金融市场风险管理：理论与实务 思考练习题及答案
金融风险管理：证券公司风险管理习题与答案
一、单选题1.并购业务是证券公司（）的一项重要任务。
A.融资业务B.自营业务C.投资银行业务D.经济业务正确答案: C2.引起证券承销失败的原因包括操作风险、（）和信用风险。
A.法律风险B.流动性风险C.系统风险D.市场风险正确答案: D3.下列属于证券公司自营业务的特点的是（）。
A.对目标公司进行详尽的审查与评价B.以自有资金进行证券投资, 盈利归己, 风险自担C.对证券市场价格变动不产生影响D.对要害岗位实行不定期检查正确答案: B4.证券公司经纪业务是在（）市场上完成的。
A.一级市场B.二级市场C.三级市场D.四级市场正确答案: B5.证券公司高风险的根源在于,作为一种特殊的市场主体它本身就有（）。
A.脆弱性B.过度波动性C.周期性D.扩张性正确答案: A6、根据马柯维茨和（）的现代投资理论, 证券公司风险可分为系统风险和非系统风险。
A.F.T.汉纳B.夏普C.莫顿D.J.P.摩根正确答案: B7、证券公司的不可分散风险也称为（）。
A.系统性风险B.管理风险C.非系统性风险D.政策风险正确答案: A8、（）是证券公司的传统业务, 其业务量大小是衡量证券公司实力的重要指标。
A.并购业务B.承销业务C.经济业务D.自营业务正确答案: B9、过手证券最大的特点是存在（）。
A.流动性风险B.提前偿还风险C.抵押贷款借款人违约风险D.银行或信托人违约风险正确答案: B10、以下（）不是证券公司的承销类型。
A.全额包销B.定额代销C.余额包销D.代销正确答案: B二、判断题1.在全额包销中, 承销商从发行者那里买入资本市场工具时的价格一般低于其向社会公开发售的价格。
（）正确答案: √2.杠杆收购是指并购企业通过信贷所融资金获得目标企业的产权, 并以企业目标未来的利润和现金流偿还负债的并购方式。
（）正确答案: √3.证券公司的经纪业务会将社会的金融剩余从盈余部门转移到短缺部门。
（）正确答案: ×4.证券公司的自营业务中也会有代客理财的项目。
金融理论与实务试题及答案 (4)
金融理论与实务试题及答案一、选择题1.金融理论的基本任务包括哪些方面？A. 金融市场的分析与运行机制研究B. 金融工具的开发与创新C. 金融风险的识别与评估D. 以上所有选项都正确答案：D2.金融市场的主要特征是什么？A. 高度流动性B. 高度风险性C. 高度透明度D. 高度国际化答案：A3.金融市场的分类包括哪些？A. 证券市场B. 期货市场C. 银行市场D. 所有选项都正确答案：D4.金融市场的交易方式包括哪些？A. 市价交易B. 限价交易C. 撮合交易D. 所有选项都正确答案：D5.金融风险的分类包括哪些？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 所有选项都正确答案：D二、判断题1.金融工具的种类包括股票、债券和期货。
答案：正确2.金融市场交易的方式包括场内交易和场外交易。
答案：正确3.金融市场的发展可以提高资源配置的效率。
答案：正确4.市场风险是由于市场价格的波动引起的。
答案：正确5.金融风险不仅包括损失的可能性，还包括机会的可能性。
答案：错误三、简答题1.金融理论为何重要？金融理论的研究对于金融市场的有效运行和金融风险的控制至关重要。
通过研究金融理论，我们可以更好地了解市场机制和金融工具的运作原理，为投资者提供决策依据，提高资源配置的效率。
同时，金融理论的研究还可以帮助我们识别和评估金融风险，制定相应的风险管理策略，提升金融市场的稳定性。
2.金融市场的主要功能是什么？金融市场的主要功能有资金融通、风险管理和价格发现三个方面。
首先，金融市场通过资金融通的功能将闲置资金引导到投资领域，促进经济的发展。
其次，金融市场通过风险管理的功能提供金融工具，帮助投资者分散投资风险。
最后，金融市场通过价格发现的功能，使得金融工具的价格能够反映市场供求关系，提供有效的投资决策参考。
3.金融风险管理的主要方法有哪些？金融风险管理的主要方法包括风险识别、风险评估和风险控制三个步骤。
首先，风险识别阶段需要对潜在的风险因素进行辨识，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
金融理论与实务试题库(含答案)
