现金（二）两种现金流量表1、现金流量表的编制（1）以利润表为基础：先假定利润表上所有收入都已足额收到现金，所有支出同样足额支付现金——得出现金流量表的雏形（2）以资产负债表为参照收入科目中应收、预付增加或减少，都需要调整现金支出假设（3）最后汇总企业投资和筹资活动现金流情况固定资产、无形资产、存货的变化，调整投资活动现金流净额；长期债务、股本等变化，需要调整筹资活动现金流净额（4）现金流量表不是企业流水账结果用现金流量表质疑利润表和资产负债表是不靠谱的2、营业收入角度的现金流量表非专业人士，很难在营业收入与销售收到的现金额之间建立可信的验证关系3、净利润角度的现金流量表（1）搜索“现金流量表”找到“现金流量表补充资料”（2）从净利润数字反推经营活动现金收入净额第一步：凡是从净利润中扣除的但本期没有实际支付的现金，一律加回去：资产减值准备、折旧摊销、资产报废损失第二步：把净利润中与经营活动无关的收入一律减去：投资收益、利息收入第三步：把经营活动中没有包含在成本里的现金支出减去：递延所得税资产、增加了存货、增加了应收、支付了应付4、两种现金流量编织方法（1）直接法：从营业收入角度编制现金流量表——了解现金来源和出处，预测企业现金流未来前景（2）间接法：从净利润倒推的编制方法——了解净利润与经营活动产生的现金流量存在差异原因，分析净利润质量（三）经营活动现金流中的关键数字1、经营活动现金流量净额（1）本身数额意义<0，企业入不敷出=0，企业现金流勉强维持当前规模经营活动；没有剩余积累构建新的固定资产和无形资产；伴随资产设备老化，企业竞争力将不断衰减>0，小于折旧摊销——企业现金流可以维持当前规模经营活动；没有剩余积累构建新的固定资产和无形资产；不具备更新升级能力>0，等于折旧摊销——无法为扩大再生产提供现金；只能一直维持当前规模>0，大于折旧摊销——不仅能正常经营；能为企业扩大再生产提供资产；具有潜在成长性（2）“经营活动现金流净额/净利润”数额意义持续大于1——公司净利润全部或大部分变成现金；有些公司折旧高但并不支付现金的，也会出现此情况，如水力发电公司；房地产公司不适用持续小于1——净利润质量不好，甚至可能生意越大日子越难过；可能是赊销卖货造成的，从应收票据、应收账款获得证实；可能是存货大量积压造成的，对比存货变化值证实2、销售商品、提供劳务收到的现金“销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入”数值理想状态：1.17——收到现金包含增值税通常状态：大于1——说明销售大部分土匪已经收到小于1——说明大量款项被作为应收账款欠着（四）投资活动现金流1、投资活动现金流出的两种情况——投给自己，形成固定资产、无形资产；投出去，购买股票、债券，组建子公司2、投资活动现金流入的两种情况——卖家当；投资分红或利息3、数额为负数——表明企业处于花钱扩张阶段，要关注的因素：投资项目是否在企业能力范围内；要看投资回报率是否显著高于社会资金平均回报水平；分析企业投资资金来源是自产现金还是筹集现金4、数额为正数——表明企业处于收缩或扩张速度放缓阶段（五）筹资活动现金流1、权益性筹资：发行价反映市场对企业价值及成长性的估计，可作为自己对企业估值的参考2、债务性筹资：帮助评价企业的安全性，债务性筹资利率越高的，市场对企业信用评价越低四、利润表（一）部分概念1、每股收益（1）基本每股收益:股本为现有股本（2）稀释每股收益：股本为现有股本＋潜在股本（包括发行在外的认股权证、股份明权、可转俱等）2、其他练合收益：不计入净利润，但直接计入资本公积的利得和损失如：可供出售金触资产公允价值变动如：金融资产重分类造成的利得和损失如：权益法计算的长期股权投资因非经营因素而发生的净资产变动3、归属母公司股东的综合收益＝其他综合收益＋净利润目的：提醒股东净资产中还存在一些不属于利润的、与每股收益无关的价值变动（二）创造利润的过程1、区分两种核算方法（1）收付实现制——日常生活核算方法a、原则：以现金的收和支来界定收入和费用b、收入：收到手上的现金c、扭用：支出去的现金（2）权责发生制——企业会计核算方法a、原则：以权利或责任的发生来确定收入和费用b、收入：应该得到的收入c、费用：应该支出去的费用2、营业收入的确认原则（1）了解企业营业收入确认原则相当重要，第一次阅读某公司财报时一定要看。
现金流量表的五项财务分析内容及注意事项【会计实务操作教程】
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量的比例较低，而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营 活动正常运转所必须发生的支出后，其节余不能偿还债务，还必须向外 筹措资金来偿债的话，这说明企业已经陷入了财务困境，很难筹措到新 的资金。即使企业向外筹措到新的资金，但债务本金的偿还最终还取决 于经营活动的现金流量。
