商业银行经营学第6篇银行证券投资业务
(完整版)商业银行经营学期末试卷
《商业银行经营学》期末考试考点（复习原题+原题拓展考点）一、单项选择题1、依据《巴塞尔协议》的要求，商业银行的资本充分率最少要达到8% 。
（ P47）核心资本最少占总资本的50%，充分率最少要达到4% 。
2、在商业银行的收入中，属于手续费收入的是汇款业务收取的开销。
（ P333）手续费收入：存款账户的服务开销、其余服务费和佣金收入、其余等非利息收入。
利息收入：发放贷款利息、开销收入；证券投资利息收入；其余利息收入包含寄存同业所得利息、同业拆借、进行证券回购所得收入，以及购置其余银行刊行按期存单所得利息。
3、在商业银行的主要财务报表中，反应财务情况的是损益表（又称“利润表” ）。
（ P329-340）存量报表是时点的信息，流量是特准期间的信息。
财富欠债表：存量报表，反应了特准时点上银行的财务情况，是银行经营活动的静态表现；损益表：流量报表，是银行在报表期间经营活动的动向表现。
现金流量表：两种报表的联系，反应在一个经营期间内的现金流量根源和运用及其增减变化情况。
4、以手下于商业银行资本隶属资本的是未公然贮备。
（多项选择题有波及）（ P37）商业银行资本包含核心资本（或一级资本）和隶属资本（或二级资本）。
核心资本包含股本和公然的准备金，这部分最少占全部资本的50％。
隶属资本包含未公然的准备金、财富重估准备金，一般准备金或呆帐准备金、混淆资本工具和长久次级债务。
5、借钱人或许第三人在不转财富据有权的情况下，将财富作为财权的担保称为质押。
（参照18 题）（ P114）担保贷款包含：抵押贷款、质押贷款和保证贷款。
抵押贷款是指以借钱人或第三者的财富作为抵押发放的贷款；质押贷款是指以借钱人或第三者的动产或权益作为质物发放的贷款。
抵押和质押的差别：抵押的财富不转移据有，质押的动产转移债权人据有。
6、在杠铃投资法中投资资本主要投放在短期证券和长久证券。
（P175）7、我国银行主要推行的组织形式是分行制。
（ P18）单调银行制是指那些不建立分支机构的商业银行，比方美联储（银行持股公司制）。
0947《商业银行经营学》西南大学网教19秋作业答案
0947 20192单项选择题1、1694年英国政府为了同高利贷作斗争，以满足新生的资产阶级发展工业和商业的需要，决定成立一家股份制银行（）。
1.汇丰银行2.利物浦银行3.英格兰银行4.曼切斯特银行2、商业银行为了帮助企业清理相互间的资金拖欠，开办的代理业务叫做（）。
1.代理代销2.代理保管3.代理监督4.代理清欠3、商业银行发行的用于补充资本金的不足的债券是（）。
1.政府债券2.一般性债券3.资本性债券4.国际债券4、远期属于表外业务中的（）业务。
1.衍生金融类2.金融服务类3.贸易类4.以上都对5、商业银行对贷款企业的财务报表分析不包括( )。
1.资产负债表2.损益表3.现金流量表4.利润表6、某商业银行总资产1000万元，负债800万元，其财务杠杆比例是（）。
1.82. 2.53.54.107、信托涉及三方当事人不包括（）。
1.委托人2.受益人3.受托人4.受偿人8、甲企业将一张金额为1000万元，还有36天才到期的银行承兑汇票向一家商业银行申请贴现，假设银行当时的贴现率为5%，甲企业得到的贴现额是（）。
1.995万元2.950万元3.1000万元4.900万元9、1利率敏感负债不包括（）。
1.货币市场借款2.中长期可变利率存款3.短期存款4.定期存款10、（）不需要支付大量现金，因而不会影响收购银行的现金状况。
1. C. 现金购买式并购2. D. 杠杆并购3.股票换取式并购4.混合证券式并购11、世界范围内大多数国家采用的银行制度是（）。
1.单元制2.连锁制3.持股公司制4.分行制12、由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的银行的商业银行制度是（）。
1.连锁制2.分行制3.单元制4.持股公司制13、商业银行或大的金融公司对以延期付款方式出口大型资本设备的出口商提供中长期无追索权的资金融通是（）。
