金融市场与金融机构(较详细)
解释经济学中的金融市场和金融机构
解释经济学中的金融市场和金融机构金融市场和金融机构是经济学中两个重要的概念，它们在整个经济系统中扮演着关键的角色。
本文将解释经济学中金融市场和金融机构的概念及其作用。
一、金融市场金融市场是指进行金融资产买卖和资金融通的场所或网络。
（段落一）金融市场有多种分类方式，例如按资金流动性可分为货币市场和资本市场；按交易对象可分为股票市场、债券市场、外汇市场等等。
不同的金融市场有不同的特点和功能。
（段落二）首先，金融市场提供了资金融通的渠道，使资金能够流向经济中的各个部门和业务，促进资源的优化配置和经济的发展。
例如，股票市场可以为企业提供筹集资金的途径，债券市场可以为政府和企业提供借款的方式。
（段落三）其次，金融市场提供了风险管理的工具，为投资者和企业提供了对冲风险的机会。
例如，期货市场、期权市场等衍生品市场可以帮助投资者进行风险管理和避险操作。
（段落四）另外，金融市场还有助于价格发现和信息传递。
市场上的交易行为反映了市场参与者对资产价值的判断，通过交易价格的形成，金融市场可以为其他市场提供相关的参考和决策依据。
二、金融机构金融机构是指进行金融业务的机构或组织，包括银行、保险公司、投资基金、证券公司等。
（段落一）金融机构根据其业务性质和功能可分为存款类金融机构、信贷类金融机构、投资类金融机构和保险类金融机构等。
不同的金融机构在经济中各有侧重和作用。
（段落二）首先，存款类金融机构（如商业银行）承担着接收公众存款、发放贷款和支付结算等基本金融服务职能。
它们在经济中具有储蓄和信贷的双重功能，可以提供资金供给，同时也支持企业和个人的资金融通需求。
（段落三）其次，信贷类金融机构（如信用社、消费金融公司）专注于提供信贷服务，为个人和企业提供贷款、信用卡等信贷产品，满足人们的消费和投资需求。
（段落四）投资类金融机构（如基金公司、证券公司）主要从事资本市场投资和交易业务，为投资者提供证券投资、资产管理等服务，帮助实现资金增值。
《金融市场与金融机构》课程教学大纲
《金融市场与金融机构》课程教学大纲课程名称：金融市场与金融机构课程类别：任意选修课适用专业：财务管理考核方式：考查总学时、学分：32学时2学分其中实验学时：0 学时一、课程教学目的本课程的教学目的是要求学生掌握金融市场与金融机构的基本理论、基本知识和基本技能，掌握金融市场与金融机构的各种运行机制，主要金融变量的相互关系及各金融市场主体的行为，并能够运用所学理论、知识和方法分析解决金融市场与金融机构的相关问题，达到财务管理学专业培养目标的要求，为日后进一步学习、理论研究和实际工作奠定扎实的基础。
二、课程教学要求加强对基本理论的讲解和分析，使学生掌握现代经济学先进的分析方法；注重培养学生分析问题、解决问题的能力，在充分理解和掌握基本理论的基础上，通过案例教学、课后习题等形式培养学生分析问题、解决问题的能力；坚持理论联系实际的原则，加强学生活学活用的能力。
在教学过程中应联系金融市场及金融机构领域不断涌现的新情况、新问题，运用教材中的基本理论和方法进行分析、研究，这既可以解决教材难以完全反映各种实际情况的问题，又能培养学生解决新问题的能力；必要时对重点章节，可在讲授基础上，引导学生查阅资料，并进行课后学习兴趣小组讨论，培养学生综合分析问题的能力。
三、先修课程经济法、金融学、财务管理、投资学等。
四、课程教学重、难点本课程的教学重点是金融市场与金融机构的基本概念原理、基础理论及主要金融变量的相互关系；难点是各金融市场与金融机构的运行机制，包括利率机制、汇率机制、风险机制和证券价格机制等。
五、课程教学方法与教学手段课程采用多媒体教学，课堂讲授和讨论相结合。
通过阅读教材的案例导入和拓展阅读，展开讨论，激发学生对金融市场学的学习兴趣。
鼓励学生上网查找金融市场发展的相关条例和政策，了解我国企业资本运营的最新发展动态。
六、课程教学内容第一章导论（4学时）1.教学内容第一节为什么要研究金融市场与金融机构第二节金融资产第三节金融市场第四节金融机构与金融监管2.重、难点提示（1）重点是金融资产估价和性质。
金融机构与金融市场
金融机构与金融市场金融机构与金融市场是现代经济体系中不可或缺的两个组成部分。
金融机构是指从事金融中介业务的机构，如商业银行、证券公司、保险公司等。
而金融市场则是进行金融交易的场所，如股票市场、债券市场、外汇市场等。
本文将探讨金融机构与金融市场的相互关系以及对经济的影响。
金融机构在金融市场中发挥着重要的作用。
首先，金融机构提供融资渠道。
在经济中，企业和个人需要资金支持来开展经营活动或进行投资。
而金融机构通过吸收存款、发放贷款等方式，为各类主体提供融资服务，满足实体经济的资金需求，推动经济发展。
