券商业务创新被压制
我国券商业务创新的基本现状与发展趋势研究
我国券商业务创新的基本现状与发展趋势研究摘要：业务创新是券商持续、快速、健康发展的必由之路，并且创新也给券商带来了现实利益，未来可以从营造创新氛围、完善激励机制和监管体系等方面，进一步调动券商创新的积极性。
关键词：券商；业务创新；趋势中图分类号：f832.5 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2013）08-0-02目前，我国共有证券公司114家，2013年上半年营业收入达到785.26亿元，证券行业发展迅速。
但我国券商发展受外部环境影响较大，如果市场环境不佳则其盈利能力就受到较大的冲击，必须进行业务创新，在创新中实现业务类型的多元化，这样才能实现可持续发展。
一、我国券商业务发展的基本情况总体来看，传统业务在我国券商业务中占据了主导地位，新兴业务发展迅速，但整体所占的比重不高。
在当前券商总资产、净利润不断下降的背景下，未来新兴业务将成为券商业务发展的重要保障。
1.传统业务占比维持高位长期以来，证券经纪、承销保荐、证券自营三大传统业务占据了券商业务的主要内容，在券商业务收入中的比重基本都在70%以上，部分年份甚至高达80%。
而这些传统业务中，证券经纪业务虽然有下降的趋势，但仍然占据了最大份额，2012年、2013年上半年分别占据了38.93%、43.36%。
这种传统业务的主导地位导致券商同质竞争现象较为普遍。
表1：我国券商三大传统业务营业收入单位：亿元资料来源：中国证券业协会2.新兴业务发展较快但比重偏低近年来，我国券商新兴业务发展较快，2013年上半年，券商财务顾问、投资咨询、资产管理、融资融券业务收入达到124.4亿元，占券商总收入的比重达到15.84%。
表2：我国券商部分业务发展情况资料来源：中国证券业协会二、券商业务创新的影响因素分析券商业务创新是一个系统而复杂的工作，因为一旦处理不当或者说难以控制则可能带来重大的风险，给投资人带来重大的损失，甚至引起社会矛盾。
因此，在创新过程中，必须深入把握创新的影响因素。
券商工作不足
券商工作不足
券商工作不足主要表现在以下几个方面：
1. 服务质量参差不齐：部分券商提供的服务质量不够高，包括投资咨询、交易执行、客户服务和风险管理等方面的不足。
这可能导致客户的不满和流失。
2. 创新能力不足：在金融科技的浪潮下，部分券商未能跟上创新的步伐，缺乏足够的技术支持和投入，这限制了其业务的发展和竞争力。
3. 风险管理能力不足：部分券商的风险管理能力有待提高，包括市场风险、信用风险和操作风险等方面的管理。
这可能影响其抵御市场波动的能力。
4. 业务拓展能力不足：部分券商在业务拓展方面表现不够出色，缺乏开拓新业务和新市场的能力。
这可能导致其市场份额的萎缩。
5. 人才储备不足：随着金融市场的不断发展和创新，对人才的需求也在不断变化。
部分券商在人才储备方面存在不足，缺乏足够的专业人才和团队支持其业务发展。
这些只是券商工作不足的其中一些方面，改善这些不足可以提高券商的服务质量、业务拓展能力和市场竞争力，进而促进其长期发展。
证券公司业务创新存在的问题与策略
证券公司业务创新存在的问题与策略随着金融市场的不断发展和变化，证券公司业务创新已成为其生存和发展的重要手段。
当前我国证券公司业务创新仍然面临着诸多问题，需要及时采取有效的策略来加以解决。
本文将就证券公司业务创新存在的问题进行分析，并提出相应的策略建议。
一、问题分析1. 制度环境不完善在我国证券市场，由于监管制度不健全、法规不够完善，证券公司开展业务创新时常面临着较大的法律风险和监管风险。
一些新业务模式和产品的推出需要符合监管要求，否则就会遭受处罚，严重影响证券公司的业务发展。