1.出口信贷2.福费廷3.出口押汇4.票据贴现14、假设一家银行，今年的税后利润是10000万元，资产总额为500000万元，股东权益总额为300000万元，则股本收益率是（）。
商业银行经营学第六章
（三）银行证券投资的一般准则（1）
1．实现规定的投资收益目标 包括： 资本收益率 资产收益率 净利差收益率及证券投资收益率 应税证券和免税证券在净收入中的比重等 投资收益 ＞ 投资费用 + 资产净值收益
（三）银行证券投资的一般准则（2）
（二）证券投资风险的类别（4）
资产需求理论认为： 高风险资产必定存在高的预期收益，这部
分高收益是对高风险的补偿 高风险的补偿是通过市场的供需关系来实
现的 结论：市场只承认系统风险，不承认非系
统风险，“高风险带来高收益”是相对系统 风险而言的 风险类别的细分：
（二）证券投资风险的类别（5）
（三）证券的收益率和价格（7）
（3）复利表达的收益率和价格 债券的复利收益率是指将息票收益按债券
的复利收益率（最终收益率）再投资时得以 实现的收益率。 考虑复利收益率时债券价格的计算公式： P170，6 - 6 说明：复利收益率并不意味着实际实现的 收益率。
（三）证券的收益率和价格（8）
例：息票利率为 12% 的 8 年期债券，收益率从 12% 上升到 14%（增大 2%），价格下跌 9.3%；
若收益率从 12% 下降到 10%（减少 2%），价格 上升 10.7%。
（三）证券的收益率和价格（4）
定理 5 ，息票利率越大，因市场利率变化 而引起的债券价格变化越小。
即收益率高的债券价格较稳定，市场利率 变化对此影响较小。
（2）银行重新投资的收益水平与利率的变 动正相关，即新投资的收益会因利率下降而 减少，随利率的上升而增加。
市场利率↓→ 货币的边际收益↓→ 储蓄↓→ 债券投资↑→ 债券需求上升并大于债券供给 → 债券价格↑→ 投资收益下降。
商业银行经营学第六章银行证券投资业务
意义
银行证券投资是银行利润的重要来源之一，可 以有效平衡银行的资产负债表和风险，同时也 是银行服务继续发展和深化创新的重要途径。
银行证券投资业务的分类和特点
1
特点
2
银行证券投资业务的特点包括：高风险、 高收益、高复杂性、高流动性等。同时，
银行证券投资业务也受到政策、市场和 经济等因素的影响。
分类
银行证券投资业务可分为直接投资和间 接投资两种形式。直接投资指商业银行 自身买卖证券，间接投资指商业银行代 表客户或参与集合理财计划等方式进行 证券投资。
银行证券投资业务的运作流程
交易
银行证券投资的首要步骤是根据 市场行情进行选股、交易股票等 证券买卖。
决策
商业银行需要制定有效的投资策 略和管理方案，为银行证券投资 业务的稳健运作提供保障。
结算
结算是银行证券投资业务不可或 缺的环节，银行需要及时清算资 金，保证投资账户的利益得到实 现。
银行证券投资业务的风险管理
1
市场风险
由于市场行情的不确定性，银行证券投资业务面临着市场风险的挑战。
2
信用风险
证券交易涉及到多个交易主体，信用风险是银行证券投资业务中的一种性风险的挑战，主要源于投资标的物价值波动和交 易流程产生的资金结算周期问题。
银行证券投资业务的监管要求
内部控制
银行需要建立健全的内控机制以保障银行证券投资业务的稳健运营。
合规监管
各国央行、银监会等金融监管机构对银行证券投资业务的实行严格的合规性监管，通过制定 相应的法规政策来规范证券投资。
银行证券投资业务的发展与趋势
数字金融时代
随着金融科技和数字化进程的加 速推进，银行证券投资业务将更 加便捷、高效。
商业银行经营学第六章银行证券投资业务
梯形期限策略（Laddered Maturity Strategy）
是相对稳健的方法，又被称为期限间隔方法（SpacedMaturity Approach）
投资风险的测量
n
P piwi i 1
其中， P 表示某项投资预期收益率（平均收益率）；Pi表
示第i种结果发生时的预期收益率；Wi表示第i种结果发生 的概率；n表示各种可能发生的数量。
＝
n
(
pi
p)
2
wi
i 1
σ代表投资风险度的标准差。
