我国商业银行混业并购研究
混业经营趋势下我国商业银行发展论文
混业经营趋势下我国商业银行的发展策略【摘要】混业经营已成为当前银行业发展过程中的一种必然趋势，面对这样一个势头，我国商业银行如何把握自身定位，制定合适的发展战略，探索一条顺同混业经营的发展策略，意义深远重大。
通过分析目前我国商业银行混业经营态势及存在的制约与障碍，我们发现：渐进改革模式下的金融控股公司发展路径将成为我国商业银行顺同混业经营趋势下提升竞争力的理性选择。
【关键词】混业经营；商业银行；发展策略一、引言随着我国加入wto后金融体制改革的深化和金融市场的全面放开，我国银行业的改革必将融入国际潮流。
面对这样一个全球金融一体化的进程，银行业间竞争越演越烈，混业经营已逐渐成为世界金融业经营体制发展的主流。
在这样的国际形势下，我国商业银行在走向混业经营的过程中，如何把握自身定位、认清国际差距以及制定发展战略都是亟待解决的问题，探索出一条适合我国商业银行混业经营趋势下的发展之路刻不容缓，意义深远。
几年前我国学术界在关于商业银行经营模式的选择上还存在争论，但是随着金融业的国际化日趋迫近，金融产品的不断创新，为混业经营预留一定空间的新银行法的实施以及中国人民银行在资本市场、银行间市场的种种举措都无疑表明：我国银行业经营模式从分业经营走向混业经营已是大势所趋。
目前国内理论界对商业银行经营策略的研究多集中在对银行业分业、混业的原因、优劣程度进行分析，在混业经营的策略研究上，又大多集中在对金融控股公司模式和全能银行模式的可行性研究分析上，而对于当前混业经营趋势下的策略选择、以及国外在这方面的经验借鉴上，研究得却是少之又少。
因此，本文研究试图对比国外商业银行在混业经营趋势下的策略选择，并结合我国混业经营趋势的新动态，探索出一条适合我国银行业发展的新道路。
二、我国商业银行混业经营现状及障碍近些年随着金融产品的不断创新、银行业务种类的不断增加以及银行业监管政策上对混业经营的放松，我国商业银行在实践中也开始逐步由严格的分业经营向混业经营过渡。
关于我国商业银行实行混业经营问题的思考
关于我国商业银行实行混业经营问题的思考【摘要】随着经济全球化、金融证券化、电子化、信息化和一体化的发展，国际金融业从分业经营转向混业经营发展已成趋势。
在中国金融业对外开放程度的不断加强的情况下，国际金融业的竞争也更加激烈，这就要求我国金融业的发展必须紧跟国际金融业的发展步伐，将混业经营作为未来的发展方向。
如何搞好商业银行的混业经营，本文从我国商业银行混业经营趋势兴起的动因、混业经营模式的选择以及对我国银行业实行混业经营的建议三个方面进行了初步探究。
【关键词】商业银行混业经营分业经营一、我国商业银行混业经营趋势兴起的动因实行混业经营是增强我国银行业竞争力的需要。
如今经济全球化、金融国际化趋势日益明显，国际金融业的发展进入了一个新时期，竞争也越来越激烈。
我国的商业银行业务范围过于狭小，制约了盈利能力提高，限制它的竞争力。
加入WTO后，进入我国市场的外资银行中有一大部分是世界上赫赫有名的综合性的全能银行，它们在资金、技术、管理方面都有着很大的优势，其本身经营的多元化带来的高抗风险能力，以及跨国公司内部的补偿机制带来的灵活策略。
这给我国的银行业造成了很大的威胁。
因此，我国银行业应该寻求良好时机，打破分业限制，在与外资银行的竞争中取得优势。
2.实行混业经营可以降低我国银行业的风险。
