现金流量表一般分析ppt课件
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现金流量表分析PPT课件
从长期来看，经营活动现金流量等于零，不 2021/可5/8 能维持企业经营活动的货币“简单再生 13
如果经营活动现金流量大于零，说明在补偿当期
的非现金消耗性成本后仍有剩余。此时意味着， 企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流 入量不但能够支付因经营活动而引起的货币流出、 补偿全部当期的非现金消耗性成本，而且还有余 力为投资活动提供现金支持，表明企业所生产的 产品适销对路，市场占有率高、销售回款能力较 强，同时企业的付现成本、费用控制在较适宜的 水平上。在这种状态下．经营现金流量处于良好 的运转状态．对企业经营活动的稳定与发展、企 业投资规模的扩大起到重要的促进作用。
一般说来，企业在生命周期的初始阶段，经营活 20动21/5/现8 金流量往往表现为“入不敷出”状态。 12
如果经营活动现金流量等于零，企业经营活 动现金流量处于“收支平衡”状态。企业正 常经营活动不需要额外补充流动资金，企业 经营活动也不能为企业的投资活动以及融资 活动贡献现金。
但是，在企业的成本消耗中，有相当一部分 属于非现金消耗性成本，显然，如果经营活 动现金流量等于零，企业经营活动产生的现 金流量是不可能为这部分非现金消耗性成本 的资源消耗提供货币补偿的。
证的收入与利润增长即使没有虚假的话，也是存在
极大风险的。 2021/5/8
除其中投资等活动使现金减少的2.56亿元，公司的
经营活动现金流入仅1个亿多一点。而银广夏同期
的销售净利润多达4.18亿元。按照一般理解．经营
现金流人应该大于4.18亿元，也就是说，银广夏的
利润根本没有现金流作为保证。因利润增加而应增
加的现金到哪里去了呢?结果是应收账款增加了4.4
亿元，比上一年度增加了96.5%。没有现金流保
投资活动现金流量
如果经营活动现金流量大于零，说明在补偿当期
的非现金消耗性成本后仍有剩余。此时意味着， 企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流 入量不但能够支付因经营活动而引起的货币流出、 补偿全部当期的非现金消耗性成本，而且还有余 力为投资活动提供现金支持，表明企业所生产的 产品适销对路，市场占有率高、销售回款能力较 强，同时企业的付现成本、费用控制在较适宜的 水平上。在这种状态下．经营现金流量处于良好 的运转状态．对企业经营活动的稳定与发展、企 业投资规模的扩大起到重要的促进作用。
一般说来，企业在生命周期的初始阶段，经营活 20动21/5/现8 金流量往往表现为“入不敷出”状态。 12
如果经营活动现金流量等于零，企业经营活 动现金流量处于“收支平衡”状态。企业正 常经营活动不需要额外补充流动资金，企业 经营活动也不能为企业的投资活动以及融资 活动贡献现金。
但是，在企业的成本消耗中，有相当一部分 属于非现金消耗性成本，显然，如果经营活 动现金流量等于零，企业经营活动产生的现 金流量是不可能为这部分非现金消耗性成本 的资源消耗提供货币补偿的。
证的收入与利润增长即使没有虚假的话，也是存在
极大风险的。 2021/5/8
除其中投资等活动使现金减少的2.56亿元，公司的
经营活动现金流入仅1个亿多一点。而银广夏同期
的销售净利润多达4.18亿元。按照一般理解．经营
现金流人应该大于4.18亿元，也就是说，银广夏的
利润根本没有现金流作为保证。因利润增加而应增
加的现金到哪里去了呢?结果是应收账款增加了4.4
亿元，比上一年度增加了96.5%。没有现金流保
投资活动现金流量
公司现金流量表分析PPT课件( 42页)
第二个月（再买醉）
支出：200元
支出：0
第三个月（又一次买醉） 支出：200元
支出：0
第三月末（第一次买醉还款）支出：0
支出：200元
现金支出合计
支出：600元
支出：200元
酒吧的现金流状况
不提供赊销服务的酒吧 提供赊销服务的酒吧
某月某日（股小散买醉） 收入：200元
第二个月（再买醉）
收入：200元
金额
90 000 0
90 000 36 000 14 700 67 000 117 700 -27 700
200 000 200 000 230 000 250 000 480 000 -280 000
54 667 54 667 93 667 93 667 -39 000 -346 700
主营业务收入 无12兼万职
• 又购买了20万的股票，远水解不了近渴， 投资高手却尴尬得付不起女朋友的饭钱。
• 股市变脸，则投资收益瞬间化为乌有，不 能变为现金流入
• 见好就收，落袋为安。
会计的虚假繁荣
• 跨国男考察某国外机械制造厂，利润水平很高， 但现金状况不太好，准备购买。
• 有知道内情的朋友告诉他该企业频临破产，高利 润只是包装出来的。
主营业务成本 3税.6万费