标准差反映了不同证券风险的大小，既包括系统风险，也 包括非系统风险。标准差越大，其所对应的概率分布的离 散程度也就越大，投资组合的可能收益就越偏离期望收益， 预期收益实现的可能性越小，投资损失的可能性就越大； 反之则反。
表面看来，该方法与杠铃结构方法比较类似，实际上，两
者有很大区别：在杠铃结构方法中，虽然投资资金也是随 着收益率曲线的变化而进行调整，但是调整过程仍然以杠 铃的另一端保持一定证券为前提，尽管数量可能不是很大； 而该方法调整政策则更加主动，只要银行预测某种证券的 价格将会上升，资金就可以全部转移到该种证券上，而不 是考虑是否还要保留一定数量的、与之在期限上相对称的 证券。
β系数法主要是衡量证券的系统性风险，它衡量的是某种
证券相对于整个证券市场收益水平的收益变化情况。整个 证券市场收益的β值为1，如果某种证券的β值大于1，表
明该证券收益的波动幅度比证券市场的收益波动幅度大， 因而风险也较大；反之则小。
证券投资风险的类别
商业银行经营学复习题
商业银行经营学复习题《商业银行经营学》练习题第一章导论一、名词解释商业银行：商业银行是以追求利润最大化为目标，通过多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
信用中介：是指商业银行通过负债业务，把社会上各种闲散资金集中到银行，再通过资产业务，把它投向需要资金的部门，充当资金闲置者和资金短缺者之间的中介人，实现资金融通。
支付中介：是指商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动。
格拉斯―斯蒂格尔法：也称作《1933年银行法》。
在1930年代大危机后的美国立法，将投资银行业务和商业银行业务严格地划分开，保证商业银行避免证券业的风险。
该法案禁止银行包销和经营公司证券，只能购买由美联储批准的债券。
分行制银行：是指那些在总行之下，可在本地或外地设有若干分支机构，并都可以从事银行业务的商业银行。
持股公司制银行：有一个集团公司成立股权公司，再由该公司收购或控制若干独立的银行。
流动性：指银行资产的变现能力。
商业银行制度：是指一个国家用法律形式所确定的该国商业银行体系、结构及组成这一体系的原则的总和。
五、问答1、什么是商业银行？它有哪些功能？商业银行是以追求利润最大化为目标，通过多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
商业银行在现代经济生活中所发挥的功能主要有信用中介、支付中介、金融服务、信用创造、调节经济和风险管理。
2、商业银行经营原则有哪些？如何贯彻这些原则？安全性目标；流动性目标；盈利性目标；如何贯彻这些原则：从第1章第五节自己凝练第二章商业银行资本一、名词解释普通股：普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础。
商业银行经营学教学大纲
商业银行经营学教学大纲课程编号：课程名称：商业银行经营学英文名称：Management of Commercial Bank学分：4学时总学时：72学时实验（上机）学时：6学时适用年级专业（学科类）：经济、管理类一、课程说明（一）编写本大纲的指导思想：随着我国经济体制改革的不断深化，社会主义市场经济体制正在逐步确立，银行业在国民经济运行中的地位和作用日益突出。
在21世纪的今天，如何辨证地借鉴国际商业银行的经验，推动我国商业银行改革的深入发展，更好地发挥商业银行在国民经济中的重要作用，是我们目前亟待解决的重大课题。
这就需要我们全面了解和学习当代商业银行经营管理的成功经验。
（二）课程目的和要求：本课程要让学生们了解商业银行的重要性、明确有关的基本概念、了解我国商业银行的基本特征和基本业务、学习如何管理商业银行并了解日益变化着的国际商业银行业的新业务。
通过对本课程的学习，学生们应该系统掌握现代商业银行经营管理的基本原则、主要方法和最新业务发展，能够预测商业银行经营发展趋势，对如何管理和改善我国商业银行有自己的见解。
（三）教学的重点、难点：商业银行经营管理理论，银行资本的管理，资产、负债业务管理，银行风险管理—流动风险管理、利率风险管理、信用风险管理。
（四）知识范围及与相关课程的关系：商业银行的基本理论与业务的发展，近年来非常迅速。