长期以来，我国银行资产结构单一，信贷资产在总资产中占据着十分重要的位置，约在百分之七十以上，这种情况必然使商业银行风险增大，效益下降，竞争能力受到限制。
而在混业经营条件下，银行、证券、保险等金融业务的相互融合可以产生优势互补、连动效应，依靠业务交叉而创新的中间业务来实现多渠道获利，以此提高金融体系的整合度。
同时，根据资产组合理论，实现金融资产的多元化，可有效地分散风险，使银行和整个金融体系趋于稳定。
3.发展混业经营可以满足客户日益增长的需求。
在金融业激烈的竞争中获胜关键在于能否为客户提供快捷、便利、高效、准确的服务并满足客户多样化的需求。
商业银行与企业并购解读金融市场的重大交易
商业银行与企业并购解读金融市场的重大交易金融市场一直是各国经济发展的重要领域，而商业银行与企业并购则被视为一种重大的金融市场交易。
本文将对商业银行与企业并购进行解读，探讨其对金融市场的重要性。
1. 介绍商业银行与企业并购的背景商业银行与企业并购是指商业银行通过收购或合并企业的方式，实现扩大规模、拓展业务范围、提升竞争力等战略目标。
这种交易形式在金融市场中非常常见，并且通常存在于国内外两个层面。
2. 商业银行与企业并购带来的正面影响商业银行与企业并购对金融市场有着重要的正面影响。
首先，这种交易能够促进金融市场的充分竞争，推动资源的优化配置和经济效益的提升。
其次，商业银行与企业并购可通过整合各方资源，提高企业的综合实力与竞争力，进一步推动金融市场的发展。
此外，商业银行与企业并购还能够为企业提供更多的金融支持和服务，增强其发展潜力，进而推动金融市场的活跃程度。
3. 商业银行与企业并购的风险与挑战商业银行与企业并购虽然带来了许多正面影响，但也面临着一定的风险与挑战。
首先，这种交易可能面临的市场风险和经营风险较高，需要商业银行在选择并购对象时进行全面的风险评估与尽职调查。
其次，商业银行与企业并购还需要处理好并购后的整合问题，包括人员兼并、业务整合、文化融合等方面，这需要较强的管理能力和协调能力。
4. 商业银行与企业并购的监管与制度建设商业银行与企业并购的实施需要健全的监管与制度保障。
在金融市场中，各国都有相应的监管机构对商业银行与企业并购进行监管与审批，以保证此类交易的合规性和稳定性。
同时，还需要建立健全的反垄断机制和并购审查制度，预防金融市场的不正当竞争行为。
5. 商业银行与企业并购的国际化趋势随着全球经济的不断发展和一体化进程的加速，商业银行与企业并购也呈现出国际化的趋势。
越来越多的商业银行在国际市场上进行并购，从而扩大其全球布局和影响力。
这一趋势对金融市场来说既是挑战也是机遇，需要相关机构和监管部门密切关注并积极应对。
我国商业银行并购存在的问题与对策
是商业 银行 股本 收益 率 的两倍 ，可 以增 强银 行 的资本 实力 。个 人零 成本 扩张 的实 际效 果 ，使银 行滋 生 了优 劣 共存 的温 室效应 ，市 场纪
售 业务 以其 风险 分散 、资 本 占用少 、利 润空 间大等 优 点已逐 步成 为 律和规 则 受到行 政体 制 的破 坏 。
化战 略。可 以从两个 方面 着手 ：一 是通 过 并购发 展投 资银 行业 务 ； 二是通 过并 购发 展个 人零 售业 务 。发展投 资银 行 的股 本收 益率通 常
较 多地注 重转 嫁 当前危 机和 进行 外源 性调 整 ，较 少 考虑 并购双 方 内 部资 源的 整合 和经 营管 理机 制的 改革 ，这 可能 弱化 并购对 于银 行低