（五）多表并看， 现金流量与其他报表的有关项目结合进行分析 由于资产负债表、利润表和现金流量表有内在逻辑关系， 可以从另外 两张报表各项目的变动中寻找公司经营性现金流量增减的实质。因此， 阅读报表时应检查现金流量表中的“销售商品收到的现金”项目和利润 表中主营业务收入以及资产负债表中应收账款、应收票据、预收账款等 项目的对应关系； 检查现金流量表中“购买商品支付的现金”与利润表 中的主营业务成本， 资产负债表中存货、应付账款、应付票据、预付账 款等项目的对应关系； 重视“构建固定资产、无形资产和其他长期资产 所支付的现金”、“投资所支付的现金”与资产负债表中固定资产、在建 工程、长期投资的对应关系研究。同时也可以阅读财务报表附注， 了解 行业情况及公司相关背景， 加深对上市公司财务报表的理解， 进一步了 解企业的整体经营素质和管理水平。 二、对现金流量进行财务分析过程中需要注意的问题 第一，要注意从过程和结果的结合中来分析现金流量的变化。 在对现金流量进行分析的过程中，总是会遇到当期内的期末与期初在 现金净变化量方面确定问题。但是，对于任何一个企业来说，在确定当
（四）未来发展规模的潜力分析 企业要实现自身规模的不断扩大，就必须追加大量的长期资产，反映
只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！
在现金流量表中即投资活动中的现金流出量要大幅度提高。无论是对内 投资的现金流出量，还是对外投资的现金流出量，它们的大幅度提高， 往往意味着一个新的投资机会和发展机遇的到来。除此之外，也可以将 投资活动与筹资活动所产生的现金流量联系起来，对企业未来发展状况 进行分析和考察。当投资活动中的现金净流出量与筹资活动中现金净流 入量在本期的数额都相当大时，说明该企业在保持内部经营稳定进行的 前提下，能够从外界筹集大笔资金用以扩大生产经营规模。
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财务报表之现金流量表分析总结篇四、现金流量表补充资料的编制（一）将净利润调节为经营活动现金流量的编制将净利润调节为经营活动现金流量即以企业的净利润为基础，调整为企业经营活动现金流量的信息。
1.资产减值准备这里所指的资产减值准备是指当期计提扣除转回的减值准备，包括：坏账准备、存货跌价准备、投资性房地产减值准备、长期股权投资减值准备、持有至到期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、工程物资减值准备、生物性资产减值准备、无形资产减值准备、商誉减值准备等。
企业当期计提和按规定转回的各项资产减值准备，包括在利润表中，属于利润的减除项目，但没有发生现金流出。
所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要加回。
2.固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧企业计提的固定资产折旧，有的包括在管理费用中，有的包括在制造费用中。
计入管理费用中的部分，作为期间费用在计算净利润时从中扣除，但没有发生现金流出，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。
计入制造费用中已经变现的部分，在计算净利润时通过销售成本予以扣除，但没有发生现金流出；计入制造费用中的没有变现的部分，既不涉及现金收支，也不影响企业当期净利润。
由于在调节存货时，已经从中扣除，在此处将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。
同理，企业计提的油气资产折耗、生产性生物资产折旧，也需要予以加回。
3.无形资产摊销和长期待摊费用摊销企业对使用寿命有限的无形资产计提摊销时，计入管理费用或制造费用。
长期待摊费用摊销时，有的计入管理费用，有的计入销售费用，有的计入制造费用。
计入管理费用等期间费用和计入制造费用中的已变现的部分，在计算净利润时已从中扣除，但没有发生现金流出；计入制造费用中的没有变现的部分，在调节存货时已经从中扣除，但不涉及现金收支，所以，在此处将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以加回。
这个项目可根据“累计摊销”、“长期待摊费用”科目的贷方发生额分析填列。
4.处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产发生的损益，属于投资活动产生的损益，不属于经营活动产生的损益，所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以剔除。
如为损失，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回；如为收益，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当扣除。
本项目可根据“营业外收入”、“营业外支出”等科目所属有关明细科目的记录分析填列；如为净收益，以“－”号填列。
