大陆汇率改革对外汇市场的影响
中国外汇政策调整及其影响分析
中国外汇政策调整及其影响分析随着中国国际地位的提高和全球经济形势的不断变化，中国外汇政策也不断调整。
近年来，我国已经出台了多项政策措施，对外汇市场进行了改革和开放，促进了外贸、外汇市场健康发展和资本流动自由化，但也在一定程度上对国内外汇市场产生了一定的影响和挑战。
一、我国外汇政策调整的背景2005年，我国首次开始放开外汇业务，取消了一年内限制住房外汇购汇的限制，这标志着中国外汇管理体制逐步进入市场化、国际化轨道。
与此同时，我国外汇储备不断增加，到2019年年底已经达到3.107万亿美元，成为全球外汇储备最多的国家。
但是，外汇储备不断增加也带来了一些挑战和问题，比如外汇储备规模太大，使得汇率波动较小，难以发挥市场调节作用；同时，为了防范外部风险，国家需要购买海外资产，但这也带来了汇率风险和投资风险。
二、我国的外汇政策调整1、加强汇率市场化2015年，中国中央银行宣布改变汇率政策，决定让市场决定汇率，以强化汇率市场化。
这样可以增加中国金融市场的吸引力，提高金融市场对全球金融市场的影响力和参与度。
同时，大幅放宽了人民币兑转汇机制，壮大了跨境贸易、投资和金融业务。
2、调整外债管理我国的外债管理主要是通过限制企业、银行和金融机构的外债规模和期限，限制其在境外筹集资金。
近年来，我国逐步取消了一些限制，同时还对大规模债券发行和资产交换安排进行了调整和优化，确保了外资进出境的顺畅和稳定。
3、深化外汇市场改革过去，我国的外汇市场主要是银行承担，然而银行之间的外汇交易费用相对较高，买卖的时候还要交很多费用。
我国为了降低外汇成本和提升市场竞争力，开始授权非银行金融机构和跨境支付服务机构办理外汇业务，允许境内个人和企业在海外进行投资和人员往来的资金自由流动，增加了人民币在国际市场的流通和使用。
三、我国外汇政策调整的影响与挑战1、促进贸易和资本流动我国外汇政策调整后，逐渐实现了兑汇简便、汇率市场化、外资自由流入流出，这为中国对外经济贸易和资本流动的发展增加了又好的通道和壮大了金融市场对全球经济的影响力。
人民币汇率制度
人民币汇率制度人民币汇率制度是指中国政府对人民币兑换其他货币的方式和管理机制的规定。
这一制度在中国经济发展中扮演着重要的角色，影响着国内外贸易、国内经济运行以及外汇市场等多个方面。
本文将从人民币汇率制度的历史演变、目前的汇率政策以及人民币汇率制度的影响等方面展开讨论。
一、人民币汇率制度的历史演变1. 初期汇率体制人民币汇率制度的起源可以追溯到从新中国成立之初。
那个时候，中国实行了固定汇率制度，即人民币与美元的兑换比例固定不变。
这一制度的初衷是为了稳定国内外贸易和资金流动，但在后期的发展中逐渐暴露出一些问题。
2. 双重汇率体制为了应对国际经济形势的变化，中国于1994年开始实行了双重汇率体制。
这一制度中，人民币分为官方汇率和市场汇率两种，前者用于政府间的贸易结算，后者则用于企业和个人的经济活动。
这一制度为经济发展提供了更多的灵活性和自主权。
3. 汇率市场化改革随着中国经济快速发展和国际化程度的提高，中国政府于2005年启动了汇率市场化改革。
这一改革的核心是将人民币与一篮子货币挂钩，实现了汇率的浮动。
这种市场化的制度有助于促进外汇市场的稳定和人民币的国际化进程。
二、目前的汇率政策目前，中国政府实行了一篮子货币汇率管理制度。
具体来说，人民币汇率是由市场供求和政府调控相结合决定的。
中国央行会根据国内外经济形势和市场需求，适时进行干预，以保持人民币汇率的基本稳定。
此外，中国政府还鼓励企业通过外汇市场进行合理的对冲和风险管理，以保护其资金兑换的变动风险。