金融理论与实务试题库（含答案）一、单选题（共80题，每题1分，共80分）l、当前我国的金融监管体制属于A、分业监管体制B、自律监督体制C、全能监管体制D、混业监管体制正确答案：A2、由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是A、行业利率B、公定利率C、市场利率D、官定利率正确答案：D3、衡量基金业绩好坏的关键性指标是（）A、基金单位净值的高低B、基金净值的高低C、基金净值增长能力的高低D、基金规模的大小正确答案：C4、直接标价法下远期汇率低于即期汇率的差额是A、升水B、多头C、贴水D、空头正确答案：C5、可以从整体上认识一家银行资金实力、清偿能力等情况的是（）A、贷款量B、现金流量表C、资产负债表D、利润表正确答案：C6、投资者将自己的资产委托给专业机构进行理财管理，这属于投资银行的A、风险投资业务B、并购业务C、资产管理业务D、证券交易与经纪业务正确答案：C7、衍生金融工具市场最早具有的，也是最基本的功能是（）A、价格发现B、投机获利C、风险管理D、杠杆效应正确答案：C8、目前中国人民银行的货币政策目标是A、保持经济增长，并以此维护币值稳定B、保持物价稳定，并以此保证充分就业C、保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长D、保持充分就业，并以此促进经济增长正确答案：C9、属于我国政策性银行的是A、中国农业发展银行B、中国建设银行C、中国工商银行D、中国银行正确答案：A10、从货币数量角度阐释汇率决定问题的理论是A、资产组合平衡理论B、利率平价理论C、货币分析说D、汇兑心理说正确答案：C11、允许期权持有者在期权到期日前的任何一个营业日执行合约的是A、日式期权B、欧式期权C、港式期权D、美式期权正确答案：D12、下列属于健康保险的是A、收入保险B、意外伤害保险C、生存保险D、人寿保险正确答案：A13、投资人按照当前市场价格购买债券并一直持有到期时可以获得的年平均收益率称为债券的A、当期收益率B、即期收益率C、到期收益率D、票面收益率正确答案：A14、下列关于优先股的表述错误的是（）A、风险小于普通股B、具有优先认股权C、在公司破产清算时具有优先求偿权D、具有股息的优先分配权正确答案：B15、专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是()A、巴塞尔银行监管委员会B、国际清算银行C、国际金融公司D、国际货币基金组织正确答案：C16、我国主要货币政策的中介指标是（）A、信贷规模B、货币供给量C、同业拆借率D、现金发行量正确答案：B17、有“金边债券”之称的是A、公司债券B、地方公债C、国债D、金融债券正确答案：C18、某日炸雷击断小王房屋后面的一棵大树，大树压倒房屋导致小王的电视机损坏。
金融风险理论附答案版
一、名词解释（4*4）1、金融风险：是指在资金融通和货币资金经营的过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而有蒙受损失或获得额外收益的机会或可能性。
（P6）2、微观金融风险：是指微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中发生资产损失或收益损失的可能性。
（P6）3、金融风险管理：是管理科学中的重要分支，是研究银行等金融机构的经营中各种风险的生成机理、计量方法、处理程序和决策措施的一门科学。
（P6）4、风险管理：风险管理是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。
当中包括了对风险的量度、评估和应变策略。
5、关注类贷款：是指“尽管借款人目前有能力偿还本息但存在些可能对偿还产生不利影响的因素”（P44）6、可疑类贷款：是指“借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失”（P44）7、在险价值：就是按某一确定的置信度，对某一给定的时间期限内不利的市场变动可能造成资产价值的最大损失的一种估计。
8、利率互换：是指交易双方在两笔同种货币、金额相同、期限一样，但付息方法不同的资产或债务之间进行的相互交换利率的活动。
（P137）二、单项选择（10*1）1、金融风险管理的目标：A、保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全B、维护社会公众的利益C、保证金融机构的公平竞争和较高利率D、保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行2、一级资本的核心一级资本又称核心资本，包括普通股权额和留存收益3、二级资本二级资本又称补充资本，包括优先股权额（非投票权股东持有部分）和大部分从属债务4、转移风险转移风险措施是银行通过转移、保险、套期交易和互换交易等方法，将风险转移给其他人而保证自身利益的方法。
