当前外汇避险工具使用情况调查报告 - 中国人民银行
调研外汇情况汇报范文
调研外汇情况汇报范文外汇市场是全球金融市场中最具活力和流动性的市场之一，其对国际贸易和金融市场起着至关重要的作用。
因此，对外汇市场的调研和情况汇报显得尤为重要。
在本次调研中，我们主要从外汇市场的整体情况、主要参与者、市场特点和未来发展趋势等方面进行了深入的分析和研究。
首先，我们对外汇市场的整体情况进行了调研。
外汇市场是一个全球性的市场，每天的交易量高达数万亿美元，市场参与者来自世界各地的金融机构、企业和个人投资者。
外汇市场的交易主要以美元、欧元、日元、英镑、澳大利亚元、加拿大元、瑞士法郎等主要货币对为主，交易方式多样，包括现货交易、远期交易、期货交易和期权交易等。
其次，我们对外汇市场的主要参与者进行了调研。
外汇市场的主要参与者包括银行、投资基金、跨国公司、中央银行、个人投资者等。
这些参与者在外汇市场中扮演着不同的角色，银行和投资基金主要进行交易和套利，跨国公司进行外汇风险管理，中央银行进行外汇储备管理，个人投资者进行个人投资和交易。
再次，我们对外汇市场的特点进行了调研。
外汇市场具有高度的流动性、24小时不间断的交易、杠杆交易、多样化的交易方式等特点。
外汇市场的价格受多种因素影响，包括经济数据、政治事件、国际贸易等，市场波动性大，投资风险较高。
最后，我们对外汇市场的未来发展趋势进行了展望。
随着全球经济一体化的深入推进，外汇市场将继续保持活跃和稳定，新兴市场和发展中国家的参与度将进一步提高，外汇衍生品市场将不断创新和发展，人民币国际化将进一步推进，外汇市场的监管和规范将更加完善。
综上所述，外汇市场作为全球金融市场中最具活力和流动性的市场之一，其调研和情况汇报对于我们深入了解和把握国际金融市场的发展趋势和风险具有重要意义。
我们将继续关注外汇市场的动态，不断提升我们的风险管理和投资决策能力，以应对外汇市场的挑战和机遇。
银行汇率避险产品现况及策略
银行汇率避险产品现况及策略2005年7月人民币汇率形成机制改革以来，为应对人民币升值和汇率双向波动有所增强的市场环境，银行汇率避险产品不断推陈出新，从最简单的远期等汇率避险工具和以出口押汇为代表的贸易融资，发展到目前多种工具合成的组合产品。
汇率避险产品为企业规避汇率风险、减少汇兑损失、稳定出口经营提供有力的帮助，同时，因境内外市场汇差、利差引来套利行为，改变企业收付汇和结售汇行为，加剧跨境资本流动管理的复杂性和国际收支失衡的严峻性[1]。
国家外汇管理局黑龙江省分局选取中行、农行、工行、建行、招商银行这5家银行为调查对象开展专题调研。
调查显示：黑龙江省各类经济主体汇率避险意识显著增强，对汇率避险产品需求较为迫切；各类商业银行有拓展汇率避险产品的愿望，正积极培育市场和客户。
1发展现状目前，黑龙江省各类银行经营的汇率避险产品较少，主要有远期结售汇、远期信用证、出口融信达、福费廷、进口汇利达、结汇通、购汇通和跨境人民币结算等汇率避险产品，用于满足企业和个人外汇结算、融资、理财及汇率避险需求。
其中，远期结售汇、远期信用证和跨境人民币结算业务经营网点较多，业务量较大，其他产品经营网点较少，经营规模较小。
以黑龙江中国人民银行为例，2010年初至2011年3月末，共办理335笔汇率避险业务，结售汇＄亿。
其中：远期结售汇230笔，金额＄亿；出口融信达42笔，金额＄亿；福费廷7笔，金额＄亿；进口汇利达56笔，金额＄亿。
从以上数据可以看出，远期结售汇业务占全部业务笔数的%，占总金额的%。
2汇率避险产品对跨境资金流动的影响汇率衍生产品远期结售汇等汇率衍生产品主要通过锁定汇率来降低企业汇兑风险，降低企业财务费用，对跨境收付汇和结售汇影响较小。
尽管远期结售汇等业务在客户端部直接引起外汇资金流的变化，但银行对客签订远期或期权协议后，在银行间市场平盘，可将客户端未来外汇结汇提前传导至中央银行，增大央行购汇压力，加快外汇储备增长速度。