5.固定资产报废损失企业发生的固定资产报废损益，属于投资活动产生的损益，不属于经营活动产生的损益，所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以剔除。
如为净损失，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回；如为净收益，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当扣除。
本项目可根据“营业外支出”、“营业外收入”等科目所属有关明细科目的记录分析填列。
6.公允价值变动损失公允价值变动损失反映企业交易性金融资产、投资性房地产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
企业发生的公允价值变动损益，通常与企业的投资活动或筹资活动有关，而且并不影响企业当期的现金流量。
为此，应当将其从净利润中剔除。
本项目可以根据“公允价值变动损益”科目的发生额分析填列。
如为持有损失，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回；如为持有利得，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当扣除。
7.财务费用企业发生的财务费用中不属于经营活动的部分，应当在将净利润调节为经营活动现金流量时将其加回。
本项目可根据“财务费用”科目的本期借方发生额分析填列；如为收益，以“－”号填列。
8.投资损失（减：收益）企业发生的投资损益，属于投资活动产生的损益，不属于经营活动产生的损益，所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以剔除。
如为净损失，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回；如为净收益，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当扣除。
本项目可根据利润表中“投资收益”项目的数字填列；如为投资收益，以“-”号填列。
9.递延所得税资产减少（减：增加）递延所得税资产减少使计入所得税费用的金额大于当期应交的所得税金额，其差额没有发生现金流出，但在计算净利润时已经扣除，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回。
递延所得税资产增加使计入所得税费用的金额小于当期应交的所得税金额，二者之间的差额并没有发生现金流入，但在计算净利润时已经包括在内，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当扣除。
本项目可以根据资产负债表“递延所得税资产”项目期初、期末余额分析填列。
10.递延所得税负债增加（减：减少）递延所得税负债增加使计入所得税费用的金额大于当期应交的所得税金额，其差额没有发生现金流出，但在计算净利润时已经扣除，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回。
递延所得税负债减少使计入当期所得税费用的金额小于当期应交的所得税金额，其差额并没有发生现金流入，但在计算净利润时已经包括在内，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当扣除。
本项目可以根据资产负债表“递延所得税负债”项目期初、期末余额分析填列。
11.存货的减少（减：增加）期末存货比期初存货减少，说明本期生产经营过程耗用的存货有一部分是期初的存货，耗用这部分存货并没有发生现金流出，但在计算净利润时已经扣除，所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，应当加回。
期末存货比期初存货增加，说明当期购入的存货除耗用外，还剩余了一部分，这部分存货也发生了现金流出，但在计算净利润时没有包括在内，所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要扣除。
当然，存货的增减变化过程还涉及应付项目，这一因素在“经营性应付项目的增加(减：减少)”中考虑。
本项目可根据资产负债表中“存货”项目的期初数、期末数之间的差额填列；期末数大于期初数的差额，以“－”号填列。
如果存货的增减变化过程属于投资活动，如在建工程领用存货，应当将这一因素剔除。
12.经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应收项目包括应收票据、应收账款、预付账款、长期应收款和其他应收款中与经营活动有关的部分，以及应收的增值税销项税额等。
经营性应收项目期末余额小于经营性应收项目期初余额，说明本期收回的现金大于利润表中所确认的销售收入，所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要加回。