5、六C/五C审查借款人的品德与声望、资格与能力、资金实力、担保、经营条件和商业周期。
6、银行风险管理的核心银行经营管理的核心是风险管理银行风险管理的核心是信用风险7、什么风险定量分析的难度最大操作风险（P162）8、金融危机的根源归纳起来有两点：a 经济周期波动形成的经济危机；b 金融体系本身的内在脆弱性9、最大贷款不得超过银行存款的多少50%10、外汇风险主要表现在哪些方面交易风险折算风险经济风险（P145）三、多项选择（5*2）1、金融风险的决策与实施首先应确定风险管理战略；然后，风险管理者需要制定具体的行动方案；最后是组织方案的实施（P32）2、风险管理通常设置哪两组（死也没找到求大神给答案理论上答案应该在第二章了）3、顺序递进的三道监控防线岗位制约部门制约内部稽核（P36）4、金融危机的起因两种可能的考法：考法一：货币供求均衡、资金借贷均衡、资本市场均衡、国际收支平衡考法二：经济周期波动形成的经济危机；金融体系本身的内在脆弱性(P350)5、《巴塞尔资本协议》的要求（风险监管的四项原则）一是银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资本水平的战略；二是监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力；三是监管当局应希望银行的资本高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本；四是监管当局应争取及早干预，从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平，如果资本得不到保护或恢复，则需迅速采取补救措施。
金融风险管理复习习题全集包含答案
《金融风险管理》期末复习资料整理考试题型：单项选择题（每题1分，共10分）多项选择题（每题2分，共10分）判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15分，共30分）（考试有计算题，一定要带计算器）简答题（每题10分，共30分）论述题（每题15分，共15分）（一定要展开论述）复习资料整理：样题参考、期末复习重点、习题辅导、学习指导、蓝本、（考试可带计算器）金融风险管理样题参考（一）单项选择题（每题1分，共10分）狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
（ B ）A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人（二）多项选择题（每题2分，共10分）在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ACE ）A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常E. 损失（三）判断题（每题1分，共5分）贷款人期权的平衡点为“市场价格= 履约价格- 权利金”。
（X ）（五）简答题（每题10分，共30分）商业银行会面临哪些外部和内部风险？答：（1）商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。
③法律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。
（2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。
②流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。
③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
（六）论述题（每题15分，共15分）你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。
（1）建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础。
金融理论与实务试题及答案
