现金流量表分析 PPT
合集下载
公司现金流量表分析PPT课件( 42页)
第二个月（再买醉）
支出：200元
支出：0
第三个月（又一次买醉） 支出：200元
支出：0
第三月末（第一次买醉还款）支出：0
支出：200元
现金支出合计
支出：600元
支出：200元
酒吧的现金流状况
不提供赊销服务的酒吧 提供赊销服务的酒吧
某月某日（股小散买醉） 收入：200元
第二个月（再买醉）
收入：200元
金额
90 000 0
90 000 36 000 14 700 67 000 117 700 -27 700
200 000 200 000 230 000 250 000 480 000 -280 000
54 667 54 667 93 667 93 667 -39 000 -346 700
主营业务收入 无12兼万职
• 又购买了20万的股票，远水解不了近渴， 投资高手却尴尬得付不起女朋友的饭钱。
• 股市变脸，则投资收益瞬间化为乌有，不 能变为现金流入
• 见好就收，落袋为安。
会计的虚假繁荣
• 跨国男考察某国外机械制造厂，利润水平很高， 但现金状况不太好，准备购买。
• 有知道内情的朋友告诉他该企业频临破产，高利 润只是包装出来的。
主营业务成本 3税.6万费
销售1.费47用万4.2万 管理费用2万 营业外支出0.5万
以20万卖了5万买 的股票，投资收 买车益、5房万的首付 又买了25款万的股
票
买房车银行贷款 4.4667，信用卡1 偿还本期万银行借 款本金及利息，
财务费用4.9万
净利润10.33万
项目 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动的现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动的现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 投资活动的现金流入小计 购置固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金 投资支付的现金 投资活动的现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 借款收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物净增加额
企业现金流量表分析报告22页PPT
知金额现金、价值变动风险很小的投资。
1
第二页，编辑于星期一：二十点 三分。
企业活动的三大类别
经营活动 投资活动 筹资活动
2
第三页，编辑于星期一：二十点 三分。
现金流量的三大类
(1) 经营活动产生的现金流量 (2) 投资活动产生的现金流量 (3)筹资活动产生的现金流量
3
第四页，编辑于星期一：二十点 三分。
行次
57 58 59 60 61 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75
76 77 78
79 80 81 82 83
金额
10
第十一页，编辑于星期一：二十点 三分。
三张基本财务报表的关系
利润表 资产负债表 现金流量表
收入
流动资产和流
和费用
±
动负债的调整
=
经营活动的
现金流量
（30000）
营业净利润
￥33000
所得税
（9900）
净利润
￥23100
2.1999年该公司发生的流动资产和流动负债的变化如下所示：
项目
增加（减少）
货币资金
应收账款（销货）
￥5550
（8250）
存货
13350
应付账款（购货）
（6900）
应付工资（经营管理人员）
4200
要求：根据以上所给资料，分别采用“直接法”和“间接法” 确定经营活动产生的现
积极向上的心态，是成功者的最基本要素
•
5、
。24.7.1324.7.1303:38:5003:38:50July 13, 2024
•
生活总会给你谢另一个谢机会，大这个机家会叫明天 6、
1
第二页，编辑于星期一：二十点 三分。
企业活动的三大类别
经营活动 投资活动 筹资活动
2
第三页，编辑于星期一：二十点 三分。
现金流量的三大类
(1) 经营活动产生的现金流量 (2) 投资活动产生的现金流量 (3)筹资活动产生的现金流量
3
第四页，编辑于星期一：二十点 三分。
行次
57 58 59 60 61 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75
76 77 78
79 80 81 82 83
金额
10
第十一页，编辑于星期一：二十点 三分。
三张基本财务报表的关系
利润表 资产负债表 现金流量表
收入
流动资产和流
和费用
±
动负债的调整
=
经营活动的
现金流量
（30000）
营业净利润
￥33000
所得税
（9900）
净利润
￥23100
