企业财务分析及绩效评价方法概述
金融企业会计(第四版)财务分析与绩效评价方法
杜邦分析的作用：
运用杜邦分析法将权益净利率分解后,可以使企业更 有效、更具体地分析自身经营状况及存在的问题,从而找 到更为有效的解决方法。这种分析方法可用于各种财务比 率的分解。
需要强调的是,杜邦分析法只是一种分解已有财务比 率的方法,而不是新的财务指标。另外,杜邦分析法与其他 财务分析方法一样,关键在于对指标的理解和运用。
主要内容： 1、确定金融企业的主要财务比率； 2、根据各指标的重要程度确定其重要性系数，各指标的 重要性系数之和等于1； 3、确定各指标的财务比率标准值，通常以同业平均水平 为标准值； 4、计算实际值与标准值的比率，通常将这一比率称为关 系比率； 5、计算各指标的综合系数。综合系数值越接近1，说明 该行的综合财务状况越好，越远离1，说明财务状况出现 问题。 关系比率=实际值÷标准值 各项比率的综合系数=标准值评分×该指标的关系比例
最后,以同业平均水平、自身历史先标准值,以雷达 图的方式表示出来。
3、沃尔比重分析
沃尔比重分析法的主要思想是将金融企业的重要财务 指标用线性关系结合起来,并分别给定各自的比重,通过与 标准比率进行比较,确定各项指标的得分及总体指标的累 计分数,从而对金融企业的经营业绩作出综合财务评价。
即：财务、内部经营、客户、学习和成长。
财务指标
1 收入增长指标、成本管理指标和资产利用指标 客户指标
2 市场份额、客户保持率、新客户获得率、客户盈利能力、客户满意度等 内部经营指标
3 创新过程和经营过程 学习和成长方面
4 员工的素质、信息管理能力、员工积极性的激发及授权和联合
平衡记分卡和传统的业绩评价指标的区别：
1、评价和研究企业的财务状况和经营成果，揭示财务 活动和经营管理活动中存在的矛盾和问题，为企业管理层 提供改善经营管理的方法和线索。
财务分析与绩效评价
财务分析与绩效评价一、引言财务是企业经营活动中的重要组成部分，通过财务分析可以深入了解企业的财务状况和经营情况，进而对企业的绩效进行评价。
本文将围绕财务分析与绩效评价展开论述。
二、财务分析1. 财务分析的概念及目的财务分析是指对企业的会计数据和财务报表进行定量和定性的分析，以揭示企业的经营状况、盈利能力、偿债能力和发展潜力，为决策提供依据。
其目的是为了了解企业的财务状况和经营情况，提供有用的信息用于决策。
2. 财务分析的方法（1）横向财务分析：通过比较企业在不同时间点的财务指标，从而了解企业的发展趋势和变化情况。
（2）纵向财务分析：通过比较企业与同行业其他企业的财务指标，从而了解企业的相对竞争力和市场地位。
（3）比率分析：通过计算和对比企业的财务比率，包括盈利能力指标、偿债能力指标、成长性指标等，来评估企业的财务状况和经营绩效。
三、绩效评价1. 绩效评价的概念及意义绩效评价是对企业或个人在一定时期内所取得的经济、社会和环境效益进行量化和评估的过程，它可以客观地反映出企业或个人的综合能力和业绩。
绩效评价的意义在于为企业提供改进和优化经营管理的方向和依据。
2. 绩效评价的方法（1）财务指标法：通过对企业的财务数据进行评价，包括利润总额、销售收入、资产收益率等。
（2）非财务指标法：基于企业的非财务指标进行评价，如市场占有率、产品质量、客户满意度等。
（3）综合评价法：综合运用财务指标和非财务指标对企业进行绩效评价，综合考虑企业的经济效益和社会效益。
四、财务分析与绩效评价的关系1. 财务分析为绩效评价提供依据财务分析的结果可以为绩效评价提供重要的数据指标。
绩效评价的目的之一是评估企业的财务状况和经营绩效，而财务分析可以通过计算和对比财务指标，客观地反映出企业的财务状况，为绩效评价提供依据。
2. 绩效评价促进财务分析的提升绩效评价的需求，推动了财务分析方法的不断创新和提升。