国际商业银行的发展与变化，不断地为我国商业银行的业务发展提供了新的动力。
而改革又为商业银行的发展提供了比较宽松的环境。
在竞争日益加剧的条件下，商业银行既改革传统的业务，又创造新的业务，而且在服务上不断推陈出新。
业务的技术性和复杂程度都大大超过以前。
因此，本课程的内容也相当多而且比较复杂，这要求学生有较好的宏观经济学、微观经济学以及货币银行学理论，并要有一定数学基础和英文基础。
（五）教材及教学参考书的选用：1、《商业银行经营管理学》，戴国强，高等教育出版社，20002、《商业银行业务与经营》，庄毓敏，中国人民大学出版社，20003、《商业银行经营管理》，戴相龙，中国金融出版社，20004、《商业银行管理》，（美）彼得S·罗斯，刘园等译，机械工业出版社，20015、《现代商业银行业务与管理》，唐旭、成家军，中央广播电视大学出版社,20026、《商业银行信用风险管理》，章彰，中国人民大学出版社,20027、《商业银行管理学》，俞乔、邢晓林、曲和磊，上海人民出版社,19988、《金融工程学》，约翰·马歇尔、维普尔·班塞尔，宋逢明等译，清华大学出版社，19989、《商业银行表外业务及风险管理》，刘园，对外经济贸易大学出版社，200010、《商业银行经营管理》，殷孟波，中国人民大学出版社，200111、《Asset/Liability Management》,Frank , Atsuo Konishi,Probus Publishing Company, 199112、《Bank Financial Management in the Financial-Services Industry》，George H. Hempel，Macmillan Publishing company，199813、《Reengineering the Bank》，Paul ，14、《Commercial Bank Management》，Peter Rose，McGraw-Hill,Richard 、《Principles of Money ,Banking and Financial M ARKETS》，Lawrence ＆William ，Basic Books,二、课程内容第1篇总论第一章商业银行概述教学目的和要求：通过对本章的学习，要求学生了解商业银行的起源、形成和发展过程，商业银行的性质与功能，商业银行的设立条件、程序以及商业银行的组织形式和内部组织结构，并结合我国商业银行的发展现状和特殊性，将相关理论运用于完善我国商业银行体系、促进社会主义市场经济发展的实践。
商业银行经营学-第6章-银行证券投资业务
• 因此为了鼓励地方经济发展和减轻地方财政负担，一些国
家法律允许对市政债券实行税收优惠，即对投资市政债券
所得利息减免所得税。
• 二、银行证券投资避税组合的基本原则
– 在存在证券投资利息收入税赋差异，从而使
两种债券出现税前收益率与税后收益率不一
致时，银行应在投资组合中尽量利用税前收
益率高的应税证券，使其利息收入弥补融资
– 基本思想
• 把证券资产分布在短期和长期证券上，不投资于
中期证券。投资于长期证券；
所投资的短期证券在其到期后若无流动性补充需
求，再投资于短期证券。这种证券组合结构反映
在图上形似杠铃，故得此名 。
证券转换重投资
1
6
2
3
7
到期重投资
8
9
进取型投资策略
票的β值小于1，则表明该证券收益的波动幅度比证
券市场收益的波动幅度要小，因而风险也较小。
整
商业银行证券投资风险与收益的关系
第二节 银行证券投资策略
• 梯形期限策略
– 基本思想
• 根据银行资产组合中分布在证券上的资金量，把
它们均匀地投资在不同期限的同质证券上，在由
到期证券提供流动性的同时，可由占比重较高的
第一节 商业银行证券投资的功能
及主要类别
一、 商业银行证券投资的功能
– 保持流动性
– 获得收益
– 分散风险
– 合理避税
二、商业银行证券投资的种类——以债券为主
由财政部发行的债券。
除中央政府外的其他政
府部门发行的债券。
由各级地方政府发行的
债券。
• 公司债券：公司为筹措资金发行的债券。
第二节 商业银行证券投资的收益与风险