2.1999年该公司发生的流动资产和流动负债的变化如下所示：
项目
增加（减少）
货币资金
应收账款（销货）
￥5550
（8250）
存货
13350
应付账款（购货）
（6900）
应付工资（经营管理人员）
4200
要求：根据以上所给资料，分别采用“直接法”和“间接法” 确定经营活动产生的现
积极向上的心态，是成功者的最基本要素
•
5、
。24.7.1324.7.1303:38:5003:38:50July 13, 2024
•
生活总会给你谢另一个谢机会，大这个机家会叫明天 6、
现金流量表综合分析20页PPT
流入结构分析
经营活动所得现金占比 投资活动所得现金占比 筹资活动所得现金占比 由此可以看出 公司其现金流入产
生的主要来源为
第二页，编辑于星期二：六点 五十一分。
流出结构分析
• 经营活动所得现金占比 • 投资活动所得现金占比 • 筹资活动所得现金占3.79％ • 公司其现金流出主要在经营活动方面，其
第九页，编辑于星期二：六点 五十一分。
非正常现金流量分析（一）
• 分析现金流量表中是否有大额非正常现金 流量 。它对现金净增减额有重大影响，但 却不一定在以后年度持续，所以正确的方 法应是排除非正常现金流量，全面评价企 业。
①“支付给职工以及为职工支付的现金” ②“处置固定资产而收回的现金净额” ③回收投资资本、发行债券或股本等非持续
②销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以大致
说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。收现数所占比 重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量 高。
③分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比
较，可大致反映企业帐面投资收益的质量。
第十七页，编辑于星期二：六点 五十一分。
第四页，编辑于星期二：六点 五十一分。
分析经营活动的现金流量
• 现金流量表第一分类“经营活动的现金流量”是企业正常经 营活动产生的现金流量，主营业务是这一分类的主要构成
• 重点关注的是“销售商品、提供劳务收到的现金”，同利润 表中营业收入总额相对比，以大致判断企业现款销售率。 高收现率是企业经营管理者成功管理的结果
第七页，编辑于星期二：六点 五十一分。
筹资活动的现金流量（一）
• 企业的筹资活动产生的现金流入主要用于 两个方面：一是支持现有生产；二是用于 投资。因此，要分析企业筹资活动的影响 是正面的还是负面的，也应从两个方面着 手，即企业现有净资产收益率分析和投资 活动前景分析。
现金流量表分析(ppt)
现金流量表分析
目录
• 现金流量表概述 • 经营活动现金流分析 • 投资活动现金流分析 • 融资活动现金流分析 • 现金流量表的综合分析
01
现金流量表概述
现金流量表的定义
现金流量表
01
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金
02
指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现
融资活动现金流的财务比率分析
负债比率
通过比较经营活动现金流和总负 债，可以评估企业偿债能力。负 债比率越低，说明企业偿债能力 越强。
利息保障倍数
通过比较经营活动现金流和利息 支出，可以评估企业支付利息的 能力。倍数越高，说明企业支付 利息的能力越强。
融资成本率
通过比较融资活动的现金流出和 流入，可以计算出企业的融资成 本率。成本率越低，说明企业融 资效率越高。
投资活动现金流的财务比率分析
投资回报率
投资回报率是指投资活动的净收益与投资总额的比率，用于衡量企业投资活动的盈利能 力。
投资回收期
投资回收期是指企业收回初始投资所需要的时间，通常用于评估投资活动的风险和回报。
投资活动现金流的风险分析
市场风险
投资活动可能面临市场风险，如股票价格波动、利率变动等，这些风险可能影 响企业的投资收益和现金流量。
现金流入流出趋势分析
通过比较不同时期的现金流入流出数据，分析企业的经营状况和发展趋势。
03
投资活动现金流分析
投资活动现金流的流入流出分析
流入分析
投资活动现金流的流入主要包括企业 收回投资、分得股利、债券利息收入、 处置长期资产等。
流出分析
投资活动现金流的流出主要包括企业 购建长期资产、权益性投资、债权性 投资等。
目录
• 现金流量表概述 • 经营活动现金流分析 • 投资活动现金流分析 • 融资活动现金流分析 • 现金流量表的综合分析
01
现金流量表概述
现金流量表的定义
现金流量表
01
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金
02
