融资租赁公司的信用风险分析-基于中联重科公司的压力测试研究

中国融资租赁企业资金瓶颈问题及对策浅析

４４ＣＭ０００ＭＴ２１．９
２我国融资租赁公司发展面临的困难
资金瓶颈制约我国融资租赁公司发展。我国融资租赁公
司大致分为四类。第一类是具有外资背景的融资租赁公司。
（股权性融资原有模式主要是通过新设融资租赁公司１）
用完以后，中小企业想扩大再生产时就会遇到瓶颈。具体在
的资金瓶颈又制约其发展。采用融资租赁的方式可及时提高企业的技术更新改造的速度，满足市场当中干变万化的需求．不失为一个借鸡生蛋的良策。工程机械融资租赁业的发展给行业内多数企业带来了更多的利益，自此，资租赁业务在中国迅速展开，融为促进工程机械产品销售起到了巨大作用。０４月卡特彼勒在北京２０年５成立融资租赁机构，第一次将工程机械融资租赁业务带入中国市场０６月２日，联重科获工程机械行业第一张融２０年４０中资租赁照” 之后，牌。行业内企业看到了市场发展前景，纷纷加入到融资租赁的大潮中。
笼情况、产经营特点等为企业定制灵活的还款计划，பைடு நூலகம்企生使业资金运作相对平稳。（）３单独核算。有选择权的融资租赁属于表外融资，不体
现在企业的资产负债表的负债项目中，而一般贷款则全部体
现为企业的负债，影响企业的资信状况。对于需要多种渠这
自有流动资金和借入流动资金中已经用于技术和设备更新；

国际融资租赁面试题目(3篇)

第1篇一、自我介绍与行业认知1. 请用英语进行自我介绍，并简要说明您的教育背景和工作经历。

解答提示：在自我介绍中，应包括姓名、年龄、学历、专业、工作单位、工作年限等基本信息。

同时，简要介绍自己在融资租赁行业的工作经历，以及所取得的成绩。

2. 您对国际融资租赁行业的了解程度如何？请谈谈您对国际融资租赁行业的发展趋势的看法。

解答提示：在回答此问题时，应表明自己对国际融资租赁行业的关注程度，并结合当前国际经济形势、政策环境等因素，分析行业发展趋势。

3. 您认为国际融资租赁业务与传统租赁业务有哪些区别？解答提示：在回答此问题时，可以从业务模式、风险控制、政策法规等方面进行比较，突出国际融资租赁业务的特点。

二、融资租赁基础知识4. 请解释什么是融资租赁？它与传统的融资方式有何不同？解答提示：融资租赁是一种以资产为基础的融资方式，与传统融资方式相比，其特点是融资与融物相结合，企业可以通过租赁方式获得所需设备，降低资金压力。

5. 融资租赁的当事人有哪些？解答提示：融资租赁的当事人包括出租人、承租人、担保人等。

出租人拥有租赁物的所有权，承租人获得租赁物的使用权。

6. 融资租赁的主要风险有哪些？解答提示：融资租赁的主要风险包括信用风险、市场风险、操作风险、法律风险等。

7. 融资租赁的合同要素有哪些？解答提示：融资租赁合同要素包括租赁物、租金、租期、违约责任等。

三、国际融资租赁业务操作8. 请举例说明国际融资租赁业务中的风险控制措施。

解答提示：在回答此问题时，可以从信用调查、担保、保险、法律审查等方面举例说明。

9. 国际融资租赁业务中，如何处理跨境法律问题？解答提示：在回答此问题时，可以从法律选择、合同约定、争议解决等方面说明。

10. 国际融资租赁业务中，如何进行汇率风险控制？解答提示：在回答此问题时，可以从汇率锁定、衍生品交易等方面说明。

四、案例分析11. 某企业拟引进一套生产线，需要融资租赁方式购买。

请分析该企业的融资租赁需求，并为其制定融资租赁方案。

工程机械行业信用销售财务风险控制研究——以三一重工和中联重科为例

作者：金俊华[1] 兰茹婷[2]
作者机构： [1]中国科学院武汉文献情报中心 [2]厦门大学财务管理与会计研究院
出版物刊名：财会通讯：上
页码： 19-21页
年卷期： 2014年第4期
主题词：工程机械行业财务风险控制信用销售三一重工中联重科 “三角债”问题宏观经济形势金融危机
摘要：上世纪90年代末以来，中国_T程机械行业在良好的宏观经济形势下取得了迅猛发展。

然而由于2008年金融危机和2010年起的行业萧条，产能过剩带来的促销挑战，行业高毛利对新进入者的吸引以及拓展全球市场的压力，很多工程机械行业巨头从分期付款转向风险更大的银行按揭和融资租赁等信用销售方式，以此应对行业竞争。

