(风险管理)世界银行财务风险管理的启示
加强财务风险管理——金融危机的启示
全面预算 的基础上 ， 准确编制现金流量预算 ， 这样 就可以为企业提供预警信号 ，使经营者能够及早 采取措施 。因此 ， 全面预算和现金流量预算是企业 加强财务管理 ， 有效 防范财务风险工作中特别重
要 的一环 。
（ ） 三 健全 内部 控 制 系统 。 顺企 业 内部 财务关 理
（ ） 一 企业资本结构不合理 。 过度利用财务杠
１０ ３
为只要做大做强 ， 企业就会有发展前途 ， 所以当面 临赢利还是增加市场 占有率 的选择时 ，包括很多 大型的跨 国公 司都会选择增加市场 占有率 ，以简 单地扩充、 扩大规模的手段来代替企业经营。其实 财务风险是客观存在 的， 只要有财务活 动， 就必然 存在着财务风险。而赢利是按 时偿债 、 降低财务风 险的最坚实的保证 。 再次 ，企业没有建立一个规范的财务管理制 度， 造成财务风险加大。一方面 ， 企业 内部财务关 系混乱。企业内部之间在资金管理及使用、 利益分
一
一
、
时， 还应该注意 自 的财务风险管理。企业 自 身 身造 投资于次级债 ， 次贷危机导致投资无法收回， 进而 成财务风险主要有 ： 酿成破产的结局。
杆
（ ） 三 企业内部财务风险管理不擅 首先， 风险意识 的淡薄是财务风险产生的重要 企 业 的资金 来源有债 务资本 和股 权资本 两 原 因之一 。许多企业的管理人员缺乏风险意识 ， 认
［ 关键词 ］ 财务风险 ； 财务危机 ； 财务杠杆 ［ 作者简介 ］ 顾春景 ， 西南大学育才 学院工商学院教 师， 硕士， 重庆。０ ５４ ４ １２
［ 中图分类号 ］ ２ ０ Ｆ ３
［ 文献标识 码］ Ａ
［ 文章编号 ］ ０ ７ ７ ２ （０ ９０ — １０ ０ ０ １０ － ７ ３ ２０ ）３ ０ ３ － ０２
金融危机对财务风险管理的启示
金融危机对财务风险管理的启示上传日期：2009年6月18日编辑：现代经济编辑部点击:65次张斌（陕西汞锑科技有限公司旬阳分公司, 陕西安康725000）摘要：财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。
受2008年全球金融危机影响所面临的困境，使企业加深了对财务风险的理解和认识，并寻求应对或降低金融风险对企业危害的方法，预先制定出科学合理的财务战略，让企业保持稳定持续的发展。
关键词：金融危机；财务风险管理；启示中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1671-8089（2009）03-0106-022008年美国发生由次级贷引发的金融危机，其原因很多，也很复杂。
但美国人的超前消费和过度的使用金融杠杆是其两个重要原因。
长期以来，美国人不储蓄，光消费，而且借钱消费。
这种超前消费拉动了美国经济，但是在目前这种情况下，美国不敢再借钱，也没人愿意借更多的钱给他们。
所以美国的消费开始急速下降，原来的国际经济结构就会发生很大改变，导致了美国经济增速下降。
美国这次危机的另一个重要原因是大量的金融衍生品过度的使用了经济杠杆。
投资银行为了赚取丰厚的暴利，通常采用20-30倍的高杠杆操作，这种高杠杆在经济好的时候可以为企业赚取暴利，但是当经济出现下降时，它的负作用也会成倍的体现并放大。
随着金融危机不断的扩展和蔓延，这种危害开始席卷全球，中国经济亦深受影响。
大量产品积压，出口受挫，融资困难，资金链断裂，造成大量企业倒闭。
经济增长放缓正全方位地考验中国社会、经济的承受能力和发展潜力。
面对困境与危机，企业不禁要去反思日常的财务风险管理：是否认真对待并清楚的认识企业的财务风险，是否思考如何将风险控制在适当的范围内，是否思考在风险来临时如何将损失降到最低程度。