指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现
融资活动现金流的财务比率分析
负债比率
通过比较经营活动现金流和总负 债，可以评估企业偿债能力。负 债比率越低，说明企业偿债能力 越强。
利息保障倍数
通过比较经营活动现金流和利息 支出，可以评估企业支付利息的 能力。倍数越高，说明企业支付 利息的能力越强。
融资成本率
通过比较融资活动的现金流出和 流入，可以计算出企业的融资成 本率。成本率越低，说明企业融 资效率越高。
投资活动现金流的财务比率分析
投资回报率
投资回报率是指投资活动的净收益与投资总额的比率，用于衡量企业投资活动的盈利能 力。
投资回收期
投资回收期是指企业收回初始投资所需要的时间，通常用于评估投资活动的风险和回报。
投资活动现金流的风险分析
市场风险
投资活动可能面临市场风险，如股票价格波动、利率变动等，这些风险可能影 响企业的投资收益和现金流量。
现金流入流出趋势分析
通过比较不同时期的现金流入流出数据，分析企业的经营状况和发展趋势。
03
投资活动现金流分析
投资活动现金流的流入流出分析
流入分析
投资活动现金流的流入主要包括企业 收回投资、分得股利、债券利息收入、 处置长期资产等。
流出分析
投资活动现金流的流出主要包括企业 购建长期资产、权益性投资、债权性 投资等。
现金流量表分析ppt课件
收到的税费返还收到的其源自与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
18
（四）经营活动产生的现金流量编制的基本方法 1、直接法
按照现金收入和现金支出的主要类别直接反映企 业经营活动产生的现金流量。 2、间接法
现金流量表
• 3月31日 剩余现金 700元（资产负债表期末货币资金）
6
• 现金流量表与资产负债表之间的联系： • 现金流量表中现金及现金等价物的净增加额=资产
负债表中货币资金年末数—资产负债表中货币资金 年初数
7
• 【例2】服装店的案例，编制当月的现金流水账。然后， 将其分类，即成现金流量表。
相对于利润表和资产负债表，更准确地提供了关于 现金流量的信息。
分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的 影响。（财务和会计的关系）
11
现金流量表编制意义
“那些把眼光盯在利润上的企业，总有一 天是没有利润可赚的“。
赚钱的生意必须具备三个基本部分： 现金的产出 资产收益率（利润率和周转率的结合） 增长
现 销项税额
+
应收账款（期初-期末） 应收票据（期初-期末） 预收账款（期末-期初）
本期计提的坏账准备（-） 本期转回的坏账准备（+） 现金折扣、票据贴现（-）
以非现资产抵应收款（-）
22
【案例】某企业本期商品销售收入为280万元，产 生的销项税47.6万元，应收票据期初余额为27万 元，期末余额为6万元，应收账款期初余额为100 万元，期末余额为40万元，年度内计提的坏账准 备为2万元。
很权威的现金流量表分析教程优秀课件
很权威的现金流量表分析教程优秀课件
第二节 现金流量表的分类与结构
四、现金流量表的结构 （一）表首 （二）正表 上下报告式；内容有五个部分。 （三）补充资料： 1.将净利润调节为经营活动的现金流量； 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动； 3.现金及现金等价物净增加额。
第一节 现金流量表概述
二、现金流量表的作用 1.能说明企业一定期间内现金流入和流出的原因 2.直接揭示企业当前的偿债能力、支付能力和筹资能力； 经营活动产生的现金流量能衡量这些指标。因为它本质上代表了企业自我创造现金的能力。债务最终应由其归还。本部分占现金流量的比率越高，企业的财务基础越稳固。 3.有利于信息使用者预测企业未来的现金流量； 4.有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素（投资理财活动对经营成果和财务状况的影响）； 5.可弥补权责发生制的不足、增强会计信息的可比性。
很权威的现金流量表分析教程优秀课件
第二节 现金流量表的分类与结构
三、现金流量 的计算方法 1．直接法 直接法，是指通过现金流入和支出的主要类别直接反映来自企业经营活动的现金流量的报告方法。 采用直接法报告现金流量，可以揭示企业经营活动现金流量的来源和用途，有助于预测企业未来的现金流量。直接法在现金流量表主表中反映；
很权威的现金流量表分析教程优秀课件
第二节 现金流量表的分类与结构
2．间接法 间接法是在企业当期取得的净利润的基础上，通过有关项目的调整，从而确定出经营活动的现金流量。 采用间接法报告现金流量，可以揭示净收益与净现金流量的差别，有利于分析收益的质量和企业的营运资金管理状况。间接法在现金流量表补充资料中反映。 将“净利润”调整成为“经营活动现金净额”，需要进行以下4类调整计算： （1）扣除非经营活动的损益（筹资和投资活动的损益）：处置固定资产、无形资产、其他长期资产的损失；固定资产报废损失、公允价值的变动损失；财务费用；投资损失（减收益）。净利润扣除“非经营活动损益”后，得出的是“经营活动净损益”。