并 购水 平低 ；并购 方面 的法律 、 法规 缺 乏等 方面的 问题 。在分 析 了我 国商业银 行 并购 的动 因和存在 的 问题后 ，本 文给 出了对 策 ，主张 由政 府 主导 型并购 向 市场主 导型并 购方 向转 变 ，由横 向并购 向纵 向并 购、混合 并 购方 向转 变， 完善 银行 并购 的法律 法规 体 系 ，加 强银行 并购 的 监 管 。从 而促 进我 国商 业银行 并购 的健康 发展 。 ［ 关键 词 ］商业银 行 并购
现代商业银行综合化经营的基础和大部分国际领先商业银行的主要
利 润来源 。 ３ 取 得经 营协 同效应 ．
２ 横向并购方式强，纵 向和混合并购方式弱 ． 我国银行业并购基本上停留在初期的、原始的、简单的横向并
购上 ，不 能有效 发挥 并 购的优 势 互补 和规模 经济 效 益。西 方发 达 国
力。
侵 犯公众 利益 ，而我 国的银 行业 并购 却 出 自于政府 化解 金融风 险 的 意 图 ，银 行 业在 并购指 令面 前没 有选 择余 地 ，既我 国每 次银 行并 购 基本 上是 自上而 下的政 府主 导型 并购 ，并非是 微观 主体 本身 自下而
我国商业银行改革与并购
政府放松管制及其金融 自由化发展等是促进银行并购的最重要 的外部 因素 。追求利润最大化 的原始动力是全球银行并购浪潮
１ ． 中 资银 行 问 的业 务合 作 。 ．１ ３ 中资 银行 间 的业 务合 作 十 分 重要 ， 的 内在 因素 。
２ 第一 ， 同一银行 内部的 如果务处理基本一致 ， 不仅可增强竞争性 ， 还可 以节约成本 。日 ３ 我 国商业银行可能存在的并购形式。 ． 通过银行 的内部并购来调整现有 的经营布局与人员规 本银行业在这方面表现非常突 出， 形成整体合力增强 了影 响力 。 机构合并： 进行内部经 营机构 、 管理 机构 的撤并 ， 发展网络银行 。第二 ， 香港行 的“ 银行公会 ” 制度也值得借鉴。中资银行间 以协议形式 模 ， 从金融发展未来趋势看 ， 逐步放 松 达成某些共同准则 ， 防止不公平竞争 ， 沟通信 息 ， 协调银 行间 的 银行与非银行金融机构并购： 业务矛盾 ， 增强整体实力。 分业经营管制 ， 打破银行 、 险、 保 证券投 资分业经营的限制 ， 分 从 第三 ， 股份制商业银行之 间的并 １． ． ２注重与外资银行协作 。 ３ 通过协作 ， 可以学 习外资银行先进 的 业经营走向混业经营将是必然 。 通过股份制商业银行之 间的并购 ， 以变分力为合力 ， 可 提高它 金 融工具 、 金融手段和经营管理技术 ， 逐步提高 中资银行的竞争 购：
险控制环节有机地结合起来 。 建立健全内部监督制约机制 ， 明确 务创新应 以建立商业银行战略性 营销管理过程模型及营销 目标
各 自的职责 、 限， 权 健全议事规则 ， 完善监督机制 。 强化风险防范 进行我国商业银行 中间业务市场细分 和市场定位 ，制定我 国商 与化解 、 注重发挥内控建设的监督保障作用 ， 在规范经营 的前提 业银行 中间业务战略战术。从单 一网点服务 向立体化 网络服务 下稳步创新 ， 势必成为各家商业银行共同选择 。 建立有效的内部 转变 ， 同质化服务向品牌化 、 从 个性化 服务转变 ， 切实提高认识 、
论我国商业银行的混业经营