这一政策的出台为企业的国际竞争提供了更多的支持。
三、人民币汇率制度的影响1. 对国内经济的影响人民币汇率制度的稳定是确保国内经济平稳运行的重要因素之一。
稳定的汇率有助于提升企业的信心，促进投资和消费的增长，同时也有利于控制通货膨胀和资本流动的风险。
2. 对外贸易的影响人民币汇率的稳定与否直接关系到中国的对外贸易。
过高或过低的汇率都可能对进出口贸易造成负面影响。
中国的汇率变化趋势
中国的汇率变化趋势汇率是指一国货币与另一国货币的兑换比例，它的变化对于国际贸易、外汇市场以及国家宏观经济政策都有很大的影响。
在过去的几十年里，中国的汇率变化经历了多个阶段，从固定汇率到浮动汇率，再到逐渐实行市场化汇率形成机制。
本文将对中国汇率的变化趋势进行详细剖析，并分析其原因和影响。
首先，回顾中国的汇率制度演变史。
在1949年建国初期，中国实行固定汇率制度，人民币与美元的汇率长期维持在1：2.46的水平。
这种固定汇率制度意味着政府需要通过大量干预来保持汇率的稳定，对外储备的需求也相应增加。
然而，随着中国经济逐渐开放和国际贸易的扩大，固定汇率制度逐渐面临困境。
改革开放以来，中国逐渐放开了外汇管制，并开始了汇率市场化的改革进程。
1994年中国开始实施双轨制汇率制度，即在官方汇率的基础上开设一个外汇交易市场，行使市场调节作用。
这一措施的出台旨在解决外汇供求不平衡、黑市交易盛行等问题。
然而，双轨制并未能有效解决中国汇率问题，中国政府进一步推出了浮动汇率制度。
2005年中国人民银行决定将人民币与美元挂钩的托管币篮机制改为单一美元汇率，即所谓的“人民币汇率形成机制改革”。
这一改革意味着人民币汇率将逐步由市场供求决定，政府不再直接干预汇率水平。
自此之后，人民币汇率开始逐渐升值，尤其是在2005年至2014年期间，人民币对美元汇率从8.2775升值至6.0504，升值幅度接近30%。
然而，2014年以来，由于经济增长放缓和国际金融市场动荡等因素的影响，人民币汇率开始出现了贬值压力。
中国政府为了稳定汇率，采取了一系列措施，如加大外汇干预、限制资本流出等。
此后人民币对美元汇率一度保持平稳，但在2015年8月中国央行突然宣布改变人民币汇率形成机制，引发了汇率剧烈波动，人民币对美元汇率贬值超过2%。
之后人民币汇率仍然保持在贬值的趋势，一度对美元贬值超过6.9元。
对于中国汇率变化趋势的原因，首先是由中国经济的内外因素共同影响。
人民币汇率改革对中 国金融市场的影响是什么
人民币汇率改革对中国金融市场的影响是什么人民币汇率改革是中国金融领域的一项重要举措，对中国金融市场产生了多方面的深远影响。
首先，人民币汇率改革增强了汇率的弹性和灵活性。
在改革之前，人民币汇率相对较为固定，缺乏足够的市场调节机制。
改革后，汇率能够更真实地反映市场供求关系，使得汇率的波动更加符合经济基本面。
这有助于提高资源配置效率，促进国际贸易和投资的平衡发展。
对于进出口企业而言，人民币汇率改革带来了机遇和挑战。
当人民币汇率升值时，进口企业的成本降低，能够以更低的价格进口原材料和商品，从而提高企业的盈利能力。
然而，对于出口企业来说，产品在国际市场上的价格相对上升，可能会削弱其竞争力。
相反，当人民币汇率贬值时，出口企业的产品在国际市场上更具价格优势，有利于扩大出口，但进口企业的成本则会增加。
在金融市场的投资领域，汇率改革也产生了显著影响。
汇率的波动增加了外汇市场的交易活跃度。
投资者需要更加关注汇率的变化，以制定合理的投资策略。
对于持有外币资产的投资者，汇率变动会直接影响其资产的价值。
同时，汇率改革也促进了外汇衍生品市场的发展，为投资者提供了更多的风险管理工具。