销售1.费47用万4.2万 管理费用2万 营业外支出0.5万
以20万卖了5万买 的股票，投资收 买车益、5房万的首付 又买了25款万的股
票
买房车银行贷款 4.4667，信用卡1 偿还本期万银行借 款本金及利息，
财务费用4.9万
净利润10.33万
项目 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动的现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动的现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 投资活动的现金流入小计 购置固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金 投资支付的现金 投资活动的现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 借款收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物净增加额
现金流量表分析(ppt)
现金流量表分析
目录
• 现金流量表概述 • 经营活动现金流分析 • 投资活动现金流分析 • 融资活动现金流分析 • 现金流量表的综合分析
01
现金流量表概述
现金流量表的定义
现金流量表
01
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金
02
指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现
融资活动现金流的财务比率分析
负债比率
通过比较经营活动现金流和总负 债，可以评估企业偿债能力。负 债比率越低，说明企业偿债能力 越强。
利息保障倍数
通过比较经营活动现金流和利息 支出，可以评估企业支付利息的 能力。倍数越高，说明企业支付 利息的能力越强。
融资成本率
通过比较融资活动的现金流出和 流入，可以计算出企业的融资成 本率。成本率越低，说明企业融 资效率越高。
投资活动现金流的财务比率分析
投资回报率
投资回报率是指投资活动的净收益与投资总额的比率，用于衡量企业投资活动的盈利能 力。
投资回收期
投资回收期是指企业收回初始投资所需要的时间，通常用于评估投资活动的风险和回报。
投资活动现金流的风险分析
市场风险
投资活动可能面临市场风险，如股票价格波动、利率变动等，这些风险可能影 响企业的投资收益和现金流量。
现金流入流出趋势分析
通过比较不同时期的现金流入流出数据，分析企业的经营状况和发展趋势。
03
投资活动现金流分析
投资活动现金流的流入流出分析
流入分析
投资活动现金流的流入主要包括企业 收回投资、分得股利、债券利息收入、 处置长期资产等。
流出分析
投资活动现金流的流出主要包括企业 购建长期资产、权益性投资、债权性 投资等。
目录
• 现金流量表概述 • 经营活动现金流分析 • 投资活动现金流分析 • 融资活动现金流分析 • 现金流量表的综合分析
01
现金流量表概述
现金流量表的定义
现金流量表
01
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金
02
指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现
融资活动现金流的财务比率分析
负债比率
通过比较经营活动现金流和总负 债，可以评估企业偿债能力。负 债比率越低，说明企业偿债能力 越强。
利息保障倍数
通过比较经营活动现金流和利息 支出，可以评估企业支付利息的 能力。倍数越高，说明企业支付 利息的能力越强。
融资成本率
通过比较融资活动的现金流出和 流入，可以计算出企业的融资成 本率。成本率越低，说明企业融 资效率越高。
投资活动现金流的财务比率分析
投资回报率
投资回报率是指投资活动的净收益与投资总额的比率，用于衡量企业投资活动的盈利能 力。
投资回收期
投资回收期是指企业收回初始投资所需要的时间，通常用于评估投资活动的风险和回报。
投资活动现金流的风险分析
市场风险
投资活动可能面临市场风险，如股票价格波动、利率变动等，这些风险可能影 响企业的投资收益和现金流量。
现金流入流出趋势分析
通过比较不同时期的现金流入流出数据，分析企业的经营状况和发展趋势。
03
投资活动现金流分析
投资活动现金流的流入流出分析
流入分析
投资活动现金流的流入主要包括企业 收回投资、分得股利、债券利息收入、 处置长期资产等。
流出分析
投资活动现金流的流出主要包括企业 购建长期资产、权益性投资、债权性 投资等。
现金流量表讲义PPT课件
03 编制方法与技巧分享
CHAPTER
直接法和间接法比较
直接法
通过现金收入和现金支出的主要类别列示经营活动的现金流量。采用直接法编制经营活动的现金流量时，一般以企业 利润表中的营业收入为起算点，调整与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动的现金流量。