二, 我国实行混业经营的必备条件 我 国商行实行 混业经营须 具备一定 条件， 将是一个渐进的过程.实行混业经 营并不意味着抛弃原有的传统行业， 而是 要在保 证原有业 务和银行正 常运作不受 损的前提 下， 把经营搞上 去， 把风险降下 来， 并有效驾 奴其他业务 ， 达 到更好的经 营效果， 保证银行可持续发展. 首先，商业银行要调整人员配置， 优 化人才结构. 其次， 商业银行须具备有效的内部控 制机构. 银行若把资金盲目的大量投入证 券市场， 一旦 投资失败， 银行 不但大量亏 损，公众也会对其失去信心和产生怀疑， 从而影响银行发展，抑制我国经济进步. 因此， 实行混业经营的同时必须要有有效 的内部控制机制来规避风险， 保证在混业 经营模式下的我国商行稳步发展. 最后， 要有好的金融监管当局.监管 当局要保持相对独立， 有着构建完善的商 业银行信用评级体系， 与其他监管机构有 着较强的联系和合作. 使各监管机构之间 共享信息， 相互配合， 协调一致， 及时发现 商业银行在业务运作， 经营管理中的问题 和潜在风险， 予以警示， 管理和监督. 以此 来避免 混业经营 成为商行的 灾难而不是 福音， 也避免银行体系乃至整个金融体系 出现危机. 总之 ， 人 才， 管理和有效 的监管是我 国商行实行混业经营所必须具备的. 三, 混业经营本身所具有的优势 在全球金融一体化的背景下， 混业经 营的优 势决定了 实行混业经 营已成为大 势所趋. 首先， 实行混业经营下的银行可为客 户提供一条龙服务， 这样客户面对一个窗 口就可以享受到银行集团内包括存贷款， 投资， 保险和 证券在内的 金融服务， 不仅
随着我国加入 W TO ，外资银行进入 中国并 享受国民待 遇，商行面 临严峻挑 战， 因此确定合理有效的经营体制便成为 重中之重. 混业经营模式正是降低改革成 本， 提高经济效 率， 增强我国金 融业竞争 力的不错选择. 一, 混业经 营： 我国商业银 行的必然 选择 混业经营的概念有广义和狭义两种. 狭义的含义是指商 行和投 资银行 进入对 方 领 域交 叉 经 营 .广 义 的 含 义 是指 商 行， 投 资银行 ， 保险 ， 信托 机构 等都 可以 进入 任一 金融 业务 领域 ， 进行 多元 化经 营. 随着 我国 �商 业银 行法� 的修 正， 由 原来规 定商行在中 华人民共 和国境内不 得从 事信 托投 资和 股票 业务 ， 不得 投资 于非自 用不动产修 改为商行 在中华人民 共和国 境内不得违 反国家规 定从事信托 投资 和证 券经 营业 务， 向 非自 用不 动产 投 资 或者 向 非 银 行金 融 机 构 和企 业 投 资. 从法 律上为混业经 营的出现预留了 广阔空间. 商行是我国金融的命运和脊梁， 其生 存和发展对社会进步将产生重大影响. 随 着我国加入世贸， 面对外资银行前所未有 的竞争和挑战， 若仍是固守传统的分业经 营原则，势必会使商行的利润空间狭窄， 不利于满足客户多层次需求， 也难使我国 商行与 英美等发达 资本国家混 业经营下 的银行进行竞争. 因此， 拓展新业务领域， 寻找商行新的利润增长点， 实现我国银行 的可持 续发展和提 高我国商行 的竞争力 已成为我国商行特别关注的问题. 而混业 经营的 逐步实施可 以不断满足 市场发展 和竞争的需求， 也是优化我国商行资产结 构， 促进资源有效配置， 降低资产风险， 提 高经营效率的要求， 是我国商行谋求生存 和发展的可行之策.