在资本市场方面，人民币汇率改革对股票市场产生了复杂的影响。
当人民币升值预期较强时，外资可能会流入国内股市，推动股票价格上涨。
然而，如果汇率波动过大，可能会引发市场的不确定性和恐慌情绪，导致股市的波动加剧。
此外，汇率改革还对债券市场产生影响。
外资对国内债券的投资意愿会受到汇率预期的影响，从而改变债券市场的资金供求关系。
在银行业务方面，汇率改革增加了银行的外汇业务风险。
银行需要更加精准地管理外汇头寸，防范汇率波动带来的损失。
同时，银行也需要为企业和个人客户提供更多的外汇风险管理产品和服务，以满足客户的需求。
人民币汇率改革对货币政策的实施也带来了一定的影响。
更加灵活的汇率制度有助于增强货币政策的独立性。
在固定汇率制度下，为了维持汇率稳定，货币政策的制定可能会受到一定的限制。
浅析外汇政策变动对银行外汇交易业务的影响
2016年24期总第831期近年来,我国外汇制度改革不断深化，外汇政策变动频繁，对银行外汇交易业务提出了更高的要求，带来了新的发展机遇。
结合外汇交易业务审计项目安排，本文研究我国近年来外汇政策变迁情况。
文章从市场需求、同业竞争、监管要求等方面探讨了外汇政策变动对银行代客外汇交易业务的影响，供有读者参考。
一、外汇政策变化概述自2001年底加入世界贸易组织以来，我国外汇政策不断调整。
外汇管理体制改革方面，以简政放权为主线，将监管重心向事中事后管理转移，深化经常项目、资本项目外汇管理改革，有效促进了贸易投资便利化；人民币汇率改革方面，推进人民币汇率形成机制改革，实行有管理的浮动汇率制度，增强了人民币汇率弹性。
1.外汇管理体制改革与金融机构相关的内容主要体现在以下方面：2012年11月21日，国家外汇管理局发布《关于进一步改进和调整直接投资外汇管理政策的通知》（汇发[2012]59号)，改进直接投资外汇管理方式，取消和调整部分直接投资外汇管理行政许可项目，同时要求银行提高办理直接投资项下外汇业务的合规意识，应严格按照要求，认真审核相关材料，办理直接投资项下各项业务，在办理直接投资项下各类外汇账户的开立和关闭、资金的入账、结汇、购付汇、划转等各项业务当日，在外管局相关业务系统中即时备案。
2015年4月8日，国家外汇管理局发布《关于改革外商投资企业外汇资本金结汇管理方式的通知》，明确外商投资企业外汇资本金实行意愿结汇管理，企业可自由选择资本金结汇时机；进一步规范结汇资金的支付管理，明确银行按照展业三原则承担真实性审核义务；明确和简化其他直接投资项下外汇账户资金结汇及使用管理；外管局加强事中事后管理，进一步强化事后监管与违规查处。
2.人民币汇率政策的变化2014年3月17日，人民银行又将银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由1%扩大至2%；外汇指定银行为客户提供当日美元最高现汇卖出价与最低现汇买入价之差不得超过当日汇率中间价的幅度由2%扩大至3%。
浅谈人民币汇率改革及其利弊
汇率对中国进出口贸易的影响兼论人民币汇率机制改革
汇率对中国进出口贸易的影响兼论人民币汇率机制改革一、本文概述本文旨在探讨汇率对中国进出口贸易的影响，并兼论人民币汇率机制改革的重要性及其潜在影响。
我们将简要介绍汇率的基本概念及其在国际贸易中的作用，然后分析汇率变动对中国进出口贸易的直接影响，包括价格效应、竞争力效应以及贸易收支效应等。
在此基础上，我们将深入探讨人民币汇率机制改革的背景、目标和进程，以及改革对中国进出口贸易的潜在影响。
通过实证分析和案例研究，我们将揭示汇率与进出口贸易之间的内在联系，为政策制定者和企业家提供决策参考。