其次，金融机构提供支付结算功能。
金融交易过程中，需要进行货币的支付和结算，以保障交易的顺利进行。
商业银行等金融机构提供现金管理和电子支付系统，为各类交易提供安全、高效的支付和结算服务。
此外，金融机构还提供风险管理与投资服务。
由于金融市场的波动性，金融机构可以通过风险管理工具如保险和衍生品，帮助客户规避金融风险，并为客户提供投资咨询和资产管理服务，使其获得更好的投资回报。
金融机构与金融市场密不可分，彼此相互依存。
金融机构通过金融市场获取利润。
市场的波动性和风险使得金融机构能够获得利差，即收入与支出的差额。
商业银行通过发放利息较高的贷款，再以较低的利息向储户吸收存款，收取利差作为利润来源。
同样，证券公司通过买入低价股票，再以高价卖出获取利润。
而金融市场提供了这样交易的场所和机会。
此外，金融机构也是市场的参与者。
作为市场参与者，金融机构通过投资股票、债券等金融资产，获取资本收益。
然而，金融机构的过度参与可能引发市场的不稳定性，成为金融风险的源头。
金融机构与金融市场的相关性对经济有着深远的影响。
首先，金融机构和金融市场的稳定性对经济稳定具有重要意义。
金融机构的破产或金融市场的崩盘可能导致信贷紧缩、投资萎缩和经济衰退。
因此，政府和监管机构需要采取相应的措施，监管金融机构行为，维护金融市场的稳定，以保障经济的健康发展。
其次，金融机构和金融市场的发展对经济繁荣具有促进作用。
国际金融市场和国际金融机构(完整版)
―空壳‖ 分行
Hale Waihona Puke 空壳分行只需要一个邮箱 实际业务由总行完成 其目的是允许美国银行进行国际竞争而不需要 支出设立“真正”营业机构的费用
11-20
国际银行设施
国际银行设施 是与总行账户相隔离，单独出来
的一套账户 国际银行设施是不是独立的自然人或法人的身 份 任何美国银行都可以设立一个 国际银行设施已经拥有了许多先前离岸银行中 心处理的欧洲美元业务
11-17
离岸银行中心
离岸银行中心 是一个国家允许本地经济活动的
正常范围以外的外部帐户存在的银行系统 东道国政府的银行法规通常给予此完全的自由
11-18
离岸银行中心
国际货币基金组织承认
巴哈马 巴林 开曼群岛 香港 荷属安的列斯群岛 巴拿马 新加坡
为主要的离岸银行中心
当两家银行互相持有对方的存款则存在代理行
关系
代理银行允许银行的跨国企业客户通过所在地 银行或代理行进行全球业务
11-14
办事处
办事处是一个由总行员工组成的小型服务
设施，旨在协助总行的跨国公司客户与代 理行进行业务 办事处也协助总行收集当地商业习惯的信 息，以及对跨国企业当地客户的信用评价
11-15
11-21
国际货币市场
欧洲货币是在位于货币发行国以外国家的国际 银行里的定期存款
例如，欧洲美元是位于国外的银行里以美元计价的 定期存款 欧洲日元是位于日本以外地区银行里以日元计价的 定期存款 外国银行未必都位于欧洲
金融市场与金融机构考试题目
考试时间: 周一一、名词解释（20分）5道1.累积优先股累积优先股（Cumulative preferred shares）：是指当公司在某个时期内的盈利不足以支付优先股股息时, 则累计到次年或以后某一年盈利时, 在普通股的红利发放之前, 连同本年优先股的股息一并发放。
2.货币市场货币市场是短期资金市场, 是指融资期限在一年以下的金融市场, 是金融市场的重要组成部分。
包括同业拆借市场、票据贴现市场、短期政府债券市场、证券回购市场等。
3.大额可转让定期存单大额可转让定期存单是由商业银行发行的、可以在市场上转让的存款凭证。
其一般不记名、不可以提前支取, 但可以在二级市场上流通和转让。
4.欧洲债券一国筹资者在本国以外的国际债券市场上发行的, 以第三国货币为面值并由一国或几国金融机构组成辛迪加承销的证券。
5.证券投资基金证券投资基金是一种利益共享、风险共提的集合证券投资方式, 即通过发行基金份额, 集中投资者的资金, 由基金托管人托管, 由基金管理人管理和运用资金, 从事股票、债券等金融工具投资, 并将投资收益按照基金投资的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
6.金融租赁由出租人根据承租人的要求, 按照双方事先合同约定, 向承租人指定的出卖人, 购买承租人指定的固定资产, 在出租人拥有固定资产所有权的前提下, 以承租人支付所有租金为条件, 将一个时期该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人, 具有融资和融物的双重功能。
7、ETF在交易所上市交易, 基金份额可变的一种开放式基金。
