第二章 信用与金融
第二章 信用 《金融学基础》PPT课件
• I=P·r·n • S=P（1+ r·n）
• （二）复利法
• 复利法是指在计算利息时，要按一定期限（如1年或半年等），将所生 利息加入本金再计算利息，逐期滚算，利上加利的计息方法。
• 设P为本金，r为利率，n为期数，I为利息，S为本利和，计息公式如下： • I＝P［（1+r）n-1］ • S＝P（1+r）n
短期 利率
一般指融资期限在一年（含） 以内的利率，短期利率变动 风险小，利率水平相对较低。
一般指融资期限在一年以 上的利率，长期利率变动 风险较大，利率水平相对
较高。
长期 利率
• （二）利率的种类
• 3.固定利率与浮动利率
固定 利率 是指在整个借贷
期限内固定不变 的利率。
是指借贷期限内， 随市场利率变化 浮动 而定期进行调整 利率 的利率。其优点 是减少市场变化 的利率风险，但 计算成本收益相
• （2）衍生金融工具。 • 衍生金融工具是指在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其
组合形式的总称，包括金融远期合约、金融期货合约、金融期权合约、 金融互换合约。
• （2）衍生金融工具。
①金融远期 ②金融期货 ③金融期权
合约。
合约。
合约。
• 金融远期 • 金融期货 • 金融期权
合约是指
合约是指
• 我国利率体系未来发率展的。目标，是要形成一套以中央银行基准利率为核心的、中央
银行可以有效控制的、多层次的、有弹性的、能够充分反映市场资金供求的利率体 系。
• （二）利率结构
• 利率结构是指利率体系中各种 利率的组合情况。利率结构包 括风险结构和期限结构。
金融学 第二章-信用-习题与答案
4股份公司的典型形式是指( )。
5直接融资活动中的核心是( )。
三、选择题
1.信用活动中的货币发挥的职能是( )、
A储藏手段B．支付手段
C流通手段D．价值尺度
2由债权人开出承诺到期付款的有价证券是（)。
A．商业票据B支票
C．商业汇票D商业期票
3一直在我国占主导地位的信用形式是( )。
A．银行信用B国家信用
C消费信用D民间信用
4．在商业信用中采用的商业票据有( )。
A支票B传票C期票D汇票
5．消费信贷的基本类型有( )。
A银行信用B合作信用
C商业信用D国家信用
6在典型的商业信用中实际包括两个同时发生的经济行为，即（）。
A买卖行为B．借贷行为
C分配行为D生产行为
7．与公司、企业的经营活动直接联系的信用形式有()。
4．有限责任公司
5．证券公司
三选择题
1B2C3A4ACD5AC6AB
7BD 8BCD 9D 10B 11ABCD 12AD
四简答题
比较商业信用与银行信用的特点，二者兼有怎样的联系？
答：与公司、企业的经营活动直接联系的信用有两种形式：商业信用和银行信用。
（1）商业信用：典型的商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。不仅在各国国内交易中广泛存在，并且也广泛存在于国际贸易之中，对于推动商品交易和经济增长有着重要意义。在典型的商业信用中，实际包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为。就买卖行为来说，在发生商业信用之际就已完结，即该产品从工厂所有变成商店所有，就与通常现款买卖一样，而在此之后，它们之间只存在一定货币金额的债权债务关系。
商业信用有其严格的方向性。一般地说，是上游产品企业向下游产品企业提供信用，是工业向商业提供信用。因而有些企业很难从这种形式取得必要的信用支持。
MBA金融市场学(第二章)
四、消费信用 – 消费信用： 是企业、银行和其他金融机构对消费者个人所提供的， 用于生活消费目的的信用。 – 消费信用主要有两种方式：
企业赊销
金融机构的消费贷款
五、国际信用 – 国际信用： 是国际间一个国家官方（政府）和非官方（如商业银行、进出 口银行、其他经济主体）向另一个国家的政府、银行、企业或 其他经济主体提供的信用，属国际间的借贷行为。 – 包括：
以赊销商品形式提供的国际商业信用 以银行贷款形式提供的国际银行信用 政府间相互提供的信用