调研外汇情况汇报
调研外汇情况汇报外汇市场是全球金融市场中最活跃的市场之一，其交易规模巨大，涉及的货币种类繁多。
为了更好地了解当前外汇市场的情况，本文对外汇市场进行了调研，并将调研结果进行汇报。
首先，我们对外汇市场的整体情况进行了分析。
根据我们的调研结果显示，外汇市场的交易规模不断扩大，成交量逐年增加。
与此同时，外汇市场的参与主体也在不断增加，包括银行、投资机构、企业和个人投资者等。
外汇市场的交易活跃度较高，市场流动性较好，为投资者提供了广阔的交易机会。
其次，我们对外汇市场的主要货币进行了关注。
美元、欧元、日元和英镑是外汇市场上交易量最大的货币，它们的交易活跃度较高，成为投资者关注的焦点。
另外，一些新兴市场货币的表现也备受关注，如人民币、卢布、雷亚尔等，它们在全球外汇市场中的地位逐渐提升。
再次，我们关注了外汇市场的主要交易模式。
目前，外汇市场的交易模式多样，包括现货交易、远期交易、期货交易和期权交易等。
其中，现货交易是最为常见的交易模式，其交易规模最大，流动性最好。
而期货交易和期权交易在外汇市场中也占据一定比例，为投资者提供了更多的交易选择。
最后，我们对外汇市场的风险和监管情况进行了分析。
外汇市场的波动性较大，存在一定的交易风险，投资者需要具备一定的风险意识和风险管理能力。
与此同时，各国对外汇市场的监管也日益加强，加强了市场的透明度和稳定性，为投资者提供了更加安全的交易环境。
综上所述，通过本次调研，我们对外汇市场的情况有了更加清晰的了解。
外汇市场的交易规模不断扩大，货币种类繁多，交易模式多样，但也存在一定的风险。
我们将继续关注外汇市场的动态，为投资者提供更加全面、准确的信息，帮助投资者更好地把握外汇市场的投资机会。
河南省涉外企业汇率避险工具使用及需求情况调查
河南省涉外企业汇率避险工具使用及需求情况调查
许艳霞
【期刊名称】《金融经济（理论版）》
【年(卷),期】2016(000)005
【摘要】随着人民币汇率双向波动趋势不断加强,企业面临的汇率风险增加,对汇率避险工具的认识和使用逐渐深入,汇率避险需求也呈现出一些新的变化特点。
本文
对河南省重点进出口企业进行了抽样调查,以了解河南省企业规避汇率风险的方式、运用汇率避险工具的情况,以及对汇率避险的需求变化。
【总页数】2页(P172-173)
【作者】许艳霞
【作者单位】中国人民银行郑州中心支行,河南郑州450040
【正文语种】中文
【相关文献】
1.涉外企业汇率避险中存在的问题和建议——以黄石市重点涉外企业为样本的案例分析 [J], 肖滋斌
2.汇率双向波动对涉外企业的影响探析——基于唐山市涉外企业汇率双向波动承受力的调查 [J], 孔凡荣
3.关于汇率改革对黑龙江省涉外企业影响的调查 [J], 孙丽颖;孙力铮
4.涉外企业汇率避险现状及路径研究\r——基于山东省223家涉外样本企业调查[J], 侯娉
5.涉外企业汇率形成机制及应对策略研究——基于山东省291家涉外样本企业的
调查 [J], 侯娉;刘阳
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外汇衍生品业务情况的调查报告
外汇衍生品业务情况的调查报告今年以来，人民币汇率的双向波动形势愈加明显，特别是6月以来，人民币汇率开始震荡升值，辖区企业针对汇率敞口避险套保的需求增多，银行对外汇衍生品的推广动力增强。
对此，特开展安阳市企业办理外汇衍生品业务情况调查。
一、辖区企业办理外汇衍生品的现状（一）办理企业集中，均为大中型企业。
目前，辖区办理外汇衍生品业务较多的企业主要有3家大中型企业，分别为安钢集团国际贸易有限公司、河南安彩高科股份有限公司、安阳市岷山有色金属有限责任公司，小型企业较少涉及。