虽然预防和应对金融危机不是一个企业和某个人能做到的，他需要全世界人民的共同努力。
美国投资银行财务结构以及风险管控对我国投资银行的启示
美国投资银行财务结构以及风险管控对我国投资银行的启示摘要:本文参考美国投资银行由于财务结构失衡在经济危机中导致的重大风险的事实,以及美国投资银行在风险管控架构上的成功经验,并结合我国投资银行存在的问题和风险,对我国投资银行财务结构和风险管控提出了一些建议和看法。
关键词:投资银行财务结构风险管控架构2008年,以华尔街为发源地,席卷全球的次贷危机,使世界五大投资银行相继落马。
这引发了我们对投资银行风险管控问题的探索。
风险和投资银行相伴相生,投资银行的经营目标,是在风险最小的情况下收益最大化;或在收益一定的情况下风险最小化。
中国投资银行由于其业务范围局限、较低的资产负债率,所受影响相对小一些,但风险管控制度的不健全使得中国投资银行在金融危机之后仍然面临着巨大的风险和挑战。
如何降低运营风险是摆在中国投资银行面前的一个重要课题。
此外,也只有通过降低运营风险,中国投资银行才能更为健康的发展,从而未来有实力在国际金融舞台上占有一席之地。
我们从财务结构可能导致的运营风险,以及公司风险管控架构的角度,对比华尔街投资银行研究中国投资银行风险管控中应注意的问题。
华尔街投资银行的财务结构失衡导致的风险,以及对中国投资银行财务模式的讨论。
华尔街投资银行财务结构失衡导致严重的运营风险,以致其在危机到来时遭受惨重损失。
首先,短期借款供长期运营使用,短期借款占总负债的比例过高。
数据显示,雷曼兄弟短期借款占其所以对外借款的66%,摩根士丹利这一指标的数值为61%,而美林和高盛的比例分别为55%和49%。
虽然短期债务的融资成本通常比长期借款的融资成本低,可是一旦出现宏观市场紧缩,财务风险就将突显。
其次是投资银行高杠杆的商业运营模式。
衡量投资银行资产负债规模的最重要指标是总资产与所有者权益比,美国投资银行的这一指标通常在三十倍左右。
在借贷成本较低的时期,投资银行可以较低的价格借入资金,从而减少利息支出规模,实现息税后利润最大化。
可是市场如果一旦出现大幅波动,脆弱的投资银行财务结构就可能会由于其较高的负债率,像地震中的房屋瞬间瓦解。
金融危机对企业财务管理的教训与启示
金融危机对企业财务管理的教训与启示2008年的金融危机，给全球带来了深刻的影响和警醒。
在金融市场动荡的大环境下，企业也面临着巨大的挑战和压力。
危机暴露出了企业财务管理中的差距和问题，也给我们带来了珍贵的教训和启示。
一、加强企业自身的财务管理金融危机中，企业对外融资成本上升，资金链断裂的风险增加。
因此，企业需要加强自身的财务管理，提高财务风险意识，把握自身财务状况，及时发现问题和风险。
一方面，企业应当建立完善的内部控制体系，在各个环节严格监管，防范各类风险。
另一方面，企业应当做好资金规划，确定合理的融资结构和财务战略，尽可能减少外部融资的压力和成本，确保资金链的安全和稳定。
二、理性对待商业模式和风险定价在金融危机中，一些企业在盲目追求快速扩张和高回报的同时，忽视了商业模式的可持续性和风险的定价。
这导致了一些企业在市场环境变化之后，无法承受巨大的财务压力。
因此，企业必须理性对待商业模式和风险定价，注重长期的盈利能力和稳健的发展。
企业应当对风险的评估和定价更加科学合理，加强预算和成本控制，在遇到市场突变时能够及时响应和调整。
三、稳健经营，控制财务风险金融危机期间，大量企业陷入了经营困境和财务危机，主要原因是一些企业过度追求短期利润，忽视了长远发展和财务风险的控制。