综合测试四一、单项选择题〔本大题共20小题，每题1分，共20分〕在每题列出的四个备选项中，只有一个是符合题目要求的，请将其选出并其代码填在题后的括号，错选、多项选择或未选均无分。
1.金融互换合约产生的理论根底是( )A．比拟优势理论B．对价理论C．资产组合理论D．合理预期理论2.以下关于期货合约表述错误的选项是〔〕A.都是在交易所进展交易B.具有很强的流动性C.可用来套期保值，但不能用来投机D.采取盯市原则，每天进展结算3.通货膨胀的主要判断标准是( )A.贷款利率水平B.存款利率水平C.物价水平D.就业状况4.经常转移记入国际收支平衡表中的( )A．经常账户B．资本账户C．金融账户D．储藏资产5.商品和效劳出口减去商品和效劳进口等于〔〕A.国际收支总差额B.金融账户差额C.贸易账户差额D.经常账户差额6.菲利普斯曲线反映的是( )A.失业率与物价上涨率之间的反向变动关系B.失业率与经济增长之间的反向变动关系C.物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系D.经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系7.我国货币政策的操作指标是〔〕A．利率B．汇率C．根底货币D．货币供应量8.以下属于商业银行资产业务的是( )A．票据承兑 B．支付结算C．吸收资本 D．证券投资9．借款人无法足额归还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一局部损失的贷款是( )A．关注贷款 B．次级贷款C．可疑贷款 D．损失贷款10．狭义的表外业务特指( )A．代理业务 B．有风险的表外业务C．无风险的表外业务 D．承销政府债券11.中央银行具有创造多倍货币功能的货币被称为( )A．广义货币 B．狭义货币C．准货币 D．根底货币12.根底货币表现为中央银行的( )A.资产B.负债C.权益D.收益13.提出永恒收入是决定货币需求量因素的经济学家是( )A.费雪B.凯恩斯C.弗里德曼D.庇古14提出剑桥方程式的经济学者是〔〕A.马歇尔与庇古B.凯恩斯C.欧文·费雪D.弗里德曼15．专门向经济不兴旺成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是〔〕A．国际货币基金组织B．国际金融公司C．国际清算银行D．巴塞尔银行监管委员会16.中国人民银行的特殊地位表达在〔〕A.依法独立执行货币政策B.向个人提供低息贷款C.审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止D.审查银行业金融机构高级管理人员任职资格17.我国建立真正的中央银行与商业银行相别离的二级银行体制的年份是〔〕A.1979年B.1984年C.1994年D.2004年18.集中保管商业银行的存款准备金属于中央银行的〔〕A.发行银行的职能B.政府银行的职能C.银行的银行的职能D.最后贷款人的职能19.由大型企业集团成员单位出资组建，主要为成员单位提供财务管理效劳的非银行金融机构是〔〕A.金融资产管理公司B.信托投资公司C.金融租赁公司D.财务公司20.剔除了通货膨胀的利率是〔〕A.名义利率B.实际利率C.固定利率D.浮动利率二、多项选择题〔本大题共5小题，每题2分，共10分〕在每题列出的五个备选项中，至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将并其代码填在题后的括号，错选、多项选择或未选均无分。
金融理论与实务习题含参考答案
金融理论与实务习题含参考答案一、单选题（共84题，每题1分，共84分）1.金银复本位制的典型形态是A、跛行本位制B、双本位制C、金汇兑本位制D、平行本位制正确答案：B2.下列属于商业银行表外业务的是A、汇兑结算B、通知存款C、库存现金D、证券投资正确答案：A3.下列属于商业银行表外业务的是( )A、结构性存款B、汇兑业务C、活期存款D、证券投资正确答案：B4.凯恩斯货币需求理论的函数表达式为A、M =L₁ (Y)+L ₂(i) = L(Y,i)B、P=KR/MC、Md=kPYD、MV=PT正确答案：A5.尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款属于A、可疑贷款B、关注贷款C、损失贷款D、次级贷款正确答案：B6.有“金边债券”之称的是A、地方公债B、金融债券C、国债D、公司债券正确答案：C7.