投资者既可以在二级市场买卖ETF份额, 也可以向基金管理公司申购或赎回ETF份额, 但必须以一篮子股票（或少量现金）换取基金份额或以基金份额换回一篮子股票（或少量现金）8、股指期货以股票价格指数为标的的标准化期货合约, 双方约定在未来的某个特定日期, 按照事先确定的股价指数大小, 进行标的指数的买卖。
双方交易的是一定期后的股指价格水平, 通过现金结算差价来进行交割。
对金融市场和金融工具以及金融机构的组成总结
对金融市场和金融工具以及金融机构的组成总结金融机构作为一个调控国家经济的主要工具，对经济的宏观调控起着很重要的作用。
首先先看西方国家的金融机构组成。
西方国家的金融机构组成主要分为中央银行、商业银行、各式各样的专业银行三大类。
非银行金融机构有保险公司、退休养老基金、投资基金、财务公司、租赁公司等。
我国金融机构由中国人民银行，商业银行（国有独资：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行），政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行），非银行金融机构（保险、证券、信托投资、财务、金融租赁、邮政储蓄机构、资产管理公司、外资）。
国际金融机构由国际货币基金组织，世界银行集团，国际清算银行，区域性金融机构组成。
商业银行：对于商业银行我们再熟悉不过，我们口中说的银行就是指商业银行。
商业银行是以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
因此商业银行具有一般企业特征，但是商业银行是一种特殊的企业：由于其经营对象是货币，所以决定其与一般工商企业的关系特殊（相互依赖、影响），而且其对社会的影响特殊（影响整个社会稳定），因此国家对商业银行的管理特殊（比一般企业严格，范围广）。
商业银行的职能作为信用中介（信用受授支付中介－为客户代理保管、出纳、代理﹑支付货币，信用创造，金融服务（担保、咨询、租赁、现金管理）商业银行经营业务负债业务：自有资本、各种存款、长短期借款资产业务：贷款、证券投资、租赁等中间业务：担保和类似的或有负债、承诺、与利率或汇率有关的或有项目。
中间业务是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费的一种业务。
中间业务不占用或很少占用银行资产，除结算、租赁等极少数业务之外，也不直接涉及银行自身资产负债金额的变化，但能为银行增加收益。
国际业务：国际负债业务、国际资产业务、国际中间业务中央银行：中央银行性质中央银行是国家赋予其制订和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。
《金融市场与金融机构》题集
《金融市场与金融机构》题集一、选择题（每题2分，共20分）1.下列哪一项不属于金融市场的功能？A. 资源配置B. 风险分散C. 价格发现D. 商品交易2.下列哪一项是货币市场的特点？A. 长期性B. 高风险性C. 高流动性D. 低流动性3.下列哪一项不是金融机构的主要功能？A. 资金中介B. 支付中介C. 信息服务D. 商品生产4.下列哪一项属于资本市场的工具？A. 国库券B. 商业票据C. 股票D. 银行定期存款5.下列哪一项是中央银行的主要职能？A. 吸收公众存款B. 发行货币C. 提供商业贷款D. 经营保险业务6.下列哪一项不是商业银行的业务？A. 吸收存款B. 发放贷款C. 办理结算D. 发行股票7.下列哪一项属于金融衍生品？A. 债券B. 股票C. 期货D. 存款8.下列哪一项是证券市场的特点？A. 交易对象固定B. 交易价格不固定C. 交易场所不固定D. 交易时间不固定9.下列哪一项是投资银行的主要业务？A. 吸收公众存款B. 发放贷款C. 证券承销与交易D. 办理保险10.下列哪一项不是金融市场的构成要素？A. 市场主体B. 市场客体C. 市场价格D. 市场环境二、填空题（每空2分，共20分）1.金融市场按照交易工具的期限可以分为______和______。
2.金融机构体系一般由______、______和其他金融机构组成。
3.中央银行的主要职能包括______、______和维护金融稳定。
4.资本市场的工具主要包括______和______。
5.金融衍生品市场包括______市场和______市场。
三、判断题（每题2分，共10分）1.金融市场是指资金供求双方进行资金融通和有价证券交易的市场。
（）2.货币市场是短期金融工具交易的市场，其交易工具的期限通常在一年以上。
（）3.商业银行是以盈利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，具有信用创造功能的金融机构。