我们将总结汇率变动和人民币汇率机制改革对中国进出口贸易的影响，并提出相应的政策建议和未来研究方向。
二、汇率对中国进出口贸易的影响汇率作为国际经济交流中的重要调节杠杆，对一国对外贸易的平衡与国内经济活动的波动都具有深刻的影响。
汇率变动对一国进出口贸易的影响，主要通过价格机制使该国出口商品的外币价格和进口商品的本币价格发生变动。
在其他条件不变的情况下，汇率降低，出口商品的外币价格降低，有利于扩大出口；进口商品的本币价格提高，会抑制进口。
相反，汇率上升，出口商品的外币价格提高，不利于出口；进口商品的本币价格下降，有利于进口。
对于我国这样一个贸易大国来说，汇率变动对进出口贸易的影响更是显著。
人民币汇率机制改革以来，我国汇率政策更加注重灵活性和市场性，汇率的浮动范围也逐渐扩大。
这种汇率机制改革对我国进出口贸易产生了深远的影响。
一方面，汇率改革有助于优化出口结构。
在人民币适度升值的情况下，出口企业面临着更大的成本压力，这促使企业提高产品质量，增加技术投入，提高产品的附加值，从而优化出口结构，提升我国在国际市场上的竞争力。
另一方面，汇率改革也对我国进口贸易产生了积极的影响。
人民币适度贬值有利于降低进口商品的成本，扩大国内消费需求，同时也有助于吸引更多的外资流入，推动我国经济的开放和发展。
然而，汇率改革也带来了一些挑战。
汇率的波动可能会加大我国进出口贸易的风险，影响企业的盈利预期。
汇率制度变革对国际金融市场的影响
汇率制度变革对国际金融市场的影响2023年的全球金融市场正在经历一场革新，汇率制度变革对于国际金融市场的影响愈加明显。
在此篇文章中，我将讨论汇率制度变革对国际金融市场的各个方面的影响。
首先，新的汇率制度的实施将改变货币价值的相对关系。
这将导致一些新兴市场国家的货币变得更加稳定，吸引外国投资者进入该市场，从而带动该国家经济的发展。
在这种情况下，金融市场将会变得更加自由化，国际资本将得到更好的配置，各个国家之间的利益将更加均衡。
其次，新的汇率制度将对外汇市场的风险管理产生重大影响。
随着各种汇率制度的出现，市场将提供更多的投资工具和结构，以便更好地管理外汇风险。
特别是，新的汇率制度将有助于解决黑天鹅事件对外汇市场所造成的影响。
新的汇率制度也将影响到金融工具的创新。
随着汇率制度的变化，投资者将有更多的选择，有助于推进金融创新发展。
例如，人民币纳入特别提款权(SDR)货币篮子后，与该货币相关的债券将得到更多国际机构的认可，进而推动人民币在国际市场上更广泛的使用。
这样一来，将会促进金融工具的创新和发展，帮助投资者更好地应对不同的市场风险。
此外，新的汇率制度的出现还将影响到全球贸易。
货币政策的变化将直接影响国际贸易的走向和趋势。
例如，如果一个国家的货币升值，这将减少该国的出口量，这将影响到国内经济增长。
因此，金融市场和经济贸易之间的相互关系将更加复杂。
最后，新的汇率制度实施对于国际货币基金组织(IMF)的作用也将有所改变。
随着各个国家的货币制度的逐渐改革，IMF的作用会发生变化，IMF与各国之间的协调和合作将更加密切，从而更好地推动全球财经发展和改革。
总之，在2023年的国际金融市场上，汇率制度变革的影响将不可忽视。
新的汇率制度的实施将有助于促进国际金融市场的发展和创新，同时也将更好地服务于全球经济发展的需要。
这将鼓励国际金融机构和投资者为实现全球经济繁荣贡献更多的力量。
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大陆汇率形成机制改革对外汇市场的影响中国金融学会常务理事韩玉亭今年7月21日，中国人民银行宣布改进人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