其中安钢国贸、安彩高科为国有企业，岷山金属为民营企业，三家企业的资金实力雄厚。
（二）企业的生产模式导致对外汇衍生品接受度较高。
安钢国贸、岷山金属主要涉及铁矿、铜矿、铅矿等冶炼及加工，进出口规模较大且生产周期较长，安钢国贸每年进口矿石的规模达5亿美元左右，由于船期、产品定价机制影响，货款支付时间跨度较大，一般在半年以上，企业规避汇率风险的需求高，且有较为专业的人才团队支持。
（三）使用外汇衍生品的目的不尽相同。
从调查来看，安钢国贸购付汇规模较大，主要办理买入期权，其目的是为了降低成本，及时锁定汇率。
安彩高科为出口型企业，主要办理卖出期权，以收取期权费为主要目的，该企业主要在人民币单边贬值走势明显的情况下，由银行业务人员推荐办理外汇期权。
二、影响企业办理外汇衍生品的因素（一）对汇率避险工具的认知度低。
通过对辖区重点企业的调查发现，企业对汇率避险工具的认知度普遍偏低。
一方面，部分企业的套保观念不足，担心衍生品的杠杆性与风险性，持消极抵触情绪，如辖区重点出口企业河南利华制药有限公司，企业财务人员不能正确理解对套期保值的会计处理要求，习惯将衍生品的执行价与市场价进行比较，并以此作为财务管理部门的业绩考核依据，如果不执行套保会计的相关规则，买入远期产品可能会产生市值亏损，而买入期权产品只有财务支出，不会产生市值亏损，容易给企业在衍生工具选择上带来被动，因此拒绝办理相关业务。
重点涉外企业人民币跨境使用情况调查报告
重点涉外企业人民币跨境使用情况调查报告为进一步了解H省涉外企业跨境业务开展情况以及遇到的困难和诉求，有针对性地做好跨境人民币服务工作，2020年7月份，我组织对全省18个市的950家重点涉外企业开展了人民币跨境使用情况问卷调查，共收回有效问卷697份。
调查显示：超过半数的涉外企业开展过跨境人民币业务，主要以经常项目为主；近四分之一的企业反映新冠疫情对跨境人民币业务产生较大影响；境外对手方接受程度低是企业跨境人民币结算遇到的主要困难；企业对跨境人民币政策和业务宣介培训、便利业务办理方面的诉求强烈。
一、H省重点涉外企业人民币跨境使用情况（一）过半重点涉外企业开展过跨境人民币业务，企业类型集中在制造业在697家受访企业中，开展过跨境人民币结算的企业有374家，占比达到53.7%。
分企业规模看，中型、小型企业开展跨境人民币业务比例较高，分别为30.2%和39.6%；分行业看，制造业企业开展跨境人民币业务的占比最高，为69.5%，其次是批发和零售业，占比11%。
企业交易对手所在地区排名前五位的分别是欧洲、东盟、韩日、北美洲和港澳台地区（见图1）。
1图1受访企业境外交易对手主要分布地区（二）近四分之一企业人民币跨境结算受新冠疫情影响较大调查显示，在开展过跨境人民币结算的374家企业中，有24.6%的企业反映受疫情影响，今年上半年未开展跨境人民币业务；有55.4%的企业反映使用人民币跨境结算占比与去年同期基本持平，仅有15.4%的企业反映结算占比有所提升。
同时，受访企业跨境人民币结算占本外币跨境收支的比例总体较低，65%的企业跨境人民币结算比例在5%以下，仅有16%的企业跨境人民币结算比例在20%以上。
（三）企业开展跨境人民币业务以经常项目为主，资本项下业务开展相对较少受访企业办理跨境人民币结算业务以经常项目为主，其中货物贸易占比为91.7%，服务贸易占比9.1%；对外贸易货物商品中制成品比例最高，占比达61%，其次是原材料及大宗商品，占比为16.6%。
国务院关于金融工作情况的报告（2023）
国务院关于金融工作情况的报告（2023）文章属性•【公布机关】国务院,国务院,国务院•【公布日期】2023.10.21•【分类】国务院政府工作报告正文国务院关于金融工作情况的报告——2023年10月21日在第十四届全国人民代表大会常务委员会第六次会议上中国人民银行行长潘功胜全国人民代表大会常务委员会：根据全国人大常委会《关于加强经济工作监督的决定》，2022年10月，国务院首次向全国人大报告了金融工作情况。
