现金流量表分析 PPT

赚钱 = 有钱？？
利润额高——企业的赚钱能力强
现金流量差——利润的质量差 纸面富贵 赚钱不等于有钱！！
任务实施
跟着张冉一起分析：张冉初步分析了华远公司公司现金流量结
构，经营活动现金净流量为 ，投资活动现金净流量为 ，
筹资活动现金净流量为
为：
，得出华远公司现金流量组
。这时
。初步可以判断企业处于调整发展的
知识准备
2．经营活动现金流出量的阅读与分析 （１）购买商品、接受劳务支付的现金 企业总现金流出量中最主要的组成部分金额多是正常现象，但要 与企业的生产经营规模相适应该项目还应与利润表中营业成本及 资产负债表中存货项目的金额进行比较，借以全面评价企业付现 的质量。 （２）支付给职工及为职工支付的现金 （３）支付的各项税费
知识准备
５．经营活动现金流量的操纵分析
（１）篡改现金流量性质(将筹资活动现金流入、投资活动现金流
入粉饰为经营活动现金流入；将经营活动支出放到投资活动中） （２）权宜之计（母公司或大股东在期末大量偿还应收账款） （３）应收票据贴现 （４）利用应付款项
任务2 现金流量表项目分析
（二）投资活动现金流量分析 1.现金净流量小于零 应分析企业投资是否与企业发展阶段、企业长期规划及短期计划相 吻合，以判断现金流量的质量。
知识准备
3．现金流量表的作用 揭示现金流动的过程及结果 了解企业的支付能力、周转能力及获现能力 分析企业的收益质量、预测未来的现金流量
评价企业的综合财务状况与生存质量
二、现金流量表的格式与内容 1．现金流量表的格式：报告式 2．现金流量表的内容：由表头、基本部分（正表）及补充资料 （报表附注）三部分构成。
项目四 现金流量表分析
【项目分析】角色：中介机构
张冉是一所高等职业技术学院的大三学生，他
来到思源会计师事务所实习，事务所的指导老师要求
他协助进行华远公司现金流量表分析，要求他在两天
内完成。
为完成现金流量表分析，张冉要完成如下任务：
任务4.1 现金流量表初步分析
任 务
任务4.2 现金流量表项目分析
四、汇率对现金的影响
五、现金净增加额
财 务 报 表
明明白白我的“账”；企业的底子；企业的健康证明 —— 资产负债表 秋后算帐；企业的面子，是企业的真功夫 —— 利润表 企业是个蓄水池，钱有进也有出，一表”人财“ —— 现金流量表
请思考
从不同角度反映企业收益情况的财务报表，一张是利润表，一张 是现金流量表。评价企业业绩时，你会如何选择？
知识准备 三、现金流量及其分类
知识准备
四、现金流量表与其他主要会计报表的勾稽关系
现金流量表反映的财务管理内容
项 目 财 务 管 理
1．经营活动产生的现金流量 一 、 经营现金净流量 营业现金及其盈余产生能力：可用于支 持经营性流动资产的规模、偿还债务本息和 支持长期投资的内源融资 2．投资活动产生的现金流量 二 、 投资现金净流量 投资于实物资产、权益性及债权性证券 和这类投资的本金与收益的回收。如为负值 意味着需要内外源融资 3．筹资活动产生的现金流量 三 、 筹资现金净流量 外源融资能力：吸收投资、发行股票， 分 配 利 润、 支 付 股 利 、 偿 付 债 务 本 息 、 返 还 股本或投资。
产品
，销售呈现
趋势，表现为经营活动中
，而仅靠
回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要
可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。
任务4.2
现金流量表项目分析
知识准备
任务实施
任务2 现金流量表项目分析
知识准备
（一）经营活动现金流量的阅读与分析
•小提示：直接反映企业创造现金的能力，充足的营业收入不仅可 以支付营业支出所需现金，而且可以为企业的投资和筹资活动提 供保障。对此项目的阅读与分析，不仅要关注各个项目本身的数 量及构成，而且应与利润表、资产负债表相关项目进行比较，以
一般在企业初创期和成长期，会导致投资活动现金净流量小于零。
对内扩大再生产长期来看，投资活动现金净流量累计数会小于零。
解决途径：消耗现存货币资金；挤占本来可以用于经营活动的现金；
额外贷款；利用经营活动积累的现金进行补充；拖延债务支付。
任务2 现金流量表项目分析
（二）投资活动现金流量分析 2.现金净流量大于或等于零 可能原因一：企业投资活动回收规模大于投资支出的规模（好） 可能原因二：由于企业在经营活动与筹资活动方面急需资金而不得 不处理手中的长期资产或投资（必须予以关注）
梦幻
任务4.3 现金流量表比率分析
职业能力目标
任务4.1
现金流量表初步分析
知识准备
任务实施
任务1 现金流量表初步分析
知识准备
一、现金流量表的性质与作用 1．现金流量表的性质 ——是以现金为基础编制的，反映企业在一定会计期间现金及现
金等价物流入和流出情况的财务报表。
2．现金与现金等价物的含义 现金是指企业的库存现金，以及可以随时支付的存款。具体包 括:库存现金、银行存款、其他货币资金。 现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强，易于转换为已 知金额现金，价值变动风险很小的投资。（如自购买之日起３ 个月内到期的短期债券）
（４）支付的其他与经营活动有关的现金
因此应严格控制，对其支出的效益性应多加关注。
知识准备
3．经营活动现金净流量的阅读与分析 4．经营活动现金流量的质量分析
（1）现金净流量小于零 初创期和成长期、衰退期的企业出现此情况为正常 正常生产经营期间企业出现此情况则说明经营活动产生的现金流 量质量不高。 （2）现金净流量等于零 企业只能应付日常开支，不能补偿非付现成本持续出现这种状况 说明经营活动产生的现金流量质量较差。 （3）现金净流量大于零（三种情况）
分析判断企业现金流量的质量。
知识准备
1．经营活动现金流入量的阅读与分析 （１）销售商品、提供劳务收到的现金（无论何时销售，只要本 期收现） 全部现金流入量中最主要的组成部分； 该项目金额多是正常现象，反之，则要高度关注； 该项目还可与利润表中营业收入的金额相比较，借以分析判断企 业当期营业收入的现金回笼情况 （２）收到的税费返还 如果补贴收入金额较大，在评价企业业绩时应注意剔除补贴 收入因素的影响，因为它只是国家税收优惠政策的体现，并不代 表企业持续的盈利能力。 （３）收到其他与经营活动有关的现金 少则正常，多则暴露出企业在管理中存在的问题。