1．国际商业信用 – 国际商业信用：是由出口商以商品形式提供的信用。 – 有来料加工和补偿贸易等形式： ⑴ 来料加工：来料加工是指由出口国企业提供原材料、设 备零部件或部分设备，利用进口国的厂房、劳动力等在进口 国企业加工，成品归出口国企业所有，进口国企业获得加工 费收入。 ⑵ 补偿贸易：补偿贸易是指由出口国企业向进口国企业提 供机器设备、技术力量、专利、各种人员培训等，联合发展 生产和科研项目，待项目完成或竣工投产后，进口国企业可 将该项目的产品或以双方商定的其他办法偿还出口国企业的 投资。
银行信用的特点 1) 银行信用的主体与商业信用不同。 2) 银行信用的客体是单一形态的货币资本。这一特点使银行 信用能较好地克服商业信用的局限性。
3)
银行信用是一种中介信用。
银行信用扩大了信用的界限 – 银行信用是现代信用的主要形式。 – 银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现在： 越来越多的借贷资本集中在少数大银行手中； 银行规模越来越大； 贷款数额增大，贷款期限延长； 银行资本与产业资本的结合日益紧密；
3．政府间信用为，其特点是金额不大， 利率较低，期限较长，通常用于非生产性支出。
第二章信用与金融
第二章信用与金融在我们的日常生活和经济活动中，信用与金融这两个概念如影随形，深刻地影响着我们的方方面面。
那么，究竟什么是信用？金融又在其中扮演着怎样的角色呢？让我们一起来揭开它们神秘的面纱。
信用，简单来说，就是一种能够履行诺言而取得的信任。
想象一下，你向朋友借了一笔钱，并承诺在某个时间归还。
当你按时还钱时，朋友对你的信任就增加了，这就是一种信用的体现。
而在更广泛的经济领域，信用则表现为在一定时期内，以偿还为条件的价值的单方面转移。
信用的形式多种多样，常见的有商业信用、银行信用、国家信用和消费信用等。
商业信用是企业之间在买卖商品时相互提供的信用，比如企业之间的赊销赊购。
银行信用则是以银行为中介，以存贷款等方式提供的信用，它在现代经济中占据着主导地位。
国家信用是国家以债务人身份向社会筹集资金的一种信用形式，例如国债的发行。
消费信用则是针对消费者个人提供的，用于满足其消费需求的信用，像信用卡就是典型的消费信用工具。
信用的存在对于经济发展有着至关重要的作用。
首先，它促进了资金的融通。
那些有资金盈余的人可以通过信用将资金借给有需求的人，从而实现资源的优化配置。
其次，信用有助于扩大生产和消费。
企业通过信用获得资金，可以扩大生产规模，创造更多的就业机会和商品。
消费者借助消费信用提前消费，也能刺激经济的增长。
此外，信用还推动了金融市场的发展，丰富了金融工具和金融产品。
然而，信用也并非毫无风险。
如果信用主体无法按时履行还款义务，就可能引发信用风险。
这种风险不仅会给债权人带来损失，还可能对整个金融体系的稳定造成冲击。
为了降低信用风险，金融机构和监管部门通常会采取一系列措施，如信用评估、风险监测和加强监管等。
接下来，让我们聊聊金融。
金融，本质上是指资金的融通，是对现有资源进行重新整合之后，实现价值和利润的等效流通。
金融体系包含了众多的金融机构、金融市场和金融工具。
金融机构是金融活动的主要参与者，包括银行、证券公司、保险公司等。
信用与金融
信用与金融信用与金融是与商品货币经济密切相连的经济范畴。
在现代社会中，人们使用的货币都是信用货币，银行是主要的信用机构，任何货币银行问题都与信用紧密相连。
事实上，信用构成了现代商品经济正常运转的基础。
一、信用的基本含义：在我们的日常生活中，信用一词有信任、相信、恪守诺言的意思。
作为经济学意义上的信用是指以一定的经济标的物为内容，以借贷为特征的经济行为。
信用是一种借贷行为，是以偿还和支付利息为条件的价值运动的特殊形式，体现着一定的经济关系。
所谓借贷行为是指商品或货币所有者把一定数量的商品或货币暂时赊销或贷放给需求者使用，借贷双方约定期限，由借用者到期偿还原价值并付给一定数额的利息。
在借贷过程中，借贷双方所构成的债权债务关系体现着一定的社会生产关系。