企业在进行绩效评价时，需要多角度、全面地考察企业的经营情况，这就要求财务分析方法要趋于全面、准确，能够体现出企业的实际情况。
财务分析与绩效评价
2010年中级会计职称《财务管理》内部讲义第八章财务分析与评价【考点透视】本章属于重点章节，掌握财务分析方法、盈利能力、偿债能力、营运能力的指标与方法，上市公司财务分析的内容与方法，企业综合分析的内容与方法。
了解财务分析的含义、内容与意义。
【提纲树】第一节财务分析与考核概述一、财务分析的意义与内容（一）财务分析的意义财务分析是根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业财务状况、经营成果以及未来发展趋势的过程。
1.可以判断企业的财务实力；2.可以评价和考核企业的经营业绩，揭示财务活动存在的问题；3.可以挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径；4.可以评价企业的发展趋势。
（二）财务分析的内容主要包括：（1）偿债能力的分析（2）资金营运能力分析（3）获利能力分析；（4）发展能力分析（5）企业综合能力分析【例1】（2006）在下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是（）。
A.短期投资者B.企业债权人C.企业经营者D.税务机关【例2】(2006)债权人在进行企业财务分析时，最为关心的是（）。
A.企业获利能力B.企业偿债能力C.企业发展能力D.企业资产运营能力成果变动趋势的方法称为水平分析法。
（）【例4】下列指标中，属于效率比率的是（）。
A.流动比率 B．资本利润率 C.资产负债率 D．流动资产占全部资产的比重【因素分析法原理】（1）连环替代法设某一指标 N 是由相互联系的A、B、C三个因素相乘得到，报告期（实际）和基期（计划）指标为：基期（计划）指标：N0=A0×B0×C0 (1)第一次替代：N2=A1×B0×C0 (2)第二次替代: N3=A1×B1×C0 (3)报告期（实际）指标为：N 1=A 1×B 1×C 1 ………………………（4） （2）－（1）A 因素变动对N 的影响程度：N 2-N 0 （3）－（2）B 因素变动对N 的影响程度：N 3-N 2 （4）－（3）C 因素变动对N 的影响程度：N 1-N 3 将各因素变动综合起来，总影响：20321310()()()N N N N N N N N N∆=-+-+-=-【点睛】如果将各因素替代的顺序改变,则各个因素的影响程度也就不同。
会计学中的财务分析与企业绩效评价
会计学中的财务分析与企业绩效评价在现代经济中，企业的财务状况和业绩评价对于投资者、债权人以及各种利益相关者来说具有重要意义。
会计学中的财务分析和企业绩效评价旨在通过使用各种财务工具和指标来评估企业的财务健康状况、经营绩效以及未来发展潜力。
本文将探讨财务分析和企业绩效评价在会计学中的重要性和应用。
一、财务分析的概念和目的财务分析是指根据企业的财务报表和其他相关信息，借助于财务指标、比率、趋势分析等方法，对企业的财务状况、经营能力、盈利能力等进行评估和分析的过程。
财务分析的目的在于为利益相关者提供有关企业财务状况和经营绩效的信息，以便他们做出明智的决策和判断。
二、财务分析的工具和指标1. 财务比率分析财务比率是财务分析中最常用的工具之一。
常见的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债比率、利润率、资产周转率等。
这些比率可以帮助分析师评估企业的流动性、偿债能力、盈利能力以及资产利用效率。
2. 趋势分析趋势分析是通过比较企业在不同会计期间的财务数据，分析其发展趋势和变化规律。
通过趋势分析，可以了解企业在财务指标上的演变情况，有助于判断企业的稳定性、增长潜力和未来发展方向。