2. 技术创新能力不足当前证券公司在技术创新方面存在着一定的短板，尤其在金融科技领域的创新能力较弱。
随着互联网和大数据等技术的飞速发展，证券公司需要不断提升自身的技术创新能力，才能跟上市场的变化和需求。
3. 风险管理不足业务创新带来的风险管理也成为证券公司面临的重要问题。
由于新业务的特性和存在的风险尚未被充分认识和把握，一旦发生风险事件往往损失巨大，影响证券公司的稳健经营。
4. 人才队伍不足证券公司需要大量具有创新意识和创新能力的人才，但目前市场上高素质的金融技术人才相对短缺，这也限制了证券公司业务创新的发展。
二、策略建议1. 加强行业协会和政府部门的沟通合作证券公司需要加强与行业协会和政府部门的沟通和合作，积极参与相关制度和法规的修订和完善，争取更好的发展环境。
也要在新业务推出前及时与监管部门进行沟通，尽可能地避免违规操作。
证券公司应该加大技术投入，引进和培养一批技术人才，积极应用互联网、大数据、人工智能等最新技术，不断提高自身的技术创新能力。
也可以与科研院校和科技企业展开合作，共同研发金融科技产品和解决方案。
针对业务创新带来的各种风险，证券公司需要加强风险管理意识，建立健全的风险管理体系，包括风险评估、风险控制、风险预警等环节，做到及时发现并有效应对各种风险。
4. 重视人才培养和引进证券公司需要加大对人才培养和引进的投入力度，提高员工的整体素质和能力水平。
券商营业部商业模式面临的挑战与转型
券商营业部商业模式面临的挑战与转型首先，互联网金融的兴起给传统券商营业部带来了巨大的冲击。
互联网金融的特点是低门槛、高效率和低成本，通过互联网平台，个人投资者可以直接进行证券交易，而不需要通过传统券商营业部。
互联网平台提供的交易工具和信息服务也更加便捷和个性化。
这使得传统券商营业部的交易量下降，客户流失严重，盈利能力受到严重挑战。
其次，市场竞争的加剧是传统券商营业部面临的另一个挑战。
随着金融市场的开放和外资券商的进入，市场竞争变得更加激烈。
外资券商通过其全球资源和先进的技术优势，可以提供更加优质的服务和更丰富的产品选择，吸引了越来越多的客户。
与此同时，一些新兴的金融科技公司也逐渐进入证券市场，通过创新的技术手段和商业模式来挑战传统券商营业部的地位。
面对这些挑战，传统券商营业部需要进行转型。
首先，券商营业部需要加大对互联网金融的投入和布局。
券商可以发展自己的线上交易平台，提供更加便捷和个性化的交易服务，减少中间环节，提高效率。
同时，券商营业部还可以加强与金融科技公司的合作，共享技术和资源，提供更加丰富的金融产品。
此外，券商营业部还可以进一步丰富产品线，提供更加多样化的金融产品。
券商可以开发股权交易基金、债券基金、衍生品等新型金融产品，满足不同客户的需求。
最后，券商营业部还需要加强与监管机构的合作，完善内部的风控制度和管理机制。
通过加强风控和合规，提高券商的信誉和竞争力。
证券公司业务创新存在的问题与策略
证券公司业务创新存在的问题与策略【摘要】证券公司业务创新在面对市场竞争激烈、技术发展、监管政策、人才队伍建设和营销策略等方面存在着一系列问题。
市场竞争激烈使得创新压力增大，技术发展既带来挑战也带来机遇，监管政策的影响需要谨慎应对，人才队伍建设不足限制了公司的发展，而营销策略也需要不断创新。
为了应对这些问题，证券公司需要加强创新意识和能力培养，不断完善监管制度，加强战略合作与技术引进，以及创新产品与服务，提升竞争力。
通过这些策略的实施，证券公司可以更好地适应市场变化，保持竞争优势，实现持续发展。
【关键词】证券公司，业务创新，问题与策略，市场竞争，创新压力，技术发展，挑战与机遇，监管政策，人才队伍，营销策略，创新意识，能力培养，监管制度，战略合作，技术引进，创新产品，服务，竞争力。
1. 引言1.1 证券公司业务创新存在的问题与策略证券公司作为金融行业的重要组成部分，一直以来都在不断探索和实践业务创新，以应对市场的变化和挑战。