间接法
以本期净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及有关项目的增减变动，计算并列示经营活动 的现金流量。
完整。
技巧四
定期进行现金流量分析和预测 ，为企业管理层提供决策支持
。
04 现金流量表分析与应用
CHAPTER
现金流量表质量评估
经营活动现金流量质量评估
关注企业核心业务的盈利能力和现金流入流出情况，评估其稳定 性和可持续性。
投资活动现金流量质量评估
分析企业投资活动的现金流入流出情况，评估其投资决策的合理性 及未来收益潜力。
作用
现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，所表达的是在一固定期间（通常 是每月或每季）内，一家机构的现金（包含银行存款）的增减变动情形。
现金流量表编制原则
分类反映原则
现金流量表应当按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告。
总额反映与净额反映灵活运用原则
为了提供企业现金流入和流出总额的信息，现金流量表一般应按照现 金流量总额反映。
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目录
CONTENTS
• 现金流量表基本概念与重要性 • 现金流量表结构解析 • 编制方法与技巧分享 • 现金流量表分析与应用 • 风险防范与内部控制 • 总结回顾与展望
01 现金流量表基本概念与重要性
CHAPTER
现金流量表定义及作用
定义
现金流量表分析ppt课件
收到的税费返还收到的其源自与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
18
（四）经营活动产生的现金流量编制的基本方法 1、直接法
按照现金收入和现金支出的主要类别直接反映企 业经营活动产生的现金流量。 2、间接法
现金流量表
• 3月31日 剩余现金 700元（资产负债表期末货币资金）
6
• 现金流量表与资产负债表之间的联系： • 现金流量表中现金及现金等价物的净增加额=资产
负债表中货币资金年末数—资产负债表中货币资金 年初数
7
• 【例2】服装店的案例，编制当月的现金流水账。然后， 将其分类，即成现金流量表。
相对于利润表和资产负债表，更准确地提供了关于 现金流量的信息。
分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的 影响。（财务和会计的关系）
11
现金流量表编制意义
“那些把眼光盯在利润上的企业，总有一 天是没有利润可赚的“。
赚钱的生意必须具备三个基本部分： 现金的产出 资产收益率（利润率和周转率的结合） 增长
现 销项税额
+
应收账款（期初-期末） 应收票据（期初-期末） 预收账款（期末-期初）
本期计提的坏账准备（-） 本期转回的坏账准备（+） 现金折扣、票据贴现（-）
以非现资产抵应收款（-）
22
【案例】某企业本期商品销售收入为280万元，产 生的销项税47.6万元，应收票据期初余额为27万 元，期末余额为6万元，应收账款期初余额为100 万元，期末余额为40万元，年度内计提的坏账准 备为2万元。
很权威的现金流量表分析教程优秀课件
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第二节 现金流量表的分类与结构
四、现金流量表的结构 （一）表首 （二）正表 上下报告式；内容有五个部分。 （三）补充资料： 1.将净利润调节为经营活动的现金流量； 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动； 3.现金及现金等价物净增加额。
第一节 现金流量表概述
二、现金流量表的作用 1.能说明企业一定期间内现金流入和流出的原因 2.直接揭示企业当前的偿债能力、支付能力和筹资能力； 经营活动产生的现金流量能衡量这些指标。因为它本质上代表了企业自我创造现金的能力。债务最终应由其归还。本部分占现金流量的比率越高，企业的财务基础越稳固。 3.有利于信息使用者预测企业未来的现金流量； 4.有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素（投资理财活动对经营成果和财务状况的影响）； 5.可弥补权责发生制的不足、增强会计信息的可比性。
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第二节 现金流量表的分类与结构
三、现金流量 的计算方法 1．直接法 直接法，是指通过现金流入和支出的主要类别直接反映来自企业经营活动的现金流量的报告方法。 采用直接法报告现金流量，可以揭示企业经营活动现金流量的来源和用途，有助于预测企业未来的现金流量。直接法在现金流量表主表中反映；