3. 垂直分析与横向分析垂直分析是指将企业的财务数据按照项目进行分析，以评估各项经营活动的贡献程度。
例如，利润表的垂直分析可以帮助我们了解企业各项收入和成本在总收入或总成本中的比例。
横向分析是指将企业的财务数据在时间上进行对比，以评估其各项指标的变化情况和趋势。
三、企业绩效评价的方法和指标企业绩效评价是对企业整体运营情况进行综合分析和评价的过程。
评价的方法和指标包括：1. 资产报酬率（ROA）ROA是衡量企业利润与资产利用效率的比率，可以评估企业对资产的利用效果以及经营管理水平。
2. 资本结构指标资本结构指标反映了企业的融资情况和债务水平，包括债务比率、权益比率等。
资本结构的合理与否对企业的财务稳定性和偿债能力有着重要的影响。
3. 盈利能力指标盈利能力指标包括毛利率、净利率等，用于评估企业的盈利能力和利润水平。
财务分析与企业绩效评价
财务分析与企业绩效评价一、财务分析的概念及作用财务分析是指对企业的财务基础数据进行系统分析、比较和评价的过程。
财务分析的目的是通过对企业财务数据的分析，了解企业的财务状况、经营效益和盈利能力，以便在企业决策过程中提供有力的决策依据。
财务分析的作用主要体现在以下三个方面：一是帮助企业了解自身的财务状况，发现存在的问题和隐患，以便及时采取措施进行调整和改进；二是对企业进行比较分析，了解行业发展趋势和与同行业企业的差距，寻找优势和劣势，为制定企业发展战略提供依据；三是为企业的投资者、债权人、合作伙伴和其他利益相关者提供可靠的财务信息，提升企业的声誉和信任度。
二、财务分析的方法及指标财务分析通常使用的方法有比率分析法、趋势分析法、财务比较分析法和现金流量分析法四种。
下面分别介绍各种方法的特点及优缺点。
1.比率分析法比率分析法是指根据公司的财务报表上的各项数据，计算出一系列比率，然后通过分析比率的高低、变化趋势和相互之间的关系，了解公司的财务状况和经营效益。
比率分析法的优点在于：可以从多个角度、多个维度来了解企业的财务状况和经营效益，有利于深入挖掘财务数据的内在含义，发掘问题和成长点；同时，由于比率分析法使用的数据都是财务报表中的标准数据，具有可比性和标准性，因此比率分析法的结果也更加客观、可靠。
比率分析法的缺点在于：由于比率的计算需要基础数据，因此可能会受到财务数据本身的限制，或者受到会计准则的影响，比率分析可能会偏差或仅代表表面意义；同时，由于企业的财务数据都是历史数据，因此比率分析法虽然能够揭示过去的情况，但是对未来的预测和判断有一定的局限性。
2.趋势分析法趋势分析法是指通过比较企业财务报表的历史数据，了解企业经营状况和变化趋势，以便对企业未来的经营和财务状况进行大致预测。
趋势分析法的优点在于：能够比较准确地反映企业的财务状况和经营趋势，可以较好地展现企业经营的动态变化过程，从而为制定企业发展战略提供有价值的历史信息。
财务绩效理论分析报告(3篇)
第1篇一、引言财务绩效是企业经营管理的重要指标，它反映了企业在一定时期内的财务状况和经营成果。
随着我国市场经济体制的不断完善，企业对财务绩效的关注度越来越高。
本文旨在通过对财务绩效理论的分析，探讨财务绩效对企业经营的重要性，以及如何提高财务绩效。
二、财务绩效理论概述1. 财务绩效的定义财务绩效是指企业在一定时期内，通过财务活动所实现的财务成果。
它包括盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力等方面。
2. 财务绩效理论（1）杜邦分析法杜邦分析法是一种常用的财务绩效分析方法，它将财务绩效分解为三个核心指标：资产回报率（ROA）、权益回报率（ROE）和销售净利率（NPM）。
其中，ROA反映了企业的盈利能力，ROE反映了企业的资本回报能力，NPM反映了企业的盈利水平。