随着市场竞争的加剧，证券公司业务创新面临着一些问题和挑战。
本文将从市场竞争激烈导致创新压力增大、技术发展带来的挑战与机遇、监管政策的影响、人才队伍建设不足以及营销策略需要创新等几个方面探讨证券公司业务创新存在的问题，并提出相应的解决策略。
市场竞争激烈导致了证券公司业务创新的压力增大。
随着金融市场竞争加剧，证券公司需要不断推出新产品、新服务，以满足客户多样化的需求。
创新是一个持续的过程，证券公司需要加强创新意识和能力培养，加强研发投入，不断提升创新能力。
技术发展带来的挑战与机遇也是证券公司业务创新面临的重要问题。
随着科技的不断进步，金融科技的应用日益广泛，证券公司需要不断跟进技术发展，开发智能化、数字化的产品和服务。
也需要充分利用技术带来的机遇，提升业务效率和客户体验。
在监管政策的影响方面，证券公司需要不断完善监管制度，遵守相关法规，加强风险管理和合规意识，以保证业务创新的合法合规。
券商资管业务发展的现状、问题与对策
券商资管业务发展的现状、问题与对策下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
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券商证券经纪业务发展问题与对策
券商证券经纪业务发展问题与对策
券商证券经纪业务发展问题：
1. 市场竞争激烈：目前证券经纪业务市场竞争非常激烈，各家券商都在争夺相同的客户资源，这导致佣金率大幅下降，盈利空间变小。
2. 技术更新速度缓慢：在数字化时代，技术更新非常快，但一些券商的技术更新速度相对较慢，无法满足客户的需求。
3. 缺乏差异化竞争优势：大部分券商在证券经纪业务上提供的产品和服务相对类似，缺乏明显的差异化竞争优势，难以吸引和留住客户。
券商证券经纪业务发展对策：
1. 优化客户服务体验：提高客户服务质量和效率，通过提供多样化的金融产品和服务，提升客户满意度和忠诚度。
2. 加强技术支持和创新：加大对技术研发和创新的投入，提升券商的技术水平，推出更加智能化的交易工具和服务，满足客户的个性化需求。
3. 增加差异化竞争优势：通过与互联网金融、科技公司等合作，不断创新业务模式和产品，提供个性化的投资咨询和服务，以区别于其他券商。
4. 提高投资研究能力：加强投资研究团队建设，提升投资分析和决策能力，为客户提供准确的市场信息和投资建议，提高投资成功率。
5. 拓展国际业务：积极拓展海外客户和国际业务，争取更多的国际投资者和项目合作，扩大业务规模和影响力。
中国证券公司存在的问题及对策探析
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江西社会科学
!""#$ % 素质人才的缺乏制约了证券公司业务的发展和创新。 又 &$ 我国证券公司风险控制管理既有先天的不足， （’ ） 有后天的缺陷， 主要是： 产权制度不完善， 法人治理结 “路径依赖” （*+,- ./0/12 构不健全。 由于传统体制的 ， 我国证券公司在股东的市场准入方面存在非国民 ./13/） 待遇， 产权结构过于单一， 董事会的治理作用虚置， 监事会 （!） 没有真正发挥监督作用。 公司管理者风险意识淡薄。 我 国许多证券公司对证券市场风险缺乏清醒的认识， 不能自 （&） 觉地防范和控制风险。 缺乏风险控制方面的专业人才。 证券公司在风险控制方面经验积累不够， 对国外成熟经验 学习掌握不够， 可供风险控制利用的金融工具少， 风险控 （)） 制方面的专业人才缺乏。 外部风险监管体系很不完善。 证券法律法规和管理体制还不健全， 监督管理力量比较薄 弱， 对证券公司违法违规行为的查处力度还有待加强， 证 券业协会、 证券交易所等的监督作用也未充分发挥， 还尚 （4 ） 未建立起完善的外部风险监管体系。 