下列关于期权合约表述正确的是A、期权合约的执行价格可以调整B、期权合约的买方付出期权费C、期权合约的买方承担履行合约的义务D、期权合约的买卖双方权利均等正确答案：B8.银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量被称为A、权益资本B、监管资本C、经济资本D、核心资本正确答案：C9.世界上最早的货币是A、实物货币B、银行券C、金属货币D、纸币正确答案：A10.下列关于金融工具流动性表述正确的是( )A、金融工具的收益率水平与流动性呈反方向变动B、金融工具发行人的信誉程度与流动性呈正方向变动C、金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动D、金融工具的风险程度与流动性呈正方向变动正确答案：B11.借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的贷款是( )A、可疑贷款B、关注贷款C、次级贷款D、损失贷款正确答案：A12.下列属于布雷顿森林体系内容的是( )A、浮动汇率制度合法化B、实行“双挂钩”的国际货币体系C、黄金非货币化D、国际储备货币多元化正确答案：B13.下列属于商业银行间相互融通资金的业务是( )A、银行承兑汇票B、转贴现C、贴现D、再贴现正确答案：B14.下列治理通货膨胀的措施中不恰当的是A、控制货币供应量的过快增长B、缩减政府开支C、提高法定存款准备金率D、降低利率水平正确答案：D15.必须经过承兑才能生效的票据是A、支票B、商业本票C、商业汇票D、银行本票正确答案：C16.投资银行最为传统和基础的业务是A、证券交易与经纪业务B、并购业务C、资产管理业务D、证券承销业务正确答案：D17.贷款对象仅限于成员国官方金融当局的国际金融机构是A、国际开发银行B、国际货币基金组织C、国际金融公司D、世界银行正确答案：B18.下列关于国际收支理解正确的是A、交易双方同为一国居民B、交易双方同为一国非居民C、记载一个国家某一时点对外全部经济交易状况D、记载一个国家某一时期内对外全部经济交易状况正确答案：D19.在金币本位制下，金币的名义价值与实际价值A、相一致B、负相关C、成反比D、不相关正确答案：A20.商业银行发行的信用卡属于( )A、存款货币B、电子货币C、金属货币D、实物货币正确答案：B21.银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量被称为A、经济资本B、账面资本C、监管资本D、实收资本正确答案：A22.代理业务属于商业银行的( )A、表外业务B、资产业务C、衍生产品交易业务D、负债业务正确答案：A23.投资银行对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通业务是( )A、证券交易与经纪业务B、资产管理业务C、并购业务D、风险投资业务正确答案：D24.商业银行附属资本中不包括A、长期次级债务B、股本C、重估储备D、未公开储备正确答案：B25.下列关于牙买加体系内容表述正确的是A、实行“双挂钩”的国际货币体系B、建立国际货币基金组织C、实行固定汇率制D、国际储备货币多元化正确答案：D26.全球第一家互联网银行诞生于A、英国B、美国C、意大利D、德国正确答案：B27.主要将资金投向国家基础设施以及重大技术改造等项目的银行是A、中国人民银行B、中国进出口银行C、中国农业发展银行D、国家开发银行正确答案：D28.直接为工商企业提供融资服务的业务是A、转贴现B、再贴现C、票据贴现D、同业拆借正确答案：C29.储蓄存款属于我国货币层次中的A、M0B、LC、M1D、M2正确答案：D30.市场经济条件下货币均衡的实现依赖于A、心理的调节作用B、投资的调节作用C、消费的调节作用D、利率的调节作用正确答案：D31.投资银行为获取高收益对新兴公司在创业期进行资金融通的业务是A、风险投资业务B、财务顾问与咨询业务C、证券承销业务D、资产管理业务32.货币市场的特点是( )A、安全性低B、流动性弱C、交易期限短D、交易额小正确答案：C33.与直接融资相比，间接融资的优点不包括A、投资收益高B、分散投资、安全性高C、灵活便利D、具有规模经济正确答案：A34.按照决定方式的不同可将利率划分为( )A、市场利率、官定利率和行业利率B、存款利率与贷款利率C、固定利率与浮动利率D、实陈利率与名义利率正确答案：A35.金融工具的变现能力体现的是A、金融工具的流动性B、金融工具的风险性C、金融工具的期限性D、金融工具的收益性36.一国货币对外贬值可能引起的经济现象是( )A、该国失业率上升B、该国经济增长率下降C、该国通货膨胀率上升D、该国进口增加正确答案：C37.某日炸雷击断小王房屋后面的一棵大树，大树压倒房屋导致小王的电视机损坏。