今天，我想着重谈谈此次人民币汇率机制改革对大陆外汇市场的影响，包括三个方面：一是人民币汇率机制改革的情况；二是配合汇率机制改革推出的促进外汇市场发展的主要措施；三是关于进一步发展外汇市场，完善人民币汇率形成机制的设想。
一、人民币汇率形成机制改革的情况7月21日，中国人民银行宣布，人民币对美元交易价格即日调整为8.11元人民币/美元，小幅升值2%，同时改革人民币汇率机制，人民币汇率不再单一盯住美元，而是以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节，实行有管理的浮动。
这是自1994年以来，人民币汇率制度的一次重大发展。
汇率改革主要考虑中国贸易和经济发展状况，也考虑了企业的承受和适应能力，同时还考虑了对周边国家、地区乃至世界经济金融的影响。
汇率机制改革以来，人民币汇率实现小幅双向波动，外汇市场运行平稳，有关各方对汇率改革的反映较为正面，改革基本达到了预期目标。
一是人民币汇率弹性明显增加，实现小幅双向浮动。
从7月22日到9月30日，银行间外汇市场人民币对美元平均汇率为8.0984，最低为8.1128，最高为8.0871，最大波幅为257个点（参见图-1），而去年全年的最大波幅仅为十几个点。
8.078.0758.088.0858.098.0958.18.1058.118.1152005-7-212005-7-282005-8-42005-8-112005-8-182005-8-252005-9-12005-9-82005-9-152005-9-222005-9-292005-10-62005-10-132005-10-20 二是企业远期售汇趋于活跃，单边结汇状况有所改善。
第三季度，远期结汇签约额比上季度下降56%，远期售汇签约额比上季度增长55%。
同期，远期净售汇21.8亿美元，而第二季度净结汇24.5亿美元。
三是境外远期人民币汇率回落，对套利资金的吸引力有所减弱。
9月30日，香港市场一年期美元对人民币无本金交割（NDF ）远期贴水由7月22日的4111点降为2535点，相当于一年后人民币对美元升值3%（参见图－2）。
如扣除国内外利差因素，上述贴水中反映的人民币升值预期因素仅约为0.5个百分点，套利资金投机人民币的吸引力有所削弱。
四是市场主体逐步适应新汇率制度，对汇率小幅升值基本可承受。
根据人民银行对1000多家企业的调查，企业普遍对汇率改革表示理解和支持，认为2%的升值幅度适中。
企业可通过外汇衍生工具、价格谈判、加快技术创新等多种途径规避汇率风险，2%的升值幅度对进出口的影响不大，影响基本上是可承受的。
二、加快外汇市场发展的主要政策措施汇率形成机制改革是一项复杂的系统工程。
为了保证汇率改革的平稳进行，近期在外汇市场发展方面采取了一系列措施，以理顺外汇供求关系，夯实汇率形成的市场基础，便利市场主体规避外汇风险。
一是提高境内机构保留经常项目外汇收入的限额。
8月2日起，将企业可保留经常项目现汇的比例由30%或50%提高到50%或80%，同时将新企业开立经常项目外汇账户的初始上限由10万美元调整为20万美元。
这扩大了境内机构处置经常项目外汇资金的自主权，有利于进一步理顺外汇市场供求关系，使汇率的形成更加有效。
二是提高居民个人因私购汇指导性限额和简化购付汇凭证。
8月3日起，将个人因私出境时间在半年以下的购汇限额，由等值3000美元调整为等值5000美元；出境时间在半年（含）以上的，由等值5000美元调整为等值8000美元；无实际出境行为的因私购汇指导性限额，由等值3000美元调整为等值5000美元。