（）4.证券市场是股票、债券等有价证券发行和交易的场所，是资本市场的核心。
金融市场与金融机构(chapter)
of the demand curve ,and the supply
curve ,at point 1,with an equilibrium federal rate of iff. *
Market equilibrium
市场均衡发生在准备金的需求数量 d 和供给数量相等时，即Rs =R。因 此均衡产生于需求曲线和供给曲线 位于点1的交点处，均衡联邦基金 利率为iff*
Demand curve
因此，对银行准备金的需求数量等于法定 准备金加上超额准备金，超额准备金是应对存 款流出的保险金额，而持有这些超额准备金的 成本就是其机会成本，即这些银行准备金借出 所能赚取的利率，它等于联邦基金利率。因此随 着联邦基金利率降低，持有超额准备金的机会 成本也将降低，当其他条件保持不变时，对银 行准备金的需求数量将会增加。银行准备金的 需求曲线向下移动。
Discount lending
A lower discount rate, with the federal funds rate held constant,leads to a greater quantity of reserves supplied and shifts the s s supply curve to the right from R1 to R2.The result is that the equilibrium moves from point 1 to point 2,lowering the federal funds 1 2 rate from iff to iff.
Demand curve
federal funds rate
Rs
1 i
Rd
Quantity of ResAs we saw in the preceding section,when discount lending increases, the quantity of reserves supplied to the banking system also increases. when banks borrow from the Fed,their principal benefit is the earnings from lending these funds out at the federal funds rate . Thus holding everything else constant, when the federal funds rate increases, banks will borrow more from the Fed,and the resulting rise in discount lending means t hat the quantity of reserves supplied rise. For this reason ,the supply curve for reserves,slopes upward.
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金融市场与金融机构一、名词解释1.金融创新p35金融创新是一个包括金融业多方面的创新的总概括。
金融创新包括金融机构与金融市场方面的创新，如在国外金融市场出现的各种市场共同基金和在金融市场上出现的金融期货市场；还包括在金融工具、服务、融资方式、管理技术以及支付制度等方面的创新。
2.总分行制p33总分行制就是说，在首都或大城市设立总行，在各地区设立级别不同的分支机构。
比如在中国，国有商业银行都是在北京设立总行，按照行政区划在各省设立一级分行，在各地市设立二级分行，在各县设立支行。
3.货币市场（课件）在广义上，货币市场可以定义为任何能够迅速转换成狭义货币（M0或M1）的短期（一年以内）金融工具的市场。
这些金融工具通常包括政府短期债券、中央银行短期债券、商业票据、同业拆借、债券回购、以及外汇掉期或远期等。
（货币市场是期限为一年或一年以下短期金融工具（通常是债务证券）发行和交易流通的市场，实质为短期资金市场。
）4.远期交易p171不同国家间的银行存款在未来某一特定时间以预先约定的价格进行兑换称为远期交易。
远期交易的重要作用是可以防范汇率风险。
（远期外汇交易又称期汇交易，是预约购买与预约出卖的外汇业务，亦即买卖双方先行签订合同，规定买卖外汇的币种、金额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日期，再按照合同规定，卖方交汇，买方付款的外汇业务。