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第二节 现金流量表的分类与结构
2．间接法 间接法是在企业当期取得的净利润的基础上，通过有关项目的调整，从而确定出经营活动的现金流量。 采用间接法报告现金流量，可以揭示净收益与净现金流量的差别，有利于分析收益的质量和企业的营运资金管理状况。间接法在现金流量表补充资料中反映。 将“净利润”调整成为“经营活动现金净额”，需要进行以下4类调整计算： （1）扣除非经营活动的损益（筹资和投资活动的损益）：处置固定资产、无形资产、其他长期资产的损失；固定资产报废损失、公允价值的变动损失；财务费用；投资损失（减收益）。净利润扣除“非经营活动损益”后，得出的是“经营活动净损益”。
第二节 现金流量表的分类与结构
四、现金流量表的结构 （一）表首 （二）正表 上下报告式；内容有五个部分。 （三）补充资料： 1.将净利润调节为经营活动的现金流量； 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动； 3.现金及现金等价物净增加额。
第一节 现金流量表概述
二、现金流量表的作用 1.能说明企业一定期间内现金流入和流出的原因 2.直接揭示企业当前的偿债能力、支付能力和筹资能力； 经营活动产生的现金流量能衡量这些指标。因为它本质上代表了企业自我创造现金的能力。债务最终应由其归还。本部分占现金流量的比率越高，企业的财务基础越稳固。 3.有利于信息使用者预测企业未来的现金流量； 4.有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素（投资理财活动对经营成果和财务状况的影响）； 5.可弥补权责发生制的不足、增强会计信息的可比性。
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第二节 现金流量表的分类与结构
三、现金流量 的计算方法 1．直接法 直接法，是指通过现金流入和支出的主要类别直接反映来自企业经营活动的现金流量的报告方法。 采用直接法报告现金流量，可以揭示企业经营活动现金流量的来源和用途，有助于预测企业未来的现金流量。直接法在现金流量表主表中反映；
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第二节 现金流量表的分类与结构
2．间接法 间接法是在企业当期取得的净利润的基础上，通过有关项目的调整，从而确定出经营活动的现金流量。 采用间接法报告现金流量，可以揭示净收益与净现金流量的差别，有利于分析收益的质量和企业的营运资金管理状况。间接法在现金流量表补充资料中反映。 将“净利润”调整成为“经营活动现金净额”，需要进行以下4类调整计算： （1）扣除非经营活动的损益（筹资和投资活动的损益）：处置固定资产、无形资产、其他长期资产的损失；固定资产报废损失、公允价值的变动损失；财务费用；投资损失（减收益）。净利润扣除“非经营活动损益”后，得出的是“经营活动净损益”。
现金流量分析报告24页PPT
第二十页，编辑于星期二：六点 十七分。
20
三、现金流一定比利润更具有 预测价值吗？（续4）
“财务观”与“会计观”是否矛盾？
个人观点：
- 短期看，它们有矛盾；
- 长期看，它们不矛盾（财务预测与价值评估
对现金流的要求是“长期”而非“短期”现
金流；而长期现金流比短期现金流更接近于
利润） ；
第二十一页，编辑于星期二：六点 十七分。
第二十四页，编辑于星期二：六点 十七分。
21
三、现金流一定比利润更具有 预测价值吗？（续5）
我们怎么办？
- 不排斥利润——不带来现金流的利润并非总是
问题（如正常的资产重估增值等资产持有利得、
为了一定时期经营战略需要而放宽信用政策等）
- 不迷信现金流——增加现金流的“手段”并非总
是理性。
- 只有当企业利润受到严重操纵（而非一般的盈余
管理）时，才应放弃对利润信息的利用。
11
3、每股营业现金流量
每股营业现金流量：
（营业现金流量-优先股股利）/流通在外的普通股股数
该指标反映公司营业活动为每股普通股提供（创造）的 净现金流量，从而是衡量公司股利支付能力的一个重要 指标。
12
第十二页，编辑于星期二：六点 十七分。
每股营业现金流量（续）
通常，该比率应高于“每股收益”，因为 “营业现金流量 = 净收益 + 折旧”（假 设应收、应付款正常变化）。 计算式中，“流通在外的普通股股数”与 “每股收益”计算中相同。
损益表数据
相关非现金
资产的变化
相关负债的变化
减去增加
或
加上减少
（相反影响）
加上增加
或
减去减少
现金流量表分析ppt课件
结构分析 趋势分析
现金流量表的一般分析
一般分析的方法： 1.分析经营活动现金流量、投资活动 现金流量以及筹资活动现金流量变动的主 要原因 2.说明企业现金流入量和现金流出量 的规模和特点