经营性应收项目期末余额大于经营性应收项目期初余额，说明本期销售收入中有一部分没有收回现金，但是，在计算净利润时这部分销售收入已包括在内，所以，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要扣除。
本项目应当根据有关科目的期初、期末余额分析填列；如为增加，以“－”号填列。
13.经营性应付项目的增加（减：减少）经营性应付项目包括应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、长期应付款、其他应付款中与经营活动有关的部分，以及应付的增值税进项税额等。
经营性应付项目期末余额大于经营性应付项目期初余额，说明本期购入的存货中有一部分没有支付现金，但是，在计算净利润时却通过销售成本包括在内，在将净利润调节为经营活动现金流量时，需要加回；经营性应付项目期末余额小于经营性应付项目期初余额，说明本期支付的现金大于利润表中所确认的销售成本，在将净利润调节为经营活动产生的现金流量时，需要扣除。
本项目应当根据有关科目的期初、期末余额分析填列；如为减少，以“－”号填列。
（二）不涉及现金收支的重大投资和筹资活动的披露不涉及现金收支的重大投资和筹资活动，反映企业一定期间内影响资产或负债但不形成该期现金收支的所有投资和筹资活动的信息。
这些投资和筹资活动虽然不涉及当期现金收支，但对以后各期的现金流量有重大影响。
例如，企业融资租入设备，将形成的负债计入“长期应付款”账户，当期并不支付设备款及租金，但以后各期必须为此支付现金，从而在一定期间内形成了一项固定的现金支出。
因此，现金流量表准则规定，企业应当在附注中披露不涉及当期现金收支但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大投资和筹资活动，主要包括：（1）债务转为资本，反映企业本期转为资本的债务金额；（2）一年内到期的可转换公司债券，反映企业一年内到期的可转换公司债券的本息；（3）融资租入固定资产，反映企业本期融资租入的固定资产。
【识记要点】现金流量表补充资料填列记忆：(1)资产减值准备；固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧；无形资产摊销；长期待摊费用摊销。
这四个项目属于没有发生现金支出的费用，应加回。
（2）处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）；固定资产报废损失；公允价值变动损失；财务费用；投资损失这五个项目调整不属于经营活动的部分。
（3）递延所得税资产减少（减：增加）；递延所得税负债增加（减：减少）；存货的减少（减：增加）；经营性应收项目的减少（减：增加）；经营性应付项目的增加（减：减少）这五个项目资产类的“加减少，减增加”，负债类的“加增加，减减少”。
通过对现金流量表进行财务分析得出企业在经营过程中存在的问题在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。
即使企业有盈利能力，但若现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响企业正常的生产经营，偿债能力的弱化直接影响企业的信誉，最终影响企业的生存。
因此，现金流量信息在企业经营和管理中的地位越来越重要，正日益受到企业内外各方人士的关注。
一、现金净增加额的作用分析对现金流量表的分析，首先应该观察现金的净增加额。
一个企业在生产经营正常，投资和筹资规模不变的情况下，现金净增加额越大，企业活力越强。
换言之，如果企业的现金净增加额主要来自生产经营活动产生的现金流量净额。
可以反映出企业收现能力强，坏账风险小，其营销能力一般较强；如果企业的现金净额主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产而增加的，这可能反映出企业生产经营能力削弱，从而处置非流动资产以缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出困境而调整资产结构；如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，意味着企业将支付更多的利息或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大的财务风险。
现金流量净增加额也可能是负值，即现金流量净额减少，这一般是不良信息，因为至少企业的短期偿债能力会受到影响。
但如果企业经营活动产生的现金流量净额是正数，且数额较大，而企业整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的，或主要是对外投资所引起的，这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓市场，这种现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳，而是意味着企业未来可能有更大的现金流入。