二、信用的主要特征：第一，信用是有条件的借贷行为。
在商品货币经济条件下，人们从等价交换原则出发，考虑自身利益出现了以偿还和支付利息为条件的借贷行为。
只有这种借贷行为才是信用。
第二，信用是价值运动的特殊形式。
由信用方式所引起的价值运动采取特殊形式：商品或货币所有权没有发生转移，只是使用权发生变化，借者到期还本付息，贷者的商品或货币获得增值。
第三，信用反映不同的社会生产关系。
信用总是由债权人和债务人双方构成。
信用表面上是一种价值运动，而实质上反映债权人和债务人之间的经济关系。
这种经济关系在不同的经济形态下反映着不同的经济内容。
三、信用的构成要素：第一，债权债务。
债务是将来偿还价值的义务，债权是将来收回价值的权利。
债务和债权是构成信用关系的第一要素。
第二，时间间隔。
信用关系是一方提供一定的价值符号、价值物，另一方在一定时期内归还价值符号和价值物并附加一定的利息。
信用是在不同时间的相向运动，时间的间隔是信用关系得以确立的第二要素。
第三，信用工具。
现代信用均以合法书面凭证作为确立信用关系的媒介，可以避免口头约定和账簿信用的不足，在未到期前还可以转让，扩大信用功能。
货币金融学--2 信用
第二章 信用
第一节 第二节 第三节 第四节 信用的性质与功能 信用形式 信用工具 信用与经济
第二节 信用形式
一、信用形式的分类
二、现代信用形式
第二节 信用形式
信用作为一种借贷行为，是通过一定方式 具体表现出来的，表现借贷关系特征的形 式就是信用形式。
一、信用形式的分类
（一）按融资性质分类
分类 定义 特征
一、信用形式的分类
（一）按融资性质分类
直接信用：
资金 交易平台 企业
投资人
中介 债务凭证（股票、债券） 企业发行
一、信用形式的分类
（一）按融资性质分类
间接信用：
决策、承担风险
存款
存款人
银行等中介 债务凭证 银行发行
企业
一、信用形式的分类
（二）按信用主体分类
商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国 际信用等。 （三）按期限长短分类 划分标准：信用关系存续期限是否1年之内或以上。 短期信用：存续期1年以内（含1年） 长期信用：存续期1年以上
第二章
信用
第二章 信用
本章教学内容：
第一节 信用的性质与功能 第二节 信用形式 第三节 信用工具 第四节 信用与经济
第二章 信用
学习目的与要求：
1.理解信用的含义、特征、构成要素； 2.掌握主要的信用形式和信用工具。
学习重点：
重点学习主要的信用形式和信用工具
第二章 信用
从社会的角度来看，信用是遵守诺言，实践成约， 从而取得别人的信任。
（一）票据
（二）信用卡 （三）国库券 （四）可转让大额定期存单 （五）股票
金融学第二章 信用
二、信用的产生和发展
（三）货币与信用的关系： 信用与货币，都以私有制为前提，它们产生的经
济前提是同源的。 二者在发展过程中形成了相互 依存、相互制约、相互促进、相互替代
三、信用与金融
金融的含义：金融是货币流通与信用活动的总 和，是通过货币有偿让渡而实现价值增值的运动， 也就是资金融通
金融的产生是货币和信用融合的产物：当货币 与信用从两个完全独立的经济范畴,走向相互结合 并日益紧密融合时，金融范畴便产生了。
义何在？了解一下我国商业银行目前推出的有关 消费信用的贷款有哪些类型？大学生助学贷款算 不算一种消费信用？ 5、你认为我国目前信用缺失的根源是什么？怎样 建立适应市场经济发展的信用秩序？
地位
基础
主体
4
运动 与经济周期波动基本一 与经济周期波动不一致
致
5
形式
赊销、预购
放款（贴现）
6
融资
直接融资
间接融资
7
优点
方便、及时、灵活
规模大、范围广
8
局限
规模、方向限制
盲目性强、可控性弱
风险较大
三、国家信用
（一）含义：国家财政通过举债向社会筹集资金的一种 信用形式
（二）形式：国库券和公债券 （三）作用：
第五节 融资方式与融资体制
一、融资方式与融资过程
资金盈 余部门
购买
企业、政 间接证券 府、居民
金融中介机构 银行、保险、 信托、投资基金 （间接融资）
购买 直接证券
资金 短缺 部门
购买 直接证券