证券公司缺少退 “只进不退 ” 出机制。 证券公司 的问题比较突出， 一方面重 复建设严重， 另一方面在竞争中失利的证券公司不愿被兼 “政 并收购或破产清算退出市场， 导致恶性竞争现象严重。 府主导型” 的退出机制造成证券公司管理层的管理机会主 义， 盈利是自己的， 亏损由国家买单， 结果是恶性循环， 金 融风险更大。 三、 我国证券公司今后发展的对策探讨 发展是硬道理。如何使我国证券公司获得良性发 展， 需要从解决内外因同时着手推进。 （一 ） 从外部角度看， 关键是要正确定位证券市场功 能。在发达的市场经济条件下， 证券市场具有融资功能、 资源配置功能、提供资本资产的流动性功能、风险定价 功能、 建立和转变企业经营机制功能等基本功能。然而， 我国证券市场设立初期，为国企改制融资脱困服务的功 “圈钱 ” 能定位缺陷造成了上市公司 、 金融市场直接融资 工具失衡、证券公司行为扭曲等诸多问题。要提高我国 证券市场的有效性，促进证券公司稳步发展，就应多方 设法消除功能定位缺陷。 ’$ 重视可持续发展，优化资源配置，实现投资者回 报。在政府监管和引导方面， 应重视市场的可持续发展， 协调上市公司比例和加强监管，市场建设的重点在优化 （’ ） 资源配置以及实现投资者回报的功能。要体现： 公平 性。一是代内公平，应尽可能满足当前上市或拟上市公 司及投资者的需要； 二是代际公平， 既要顾当前， 又要考 虑长远，政府不能因为短期目标而使证券市场在短期内
券商困境与对策
券商困境与对策摘要：近年来，券商行业出现了一些新的现象，例如低利润率、风险升高、服务质量下降、业务范围收窄等，这一系列症状给券商带来了前所未有的困境，甚至还构成了一种威胁。
由于竞争的激烈，市场上出现了大量的微利和零利润的情况，对于券商而言，不仅有可能危及其资金流，而且也会影响到市场的稳定性。
本文主要就这一问题，从营销、技术、人才、风险管理等方面，分析券商行业的困境，并提出有效的解决策略。
第一节商行业的困境近年来，券商行业一直处于萧条状态，面临着持续寒冷的市场和经营风险的严峻考验。
按外部环境因素可以将券商行业的困境分为市场困境、技术困境、管理困境和其它困境四个方面。
（1）市场困境市场萧条是券商行业自身发展状况不佳的重要表现形式之一。
际上，市场萧条不仅影响到了券商行业的发展，还使得行业中的券商间的竞争更加激烈，对低利润率、风险升高、业务范围收窄等问题带来更大的影响。
（2）技术困境在过去的几年里，技术日新月异，这给券商行业提出了新的要求，要求券商行业的技术与时俱进、不断创新。
然而，由于券商行业的技术能力有限，券商对新技术的了解程度和技术实施速度非常缓慢，使得券商行业的技术远远落后于市场的发展步伐，造成了技术能力的薄弱。
（3）管理困境券商行业的管理机制也正在发生着深刻的变化，这也是券商行业发展中最关键的困境之一。
由于传统券商行业的管理机制已经显得过于落后，对于新兴的现代券商行业已经不再适用，使得券商行业的发展受到限制。
（4）其他困境此外，还有一些与市场困境、技术困境和管理困境无关的困境，如券商行业人才素质低下、金融技术和管理技术程度偏低、服务质量下降、市场项目投资利润低等。
第二节商行业的对策从上述分析可以看出，券商行业面临着许多共性和个性的问题，给券商行业带来一定的困难和挑战，因此，券商行业应该采取有效的措施来解决这些困境问题。
（1）营销策略券商行业从市场营销的角度分析，应该从树立企业形象、打造品牌、提高客户满意度等方面重点加以改善，以获得更多的客户，从而提高服务质量和收入。
证券公司业务创新存在的问题与策略
证券公司业务创新存在的问题与策略作者：李娜来源：《现代营销·经营版》2019年第07期摘要：改革开放以来，伴随着中国直接融资占比的不断提升，我国证券公司业务逐渐丰富，逐渐摆脱单一经纪业务发展模式的束缚，逐渐转变为“综合性财富管理商”。