（2）平衡计分卡法平衡计分卡法是一种综合性的财务绩效评价方法，它从财务、客户、内部流程和学习与成长四个维度对企业的财务绩效进行全面评价。
三、财务绩效对企业经营的重要性1. 提高企业竞争力财务绩效是企业竞争力的体现，良好的财务绩效可以提升企业在市场中的地位，增强企业的核心竞争力。
2. 吸引投资者投资者在投资决策过程中，会关注企业的财务绩效，良好的财务绩效有助于吸引投资者，为企业发展提供资金支持。
3. 促进企业可持续发展财务绩效是企业可持续发展的基础，良好的财务绩效有助于企业实现长期稳定发展。
四、提高财务绩效的策略1. 优化财务结构企业应合理配置资产，降低负债水平，提高资产回报率。
2. 提高盈利能力企业应加强成本控制，提高销售收入，增加利润。
3. 优化资本结构企业应根据自身情况，合理安排资本结构，降低财务风险。
4. 加强内部管理企业应加强内部管理，提高运营效率，降低运营成本。
5. 创新经营模式企业应不断创新经营模式，拓展市场，提高市场份额。
五、案例分析以我国某知名企业为例，分析其财务绩效。
1. 财务绩效分析（1）盈利能力分析通过杜邦分析法，该企业ROA为10%，ROE为15%，NPM为8%。
财务会计报表分析中的企业绩效评价
财务会计报表分析中的企业绩效评价财务会计报表分析是财务管理中的一个重要环节，其主要目的是为了从贡献利润、增加收益方面，评估企业的真实财务状况，从而帮助经营者采取正确的决策和发展策略。
企业绩效评价是财务会计报表分析中的一个重要组成部分，其目的是评估企业在实现经营目标方面所做的工作，进而为企业的长远发展打下坚实的基础。
本文将探讨财务会计报表分析中的企业绩效评价，从中提炼出其核心价值和实际意义。
一、财务会计报表分析财务会计报表分析是指对企业财务报表的各种财务信息进行评价、分析、解释、预测和控制的过程。
其主要任务是揭示企业财务状况，准确反映企业的业绩，评估企业的风险以及评估企业的各项财务指标，可以通过对收入和支出的分析，对资产和负债的分析，对盈利和现金流量的分析，从而为企业的管理层制定正确的决策和战略提供有效的参考。
二、企业绩效评价企业绩效评价是从企业综合发展、经济效益、社会效益、管理效率和人才素质等多个角度综合评价企业的绩效，以期全面、系统地反映企业在实现经营目标方面所做的工作。
企业绩效评价是企业财务会计报表分析中的一个重要组成部分。
通过对企业财务状况、经济指标和管理效率等的分析，评价企业的业绩和发展潜力，提出优化措施和改进方案，为企业的可持续发展提供必要的支持。
三、财务会计报表分析中的企业绩效评价财务会计报表分析中的企业绩效评价可以通过以下几个步骤进行：1.分析企业盈利能力可以通过对企业财务报表中的利润及利润增长率、毛利率、净利润率等指标，评估企业的盈利能力和偿债能力。
通过分析企业利润能力的变化，了解企业的经营状况以及未来增长潜力，这是评估企业绩效的重要方面。
2.评估企业成长潜力通过企业资产、负债、股本结构等方面的分析，了解企业的成长潜力。
可以通过财务分析，对企业的经营状况进行分析，通过公司的增长、投资和融资行为来了解公司未来的趋势和战略。
3.评估企业偿债能力企业偿债能力是企业绩效评估中的一个重要指标，在财务会计报表分析中非常关键。
财务绩效分析
财务绩效分析标题：财务绩效分析引言概述：财务绩效分析是企业评估其经营状况和财务表现的重要工具。
通过对财务数据进行分析，企业可以了解自身的盈利能力、偿债能力、经营效率等方面的表现，从而制定合理的经营策略和决策，实现持续发展。
一、盈利能力分析1.1 利润率分析：利润率是企业盈利能力的重要指标，可以通过毛利率、净利率等不同指标来衡量企业的盈利水平。
1.2 资产收益率分析：资产收益率反映了企业利用资产创造利润的能力，可以通过总资产收益率、净资产收益率等指标来评估企业的盈利质量。