浅谈国有商业银行进行混业经营的可行性
的 碍， 莪 有 业 行法 理、 融 管 、 律 规体系 层面 对 法 障 寻 国 商 银 人治 金 监 体系 法 法 等 的 应办 。
关键词 ： 业经营； 业经营； 分 混 法人 治 理
１ 国有商业银行混业经营 的必然趋势 业经营会使金融监管难度进一步加大。不论银 失败造成巨大损失 的案例笔笔皆是 ，从巴林银 世界银行业大体经历 了“ 融合 一分立 一再 行业采取 何种方式 进入证券市场或 保险市场 。 行倒闭案、 大和银行并购案 、 中国银行纽 约分行 融合” 的演变过程 ， 银行业从分业重又走 向混业 银监会 、 证监会 、 保监会要实现对其有效监 管都 信贷案等国内、 外案例就可以看出 ， 由于缺乏有 是市场分工深化导致的金融功能配置格局 的必 会 出现棘手的问题 ， 如何规范资本充 足率 ， 如何 效的监管与控制 ， 以及与所在国经营理念 、 管理 然重构。 计算银行的风险 ，三个监督机构如何分配 监督 经验存在较大差异 ，国有商业银行境外机构 的 实行 混业经营将加剧金融行业 的竞争 ， 有 权力 ， 如何承担监管的责任与风险， 以现有 的监 经营本身就存在着巨大的风险 ，因此在境外进 利于实现优胜劣汰和资源高效配置 ，改善 国有 管模式很难加以界定。 我国金融业长期 实行 “ 分 行 混业经 营的可操作性不足 ， 我们还应该立足 商业银行效率低下 的状况 ，产生较高的社会效 业经营 ， 分业监管” 的模式 ， ， 因此 向混业经营迈 本土 ， 充分借鉴 国外的先进经 验， 进行混业经营 益。我国 目前 的５－ ） － ￣经营模式限制 了商业银行 进的过程也是金融监管进行改革 的过程 ，只有 的创 造 性 尝 试 。 业务范围的拓展， 商业银行资产种类单一， 集中 对国有商业银行进行有效 的金融监管 ，并对其 ２ ０ 年修改后 的《 ０５ 证券法 》 第六 条规定 ： 证 在贷款特别是对 国有企业贷款上 。打破商业银 进行合理引导 ， 混业经营的风险才会减少。 券业 和银 行业 、 信托业 、 保险业实行分业经 营、 行业务经营范 围限制，实现混业 经营，不仅 可 ２ 法律局限。 ＿ ３ 现行《 商业银行法 》 四十三 分业 管理 ， 第 证券公 司与银行 、 信托 、 险业 务机 保 以扩展商业 银行的业务利润空间，而且通 过多 条明确规定 ，商业银行在 中华人 民共和 国境 内 构分别设立 。 “ 国家另有规定 的除外 。 在原有条文 种金融产品和服务的组合， 以避免业务 过于 不得从事信托 投资和证券经营业务 ，不得 向非 基础上增加了“ 可 国家另有规定除外” 这样 ， ， 一方 集中的风险， 降低不 良贷款 比例。 自用不动产投 资或者 向非银行金融机构和企业 面为集团控股下分设银行 、 证券 、 保险机构的现 旦实现 混业 经营 ，银行 会实行并购 ， 拓 投资 ， 国家另有规定 的除外” 但 。虽然有堡 业内 实提供了法律依据 ， 另一方面又为以后 金融改 展规模边界 ， 充分发挥本土优势 ， 扩大同质性产 人士认 为该条款为商业银行进行混业经营留出 革 留下 空 间 。 品或服务 的提供 ，最终做大做 强 ， 到规模经 了空间 ， “ 达 但 分业 经营 ” 的原 则依然是无法 动摇 ３ 完善监 管体 系 ，积 累混 业经营监管经 ． ３ 济。 的，向混业经营发展 的进程还没有我们 想象的 验。