但由于我国资本市场起步较晚，证券公司业务创新存在一定的不足，立足当下，我国证券公司应积极借鉴成熟市场发展模式，不断提升创新业务内涵，更好地服务实体经济。
关键词：创新;问题;原因;策略改革开放以来，伴随着中国直接融资占比的不断提升，我国证券公司业务逐渐丰富，逐渐摆脱单一经纪业务发展模式的束缚，逐渐转变为“综合性财富管理商”。
证券公司创新业务虽然进行了一定规模的探索，也取得了一定的成绩，但由于我国资本市场起步较晚，我国证券公司业务模式缺乏亮点，同质化较为严重，证券公司业务创新不足的问题正成为制约证券行业发展的瓶颈。
随着金融牌照放开、行业壁垒逐渐缩小、业内竞争加剧等因素，我国证券公司面临着严峻的竞争形势，相对单一的通道业务盈利模式将逐渐被挤压，证券公司进行业务创新应积极借鉴成熟市场发展模式，不断提升创新业务内涵，更好地服务实体经济。
一、我国证券公司创新存在的问题我国证券公司在监管的推动和市场竞争双重合力作用下，相继开展了互联网金融、财富管理等创新业务，但在业务发展也遇到了以下一些问题。
（一）我国证券公司利用互联网金融转型仍处于摸索阶段从海外成熟市场来看，传统经纪业务佣金自由化是行业必经之路。
美国、欧洲、日本、韩国等国证券公司先后进行了互联网金融的探索，采取竞争性的协议佣金制，通过互联网改革实现证券公司差异化发展。
我国证券公司在对传统业务创新时，也积极拥抱互联网，2014 年国金证券、中山证券等小型券商率先提出互联网金融概念后，佣金战全面爆发，越来越多的传统券商布局互联网金融。
但我国证券公司仅仅利用互联网吸引客户，只是打佣金战，并没有实现互联网与传统业务完美结合，同时也没有利用互联网金融催化财富管理等高附加值业务的发展。
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券商业务创新被压制
虽然随着直接融资趋势的发展，与资本市场共成长的券商将具有非常明确的成长性，但从当前来看，由于金融严监管压力未减，券商业绩大幅改善还言之过早，但改善预期将逐渐升温。
自2015年“股灾”以来，券商的业务发展面临着严峻的挑战。
一方面，二级市场的弱势表现降低了投资者参与市场交易的热情，加之互联网金融带来的佣金战等因素，券商的经纪业务收入大幅下降，以往依托该项收入实现纵向发展的路径遇到极大的障碍。
另一方面，再融资以及近期对委外资金、资金池业务等的监管趋严，又为券商寻求横向联动发展增加了不小的难度。
此外，面对银行、基金、第三方财富管理机构和信托等金融机构的白热化竞争，券商的外部经营生态也愈发艰巨。
在券商创新被监管层强力压制以后，未来券商业务发展的机会究竟在哪？
市场维稳利好券商
4日中旬以来，A股市场再次出现大幅调整，但以保险、银行为代表的金融股却逆势上扬，推动一波金融股轮动的上升行情，最先是保险股启动，接着是银行股，最后才延伸到
证券股，但证券股有跟风的态势，并非完全独立的市场行情。
保险股的行情启动于4月20日，银行股的行情启动于5月5日，证券股的行情启动于5月24日。
截至5月25日，保险股龙头中国平安2017年的涨幅已经达到26%，银行股龙头招商银行的涨幅已经达到29%。
事实上，金融股有轮动逻辑，主要原因基于两点：第一，金融股行情启动与市场维稳有关。
4月13日以来，市场波动较大，上证指数从近3300点大幅下滑至3000点，引起了市场情绪的恐慌，加上金融监管政策频繁、金融反腐力度加大，股市维稳成为一个重要的事件，并引起了投资者的广泛关注，不管是保险股，还是银行股，其行情启动都是在市场下跌的背景下发生的，且在市场波动较大时，其行情表现就愈加优秀。
众所周知，金融股占市场总市值比例较高，具有较好的稳定市场的功能。