现金流量表的项目分析
一、经营活动现金流量分析 二、投资活动现金流量分析 三、筹资活动现金流量分析
（一）经济活动现金流量的充足性分析
常运转的首要资金来源
2.成长期
（1）销售额和利润不断增加 （2）经营活动产生的现金流量在不断增加，
但不会有很大的现金节余 （3）设备投资继续进行，但相对于前阶段已
减少，投资活动的现金净流量继续出现负 值 （4）筹资活动产生的现金净流量通常为负， 但企业对筹资活动产生的现金流量的依赖 性大为降低
3.成熟期
现金流量表分析的意义
1.评价企业获取现金的能力 2.评价企业的偿债能力和支付能力 3.评价企业的收益质量 4.评价企业的投资活动和筹资活动
现金流量表 的初步分析
现
金
流 现金流量表
量财务比率分析 Nhomakorabea现金流量
分析
经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量
现金流动性财务比率 获取现金能力财务比率 财务弹性财务比率 收益质量财务比率
金流出 •二是由于企业迫于资金压力，处理在用的固
定资产或者持有的长期股权投资等
筹资活动现金流量分析
• （一）筹资活动净现金流量小于或等于零 • 这说明企业偿还了大笔的债务 • 需要考虑企业后续的资金需求和融资的能
力
（二）筹资活动现金流量大于零
• 分析一个企业的筹资活动现金流量大于零 是否正常，关键看筹集的资金的目的，可 能是因为企业扩大规模，也可能是因为企 业的投资失误，出现亏损、或者经营现金 流量长期入不敷出所致
现金流量表的一般分析
一般分析的方法： 1.分析经营活动现金流量、投资活动 现金流量以及筹资活动现金流量变动的主 要原因 2.说明企业现金流入量和现金流出量 的规模和特点
现金流量表的项目分析
一、经营活动现金流量分析 二、投资活动现金流量分析 三、筹资活动现金流量分析
（一）经济活动现金流量的充足性分析
常运转的首要资金来源
2.成长期
（1）销售额和利润不断增加 （2）经营活动产生的现金流量在不断增加，
但不会有很大的现金节余 （3）设备投资继续进行，但相对于前阶段已
减少，投资活动的现金净流量继续出现负 值 （4）筹资活动产生的现金净流量通常为负， 但企业对筹资活动产生的现金流量的依赖 性大为降低
3.成熟期
现金流量表分析的意义
1.评价企业获取现金的能力 2.评价企业的偿债能力和支付能力 3.评价企业的收益质量 4.评价企业的投资活动和筹资活动
现金流量表 的初步分析
现
金
流 现金流量表
量财务比率分析 Nhomakorabea现金流量
分析
经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量
现金流动性财务比率 获取现金能力财务比率 财务弹性财务比率 收益质量财务比率
金流出 •二是由于企业迫于资金压力，处理在用的固
定资产或者持有的长期股权投资等
筹资活动现金流量分析
• （一）筹资活动净现金流量小于或等于零 • 这说明企业偿还了大笔的债务 • 需要考虑企业后续的资金需求和融资的能
力
（二）筹资活动现金流量大于零
• 分析一个企业的筹资活动现金流量大于零 是否正常，关键看筹集的资金的目的，可 能是因为企业扩大规模，也可能是因为企 业的投资失误，出现亏损、或者经营现金 流量长期入不敷出所致
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支付的各项税费
-874,799
2010年
18,864,655 120 402,871 19,267,646 -21,585,752 -213,069 -51,472
增减额
-1,173,211 609 -31,737 -1,204,339 9,061,874 6,589 -823,327
人民币 千元 增减（%）
-6.22 507.50 -7.88 -6.25 -41.98 -3.09 1599.56
4
支付其他与经营活动有关的现金 -531,340
经营活动现金流出小计
-14,136,497
经营活动产生的现金流量净额 3,926,810
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金
10,564,764
取得投资收益收到的现金
17,801,688 -182,582
231,497 8,476,633 7,272,294
-2,492,464 3,394,620 963
903,119 36,472
-30.35 -37.49 -217.38
-19.09 71.56 204.03
5.07 -19.98
5
投资支付的现金
-26,578,533 -34,726,926 8,148,393
7.91
分配股利、利润或偿付利息支付 的现金
-2,093,756
-3,879,714
1,785,958
-46.03
6
支付其他与筹资活动有关的现金
-
筹资活动现金流出小计
-10净额 7,170,022