我国 目 的金融监管实行多头垂直监 管模 前 银行业涉足证券 、保 险等其 他行业时 ， 可 那 么快 ，国家只是允许国有商业银行 在个 别金 式 ， 民银行 、 即人 银监会 、 证监会、 保监会各 负其 充分利用原有的信息资源和客户资源，提供 给 融产 品经营和某些金融业务上进行一些 “ 交叉 ” 责。随着金融业改革的发展， 金融监管法规和 客户更多的服务 ， 降低业 务开发 和推广成本 ， 提 和逐步渗透 ，现有的法律法规不允许 国有 商业 手段 得到相 当程度 的发展 ，但 目 前我 国用来规 升银行业的利润空间 ，也节省购买者 的研究与 银行过快地实现混业经营。 范和约束金融机构 的法规还不成体 系，监管机 监督成本。 另外 ， 混业经营可以实现金融资产 的 ３国有商业银行业实现混业经 营的可行性 构缺乏有效方式和能力及时发现并处理金融机 多元化 ， 有效分散系统风 险， 使金融体系趋于稳 ３Ｉ ． 深化金融制度 改革 ， 国有商业银行 构 中的违规现象 。建立科学有效 的金融监管体 完善 定。 法人治理结构 ，管理层应 积极探索 国有商业银 系， 是混业经营安全实施的重要保证 。 改变 目前 ２ 国有商业银行业分业经营 的局限性 行体制改革之路 ， 完善法人治理结构 ， 使其实现 以强制性措施为主的金融监管手段 ，发展横向 ２１法人治理结构。国有商业银 行尚未从 明确的权利制衡功能、有效 的激励和约束功能 监管模式 ， ． 建立银监会、 监会 和保监会等监管 证 根本上解决委托代理 问题 ，特别是 国有商业银 以及灵活的协调功能。要 打破 国有商业银行多 机构 的协调机制 ，制定重大 问题跟踪与反馈制 行股权结构过 于集 中，不能建立有效的公司治 年来单 一的投资主体 ， 定 不定期 的对话 制度 ， 对特别 问题 可以 积极推进 国有商业银行 度 ， 期 、 理结构 ，股东大会 、董事会和监事会权责形式 股份制改革 。 尝试 国有 商业银行相对控股 ， 从真 实施联合监管。 央行应保证其权威性 、 公正性和 化， 无法形成科学 的制约机制。 银行 的经营主要 正意义上形成 股东 多元化及 比较合理的股权结 独立性 ， 担负起组织 、 调与管理的职能 ， 协 充分 对 中央政府负责 ，而 中央政府是管理宏观经济 构 ， 实现政企分 开 ， 化解所有权缺位问题 。引入 运用货币政策和利率政策 ，强化合规性监管和 的， 更注重社会效益 ， 对银行经营效益的要求 不 非国有 股东 ，让 国有商业银行具备更多经济人 安全性监管 ，在金融部 门之 间建立有效 的防火 高 ，国有商业银行因此经营压力小 ，资本效率 的性质 ， 激发其追求利润最大化 的动机 ， 充分抓 墙 ， 对国有商业银行资本充足率加以约束 ， 搭建 完善 逐 低， 经营风 险也较大 。 国有商业银行的监事会并 住混业经营 的契机 ， 广泛吸收投资者加盟 ，是严 格按照 现代企业 制度 的组 织规 则构成 资本结构 ， 综合性的监管体系。 同时， 还要兼顾银行业 利益 提高整体资本 的运营效率。 的， 其成员 由国务院依照《 国有重点金 融机构监 ３２完善金融法律体系 ， ． 营造混业 经营的法 和 客 户 利 益 。 事会暂行条例》 的规定 派出 ， 国务 院负责 ， 对 代 律环境 。要实行混业经营 ， ３ ． ４充分做好混业经营准备 ， 缩小与 国际银 必须法制先行 ， 修改 表国家对 国有商业银行的资产质量及 国有资产 和完善金融法律法规 ，充分利用法律 层面为混 行间的距离 。国有商业银行在这次变革 中应积 保值增值状况实施监督。监事会 以财务监督为 业经营创造条件。 