1.3 成本控制分析：通过成本结构分析和成本控制分析，可以匡助企业找出成本高企的原因，制定有效的成本控制措施，提高盈利能力。
二、偿债能力分析2.1 偿债能力比率分析：偿债能力比率是评估企业偿债能力的重要指标，包括流动比率、速动比率等，反映了企业清偿短期债务的能力。
2.2 财务杠杆分析：财务杠杆是企业借款资金进行投资的一种方式，可以通过负债比率、权益比率等指标来评估企业的偿债能力。
2.3 现金流量分析：现金流量分析可以匡助企业了解自身的现金流动情况，及时发现资金周转不畅的问题，保障企业的偿债能力。
三、经营效率分析3.1 库存周转率分析：库存周转率是评估企业库存管理效率的指标，可以通过库存周转率来评估企业的库存管理水平。
3.2 资产周转率分析：资产周转率反映了企业资产的利用效率，可以通过总资产周转率、存货周转率等指标来评估企业的经营效率。
3.3 财务效率分析：财务效率分析可以匡助企业评估自身的财务管理水平，包括应收账款周转率、对付账款周转率等指标。
四、财务风险分析4.1 资本结构分析：资本结构分析可以匡助企业了解自身的融资结构和财务风险水平，通过资产负债率、权益比率等指标来评估企业的财务风险。
4.2 利息保障倍数分析：利息保障倍数可以评估企业支付利息的能力，通过利息保障倍数来评估企业的偿债风险。
4.3 经营风险分析：通过盈利波动率、现金流波动率等指标来评估企业的经营风险，匡助企业制定风险管理策略。
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1-2-2 资产管理效率（营运效率、营运能 力）分析
3、流动资产周转次数 = 年销售收入净额/年流动资产平均余额
4、总资产周转次数 =年销售收入净额/年总资产平均余额
1-2-3 盈利能力分析
1、销售净利率=税后利润/年销售收入 2、销售毛利率 =（年销售收入-年销售成本）/年销售收入 3、资产净利率（投资报酬率）
1-2 企业财务分析的主要内容
1-2-1 偿债能力（流动性）分析 1、短期偿债能力分析 主要指标（反映变现能力）：
⑴ 流动比率=流动资产/流动负债 ⑵ 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 or=（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）
÷流动负债
注意：
⑴ 短期偿债能力的缺点 ❖ 不能反映应收账款的变现能力 ⑵ 影响短期偿债能力的其他因素 ❖ 可动用的银行贷款指标 ❖ 准备即将变现的长期资产 ❖ 企业的信用声誉和当时的筹资环境 ❖ 未记录的或有负债 ❖ 担保责任引起的负债
有者权益 = 平均资产/（平均资产-平均负债） =1÷（1 – 平均资产负债率）
2-1-2 杜邦分析法的基本框架与应用
❖ 例 某公司“资产负债表”有关数据： ❖ 流动资产年初为 610万，年末为 700万；长
期资产年初为1070万，年末为1300万；资产 总额年初为1680万，年末为2000万。 ❖ 流动负债年初为220万，年末为300万； 长期负债年初为580万，年末为760万； ❖ 所有者权益年初为880万，年末为940万。
成本费用 2850
其他利润 50
所得税 64
长期资产 （ 1070+1300） /2
流动资产 （ 610+700） /2
净资产收益率的分解
❖ 资产税后利润率=税后利润/平均资产总额=销 售税后利润率×资产周转次数 =（136/3000）×[3000/(1680+2000)/2] =4.53%×1.6304 =7.39%
2、长期偿债能力分析
⑴ 资产负债率=负债总额/资产总额 ⑵ 产权比率=负债总额/所有者权益 ⑶ 有形净值债务率=负债总额/（所有者权 益-无形资