金融市场风险管理：理论与实务 思考练习题及答案
思考练习题第1章1.金融风险具有哪些独有的特征？2.请简述金融风险的性质。
3.请简述风险因素的定义与类别。
4.当司机在雪中开车时，由于路面过滑，刹车失灵，最后发生车祸。
其中，“雪”为风险因素还是风险事故？5.请简述风险与收益的关系。
6.风险管理对宏观经济整体具有哪些意义？7.下面哪一项不属于市场风险？（A）利率风险（B）信用风险（C）商品价格风险（D）汇率风险8.Schneider教授提出的什么概念得到了美国管理协会和美国保险管理协会的承认和支持？（A）风险分散（B）风险管理（C）风险经理（D）风险千涉9.当面对具有相同的预期回报率的投资项目时，金融参与者对风险项目和无风险项目同样偏好，请问参与者对风险持什么态度？（A）风险中性（B）风险偏好（C）风险厌恶（D）以上皆不是10.“把鸡蛋放在不同篮子里面”属于哪种应对风险的措施？（A）规避风险（B）管理风险（C）忽视风险（D）分散风险思考练习题第2章一、不定项选择1.风险管理框架的设计有效性及执行有效性并不能由（）的发生与否来判断。
A.风险建模中遗漏了某项非常重要的风险因子B.对风险因子的分布计量错误C.外部事件或监管的变化D.没有选取足够反映经济周期状况的历史区间的数据2.在风险管理环境设置这一维度，主要包括董事会对银行最高层面的（）和（）。
A.风险评估风险偏好B.风险偏好风险承受度C.风险承受度风险评估D.风险偏好风险评估3.巴塞尔协议体系默认采用该体系的银行的风险偏好是（）的。
A.风险规避B.风险趋向C.风险中性D.风险缓释4.风险承担策略下的风险应对备选方案包括（）。
A.合格的抵质押品B.建立风险准备金C.净额结算D.业务外包5.（）可以通过计提损失准备金（专项准备、资产组合的一般准备）计入损益加以弥补。
A.非预期损失B.零星损失C.极端损失D.预期损失6.一般在金融企业用于绩效考核的是（）。
A.实收资本B.监管资本C.经济资本D.账面资本7.除具体的风险管理工作之外，还有三块工作对于风险管理者而言也是非常重要的，即（）。
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思考练习题第1章1.金融风险具有哪些独有的特征？2.请简述金融风险的性质。
3.请简述风险因素的定义与类别。
4.当司机在雪中开车时，由于路面过滑，刹车失灵，最后发生车祸。
其中，“雪”为风险因素还是风险事故？5.请简述风险与收益的关系。
6.风险管理对宏观经济整体具有哪些意义？7.下面哪一项不属于市场风险？（A）利率风险（B）信用风险（C）商品价格风险（D）汇率风险8.Schneider教授提出的什么概念得到了美国管理协会和美国保险管理协会的承认和支持？（A）风险分散（B）风险管理（C）风险经理（D）风险千涉9.当面对具有相同的预期回报率的投资项目时，金融参与者对风险项目和无风险项目同样偏好，请问参与者对风险持什么态度？（A）风险中性（B）风险偏好（C）风险厌恶（D）以上皆不是10.“把鸡蛋放在不同篮子里面”属于哪种应对风险的措施？（A）规避风险（B）管理风险（C）忽视风险（D）分散风险思考练习题第2章一、不定项选择1.风险管理框架的设计有效性及执行有效性并不能由（）的发生与否来判断。
A.风险建模中遗漏了某项非常重要的风险因子B.对风险因子的分布计量错误C.外部事件或监管的变化D.没有选取足够反映经济周期状况的历史区间的数据2.在风险管理环境设置这一维度，主要包括董事会对银行最高层面的（）和（）。
A.风险评估风险偏好B.风险偏好风险承受度C.风险承受度风险评估D.风险偏好风险评估3.巴塞尔协议体系默认采用该体系的银行的风险偏好是（）的。
A.风险规避B.风险趋向C.风险中性D.风险缓释4.风险承担策略下的风险应对备选方案包括（）。
A.合格的抵质押品B.建立风险准备金C.净额结算D.业务外包5.（）可以通过计提损失准备金（专项准备、资产组合的一般准备）计入损益加以弥补。
A.非预期损失B.零星损失C.极端损失D.预期损失6.一般在金融企业用于绩效考核的是（）。
A.实收资本B.监管资本C.经济资本D.账面资本7.除具体的风险管理工作之外，还有三块工作对于风险管理者而言也是非常重要的，即（）。