）5.利率市场化利率市场化是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果。
实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
6.准央行制度p77这是指政府设立某种类似中央银行的机构，或者授权某些商业银行行使部分中央银行的职能。
比如中国的香港就没有中央银行，只有金融管理局，货币发行则由几家商业银行负责。
7.期货交易（课件）所谓期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
8.金融监管（课件）金融监管是一个国家和地区的金融法律制度和金融管理当局依法对金融机构进行监督管理活动的总称。
二、单选1.非存款性金融机构类别p48非存款性金融机构主要有两个大的种类：（1）契约性机构：保险公司和养老保险机构；（2）投资中介机构：投资银行（证券公司）、财务公司、投资公司、信托公司、租赁公司、金融公司等。
政策性银行、邮政储蓄、投资基金。
2.存款性金融机构类别p18在中国，存款性金融机构主要包括国有商业银行、新兴商业银行（股份制商业银行）、城市商业银行、城市信用社和农村信用社。
储蓄贷款协会、储蓄银行和信用合作社也被称为储蓄机构，是存款机构的特殊类型。
3.做市商制度p224做市商制度是指，在证券的二级市场上，有一些实力较强、有良好信誉的交易商连续不断地为某一种证券提供双向报价，并根据报价用自己的资金与投资者成交。
通过这种方式，做市商既为证券市场实现了流动性，又可以为自己挣得证券买卖的差价。
4.股票交易指令（课件）p116（1）市价指令——市价委托单a)不指定价格，按当前市场价格执行指令。
b)优点：成交效率高；缺点：投资者不能控制成交价格。
（2）限价指令——限价委托单a)指定一个价格，按照指定价格或更有利的价格执行指令。
b)优点：投资者可以控制成交价格；缺点：有可能不会成交。
（3）止损指令——止损委托单为了避免更大损失，指定一个价格，当达到或低于这个价格执行指令，卖出证券。
（4）限购指令——限购委托单指定一个价格，当达到或超过这个价格开始购买。
5.交易所组织形式股票交易所的组织形式如同其它证券交易所一样，有两种，一种是会员制，另一种为公司制。
会员制股票交易所是一个由会员共同出资组成的，不以营利为目的法人团体。
交易所的会员必须是出资的股票经纪人或自营商，只有会员才能参加交易。
我国上海和深圳两家证券交易所均为会员制。
我国证券交易所的会员可以分为4类：佣金经纪人、场内经纪人、场内自营商、专营商。
公司制股票交易所是按照股份制原则，以营利为目的法人团体。
6.两种融资方式p10 课件（1）直接融资：指盈余单位直接买入赤字单位发行的证券（被称为直接证券）的融资渠道。
直接证券包括商业本票、债券和股票等工具。
直接融资的优势：资金供求双方联系紧密，有利于合理配置资金,提高资源使用效率；对赤字单位来说，一般情况下，资金筹资成本较低，对盈余单位来说，投资收益较大；直接融资产品具有更高的流动性。
缺点是对于信息披露要求很高。
（2）间接融资：赤字单位向金融中介发行直接证券，而金融中介向盈余单位出售自身发行的证券（被称为间接证券，如存单、存折）的融资渠道。
金融中介的作用在于将直接证券转化为间接证券。
间接融资的优势：降低信息不对称；降低交易成本；为借款人提供更多借贷机会；信息披露要求不高。
7.期权（看涨、看跌、买方、卖方）p190按照期权买方权利的不同划分为：看涨期权：简称买权，指赋予合约的买方在未来某一特定时期以交易双方约定的价格买入标的资产的权利；看跌期权：简称卖权，指赋予合约的买方在未来某一特定时期以交易双方约定的价格卖出标的资产的权利。
期权的买方在缴纳权利金后，就拥有赚取利润的机会，它的最大损失就是权利金。
期权的卖方最多只能挣得权利金，还要承担巨额损失的风险。
8.有效市场（分清标准）p123 课件（1）弱有效率市场在弱有效率市场上，证券价格已完全反映了所有的历史信息（主要是指价格变化的历史信息），证券价格的未来走向与其历史变化之间是相互独立的，服从随机游走理论、在弱有效率市场上，投资者无法依靠对证券价格变化的历史趋势的分析（这种分析主要表现为对证券价格变化的技术分析）所发现的所谓证券价格变化规律来始终如一地获取超额利润。
对弱有效率市场假说的大量实验检验表明，扣除交易成本后，市场基本上是弱有效率的。
（2）次强有效率市场次强有效率市场的效率程度要高于弱有效率市场，在次强有效率市场上，证券价格不但完全反映了所有历史信息，而且完全反映了所有公开发表的信息。