因此，企业应当稳健经营，注重可持续性和风险管理，以长远利益为首要目标。
企业应当建立完善的财务控制体系，制定合理的财务策略和管理制度，强化预算和成本控制，积极控制财务风险。
四、加强合规管理，提高风险意识金融危机中，一些企业因为缺乏合规管理和风险意识，涉足高风险操作和非法经营，面临巨大的法律和财务风险。
因此，企业应当加强合规管理，做到规范经营、守法经营，避免不良风险事件的发生。
企业应当建立完善的合规体系，加强风险管理和防范，提高企业风险意识。
五、注重创新和协同，谋求跨越式发展金融危机虽然给企业带来了巨大的冲击和挑战，但同时也为企业带来了新的机遇和空间。
财务工作心得体会和努力方向 工作心得体会财务(优秀12篇)
财务工作心得体会和努力方向工作心得体会财务(优秀12篇)心得体会是我们对自己、他人、人生和世界的思考和感悟。
心得体会是我们对于所经历的事件、经验和教训的总结和反思。
下面小编给大家带来关于学习心得体会范文，希望会对大家的工作与学习有所帮助。
财务工作心得体会和努力方向篇一随着社会的发展，财务管理在企业中扮演着至关重要的角色。
作为一名财务工作者，我有幸能在这个领域工作多年，积累了一些宝贵的经验和体会。
在这里，我将分享自己在财务工作中得到的几个重要启示。
首先，我意识到财务工作的核心是数据分析和决策支持。
在此之前，我以为财务就是简单的账目处理和报表整理。
然而，随着工作经验的增加，我逐渐了解到财务不仅仅是数字的背后，更是对公司发展的推动力。
通过深入研究和分析财务数据，我们可以为企业提供重要的决策依据，推动业务的发展。
因此，作为一名财务人员，需要具备扎实的数据分析能力，并且要学会将数据转化为实际的业务推动。
其次，我发现在财务工作中，沟通是非常重要的一环。
财务工作通常牵涉到各个部门的协调和配合，而这就需要我们具备良好的沟通能力。
与其他部门的同事合作时，我们需要清晰地表达自己的想法和要求，同时也要积极倾听他们的需求和建议。
只有通过良好的沟通，我们才能够更好地理解企业的整体运营状况，协调各个部门的工作，以实现财务目标。
第三，我深深认识到财务工作的重要性在于风险控制。
企业发展面临着各种各样的风险，包括市场风险、金融风险、运营风险等等。
财务部门需要时刻关注这些风险并且采取有效的措施来降低风险带来的影响。
可以通过制定合理的财务策略，加强内部控制，规避或者减轻风险的影响。
同时，财务人员也需要及时向公司高层报告风险情况，并提供相应的解决方案。
除了风险控制，还有一点我特别想强调的是财务的诚信和透明度。
作为一名财务从业人员，我们必须要保持诚信和透明度的原则，确保财务信息的真实性和准确性。
这不仅是企业对外展示诚信的重要方式，同时也是建立良好沟通和合作关系的基础。
全面风险管理理论及对国内商业银行的启示
风 险 管 理 最 终 的 目的 不 是 为 了 管 理 风 险 ，而 是 为 了 给 主 体 风 险 管 理 的 构 建 者 在 涉 及 主 观 判 断 时 ，才 会 以 风 险 管 理 为 最 高
利 益 相 关 者 创 造 价 值 。全 面 风 险 管 理 可 以 使 管 理 当局 能 够 有 效 行 为 准 则 ， 正实 现 稳 健 经 营 和 可 持 续 发 展 ， 资者 收 益 最 大 化 。 真 投 ２ 引入 国外 先进 的 管理技 术并依 据 国 内具体 国情 开 发新技 术 ． 的应 对 不 确 定 性 以及 由 此 带 来 的风 险 和 机 会 ，增 加 创 造 价 值 的 能 力 。 这 样 ，通 过 实 施 全 面 风 险 管 理 就 把 商 业 银 行 的风 险 管 理
全面风险管理理论及对 国 内商业银行 的启示
甘 民
（ 南开大 学经济 学院 ，天津 ５ ０ ７ ） ００ １