A.构建金融机构的风险管理文化B.促使风险信息在组织内部持续沟通C.对风险的变化情况、风险管理框架的运作有效性进行监控D.定期监测关健员工的邮箱、微信及通话记录，了解是否有舞弊行为E.对关键岗位的交易员进行廉洁从业教育8.以《巴塞尔协议Ⅲ》为例，其目标为（）。
A.采用更完备的方法来应对风险B.明确资本充足率的计算方法，能与银行业务活动保持适当的敏感度C.增进金融体系的安全性与稳健性D.强调公平竞争E.以国际性的大型银行为重点，但也适用于其他各类银行9.风险承受度的定性分析确认方法有（）。
A.均值方差法B.专家法C.安全垫法D.德尔菲法E.基于风险资产组合和无风险资产组合的风险承受度测算法10.风险管理步骤包括（）。
A.明确需要达成的目标B.全面识别风险事件C.全面评估机构面临风险D.制定风险应对策略E.制定改进措施11.风险应对的四类策略主要包括（）。
A.风险承担B.风险缓释C.风险规避D.风险控制E.风险转移12.风险缓释策略下的风险应对备选方案包括（）。
A.合格的抵质押品B.套期交易C.信用衍生工具D.资产证券化E.完备的制度体系，如内部控制13.风险管理组织架构应该遵循的原则包括（）。
A.风险混合管理B.风险分类管理C.风险分层管理D.风险分散管理E.风险集中管理14.下列关于风险管理报告的说法错误的是（）。
A.商业银行的风险管理报告可分为内部报告及外部报告两大类B.内部报告须满足外部监管机构（银监会、证券交易所）的合规要求，以及对外部投资者进行信息披露的要求C.商业银行内部报告可以根据银行自身情况及需求，对风险报告进行定制化处理D.外部风险报告一般可按报告内容划分为综合风险报告和专项风险报告，也可以按照报告的时间和频率分为定期风险报告和不定期风险报告。
E.管理报告应该用金融工程和金融数学等专业性很强的形式呈现给高管和董事15.在各国银行的实践中，一般在资产项下计提的呆账准备金类别分为（）。
A.专项准备金B.法定准备金C.超额准备金D.普通准备全E.特别准备金二、判断1.风险偏好是指为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小等方面的基本态度，一般以定性语言来描述，分为风险规避、风险趋向、风险中过三种。
2.业务稳定的大银行出于竞争压力及对于业务的饥渴，常被动或主动地承担其他银行所不愿承担的风险，追求规模的动机会显著超过追求利润和规避风险的动祝，大都体现为风险趋向。
3.当前中国的金融机构，尤其是银行都需要定期向监管机构提交非现场监管报表，而各个监管指引当中对监管指标的硬性要求应被视为红线的最高水平。
4.风险报告应报告商业银行所有风险的定性或定受评估结果，并随时关注所采取的风险应对措施的实施质量及效果。
5.我国商业银行典型的风险管理组织架构包括地区型和职能型。
6.商业银行所面临的损失分为预期损失和非预期损失两类。
7.非预期损失是银行在一定置信区间下超过预期损失以上的损失，它是对预期损失的偏差——标准差（α）。
8.经济资本是针对一定置信区间而言的，在该置信区间之下的预期损失由经济资本来吸收。
9.巴塞尔银行监管委员会是正式的银行监管国际组织，同时也是银行监管国际标准的制定者，至今巴塞尔协议体系已经形成了三代，并且在不断完善中。
三、简答1.简述风险应对措施应当实现的目标。
2.简述风险管理步骤。
3.简述“三道防线”所包含的部门和各部门的主要职责。
4.简述首席风险官模式下的商业银行风险管理组织架构中首席风险官的主要职责。
5.简述风险分类管理、风险分层管理和风险集中管理包含的具体内容。
6.试述RAPM指标在绩效评价中的优势。
思考练习题第3章1.随机变量不相关和相互独立，这两者完全等同吗？请加以阐释。
2.VaR和期望损失，这两者完全等同吗？请加以阐释。
3.请描述如何使用蒙特卡洛模拟的方法计算VaR。
4.请描述波动率刻画了什么，以及如何计算波动率。
5.判断下列说法的正误。
（1）随机变量相互独立意味着不相关，但不相关不代表独立。
（2）判断多元回归中单个系数β是否显著，可以分析F检验的结果，此时的原假设是“β=0”。
（3）在一元和多元回归分析中使用OLS可以保证回归估计是BLEU的。
（4）在波动率的计量分析中常使用ARMA模型。