在次强有效率市场上，各种信息一经公布，证券价格将迅速调整到其应有的水平上，使得任何利用这些公开信息对证券价格的未来走势所做的预测对投资者失去指导意义，从而使投资者无法利用对所有公开发表的信息的分析（主要是指对证券价格变化的基础分析）来始终如一地获取超额利润。
（3）强有效率市场强有效率市场是指证券价格完全反映了所有与价格变化有关的信息，而不管这些信息是否已公开发布。
强有效率市场是对市场效率的最严格假设，它要求投资者不仅不能利用所有公开发表的信息（历史的或现实的），而且不能利用内幕信息来始终如一地在证券市场上牟取超额利润。
9.二级市场p109\p115二级市场又称交易市场，是投资者之间买卖已发行股票的场所。
二级市场的作用是提供流动性、价格发现和减少成本。
二级市场的结构可分为连续型和叫卖型市场。
10.股票发行制度发行制度由审批制过渡到核准制。
我国早期的股票发行制度为行政审批制。
2000年3月,中国证监会开始正式实施股票发行核准程序。
证券发行制度由此从审批制过渡到核准制。
由审批制转向核准制是中国证券市场的一场深刻变革,它大大加强了证券公司及各类中介机构的责任,为提高证券市场的透明度、维护“三公”原则、规范股票发行和上市行为、提高上市公司的质量提供了一个较为合理的制度前提。
（1）发行注册制，也称发行登记制，是指证券发行人在公开募集和发行证券之前，需要向证券监管部门按照法定程序申请注册登记，同时依法提供与发行证券有关的一切资料，并对所提供资料的真实性、可靠性承担法律责任。
（2）核准制，是指证券发行者不仅必须公开有关所发行证券的真实情况，而且所发行的证券还必须遵守公司法和证券法中规定的若干实质性条件，证券监管机关有权否决不符合实质条件证券的发行申请。
11.银监委、证监委、保监委的监管单位p73 课件中央银行主要负责银行、信托、债券的监管。
证券特别是股票的管理主要由证监委负责，保险业的监管由保监委负责。
国务院人民银行：制定及实施、货币政策、监管金融市场外管局：经常项目外汇管理、资本项目外汇管理、外汇储备管理银监会：政策性银行、国有商业银行、资产管理公司、股份制商业银行、城市商业银行、城市信用社、农村商业银行、农村信用社、邮政储蓄银行、外资银行、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司证监会：证券公司、基金管理公司、上市公司、证券/期货交易所、证券登记公司保监会：人寿保险公司、财产保险公司、养老保险公司、汽车保险公司、信用保险公司、农业保险公司、再保险公司12.场内交易市场即交易所市场：交易所市场是一个组织严密、由有固定交易所席位的经纪人参加、有严格交易原则和交易规则、提供交割清算服务的市场。
主要的交易原则包括公开竞价、价格优先和时间优先等。
典型的交易所市场，包括：纽约证券交易所、香港联合交易所、上海证券交易所、深圳证券交易所、芝加哥商品交易所等。
多数交易所市场实行的是拍卖制度。
三、判断1.直接融资与间接融资发展趋势p11近年来，虽然以商业银行为主导的间接融资仍然在我国的融资结构中占据主体地位，但随着我国资本市场的快速发展，直接融资比重偏低的局面正在逐步改善，未来直接融资规模和比重持续加大已成为必然趋势。
未来我国社会融资结构将从当前间接融资为主快速向直接、间接融资并重的格局转变；未来股权融资将保持快速增长，企业债券规模将加速扩大，银行信贷融资比重将逐步下降；金融脱媒现象的结果是金融中介机构在金融市场上的地位不断下降；资金融通由间接融资转而走向直接融资与半直接融资。
2.一级市场与二级市场区分p109 课件（1）一级市场：是证券发行人初次发行或者增发证券的市场。
主要的功能是实现资金资源的有效配置。
（2）二级市场：是已发行的证券转让流通的市场。
二级市场改善了证券的可售性，增加了证券的流动性，并可以通过价格机制实现资源的再配置。
3.直接融资工具类别（主要产品）直接融资工具包括政府的国库券、企业债券、商业票据，公司股票等。
（间接融资工具包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等。
）4.金融资产流动性p5流动性是资产转化成交易媒介的能力。
金融资产一般都具有流动性，但作为金融工具本身来说，有流动性强弱的区别。
一方面，流动性的强弱取决于金融资产的合约。
另外，市场越发达，金融资产的流动性越强。
一般而言，短期金融工具的流动性较强，长期金融工具流动性较弱。
流动性强的金融资产收益率会高些。
5.期权套期保值（理解）p198根据对外汇汇率变化趋势的预测，在外汇期权市场上，购买看涨或看跌期权，坐观外汇市场变化，决定行使或放弃期权，以达到既能保值又有盈利机会的目的。