四、汇率变动对现金及现金等价 物的影响
-44,562
五、现金及现金等价物净增加(减 少)额
14,637,720 -8,546,024
-58.38
发行债券收到的现金
11,970,000 11,930,000 40,000
0.34
筹资活动现金流入小计
18,061,696
26,567,720 -8,506,024
-32.02
偿还债务支付的现金
-8,797,918
-8,153,109
-644,809
该公司本年投资活动净现金流量的产生主要原因是收回投资收到的现金105.65亿元， 投资支付的现金265.78亿元。
该公司本年筹资活动净现金流量的产生主要原因是发行债券收到的现金119.7亿元， 偿还债务支付的87.98亿元。
筹资活动现金流入180.61亿元，大于筹资活动的现金流出108.92亿元，现金流量净额 为71.70 亿元，说明企业吸收资本或举债的步伐加快。
3,032,434
加：年初现金及现金等价物余额 6,669,160
六、年末现金及现金等价物余额 9,701,594
-1,593
1,593
12,034,41 1,142,742 6
14,533,30 4
-7,363,282
-12,165 -32,397
5,932,165
8,964,599
12,601,32 5
现金流量表一般分析
制作：安梓宁
1
现金流量表一般分析
2011年
该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金 176.91亿元，购买商品、接受劳务支付现金180.63亿元。
在三类业务引起的现金流量中，经营活动现金流量的稳定性和再生性较好，一般情况 下应占较大比例。经营活动的现金流入量180.63亿元大于经营活动的流出量141.36亿元， 经营活动的净现金流量39.27亿元。反映出企业经营活动的现金流量自我适应能力较强， 通过经营活动收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余部分还可以用于在 投资或偿债。
2
2010年
该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销售商品、提供劳务收到的 现金188.65亿元，购买商品、接受劳务支付现金215.86亿元。 经营活动的现金流入量192.68亿元小于经营活动的流出量226.13亿元，经营活动 的净现金流量33.45亿元。说明经营活动的现金流量自我适应能力较差，经营现金 流量不仅不能支持投资或偿债的资金需要，而且还要借助于收回投资或举借新债 取得现金才能维持正常的经营。形成这种情况的主要原因可能是销货款的回笼不 及时，货存货大量积压无法变现，也可能是企业处于初创阶段货季节性销售等原 因导致。
该公司本年投资活动净现金流量的产生主要原因是收回投资收到的现金130.57 亿元，投资支付的现金347.27亿元。
该公司本年筹资活动净现金流量的产生主要原因是取得借款收到的现金146.38 亿元，发行 债券收到的现金119.3亿元，偿还债务支付的81.53亿元。 筹资活动现金流入265.68亿元，大于筹资活动的现金流出120.34亿元，现金流量 净额为145.33亿元，说明企业吸收资本或举债的步伐加快。
处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
8,138,608 1,435
-
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金
18,704,807 -146,110
-762,837 -22,613,130 -3,345,484
13,057,228 4,743,988 472
-5,932,165
6,669,160 3,032,434
-100.00 -9.50 -50.66 266.31 -151.12 -47.08 45.47
7
现金流量表水平分析
现金流量表一般分析往往只能说明企业当期的现金流量产生的原因，不能解 释本期与前期的差异，因此，要用水平分析对现金流量做进一步分析。
3
现金流量水平分析表
中铁公司现金流量水平分析表
项目 一、经营活动产生的现金流量
2011年
销售商品、提供劳务收到的现金 17,691,444
收到的税费返还
729
收到其他与经营活动有关的现金 371,134
经营活动现金流入小计
18,063,307
购买商品、接受劳务支付的现金 -12,523,878
支付给职工以及为职工支付的现金 -206,480
-23.46
支付其他与投资活动有关的现金
-
-
投资活动现金流出小计
-26,724,643 -34,909,508 8,184,865
-23.45
投资活动产生的现金流量净额
-8,019,836
-17,107,820 9,087,984
-53.12
三、筹资活动产生的现金流量
取得借款收到的现金
6,091,696