6.一个由X、Y两种资产构成的组合，期望收益分别为Ux=0.05，Uy=0.08，方差分别为'=0.0009、=0.0064，相关系数p=-0.7，如果在两种资产上分别投资一半，则最终组合的期望收益和方差分别是多少？7.假设某金融衍生品在1个月后的价格服从正态分布，期望价格为5000万元，标准差为300万元，购买该产品时的价格为4800万元，那么它99%置信水平下的VaR是多少？（对应正态分布左侧分位数为2.33。
）8.使用GARCH（1,1）模型估计方差，通过时间序列回归得到的模型方程为假设初始时刻1=0时，y，与u均为0，²等于长期平均方差，此外还观测到y，=0.0008，请说明如何根据上面的信息对波动性进行估计，并计算1与2。
思考练习题第4章一、不定项选择1.下列关于VaR的说法，正确的有（）。
A.置信水平越高，VaR越高B.置信水平越高，VaR越低C.持有期越长，VaR越高D.持有期越长，VaR越低E.VaR与置信水平无关，与持有期有关2.下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）。
A.方差——协方差法B.久期分析法C.蒙特卡洛模拟法D.历史模拟法3.下列哪类风险限额适用于为单个市场风险因子设定相关限额？A.止损限额B.敏感度限额C.情景限额D.集中度限额4.市场风险包括（）。
A.利率风险B.汇率风险C.股票价格风险D.商品价格风险二、简答与计算1.假设某交易组合由若干资产组成，请详细解释边际VaR、增量VaR及成分VaR之间的不同。
2.假定我们采用1000个历史数据来对VaR模型进行回顾测试，VaR所采用的置信水平为99%，在观察日中我们共发现了17个例外，选用95%的置信水平，我们是否应该拒绝模型？请使用Kupiec的失败频率检验法检验。
3.假设某两项投资中的任意一项都有0.9%的可能触发2000万美元的损失，而有99.1%的可能触发200万美元的损失，并且有正收益的概率均为0，这两项投资互相独立。
（1）对应于99%的置信水平，任意一项投资的VaR是多少？（2）选定99%的置信水平，任意一项投资的预期损失是多少？（3）将两项投资叠加在一起所产生的投资组合对应于99%的置信水平的VaR是多少？（4）将两项投资叠加在一起所产生的投资组合在99%的置信水平下的预期损失是多少？（5）请说明为何此例的VaR不满足次可加性条件，但是预期损失满足该条件。
4.已知一个债券的价格为96.354，久期为3.845，那么当收益率增加15个基点（=0.15%）时，债券价格会发生什么变化？5.某基金2013年年度平均收益率为56%，假设当年无风险收益率为2%，沪深300指数年度收益率为30%，该基金年化波动率为35%，贝塔系数为1.2，请计算该基金的夏普比率。
值为0.8，同时以0.2元卖出20张50ETF认沽期权，每张合约的Delta值为-0.6。
请计算王先生需要如何买卖多少上证50ETF才能保证组合的Delta中性。
8.假设某投资者购入10手Dela、Gamma和Vega值分别为0.8、0.3和0.2的认购期权A。
该投资者考虑通过交易同一标的的认购期权B和认沽期权C来实现Delta-Gamma-Vega对冲。
认购期权B的Delta、Gamma和Vega值分别为0.4、0.2和0.1，认洁期权C的Delta、Gamma 和Vega值分别为-0.6、0.3和0.1。
该投资者要如何操作才能构造出Delta-Gamma-Vega中性组合（每份期权合约对应100份标的现货）？思考练习题第5章一、简答1.信用风险可以具体分为哪几类？2.违约风险与信用价差风险有什么区别？3.一家商业银行将对某公司发放贷款，贷款一次性支付5000万元。
经信用分析测算，该公司有5%的可能性违约，最终的贷款回收率为70%。
该商业银行需要对期望信用损失计提信用准备金，需要计提多少准备金？4.请简述评级展望与观察名单的含义与作用。
5.“信用评级结果准确反映了受评对象信用风险的大小”，试评论这一观点。
6.单一信用衍生品有哪些？7.证券化工具有哪些？一般如何划分？二、选择1.下面哪一项不是信用分析与股票分析的区别？A.信用分析强调的是债权人利益，而非股东利益B.信用分析主要是对偿债能力等方面的评估C.股票分析关心的是企业利润的增长前景，倾向于预测企业将来可能会怎样D.信用基本面分析侧重于企业盈利方面2.信用基本面分析的核心是什么？A.寻找现金流B.行业风险和趋势C.国企还是民企D.盈利能力3.下列哪一个关于定量分析的说法是正确的？A.定量分析的各个要素之间是相互独立的B.财务数据的质量并不重要C.合并与独立报表分析需要相结合D.高资产负债率企业的违约风险一定高于低资产负债率企业4.KMV度量了标准正态化的违约距离。