受国务院委托，现就2022年第四季度以来金融工作情况报告如下，请审议。
金融系统以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党的二十大和二十届一中、二中全会精神，坚持和加强党对金融工作的全面领导，认真执行十四届全国人大一次会议审查通过的年度计划及相关决议，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，持续深化金融供给侧结构性改革，加快构建完善中国特色社会主义现代金融体系，稳步推进金融改革发展稳定各项工作，有力促进了我国经济持续恢复、总体回升向好，为服务中国式现代化建设提供了有力支撑。
一、金融工作主要进展及成效金融系统坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，精准有力实施稳健的货币政策，进一步加大对实体经济的支持力度，加强和完善现代金融监管，有效防控金融风险，稳步推进金融改革，持续深化对外开放，切实改进金融服务，金融行业整体稳健，金融市场平稳运行，金融风险总体可控，金融工作取得新进展。
（一）货币政策执行情况稳健的货币政策精准有力，加强逆周期调节，发挥总量和结构双重功能，广义货币（M2）供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。
一是加大稳健的货币政策实施力度。
综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，2023年以来两次下调金融机构存款准备金率累计0.5个百分点，释放长期流动性超过1万亿元。
引导金融机构保持信贷总量适度、节奏平稳。
截至2023年9月末，广义货币供应量同比增长10.3%，社会融资规模存量同比增长9.0%，在保持物价稳定的情况下有力支持经济恢复。
企业汇率避险问题研究报告
企业汇率避险问题探究报告摘要：企业经营过程中，面临着汇率风险带来的不确定性，如何进行有效的汇率避险成为企业管理者关注的焦点。
本报告对企业汇率避险问题进行了探究和探讨，重点分析了汇率风险的原因和影响因素，并提出了一些可行的避险策略，以期为企业管理者提供一些参考和援助。
一、引言在全球化的背景下，企业的跨国经营活动日益增多，为企业带来了更大的进步机遇，但也带来了更复杂的风险。
其中，汇率风险是一种在国际经营中常见且重要的风险。
企业在进行国际来往时，往往面临着汇率的波动，这会直接影响企业的盈利能力和竞争力。
因此，如何有效进行汇率避险，成为企业管理者需要解决的重要问题。
二、汇率风险的原因和影响因素1. 市场供求干系：汇率受到外汇市场的供求干系的影响，供求变化会导致汇率波动。
2. 国际贸易和投资：国际贸易和投资的活动会产生大量的货币流淌，从而影响汇率的变动。
3. 经济政策和政治因素：国家的经济政策和政治因素也会对汇率产生重大影响。
4. 利率差异：不同国家的利率水平不同，利率差异会引起资本的流淌，从而导致汇率的波动。
三、企业汇率避险的策略和方法1. 超前合约：通过与银行等金融机构签订超前合约，企业可以确定将来一段时间内的汇率，缩减汇率风险。
2. 遥期外汇合约：企业可以通过遥期外汇合约锁定将来一段时间内的汇率，以防止汇率波动带来的风险。
3. 财务衍生品：企业可以利用外汇期权、外汇遥期合约等财务衍生工具来进行汇率避险。
4. 多元化经营和市场分离：企业可以通过多元化经营和市场分离，降低对某一特定汇率的依靠性，缩减汇率风险。
四、实施汇率避险策略的难点和对策1. 数据和信息的不确定性：企业在进行汇率避险时，往往面临着数据和信息的不确定性，这对决策者提出了更高的要求。