产） ⑷ 已获利息倍数=息税前利润/利息费用 =（税后利润+所得税+利息）/利息费用 ⑸ 长期债务与营运资金比
=长期负债/（流动资产-流动负债）
注意：影响长期偿债能力的其他因素
❖ 经常性的大额经营租赁费用 （融资租赁已包含在债务比率中）
❖ 担保责任带来的潜在长期负债 ❖ 其他或有项目
1-2-2 资产管理效率分析
1、存货周转天数=年平均存货/平均每天销售成本 =年平均存货×360/年销售成本
存货周转次数=年销货成本/年平均存货 = 360/存货周转天数
2、应收账款周转天数=年平均应收账款×平均每天销 售净额
资产税后利润率 7.39％
(4.53%*1.6304)
所有者权益乘数 2.022
[=1/(1-50.54%)]
销售税后利润率 4.53％
(=136/3000)
资产周转次数 1.6304
(=3000/1480)
税后利润 136
销售收入 3000
销售收入 3000
平均资产总额 （ 1680+2000） /2
一、企业财务分析的简要概述
1-1 定义、目的和基本功能 1-1-1 企业财务分析的定义 以财务报表和其他资料为依据，对企 业过去和现在的财务状况、经营成果、现金 流量情况及变动趋势，进行系统地分析与评 价的活动。
1-1-2 财务分析的目的
通过： ❖ 了解过去的经营业绩 ❖ 评价现在的财务状况 ❖ 预测未来的发展趋势
杜邦财务综合分析法的特点
❖ 将“净资产收益率”分解为“销售净利润 率”、“资产周转次数”和“所有者权益乘 数”3 个指标后，进行具体地逐步展开地分 析，从而将“净资产收益率”这一综合性指 标变化原因具体化。
所有者权益乘数
➢ 是资产与所有者权益之比率，反映企业的负 债程度。
➢ 所有者权益乘数越大，负债程度越高。 ➢ 所有者权益乘数=平均资产总额/平均所
❖ 财务分析的核心和重点
❖ 它以“净资产收益率”为龙头，以“资产净 利润率”为核心。 净资产收益率=税后利润/平均所有者权益
=(税后利润/平均资产总额）×（平均资产总额/ 平均所有者权益）
=资产净利润率×所有者权益乘数 =销售净利润率×资产周转次数×权益乘数 ❖ 重点揭示企业获得能力及其前因后果。
为有关方面提供决策依据。
1-1-3 财务分析的基本功能
❖ 将大量的报表数据和其他资料转换成对特定 决策有用的信息，降低决策风险与损失。
1-1-4 分析的起点和结果
❖ 分析的起点： ❖ 公开的财务报告（外部分析） ❖ 内部管理数据（主要是内部分析） ❖ 分析的结果：
对企业的偿债能力、盈利能力、现金流量 情况和抵御风险能力等作出评价，并找出所 存在的问题。
❖ 其他利润=其他业务利润+投资净收益+营业 外收入-营业外支出=20+40+10-20=50
该公司“损益表”有关数据：
❖ 主营业务收入去年2850万，今年3000万； ❖ 主营业务成本去年2530万，今年2644万； ❖ 税前利润总额去年235万， ❖ 今年200万； ❖ 税后利润总额去年157.45万，今年136万。
杜邦财务分析体系框架
销售收入 3000
净资产收益率
14.94％ (=7.39%*2.022)
❖ 权益乘数=[(16)/2] =1÷(1-资产负债率50.54％）=2.022
❖ 净资产收益率=资产税后利润率×所有者权益 乘数=7.39％×2.022=14.94％
有关指标的说明
❖ 成本费用=主营业务成本+主营业务税金及附 加+营业费用+管理费用+财务费用 =2644+28+22+46+110 = 2850
=税后利润/平均资产总额 4、净值报酬率（权益报酬率、净资产收益率）
=税后利润/年平均净资产 or=税后利润/年末净资产
二、企业财务综合分析方法
2-1 杜邦财务分析法 2-1-1 定义、分析的核心与重点
❖ 定义 是利用经济评价指标之间的内在联系，
对企业综合经济效益进行分析评价的一种方 法。 它是分解财务指标的一种财务分析体系