同时，大幅简化有关凭证要求。
这一举措有利于促进个人用汇便利化，进一步满足境内居民个人正常、合理的用汇需求。
三是扩大银行间外汇市场交易主体和增加询价交易方式。
8月8日起，允许更多符合条件的非银行金融机构和非金融性企业进入银行间即期外汇市场。
同日，还在银行间市场引进了询价机制，中国外汇交易中心会员可自主决定采取询价交易方式或竞价交易方式。
目前远期外汇交易已采用询价方式。
会员可在双边授信基础上，通过交易中心询价交易系统进行交易，实行双边清算。
扩大市场参与主体和丰富市场交易模式，是发展外汇市场的重要内容。
这有利于增加外汇市场的深度和广度，提高市场的流动性，为客户化、多样性的衍生产品交易创造了条件，使汇率更好地反映市场供求，进一步发挥市场配置资源的基础作用。
四是开办银行间远期外汇交易和人民币与外币掉期业务。
8月15日，银行间远期外汇交易系统开通上线，符合条件的中国外汇交易中心会员均可参与银行间远期外汇交易。
远期交易双方通过交易中心询价系统进行交易，可采取到期日本金全额交割或轧差交割的方式。
远期外汇市场会员自获得远期交易备案资格起6个月后，可在银行间市场开展即期与远期、远期与远期相结合的人民币对外币掉期交易。
截至10月20日，已有54家外汇指定银行申请加入银行间远期外汇市场，中行、建行、工行等43家银行已获批准。
增加市场交易品种尤其是发展外汇衍生产品，有利于活跃市场交易，更好地发挥外汇市场的价格发现、资源配置和风险管理功能，切实满足市场主体对规避汇率风险的迫切需要，减少汇率弹性增加可能对企业运营和宏观经济带来的影响。
五是调整银行汇价管理办法。
将银行间即期外汇市场非美元货币对人民币交易价的浮动幅度由上下1%扩大到上下3%。
银行对客户的挂牌美元现汇卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的1%，现钞卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的4%。
取消银行对客户挂牌的非美元货币的价差幅度限制，银行可自行制定价格。
允许银行挂牌汇价实行一日多价。
这些举措有助于增强商业银行风险管理和自主定价的能力，形成批发和零售市场合理有序的汇价体系，提高汇率引导资源配置的有效性，抑制市场套利空间，维护人民币汇率的基本稳定。
六是扩大银行对客户远期结售汇业务并开办掉期业务。
8月2日起，将银行对客户的远期结售汇业务从七家中资银行扩大到所有银行，只要银行具有即期结售汇业务和衍生产品交易业务资格，备案后均可从事远期结售汇业务。
凡获准办理远期结售汇业务6个月以上的银行，向外汇局备案后即可办理不涉及利率的人民币与外币间的掉期业务。
按照实需原则，远期结售汇业务的范围扩大到所有经常项目外汇收支，以及外债、直接投资、境外上市等部分资本项下的外汇收支活动。
远期结售汇业务的期限结构、合约展期次数和汇率由银行自行确定。
目前，已有61家中资银行和外资银行分支机构获准从事远期结售汇业务，6家金融机构获准开办掉期业务。
以上举措便利经济主体从事汇率风险管理、提升银行的外汇金融服务水平，有利于培育国内人民币对外币衍生产品市场，加强外汇市场的基础建设。
七是调整融资性对外担保管理方式。
8月16日起，将境内外汇指定银行为我国境外投资企业融资提供对外担保的管理方式由逐笔审批调整为年度余额管理，将实施对外担保余额管理的银行范围由个别银行扩大到所有符合条件的境内外汇指定银行，将可接受境内担保的政策受益范围由境外中资企业扩大到所有境内机构的境外投资企业。