从上世纪九十年代开始， 国家 极主动 ， 通过 制度创新 、 技术创新 和管理创新 ， 核心 ， 根据法律 、 法规 和财 政部 的有 关规 定 ， 对 相继颁 布 《 国人 民银行 法》 《 中 、商业 银行法 》 引入竞 争机制 ， 、 吸引优秀管理人才和技术人才 ， 财务活动及董事、行 长等主要 负责人 的经营管 《 证券法》《 、证券投资基金法》 等法规， 均为确立 向境 外银行广泛学习混业经营的经验 ， 同时 ， 完 理行为进行监督 。 从混业经 营的角度来看 ， 这种 分业经营的原则提供了法律保 障。要实现混业 善内部组织设计和 内部控制体系 ， 加强风险管 监督职能的作用尚不具体 ，特别是对不同业务 经营 ， 就应建立满足混业 经营的金融法律体系 ， 理与控 制，建立有效的风险防范体 系和独立的 的授权 、 内部控制等 的监督还是空 白， 还需要全 对现有的法律条款进 行调整和修改 ，补充和完 审计制度 ， 加大审计投入 ， 提高信息监督 的处理 面的探讨并借鉴 国外银行 的经验 。 以说 ， 可 法人 善资本金制度 、 款保 险制度 ， 存 以及并购重组制 能力和技术 ， 实现网上实时审计 。 进行资源有效 治理结构不健全是 当前 国有商业银行效率低下 度等 ， 为金融 混业 的发展创造 良好 的法律环境 ， 配置与整合 ，实现金融资产组合 ，分散经营风 的主 要 原 因 。 实现“ 有法 可依 ” 目前 ， 。 我国《 商业 银行法》 中禁 险 ， 高市场 占有率 ， 立品牌优势 ， 提 树 建立健 全 ２ ． 融监 管。我 国金 融监管机构 的监 管 止商业银行在境 内混业 经营 ，虽然未对 中资境 业务信息档案资料 ，建立动态监管机制和监管 ２金 水平仍然较低 ，尚未建立起完善的金融风险监 外金融机构进行 混业经 营加 以限制 ，但是在境 信息系统，与国际金融 监管接轨 。 控体系 ， 监管机构之间不能相互配合 ， 各 实行混 外尝试 混业经 营潜在着很高 的风险 ，境外经营
我国商业银行混业经营的现状及问题研究
我国商业银行混业经营的现状及问题研究【摘要】我国商业银行混业经营是当前金融领域的热点问题，引起了广泛关注。
本文通过对我国商业银行混业经营的发展历程、现状分析、存在问题、挑战及发展对策的研究，揭示了我国商业银行混业经营在实践中的种种困境和挑战。
在对研究结果进行了总结，并对未来的发展进行了展望。
提出了相关建议，以期为我国商业银行混业经营的健康发展提供可行性建议，推动我国金融行业向更加健康、稳定和可持续的方向发展。
【关键词】关键词：商业银行，混业经营，发展历程，现状分析，存在问题，挑战，发展对策，结论总结，展望未来，建议。
1. 引言1.1 研究背景在当今全球经济环境下，我国商业银行混业经营的现象愈发普遍。
随着金融市场的不断发展和改革开放的深化，我国商业银行在传统银行业务的基础上开始涉足更多领域，如证券、保险、信托等。
这种混业经营模式不仅拓展了商业银行的盈利渠道，也为金融业的多元化发展提供了契机。
随着混业经营的不断推进，一些问题也日益凸显。
商业银行参与多元化业务可能导致风险集中，管理难度加大；不同业务领域的监管体系不统一，可能存在监管套利等现象。
这些问题不仅影响了商业银行的经营效率和风险控制能力，也对金融市场的稳定和健康发展构成了挑战。
基于对我国商业银行混业经营的重要性及存在问题的认识，本研究旨在深入探讨我国商业银行混业经营的现状及问题，为进一步完善监管政策和提升商业银行经营能力提供理论支撑和政策建议。