金融市场 （直接融பைடு நூலகம்）
购买 直接证券
二、直接融资与间接融资
(一)间接融资的含义：指资金供求双方通过金融 中介机构间接完成融资活动的方式，典型如银 行借贷
2.信用
第二节 信用形式
2.2.4 国家信用
国家信用的特点
信誉度高 安全性强 风险小 流动性较强 期限一般较长
讨论：政府向央行大量透支会产生什么后果？
第二节 信用形式
2.2.5 消费信用
消费信用：是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提
供的，用于其消费支出的一种信用形式。
消费信用的形式：分期付款；信用卡；消费贷款
信用。其主要表现形式有赊销商品、委托代销、分期付款、 预付定金、按工程进度付款、补偿贸易等。
如何理解商业信用
是企业和企业之间的信用行为
企业之间的货币借贷行为是不是商业信用？
第二节 信用形式
2.2.2商业信用
商业信用的特点
主体是企业 客体是商品资本
商业信用与产业资本的运动动态一致
商业信用存在的必要性
180000 150000 120000 90000 60000 30000 0
外商直接投资流入额 外债总额
1970
1980
1985
1990
1995
1997
1998
1999
百万美元
2000
第三节 融资渠道
2.3.1 信用与金融
二者联系
金融产生于货币与信用的结合，信用是金融的基础 当代货币均为信用货币，所以货币流通也是一种信用 活动 产生的时间不同 范围不同
二者区别
第三节 融资渠道
2.3.2 直接融资与间接融资
资金盈余者与资金短缺者
盈余单位：收﹥支 赤字单位：收﹤支 盈余单位：融出资金，并取得利息回报 赤字单位：扩大再生产，促进经济发展 否则，会使经济萎缩
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第二章信用与金融
•第一节信用的产生和发展•第二节信用的主要形式•第三节融资方式及渠道
第一节信用的产生和发展
一. 信用是现代金融的基石
二.信用与信用的产生
三.信用的构成要素
四. 信用形态的发展
五. 信用的作用
第一节信用的产生和发展
一、信用是现代金融的基石
•现代市场经济是信用高度发达的市场经济，即信用经济。
信用是现代市场经济的基础、纽带和灵魂。
•在一个发达的商品交换社会中，一切经济活动的开展都离不开信用。
信用已成为现代市场经济的一个基本构成要素。
第一节信用的产生和发展
二.信用与信用的产生
Credit 的含义。
在社会学中，信用被用来作为评价人的一个道德标准。
在经济学中，信用就是以偿还和付息为特征的借贷行为。
这种借贷活动可以采取商品形式，也可以采取货币形式。
信用是一种价值运动形式。
信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物。
当商品交换出现延期支付、货币执行支付手段职能时，信用就产生了。
第一节信用的产生和发展
三.信用的构成要素
1. 信用的主体
即经济活动中的赤字部门和盈余部门，它们具体包括企业、机构、政府、个人以及在信用活动中起媒介作用的金融中介，包括银行和非银行金融机构。
2. 信用关系
即信用主体通过直接或间接的方式进行资金和实物的融通形成的债权和债务关系。
提供信用者为债权方，接受信用者为债务方。
第一节信用的产生和发展
3. 信用条件
主要指期限和利率。
期限是信用关系开始到其终结的时间。
利息是债权人因让渡实物和货币使用
权所得到的报酬。
4. 信用标的
即信用关系的对象。
它可以是实物形式，主要表现为商业信用；也可以是货币形式，主要表现为
银行信用。
5. 信用载体
即信用工具，它是载明债权债务关系的合法凭证。
第一节信用的产生和发展信用——古老的范畴
中国的货币和信用起源很早。
早在夏代（公元前2100年—公元前1600年），贝就成为交换的媒介。
相传西周（公元前11世纪—公元前771年）就已出现了信用行为。
春秋战国时期（公元前770年—公元前221年），货币经济得到了长足的发展，在使用金、银、铜等秤量货币的同时，还形成了不同类型的铜铸币，有布币、刀币、圈钱等。