摘 要：随着世界银行 业的快速发展 ，一方面 ， 险管理理 论 的迅速发展 为商业银行提供 了更为先进 的管理方法和 风 理论 ；另一方面 ，国内外金 融环境 的急剧变化对商业银行风 险管理 方法的要求越来越 高。为 此，本论 文对西方 比较认 可也 比较新 的全面风 险管理模式进行了较为全 面的分析 ，并从 中得到对国 内商业银行风 险管理 问题 的启示。 关键词 ：全面风 险管理 ；商业银 行风 险管理
影响企业的潜在因素并管理风险， 使其在企 业的风险偏好之内 ，
从 而 确 保 企 业 取 得 既 定 目标 。 ”
只 有 当风 险 管 理 企 业 文 化 建 立 后 ，银 行 的 各 项 制 度 、 方 法 和 组 织 体 系 才 能 发 挥 应 有 的 作 用 。 在 统 一 的 文 化 背 景 下 ，全 面
财务风险管理的案例分析与启示
财务风险管理的案例分析与启示在现代商业环境中，财务风险管理是实现企业可持续发展的关键因素之一。
合理的财务风险管理可以帮助企业预测和应对潜在的风险，从而保护企业的利益并提高其竞争力。
本文将通过分析两个案例，探讨财务风险管理中的关键问题以及为企业提供的启示。
案例一：债务违约导致企业破产在这个案例中，某家制造业企业由于经营不善和高额债务而面临破产。
企业的财务风险主要来自于财务杠杆效应和债务违约风险。
由于企业过度依赖外债来支持其经营活动，一旦市场环境恶化或者经济衰退，该企业无法偿还债务，最终导致了破产。
这个案例揭示了财务风险管理中的几个关键问题。
企业需要合理控制财务杠杆效应，避免过度借债导致负债过高、偿债压力过大。
企业应该在债务融资和股权融资之间寻求平衡，降低债务违约的风险。
企业应该积极关注市场环境的变化，及时做好风险预警和应对措施，以确保其财务安全。
案例二：未能执行有效的预算和财务控制措施导致财务失控这个案例涉及一家服务行业企业，由于未能执行有效的预算和财务控制措施，出现了财务失控的情况。
企业高额的成本支出和低于预期的收入导致了盈利能力的下降，最终导致了企业面临困境。
这个案例强调了预算和财务控制在财务风险管理中的重要性。
企业应该制定合理的预算，并严格执行。
预算可以帮助企业掌握资金使用情况，确保成本控制在合理范围内，并为企业制定可持续发展的财务目标提供指导。
企业还应该建立有效的财务控制措施，如内部审计和风险管理机制，以确保财务活动的透明度和合规性。
从这两个案例中，我们可以得出一些财务风险管理的启示。
企业应该建立完善的财务风险管理框架，包括风险识别、评估和控制等方面。
企业应该根据不同类型的财务风险制定相应的策略和计划，并在执行过程中及时调整。
企业还应该加强内部控制，提高财务信息的准确性和可靠性。
企业领导层需要重视财务风险管理，并将其作为企业经营决策的重要考虑因素。
综上所述，财务风险管理对于企业的长期成功和可持续发展至关重要。
国际财务管理国际财务环境方面启示
国际财务管理国际财务环境方面启示国际财务管理涉及跨越国界进行金融业务和投资活动的管理。
以下是在国际财务环境中的一些启示：
汇率风险管理：不同国家之间的货币汇率变动可能对跨国企业的财务状况和盈利能力产生重大影响。
因此，有效管理汇率风险至关重要，可以通过使用金融工具如远期合约或期权来进行对冲操作。
国际会计准则：了解和遵守国际会计准则（如国际财务报告准则）对跨国企业进行准确和透明的财务报告至关重要。
这有助于提高信息披露的质量，增加跨国企业的透明度，以及提升投资者和利益相关者的信任。
跨国资本预算决策：在跨国资本预算决策过程中，需要考虑不同国家的税收政策、法规和市场情况。
同时，还应评估政府政策变化、法律风险和社会文化差异等因素，以做出明智的投资决策。