银行按揭和融资租赁销售方式实则为客户提供的融资渠道，在这种模式下，客户在自身实力不够强大，资金比较紧张的情况下能承购工程机械，因此能吸引更多客户，增加行业销量。

但销量增加的背后隐藏着巨大的财务风险，如三一重工多次陷入因信用损失带来的高毛利低现金流的尴尬境地。

此外，在过激的信用销售下，“三角债”问题也卷土重来，银行调整信贷政策控制信贷规模，资金缺口可能导致各相关企业营运危机影响正常生产经营，行业可能发展滞后。

笔者以三一重工和中联重科为例，对比说明企业信用销售越激进，面临的财务风险越大，并在此基础上提出风险防范和应对措施。

工程机械企业财务风险分析——以三一重工为例-会计-毕业论文

---文档均为word文档，下载后可直接编辑使用亦可打印--- 摘要：随着经济全球化的进一步加深，作为典型的经济周期性行业的工程机械急需减小自身的财务风险。

文章通过对企业财务风险进行分析，达到了解企业自身存在的财务风险，进而化解财务风险的目的。

本文主要是运用文献研究法和数据收集与统计分析方法对三一重工已经或可能存在的财务风险进行分析。

首先分析了企业的盈利、营运、偿债和发展等方面的能力情况。

然后采用了财务预警模型对企业进行财务评估。

最终，发现了三一重工在偿债、信用销售等方面存在财务风险，并对此提出了建立健全的应收账款预警机制和完善客户信用评估机制等解决措施。

关键词：财务风险；信用销售；三一重工Financial Risk Analysis of Construction MachineryEnterprises—Taking Sany Heavy Industry for ExampleAbstract：With the further deepening of economic globalization, engineering machinery as a typical economic cycle type industry urgently needs to reduce its own financial risks.The article analyzes the financial risks of enterprises to achieve the purpose of understanding the financial risks of the company itself and then solving the financial risks.This paper mainly uses the literature research method and data collection and statistical analysis methods to analyze the financial risks that Sany Heavy Industry has or may exist.Firstly, it analyzes the company's profitability, operation, debt repayment and development,Then the financial early warning model is used to evaluate the enterprise.In the end, it was found that Sany Heavy Industry had financial risks in debt repayment and credit sales, and proposed solutions such as establishing a sound early warning mechanism for accounts receivable and improving customer credit evaluation mechanism.Keywords: financial risk; credit sales; Sany Heavy Industry一、前言（一）研究背景与意义1.研究背景随着工业智能化时代的到来，各国都加紧了提高自身制造业智能化水平的步伐，力图在新工业革命时代抢占高地。

融资租赁公司风险清单

融资租赁公司风险清单融资租赁公司作为金融市场的重要参与者，其在业务运营过程中面临着多种风险。

为了更好地管理这些风险，融资租赁公司需要对其业务进行风险评估，并制定相应的风险控制措施。

以下是一份融资租赁公司风险清单，以帮助其更好地识别和管理风险。

一、信用风险1. 承租人信用风险：承租人可能因财务状况恶化、违约等原因导致融资租赁合同无法履行，从而给融资租赁公司带来损失。

2. 供应商信用风险：供应商可能因财务状况恶化、违约等原因导致租赁物无法按时交付，从而给融资租赁公司带来损失。

3. 担保人信用风险：担保人可能因财务状况恶化、违约等原因导致无法承担担保责任，从而给融资租赁公司带来损失。

二、市场风险1. 利率风险：市场利率的变动可能影响融资租赁公司的资金成本，从而影响其盈利能力。

2. 汇率风险：汇率波动可能影响融资租赁公司的外汇收入和支出，从而影响其盈利能力。

3. 政策风险：政府政策的变化可能影响融资租赁公司的业务开展，从而影响其盈利能力。

三、操作风险1. 内部控制不足：融资租赁公司可能存在内部控制不健全、执行不严格等问题，从而导致操作失误、欺诈等行为，给公司带来损失。

2. 信息系统安全风险：融资租赁公司的信息系统可能存在安全漏洞，从而导致数据泄露、系统瘫痪等问题，影响其业务运营。

3. 人力资源风险：融资租赁公司可能存在员工素质不高、管理不善等问题，从而导致员工流失、效率低下等问题，影响其业务开展。

四、法律和合规风险1. 法律诉讼风险：融资租赁公司可能因合同纠纷、侵权纠纷等原因涉及法律诉讼，从而影响其声誉和经济利益。

2. 监管合规风险：融资租赁公司可能存在合规问题，从而导致监管部门的处罚、信用降级等问题，影响其业务开展。

五、租赁物风险1. 租赁物价值波动风险：租赁物市场价格的波动可能导致融资租赁公司的租赁物价值下降，从而影响其资产质量。

2. 租赁物损耗风险：租赁物的正常使用和维修可能导致的损耗可能导致融资租赁公司的资产价值下降，从而影响其资产质量。

中联重科打造融资租赁全球服务体系

中联重科打造融资租赁全球服务体系（转载）——中国厂商金融全球化探索之路作者：中联重科融资租赁公司总经理助理张磊背景介绍2008年10月，中联重科正式启动“中联重科融资租赁全球服务体系”建设，开始了“中国厂商金融全球化”、“中国制造中国金融”携手走向海外的探索之路。