第二节 现金流量表的分类与结构
四、现金流量表的结构 （一）表首 （二）正表 上下报告式；内容有五个部分。 （三）补充资料： 1.将净利润调节为经营活动的现金流量； 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动； 3.现金及现金等价物净增加额。
第一节 现金流量表概述
二、现金流量表的作用 1.能说明企业一定期间内现金流入和流出的原因 2.直接揭示企业当前的偿债能力、支付能力和筹资能力； 经营活动产生的现金流量能衡量这些指标。因为它本质上代表了企业自我创造现金的能力。债务最终应由其归还。本部分占现金流量的比率越高，企业的财务基础越稳固。 3.有利于信息使用者预测企业未来的现金流量； 4.有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素（投资理财活动对经营成果和财务状况的影响）； 5.可弥补权责发生制的不足、增强会计信息的可比性。
很权威的现金流量表分析教程优秀课件
第二节 现金流量表的分类与结构
三、现金流量 的计算方法 1．直接法 直接法，是指通过现金流入和支出的主要类别直接反映来自企业经营活动的现金流量的报告方法。 采用直接法报告现金流量，可以揭示企业经营活动现金流量的来源和用途，有助于预测企业未来的现金流量。直接法在现金流量表主表中反映；
很权威的现金流量表分析教程优秀课件
第二节 现金流量表的分类与结构
2．间接法 间接法是在企业当期取得的净利润的基础上，通过有关项目的调整，从而确定出经营活动的现金流量。 采用间接法报告现金流量，可以揭示净收益与净现金流量的差别，有利于分析收益的质量和企业的营运资金管理状况。间接法在现金流量表补充资料中反映。 将“净利润”调整成为“经营活动现金净额”，需要进行以下4类调整计算： （1）扣除非经营活动的损益（筹资和投资活动的损益）：处置固定资产、无形资产、其他长期资产的损失；固定资产报废损失、公允价值的变动损失；财务费用；投资损失（减收益）。净利润扣除“非经营活动损益”后，得出的是“经营活动净损益”。
现金流量分析报告24页PPT
第二十页，编辑于星期二：六点 十七分。
20
三、现金流一定比利润更具有 预测价值吗？（续4）
“财务观”与“会计观”是否矛盾？
个人观点：
- 短期看，它们有矛盾；
- 长期看，它们不矛盾（财务预测与价值评估
对现金流的要求是“长期”而非“短期”现
金流；而长期现金流比短期现金流更接近于
利润） ；
第二十一页，编辑于星期二：六点 十七分。
第二十四页，编辑于星期二：六点 十七分。
21
三、现金流一定比利润更具有 预测价值吗？（续5）
我们怎么办？
- 不排斥利润——不带来现金流的利润并非总是
问题（如正常的资产重估增值等资产持有利得、
为了一定时期经营战略需要而放宽信用政策等）
- 不迷信现金流——增加现金流的“手段”并非总
是理性。
- 只有当企业利润受到严重操纵（而非一般的盈余
管理）时，才应放弃对利润信息的利用。
11
3、每股营业现金流量
每股营业现金流量：
（营业现金流量-优先股股利）/流通在外的普通股股数
该指标反映公司营业活动为每股普通股提供（创造）的 净现金流量，从而是衡量公司股利支付能力的一个重要 指标。
12
第十二页，编辑于星期二：六点 十七分。
每股营业现金流量（续）
通常，该比率应高于“每股收益”，因为 “营业现金流量 = 净收益 + 折旧”（假 设应收、应付款正常变化）。 计算式中，“流通在外的普通股股数”与 “每股收益”计算中相同。
损益表数据
相关非现金
资产的变化
相关负债的变化
减去增加
或
加上减少
（相反影响）
加上增加
或
减去减少
现金流量表分析ppt课件
结构分析 趋势分析
现金流量表的一般分析
一般分析的方法： 1.分析经营活动现金流量、投资活动 现金流量以及筹资活动现金流量变动的主 要原因 2.说明企业现金流入量和现金流出量 的规模和特点
现金流量表的项目分析
一、经营活动现金流量分析 二、投资活动现金流量分析 三、筹资活动现金流量分析
（一）经济活动现金流量的充足性分析
常运转的首要资金来源
2.成长期
（1）销售额和利润不断增加 （2）经营活动产生的现金流量在不断增加，
但不会有很大的现金节余 （3）设备投资继续进行，但相对于前阶段已
减少，投资活动的现金净流量继续出现负 值 （4）筹资活动产生的现金净流量通常为负， 但企业对筹资活动产生的现金流量的依赖 性大为降低
3.成熟期
现金流量表分析的意义
1.评价企业获取现金的能力 2.评价企业的偿债能力和支付能力 3.评价企业的收益质量 4.评价企业的投资活动和筹资活动