通过对我国商业银行混业经营的发展历程、现状分析、存在问题、挑战和发展对策等方面进行研究，旨在为我国商业银行混业经营模式的可持续发展提供参考。
1.2 研究目的本文旨在深入研究我国商业银行混业经营的现状及问题，探索商业银行在混业经营过程中所面临的挑战，并提出相应的发展对策。
具体目的包括：1. 分析我国商业银行混业经营的发展历程，揭示混业经营的背景和原因，为深入了解当前状况奠定基础。
2. 对我国商业银行混业经营的现状进行全面剖析，包括混业经营模式、市场地位、经营状况等方面的情况，为后续问题分析提供依据。
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我国商业银行混业并购研究
并购是企业快速成长的重要方式之一,上个世纪末企业并购浪潮席卷全球,
其中,以银行并购最为引人关注,多数发达国家的商业银行都在这次并购浪潮中
经历了空前整合。
近年来,随着我国经济步入新常态,利率市场化不断推进,互联网金融迅速崛起,我国商业银行的发展面临着巨大的压力和严峻的挑战。
伴随着金融监管的逐步开放和现代金融科技的飞速发展,在外部政治、经济环境的共同影响之下,实现集团化、综合化经营将是我国商业银行面临生存挑战、顺应发展趋势的必然选择,也是其实现转型升级的重要途径之一。
在集团化、综合化经营转型的过程中,我国商业银行开始尝试以收购、整合方式参股或控股非银金融机构,斩获多元金融牌照,旨在加速其集团化、综合化战略的进程。
我国商业银行混业并购过程是否顺利,此类并购是否能够产生积极效应一直受到金融机构、市场以及政府相关部门的持续关注。
因此本文选取了我国最新的银信混业并购案例即浦发银行并购上海信托,分别从并购方案、并购绩效两个方面进行案例分析,试图探索我国商业银行搭建银行系国资金融控股平台的可行性。
在并购方案的分析中,本文解释了该方案中并购前对上海信托进行存续分立的原因,阐述了浦发银行利用股份支付方式购买上海信托的主要优势及深层次理由,最后对本次并购交易对价的确定进行了简单评价。
在并购绩效的检验中,本文结合了事件研究法与财务比率分析法进行深入分析。
本文发现:(1)此次并购交易得到了市场的认可,投资者对浦发银行并购上海信托的活动持乐观态度,为浦发银行股东创造了短期财富效应。
(2)对于浦发银行而言,此次并购对其收入结构的改善与调整产生正效应并对浦发银行集团未来的金融综合化经营产生一定的积极导向作用,但对于浦发银行集团的成长能力、风
险防控能力的影响相对有限。
(3)对于上海信托而言,引入浦发银行作为控股股东之后,其盈利能力、成长能力以及风险防控能力均有明显提升,说明此次并购对上海信托的经营业绩产生了较为显著的正向效应,而其风险防控能力的提升则与并购之后浦发银行对其大规模增加注册资本有关。
基于对并购方案与并购绩效的分析,本文发现了浦发银行并购上海信托中存在的实质性问题并提出了相应对策:发行股份购买资产可改进的原因及改进方法、并购后续整合的相关建议以及提高浦发银行资本充足率的“母子策略”。
最后,本文通过本次银信混业并购的案例分析凝练出关于我国金融业混业并购、混业经营、混业监管三方面的启示。
其中,在混业并购中启示商业银行在进行并购活动时注意紧跟并购相关的政策导向,充分了解并购实务中的法律法规,灵活处理并购中的细节问题;在混业经营中启示商业银行明确战略意图,结合自身特点制定集团化、综合化经营战略,经营中注重并购后续整合,严格管控混业经营风险;在混业监管中则启示目前相关监管部门关注监管与金融机构发展的同步性,改变原有的监管思路,逐步完善混业监管制度,建立健全金融混业监管一体化制,从而真正实现有效的监管。