跨国并购与合作：在全球化背景下，跨国并购和合作成为企业扩大市场份额和获取竞争优势的重要战略手段。
但是，需要注意不同国家之间的政治、经济和文化差异对交易的影响，并进行全面的尽职调查和风险评估。
税务筹划：利用合理的税务筹划手段，按照各国的税收法规最大限度地减少跨国企业的税负是一项重要任务。
然而，必须确保在遵守相应法规的前提下进行操作，避免违反税法或造成不利的声誉风险。
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世界银行财务风险管理的启示
世界银行财务风险管理的主要做法
——世界银行的资本结构决定了财务风险管理是其最重要的任务之一。
目前世界银行的全部股本总额为2010亿美元，其中待缴股本为1750亿美元，实缴股本为260亿美元。
实缴股本支撑着世界银行的全部贷款资产。
目前世界银行已提取未归还的贷款总额为1513亿美元，260亿的实缴股本对应着1513亿美元的贷款资产，这反映出世界银行用于贷款的大部分资金是通过国际资本市场筹集而来。
事实也如此，近五年来世界银行每年在国际资本市场上融资的金额保持在150亿至200亿美元之间。
世界银行之所以能够保持其融资规模，最重要的就是其3A级别的信用等级。
世界银行自身认为信用级别像眼睛一样珍贵。
如何保持最高信用级别、最低的融资成本，首先要保证世行贷款项目的尽可能成功，并通过一系列的评估和项目周期的监控来保证项目的成功。
第二就是要实施强有力的财务风险管理。
世界银行执董会全部文件的50%到60%的文件与财务风险管理有关，可见世界银行对财务风险管理的重要程度。
——世界银行控制财务风险的几个关键指标。
普通呆账准备金。
世界银行每支付一笔贷款，不管借款人是哪个成员国，均要按已支付贷款金额的3%提取普通呆账准备金。
特别呆账准备金。
任何一笔贷款逾期180天没有归还，世界银行要将该贷款所在国的全部贷款余额作为非正常贷款余额，对全部贷款余额提取特别呆账准备金。
提取的方法有三种，一是对只借硬贷款的国家，按贷款余额的30%提取；第二对既借硬贷款又借软贷款的国家，按50%提取；第三对过去既借硬贷款又借软贷款，之后因信誉恶化只借世界银行软贷款，但还有未归还的硬贷款，一旦硬贷款出现了问题，按100%提取。
贷款逾期的时间不同，世界银行实施惩罚的措施和要求也不相同，贷款逾期30天，世界银行执董会不再批准该国的新项目，已批准的项目也不再签约生效，若要解除惩罚则必须归还已逾期30天的全部贷款（逾期未达到30天的贷款并不要求立即归还）；若贷款逾期超过45天，仍要实施上述征罚措施，若要解除惩罚则要求归还全部逾期贷款（包括逾期未超过45天的贷款）；若逾期超过60天则不仅实施上述惩罚措施，对该国已批准正在支付的项目要暂停支付；若逾期超过了180天，则要按照上述特别呆账准备金的提取比例比世界银行自身收益中提取特别呆账准备金。
提取特别呆账准备金对世界银行自身财务状况有较大的影响。
世界银行自身预期和未预期的财务损失。
预期财务损失即从事贷款业务可能出现的损失，用提取的普通呆账准备金和特别呆账准备金冲抵。
如果因突发事件或极端情况如战争等导致世界银行发生超出预
期的损失，全部准备金不足弥补的，世界银行将收回待缴股本，用股本金来冲抵。
如果待缴股本全部收回后还不够弥补损失，世界银行则可以要求成员国特别增资。
——世界银行对贷款风险分析和管理的政策依据和工具。
世界银行在贷款通则中确定了三条原则，用于保护世界银行自身的财务利益。
具体包括：
（1）与国别贷款上限紧密联系的贷款风险分散管理原则。
世界银行严格限制贷款向单个借款人的过度集中，规定一国最高的世界银行硬贷款已支付未偿还金额不超过135亿美元。
（2）消极担保条款。