现金流量表 的初步分析
现
金
流 现金流量表
量财务比率分析 Nhomakorabea现金流量
分析
经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量
现金流动性财务比率 获取现金能力财务比率 财务弹性财务比率 收益质量财务比率
金流出 •二是由于企业迫于资金压力，处理在用的固
定资产或者持有的长期股权投资等
筹资活动现金流量分析
• （一）筹资活动净现金流量小于或等于零 • 这说明企业偿还了大笔的债务 • 需要考虑企业后续的资金需求和融资的能
力
（二）筹资活动现金流量大于零
• 分析一个企业的筹资活动现金流量大于零 是否正常，关键看筹集的资金的目的，可 能是因为企业扩大规模，也可能是因为企 业的投资失误，出现亏损、或者经营现金 流量长期入不敷出所致
现金流量表的一般分析
一般分析的方法： 1.分析经营活动现金流量、投资活动 现金流量以及筹资活动现金流量变动的主 要原因 2.说明企业现金流入量和现金流出量 的规模和特点
现金流量表的项目分析
一、经营活动现金流量分析 二、投资活动现金流量分析 三、筹资活动现金流量分析
（一）经济活动现金流量的充足性分析
常运转的首要资金来源
2.成长期
（1）销售额和利润不断增加 （2）经营活动产生的现金流量在不断增加，
但不会有很大的现金节余 （3）设备投资继续进行，但相对于前阶段已
减少，投资活动的现金净流量继续出现负 值 （4）筹资活动产生的现金净流量通常为负， 但企业对筹资活动产生的现金流量的依赖 性大为降低
3.成熟期
现金流量表分析的意义
1.评价企业获取现金的能力 2.评价企业的偿债能力和支付能力 3.评价企业的收益质量 4.评价企业的投资活动和筹资活动
现金流量表 的初步分析
现
金
流 现金流量表
量财务比率分析 Nhomakorabea现金流量
分析
经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量
现金流动性财务比率 获取现金能力财务比率 财务弹性财务比率 收益质量财务比率
金流出 •二是由于企业迫于资金压力，处理在用的固
定资产或者持有的长期股权投资等
筹资活动现金流量分析
• （一）筹资活动净现金流量小于或等于零 • 这说明企业偿还了大笔的债务 • 需要考虑企业后续的资金需求和融资的能
力
（二）筹资活动现金流量大于零
• 分析一个企业的筹资活动现金流量大于零 是否正常，关键看筹集的资金的目的，可 能是因为企业扩大规模，也可能是因为企 业的投资失误，出现亏损、或者经营现金 流量长期入不敷出所致
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
以上是云南白药公司2016年度的现金流量的一部分， 可以看出销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接 受劳务付出的现金的比率为1.43，差额达82亿，可已看出 其企业的利润较高企业表现优秀。
3
分析
ANALYSIS
n
2）销售商品、提供劳务收到的现金/经营活动 流入
将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的 现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动 流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突 出，营销状况良好。 项目
销售商品、提供劳务收到的现金 经营活动现金流入小计
2016
27,274,582,482,.57 27,408,201,528.98
2015
22,452,805,855.29 22,611,622,808.18
在观察2016年云南白药现金流量表的这部分时不难发 现其销售商品、提供劳务收到的现金占经营活动流入的现 金的比例高达99%，其企业经营的主营业务带来的现金流 量几乎就是经营活动的现金流入。
现金流量表分析
1.引例
目录
2.现金流量表概述及相关 3.现金流质量分析 4.组织分工
INTRODUCTIVE EXAMPLE
1
通过格兰特破产事件，了解现金流的重要性
1
引例
INTRODUCTIVE EXAMPLE
格兰特公司破产事件
1975年，美国最大的商业企业之一格兰特公司宣告破产， 而在其破产前一年，其营业净利润近1000万美元，经营活动 提供营运资金2000多万元，银行贷款达6亿美元，1973年公 司股票价格仍按其收益20倍的价格出售。 该企业破产的原因就在于公司早在破产前五年的现金流 量净额已经出现了负数，虽然有高额的利润，公司的现金却 不能支付巨额的生产性支出与债务费用，最后导致“成长性 破产”。
1.引例
目录
2.现金流量表概述及相关 3.现金流量分析 4.组织分工