解决这一问题，企业可以加强市场调研和信息收集，提高决策的准确性。
2. 成本和效益的平衡：汇率避险需要投入一定的成本，企业需要在成本和效益之间进行平衡。
在选择汇率避险策略时，企业要全面思量成本和效益，并依据详尽状况做出合理的决策。
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企业规避汇率风险情况调查
中国人民银行货币政策司
[内容摘要]
中国人民银行货币政策司近期对10省市323家外向型企业的调查显示，人民币汇率改革后，企业在普遍使用贸易融资和金融衍生产品进行汇率避险的同时，想方设法通过各种方式积极应对汇率波动，汇率避险意识提高，避险方法更加多样化，对汇率波动的适应性有所增强。
调查同时发现，企业避险工具使用规模仍然偏小，避险能力有待进一步增强，商业银行相关金融服务有待进一步改进。
2005年7月21日人民币汇率体制改革后，党中央、国务院高度重视汇率改革对企业生产经营活动的影响。
特别是随着人民币汇率弹性的增强，企业如何应对汇率风险一直是社会各界普遍关心的问题。
为及时了解企业规避汇率风险的方式和运用避险工具的情况，中国人民银行货币政策司于汇改后对辽宁、天津、北京、山东、江苏、上海、浙江、福建、广东和湖北等10个省市的323家企业进行了抽样调查。
调查结果显示，人民币汇率体制改革后，企业汇率避险意识普遍增强，避险工具的运用有所增加，避险方式呈现多样化，企业对汇率波动的适应性有所增强，显示出应对汇率风险的较大潜力。
一、当前企业规避汇率风险的情况与特点
本次调查主要通过问卷调查和案例分析相结合的方式。
调查企业涉及中资企业和外商投资企业，生产型企业和专业外贸公司。
调查结果显示，目前企业使用较为普遍的汇率避险方式包括：贸易融资、运用金融衍生产品、改变贸易结算方式、提高出口产品价格、改用非美元货币结算、增加内销比重和使用外汇理财产品等。
（一）企业使用贸易融资工具较为普遍
贸易融资是目前企业采用最多的避险方式。
在被调查的样本企业中，约有31%的企业使用该类方式。
主要原因包括：一是贸易融资可以较好地解决外贸企业资金周转问题。
随着近年来我国外贸出口的快速增长，出口企业竞争日益激烈，收汇期延长，企业急需解决出口发货与收汇期之间的现金流问题。
通过出口押汇等短期贸易融资方式，出口企业可事先从银行获得资金，有效解决资金周转问题。
同时，企业也可以提前锁定收汇金额，规避人民币汇率变动风险。
二是贸易融资成本相对较低。
例如，2005年11月14日美元6个月LIBOR为4.56%，加50个点后为5.06%；而同期人民币贷款利率至少为5.22%，贸易融资成本低于同期的人民币贷款。
在贸易融资方式构成中，进出口押汇使用比重较高（约为80%），原因主要是出口押汇期限较短（一般在1年以内），可以较好地缓解外贸企业的流动资金短缺问题。
另外，一些企业还使用福费廷等期限较长的贸易融资方式。
（二）金融衍生产品的使用有所增加
汇改后，我国外汇市场发展加快，完善和扩大了人民币远期交易的主体和范围，推出了外汇掉期等金融衍生产品。
同时，在外汇管理等方面采取了一系列配套措施，为企业拓宽了汇率的金融避险渠道。
调查显示，2005年运用金融衍生产品企业的占比比2004年同期提高了1个百分点左右。
目前，企业使用金融衍生产品的主要特点如下：一是使用远期结售汇工具较多。
汇改后，远期结售汇业务范围和交易主体扩大，银行间人民币汇率远期交易推出，商业银行扩大对企业汇率避险服务，在较大程度上便利了企业远期结售汇交易，进一步满足了企业的避险需求。
调查显示，远期结售汇工具的使用在金融衍生工具中占比高达91%。
二是部分企业运用外汇掉期和境外人民币无本金交割远期（NDF）工具。