保险股和银行股已经轮番发力，证券股未来有望成为下一个发力点。
除了市场维稳的因素以外，目前的金融股都有低估值、有业绩支撑等价值股特征，而且，2017年A股市场的主要风格是真价值股会有超额收益，这种风格未来有望进一步延伸。
太平洋证券认为，银行股、保险股行情+“漂亮50”行情有望释放救市的红利，而救市终究是券商的一次大机遇。
2017年以来，Wind全A跌3.54%，而上证50却走出8.16%
的惊艳行情，相对收益高达12%，这无疑是一场小范围内的牛市。
近期，银行股、保险股行情更是锦上添花，龙头股甚至走出近30%的上升行情，这表明2017年延续2016年以来价值蓝筹股得到市场的认可和追捧的投资风格，从而在市场上呈现出非常明显的“漂亮50”行情。
从本质上说，这种行情对于券商救市资金而言是重大利好，因为券商救市资金重点配置在蓝筹ETF。
回顾历史，2015年7月4日，21家证券公司紧急开会并发布联合公告，各公司以2015年6月底净资产的15%出资，共同投资于蓝筹股ETF。
2015年9月1日，证券公司出资额追加至2015年7月末净资产的20%。
简单地估算，蓝筹ETF每盈利10%，救市券商的ROE将提升2%。
从本质层面来看，救市终究是券商的一次大机遇。
救市资金布局大蓝筹以股市修复至4500点为前提，由于特殊的会计处理，在屏蔽股市下行带来的风险的同时保留了业绩向上弹性，这等同于为券商加持了一项看涨期权。
此外，18家上市券商通过向证金公司提供的救市资金规模约为1557亿元，而它们2015年的总利润为1551�|元，也就是说，通过证金救市的效果等同于将2015年的利润拿出来全部持仓蓝筹股ETF。
举个例子，一位投资者在股市中赚了1500亿元，然后在政策的号召下，他拿这1500亿元全部换成蓝筹ETF股票，
并且一直持有这个股票，等到大盘涨到4500点才卖出。
这就是券商通过证金救市的实质，投资收益再投资的策略本身就是一个上策，再加上止盈策略，整体效果不言自明。
众所周知，证券行业具有周期性，其PE估值刚从历史大底中走出，对于长期战略性投资者而言，这是最好的布局窗口。
根据证券行业的盈利模式和主要利润来源，证券行业的周期性取决于股市牛熊周期。
从市场大周期来看，自2005年以来，证券行业两次估值大底分别位于2008年大熊市的末期和2016年2月份的股灾3.0期间，4月12日以来，Wind 券商指数从9100点下降至5月24日的7300点，回到了2016年2月份的水平，已经跌出了较大的机遇。
从PB估值来看，以可比券商中信证券来看，2005-2017年，中信证券PB的分布区间为1.22-18.14倍，最近又下探至1.30倍，已接近历史最低值2016年2月15日创下的1.22倍。
从这个角度来看，当前券商股估值再一次处于历史大底，具有极大的安全垫。
业绩改善预期向好
2015年以前，寻求业务创新和突破，无疑成为券商“破局”的一条必经之路，也是推动券商股估值不断上升的重要因素。
随着2015年“股灾”的发生，以及随后金融监管的加强，券商业务创新受到更大的限制，最新出台的券商资管通道业
务受限就是最好的说明。
虽然当前各家券商的路径选择有所不同，但它们在业务发展方向上却共同指向了一个共同点，即随着新富裕阶层人群的不断攀升，券商开始想方设法挖掘这些高净值人群的潜在金融需求和价值。
证券业协会的数据显示，2016年，129家证券公司代理买卖证券业务净收入为1052.95亿元，同比下滑60.78%，在券商各项业务中下滑幅度最大。
值得注意的是，尽管券商经纪业务受市场风险偏好下降不尽如人意，但资管业务的表现开始成为券商业务中的一大亮点。
数据显示，129家证券公司资产管理业务2016年实现净收入296.46亿元，同比增长7.85%。
由此可见，受市场低迷和佣金比率下滑的影响，多家券商纷纷启动向财富管理业务的转型。