根据这一条款，一旦借款国出现了问题，世界银行拥有等同于其他任何债权人一样的权益。
这一条款是对世界银行权益的基本保护。
（3）优先贷款人地位。
世界银行在贷款通则中确立了其优先贷款人的地位，在债务清偿时世界银行可以优先取得求偿权。
国别风险的管理的具体做法：
（1）世界银行将所有贷款人按信誉分成10类，确定信用级别，作为世界银行内部贷款结构分析的依据。
（2）世界银行与国际评级机构配合，取得国际评级机构对借款国的财务状况分析，作为贷款风险管理的参考。
（3）把呆账准备金和储备需要的水平同前两点密切结合，进行动态分析。
每个月世界银行风险管理委员会都要进行一次分析。
国别风险分析的依据：一个国家的经济表现及结构改革的推进情
况；一个国家的国际收支状况及世界银行判断的该国应付外部冲击的能力，特别是其脆弱性；一国整体的债务，特别是对优先债权人的负债、该国当年要偿付的债务水平；世界银行对一国的政治前景和政治风险的判断。
对我国金融机构改革的启示
尽管作为联合国发展援助机构的世界银行与国内金融机构在经济环境和经营方式上有着不同地方，但在银行的资产负债管理方面却有许多相似之处，尤其是银行财务风险管理方面有很多地方值得我们借鉴。
——国内金融机构必须补充资本金，提高银行的资本充足率。
世界银行之所以能保持最高信用级别，与其充足的股本金有很大关系。
上面提到，世界银行的股本分为两大部分，一是待缴股本(80％)一是实缴股本(20％)，单是实缴股本260亿美元对应着1513亿美元的贷款余额，其资本充足率也是非常高的，更不用说其尚有1750亿美元的待缴股本可以随时向成员国收缴了。
因此，世界银行的股本金足可以应对任何的突发事件或极端情况所发生的财务损失。
近年国内金融机构在增资扩股方面虽然迈出可喜的步伐，但是股本金充足率严重偏低的状况依然没有得到根本改变，特别是在国内银行不良资产的比例普遍偏高的情况下，当股本金不足以弥补不良资产呆账损失时，银行的财务风险就很高。
因此，如何建立动态的持续的资本补充机制是国内银行业的当务之急。
——国内金融机构必须执行谨慎的会计制度。
世界银行执行的会计政策非常稳健，除了对全部贷款计提3％的普通呆账准备金以外，对逾期180天以上没有归还的贷款余额视不同情况计提30％—100％的特别呆账准备金。
与此相比，国内金融机构长期以来执行的会计制度就显得不够稳健，主要表现在计提坏账准备金的比例过小，不良贷款长期挂账而且照计提利息收入，造成国内金融机构账赢实亏，这种不良状况已到了积重难返的境地。
因此，如何实行符合国际标准的谨慎会计制度并解决由此产生的大面积亏损问题是国内银行业改革的重点。
——国内金融机构必须建立适应市场竞争条件的科学、有效的风险控制制度。
世界银行对财务风险管理极为重视，专门设置了风险管理委员会，每个月都对风险进行一次动态的分析。
此外，世界银行还与国际评级机构配合，取得国际评级机构对借款国的财务状况分析，作为贷款风险管理的参考。
与此相比，国内金融机构普遍存在对风险管理的意识不够强、研究不够深、措施不得力、监管透明度低等问题。
因此，如何加大风险管理的力度，提高风险管理水平，建立风险管理控制制度是国内银行业控制增量不良资产的重要手段。
——国内金融机构必须加强业内的人才培训。
世界银行之所以有智能银行的美誉，是因为其拥有大批懂得国际金融、善于经营管理的金融企业高级管理人才和高级金融监管人才的缘故，这与世界银行的工资分配制度和人才培训制度是分不开的。
中国
加入WTO以后，国内金融机构将面临着人才流失的严重压力，人才的流失不仅会降低银行业务的开拓能力和管理水平，而且会带走一部分的客户，所以，如何做好人才的培训和储备工作，将是国内银行业在人才争夺战中取得主动的关键。