自汇改后推出外汇掉期业务以来，福建、广东、江苏、山东和天津等省市的部分企业已开始尝试使用这一新的金融衍生工具。
尽管目前业务量占比相对较小，但发展势头良好。
一些外资企业和在国外有分支机构或合作伙伴的中资企业还通过境外人民币NDF工具进行汇率避险。
（三）提高出口产品价格的企业明显增多
调查发现，2005年采用提高出口产品价格方式的企业占比从2004年同期的4.2%上升至8.7%，提高近5个百分点。
这在一定程度上反映出我国出口企业议价能力的提高，表明这些企业能够通过提高产品价格来弥补汇兑损失。
但总体来看，使用该种方式的企业占比仍然偏低，说明多数企业还需进一步提升产品的核心竞争力，真正通过以质取胜而不是靠低价竞争来扩大出口。
（四）企业避险方式多样化
除以上方式外，企业还通过其他多种方式进行汇率避险。
一些企业在贸易结算方式中增加预收货款比重，结算币种选择更为灵活；少数企业适当增加内销比重，避免外汇敞口头寸的风险；还有一些企业增加外汇理财产品的使用。
二、当前企业使用外汇避险工具存在的问题
从目前情况看，企业使用避险工具规模仍然偏小，与我国进出口总体规模还不相称。
2005年全国银行远期结、售汇签约额分别仅占银行结、售汇总量的2%和4%左右。
主要存在以下两方面问题：
（一）企业避险意识和能力有待进一步增强
由于长期以来人民币汇率相对稳定，企业规避汇率风险观念较为淡薄，对汇率避险工具了解不够，限制了其对避险产品的运用。
一是缺乏专业知识和人才。
在传统经营理念下，一些企业的财务人员对国际金融市场动向不敏感，对各种金融衍生工具了解较少，影响了对汇率避险工具的运用。
二是部分企业汇率避险意识仍比较淡薄。
一些企业，特别是国有企业，仍未完全转变经营理念，往往将汇率风险归咎于政策性因素，缺乏主动避险意识。
（二）商业银行汇率避险金融服务有待改进和加强
本次调查还反映出，商业银行的服务有待进一步改进和加强。
一是商业银行汇率避险产品创新动力有待进一步增强。
少部分银行强调自身风险防范，推出较长期限（1年期以上）远期结售汇工具的积极性略显不足，难以完全满足企业的避险需求。
二
是商业银行有待进一步完善改进金融服务与防范风险的关系。
受内部风险控制要求和管理体制的制约，一些商业银行总行向分支行下发有关汇率避险业务管理规定及风险控制要求时环节较多，时间较长，导致基层行提供汇率避险服务的积极性受到一定影响。
三、完善企业规避汇率风险方法的初步建议
（一）加快外汇市场建设，为企业规避汇率风险提供有效渠道
根据市场发育状况和经济金融形势，进一步完善有管理的浮动汇率制度，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。
加快外汇市场建设步伐，增加外汇市场参与主体、交易模式和交易品种，推动外汇衍生产品市场的发展，为企业规避外汇风险提供更多的渠道。
适当引入更多的市场竞争机制，促使国有商业银行提高科学定价能力。
（二）企业应积极挖潜，努力提高汇率避险能力
企业应积极发挥主观能动性，充分提高风险意识，转变经营理念，密切关注国内外金融市场的变化，尽快学会运用金融避险工具。
应在生产经营的各个环节建立汇率风险防范机制，积极运用各种避险方式，强化内部管理，加大技术创新力度，努力降低经营成本，提升出口产品竞争力，不断提高自身抗风险能力。
（三）商业银行应增强服务意识，改进和加强金融服务
商业银行应适应人民币汇率改革的新形势，抓住外汇市场快
速发展和企业汇率避险需求迅速增长的机遇，正确处理好改进金融服务与防范风险的关系，努力创新金融产品，进一步提高金融服务质量。
应向企业提供更多的咨询和信息服务，推出适应市场需求的外汇避险产品，拓宽企业避险渠道，尽早推出1年期以上的远期结售汇业务。
应进一步提高科学管理水平，完善内控机制，在防范风险的前提下，积极寻找新的业务增长点，努力提高盈利能力，进一步改进和加强金融服务。