截至2010年4月，以“中联重科租赁（香港）有限公司”为全球总部，中联重科融资租赁公司完成了“中联重科融资租赁（澳洲）有限公司、中联重科融资租赁（俄罗斯）有限公司、中联重科融资租赁（意大利）股份有限公司、中联重科融资租赁（美国）股份有限公司”的设立与启动运营，中联重科融资租赁全球服务体系初具雏形。

2008年12月，中联重科融资租赁（澳大利亚）有限公司成立；5月，中联重科融资租赁（澳洲）有限公司成功操作中联重科融资租赁海外第一单，这也是中国工程机械厂商金融海外第一单。

2009年5月，中联重科租赁（香港）有限公司获得香港放债人牌照；10月，成功为当地客户提供设备金融服务，合同额超过1600万港币。

2009年8月，中联重科融资租赁（意大利）股份有限公司成立；10月，获得意大利中央银行颁发的金融牌照；2010年4月，中联重科融资租赁（意大利）股份有限公司在德国宝马展期间现场签约中联重科融资租赁欧洲第一单，帮助CIFA成功销售2010年新研发推出的第一台新型复合材料混凝土泵车。

2009年9月，中联重科融资租赁（美国）股份有限公司成立。

2010年3月，中联重科融资租赁（俄罗斯）有限公司成立；2010年6月，成功实现中联重科融资租赁俄罗斯第一单并发货。

尽管中联重科融资租赁全球服务体系尚处创立阶段，但在过去一年中，该体系内现有平台已经开始在促进中联重科当地销售中发挥了不可替代的推动作用。

它不仅有效提升了销售量，更重要的是，它增强了代理商与潜在客户对中联重科的信心。

因为中联重科现在可以提供“设备供应金融服务”的一站式整体选择方案，这在金融危机时期和“后金融危机时代”显得尤为重要。

识别潜在危险信号

五、识别潜在危险信号基于财务报表内在的“勾稽关系”，企业的财务舞弊行为或潜在危险信号都可能在财务报表上留下痕迹，识别潜在危险信号有助于下一步财务报表分析。

中联重科公司的潜在危险信号分析如下：（一）财务报表纰漏营业收入本报告期较上期增长了74.32%，主要原因为抓住工程机械发展机遇，不断推出适销产品，各类产品销售量大幅增加。

但是企业报告利润与经营活动产生的现金流量之间的缺口扩大，尽管基于权责发生制，利润与经营活动产生的现金流量可能背离，但是，如果企业会计政策没有变化，利润与现金流量之间通常保持稳定的关系，因此，二者之间的背离可能预示着企业会计政策的微妙变化，应特别注意企业持续盈利，而现金流量却“入不敷出”的现象。

数据如下： 2010期末 2009期末营业利润 5,231,203,648.13 2,721,576,330.46经营活动现金流入小计 33,767,725,473.84 16,769,753,022.51经营活动现金流出小计 34,639,281,876.16 14,223,062,885.09经营活动产生的现金流量净额 -871,556,402.32 2,546,690,137.42 基于财务报告中中联重科公司重要会计政策及会计估计以及会计政策变更的披露，可推测该公司可能不存在粉饰财务报表的现象，但是以上经营活动现金净流量与营业利润的背离，与以上结论不符，可见公司存在危险信号。

（二）应收账款分析：2010期末 2009期末应收账款 8,704,020,511.72 6,304,340,972.39应收账款期末较期初增加256,813.65 万元、增长39.19%，主要原因为：1）报告期内销售大幅增长；2）与行业销售模式有关，赊销及分期付款导致公司应收帐款较多；2010年末销售收入28,832,777,777.17比2009年销售收入16,540,134,194.75增加12292643582.42，增长74.32%，应收账款增长率小于公司销售收入增长率；3）与公司所售产品回款与工程施工周期有一定关系，大多在6个月至1年内，公司应收帐款主要是一年以内的应收账款，因此坏帐风险不大。

三一、中联资产及租赁公司相关情况

三一、中联资产及租赁公司相关情况三一、中联集团资产及租赁公司相关情况三一集团一、资产公司相关情况：1、湖南中发资产管理有限公司注册地点在长沙经济技术开发区注册资本：1888万元主营业务：工程机械、汽车（不含小轿车）、其它机械设备及配件的销售、代理、设备租赁、投资及资产管理。

湖南中发资产管理有限公司于202X年3月18日成立，业务范围遍及三一产品的销售区域。

根据三一重工与湖南中发资产管理公司（简称中发公司）签署的协议，三一重工委托中发公司办理三一重工客户向银行申请工程机械按揭贷款购买三一重工生产的工程机械设备的手续，按揭业务手续费由中发公司向客户收取。