这有利于更好地支持国内企业“走出去”，提高境内资金使用效率，推进资本项目可兑换，同时也有利于扩大市场主体外汇使用自主权，促进外汇市场发展。
总之，汇率机制改革与外汇市场发展有着相互促进、协调发展的关系。
汇率机制改革对外汇市场发展提出了更高的要求，同时外汇市场发展是汇率机制改革的有力保证。
三、进一步发展外汇市场，完善人民币汇率机制下一阶段，我们将继续坚持市场化改革方向，在巩固人民币汇率机制改革成果的基础上，进一步发展外汇市场，完善人民币汇率机制，促进国际收支基本平衡，保证内外经济的均衡协调发展。
首先，稳步有序地推进资本项目可兑换，进一步理顺外汇市场供求关系。
推进资本项目可兑换，有利于促进资金的合理流动，更好地利用国际、国内两个市场、两种资源，推动金融市场的发展，夯实汇率形成的市场基础，提高汇率调节国际收支的有效性。
因此，应根据经济金融改革进程和宏观调控的需要，逐步、有序地开放资本项目：大力实施“走出去”战略，加大对拥有自主知识产权和知名品牌、国际竞争力较强的优势企业、资源类企业以及服务业企业对外直接投资的支持力度；完善合格的境外机构投资者制度，适时允许保险公司、社保基金购汇对外进行证券投资；适时推出合格境内机构投资者制度，扩大对外证券投资渠道；尝试新的利用外资方式，允许外资通过受让股权、买断资产等方式参与国有企业重组；允许更多符合条件的国际金融机构在境内发行人民币债券等。
其次，大力发展外汇市场，完善市场的微观基础。
人民币汇率弹性增加后，市场主体面临的汇率风险加大，迫切需要利用各种金融工具和多样化的交易清算方式规避风险，因此，应立足实际，重点做好以下三个方面的工作：一是继续扩大不同性质的市场主体。
进一步放宽市场准入，鼓励符合条件的非银行金融机构、大型企业集团等进入银行间外汇市场，拓宽外汇供求基础。
积极培育专业的外汇经纪机构，允许其自营或代客进行外汇交易，推动外汇代理业务的发展。
完善对外汇指定银行的外汇综合头寸管理，推动市场主体加强内部风险管理，增强总行对各级分行的风险头寸控制。
二是进一步发展各种衍生工具。
在完善现有外汇远期和掉期产品的基础上，继续研究和丰富其他金融避险工具，为市场主体规避汇率风险提供便利。
继续推动外币间衍生产品交易，方便中小金融机构参与国际外汇市场，拓宽投融资渠道，提高资金运作效率。
三是进一步完善外汇市场交易机制。
在银行间市场适时推出美元做市商制度，增强市场流动性，实现报价驱动机制与订单驱动机制的有机结合，完善外汇市场的交易机制。
运用现代电子信息技术，建立覆盖面广、全天候、双向交易的网络交易系统，提高系统的可靠性。
第三，继续完善汇率形成机制，保证人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
根据“主动、可控、渐进”的原则，充分考虑经济发展的需要和市场主体的承受能力，逐步增加市场在有管理的浮动汇率形成中的作用，防止汇率大起大落。
此外，应加快推进利率市场化，从体制和机制上进一步规范微观主体的经营行为，促进外汇市场发展，为汇率机制改革提供保障。
一是推进利率市场化改革，完善微观定价机制和货币政策传导机制。
建立健全由市场供求决定的、中央银行通过运用货币政策工具调控的利率形成机制。
逐步取消金融机构贷款利率下限，引导金融机构提高风险管理能力；实现境内小额外币存款利率市场化，简化并逐步放开小额存款利率的上限管理，合理引导资金流动；逐步放开大额、长期存款利率，指导金融机构自主进行资产负债管理；逐步理顺中央银行利率、商业银行存贷款利率及金融市场利率的关系，促使金融机构提高流动性管理能力，增强其对中央银行调控的敏感性。