SUMMARY
2
现金流量表概述及相关
2
概述
SUMMARY
现金流量表概念
CASH FLOW STATEMENTS
现金流量表是以收付实现制为基础编制的， 反应企业一定会计期间内现金及现金等价物流 入和流出相关信息的一张动态报表
2
经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
27,408,201,528.98 19,060,561,636.95
1,187,860,947.35 1,864,163,734.73 2,310,857,526.98 24,423,443,846.01 2,984,757,682.97
概述
SUMMARY
现金 现金等价物 广义的现金，包 期限短、流动性 括库存现金，还包括 强、易于按公允价值 银行存款（随时可支 变现的投资； 取）、其他货币资金 三个月内到期的 以及现金等价物。 短期债券投资。 库存现金 银行存款
现金流量 一定时期现金及 现金等价物的流入和 流出的数量 注意：现金或现 金等价物间的相互转 换不属于现金流量， 因为净额为0
ห้องสมุดไป่ตู้
3
分析
ANALYSIS
n
（一）经营活动产生的现金流量分析。
经营活动是指公司投资活动和筹资活动以外的所有交易和事 项，包括销售商品或提供劳务、经营性租赁、购买货物、接受劳 务、制造产品、广告宣传、推销产品、交纳税款等。公司的经济 活动以经营活动为主，筹资和投资等理财活动则是次要的。经营 活动是公司经济活动的主体，而且具有再生性的特点。
3
分析
ANALYSIS
n 2016年度云南白药现金流量表（部分）
项目 一、经营活动产生产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 27,274,582,482,.57 8,576,182.67 125,042,863.74 158,816,952.89 22,452,805,855.29 2016 2015
1
启示
REVELATION
n
“为什么说现金流比利润重要？”
现金流对于一个企业来说，就像人体对空气的呼吸、血液的流动那样，非常 重要。如果把资产规模非常庞大的企业看作是一个大力士，且盈利能力非常强， 只要封死他的鼻孔口腔十分钟，他就得窒息休克，甚至昏迷死亡。而把那些资产 规模非常小，盈利能力也刚刚好够糊口的个体户看做是一个非常瘦弱的人，只要 保持呼吸顺畅，血液循环正常，也能病怏怏活若干年也能存活在世上。 我们经常可以看到一些大企业大集团轰然倒塌，当宣布破产清盘时，却惊讶 地发现旗下有相当不错的优质资产。这就是典型的现金流出了问题，也就是我们 常听说的资金链断裂。如果一个企业资金链开始出现裂痕，此时最最要紧的，就 是抽调现金支撑，哪怕是贱卖资产也要筹集充足的现金，以免出现彻底断裂，导 致企业生命的终结。对于企业家来说，现金流就是粮草，粮草不足，兵再强马再 壮，也逃不了失败的下场。
流入和流出
短期债券
1.引例
目录
2.现金流量表概述及相关 3.现金流量分析 4.组织分工
CASH FLOW ANALYSIS
3
对现金流量表进行分析
3
分析
ANALYSIS
n
现金流量质量分析的主要内容
企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投 资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部 分构成。 分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来 龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、 筹资能力和资金实力。
22,611,622,808.18 15,668,489,730.06
1,085,399,259.79 1,478,244,192.56 2,199,989,224.58 20,432,122,406.99 2,179,500,401.19
3
分析
ANALYSIS
n
l)销售商品、提供劳务收到的现金/购进商品、 接受劳务付出的现金 将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受 劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的 情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售 利润大，销售回款良好，创现能力强。 项目 销售商品、提供劳务收到的现金 购买商品、接受劳务支付的现金 2016发生额 27,274,582,482,.57 19,060,561,636.95 2015发生额 22,452,805,855.29 15,668,489,730.06