技术分析三大基本原则
技术分析系列教程技术理分析三大公理蒲博函
四、技术分析的四大要素
价、量、时、空
基石 工具 多空 反转 成本 统计 时间 空间
价
价格趋势、形态变化
量
市场语言、确认行情
时
变盘时间、运行周期
空
涨跌空间、幅度预测
道切 氏线 理理 论论
K
形 移摆
线 态 动动
理 分 均指
论
析
线标
时
波
间
浪
周
理
期
论
确认技术 预测技术
五、技术分析的九大体系
1、道氏理论：平均价格包容消化一切 2、切线理论
❖ 8、摆动曲线系统的分析 即技术指标。此系统指标主要包括：强弱指标
（RSI），随机指标（KD），乖离率（BIAS），威 廉指标（WR），动量指标（MTM），趋向指标 （DMI）等。日期可以根据使用者习惯自行设立。 此指标系统各项指标必须综合使用，切忌单独使用 某一项。 ❖ 9、市场轮廓理论
1984年的彼得.史泰美亚总结了三十余年的的期 货市场经验，提出一套独特的观察、分析市场价格 变化的崭新学说。香港的许沂光大师认为“市场轮 廓理论”主要围绕着这四个问题即何价、何时、何 人、何事，遂将之定名为四度空间。
❖ 4、市场总是超越现实
市场常常超越现实状况而提前预知价格变 动的原因。实际上价格的波动常常在原因出 现之前就已存在，而当答案揭晓之后，价格 已经走出了一段距离。
可见探寻价格变动的原因常常落后于价格 的变动，因此技术分析者通常不理会价格变 动的原因。
（二）价格变化包容消化一切
❖ 中国九六年以来发生的重大政策、重大事件 及自然灾害对中国股市的影响。
（三）是运用好技术分析的前提
1、承认价格运动是有规律的。 趋势一旦形成就有持续发展的倾向是运用
技术分析遵循十项基本操作原则
技术分析遵循十项基本操作原则
有十项基本操作原则可供技术分析遵循：
1.除非有肯定的技术确认指标，否则，应该认为仍会持续原来的趋势。
2.期货价格涨跌情况呈现出一种不规则的变化，但整体走势却有明显的趋势。
3.一旦趋势开始，就会很难制止或转变。
也就是说，当一种期货价格呈现上涨或下跌趋势之后，短期内就不会于产生180度的转弯，但是需要注意的是，这个原则只是纯粹的市场心理，并不适用于重大利空或利多消息出现时。
4.可由线本身推论未来的趋势。
在线路图上，依据整个头部或底部的延伸线可以明确画出往后行情可能发展的趋势。
5.期货价格横向发展好几天或者几个星期的时候，可能有效地抵消反方向的力量。
这种持续横向整理的形态有可辨认的特性。
6.任何特定方向的主要趋势都会经常遭反方向力量阻挡而改变，但
1/3或2/3幅度的波动对整个延伸趋势的预测影响不大。
7.依据道氏理论断，期货价格趋势产生关键性变化之前，肯定会有可资辨认的形态出现。
比如，头肩底形成时，走势会向上突破；头肩顶出现时，行情可能反转。
8.趋势线的背离现象经常伴随线路的正式反转产生，但是没有必然性。
9．在个别日线图或周线图中，可以非常容易就分辨出支撑区及抵抗区，可以用来确认趋势将持续发展或是完全反转。
10.在线路产生变化的关键时刻，个别期货合约的成交量带有特定的意义。
比如，线路向上挺升的最初时间，成交量必定扩增；线路反转时，成交量随着萎缩。
【股票技术分析】什么股票技术分析的三大公理
【股票技术分析】什么股票技术分析的三大公理【核心提示】技术分析三大公理是技术分析的理论基础，也是技术分析理论成立的三个前提条件。
这一点我们在“弘历中级班”第一讲《技术分析概述》中就会学到。
这里我想从三大公理出发，阐述一下我对技术分析的另一面——“预测功能”的认识。
1、技术分析三大公理1.市场行为包容消化一切（存在基础）这是技术分析存在的基础，也就是没有这个条件假设就不存在技术分析。
对这句话的原本解释是：任何基本信息变动都是触发股价变化的原因。
基础分析者想方设法去研究这些原因，而技术分析则是研究成交量和股价运动的结果以及量价变动的过程，因为它认为没有人能够洞悉影响股价波动的所有原因，但是所有原因作用到一起最终都会反映在技术图表上。
那么，我们如何分析图表，研究图表、学习技术分析最又终要达到什么样的结果呢？其实学习技术分析的最终目的，就是要“在看似无序的市场中，建立一套有序的交易规则”。
无论学习画线技术、均线技术还是箱体理论，都有着各自独立的买卖系统，而日间无序的涨跌都包含在这些交易系统里。
由于交易系统是有序而股价是无序的，这样我们就不会为日间波动所左右，直到市场行为发生了明显变化，触发交易系统中的买卖信号确立条件，我们就可以做出决策了。
例如，我们通过一根20日移动平均线就可以设立一套自己的交易系统，股价上穿20日均线买入，一直处于20日均线上方运行则持股，有效跌破20日均线卖出，在这一买一卖之间允许K线任意波动，我们也无需去猜测明日是收阴还是收阳；直到股价有效跌破20日均线，我们就可以预测或者说预期价格将进入下跌趋势，开始离场观望。
图1在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图1所示，宝钢股份（6000019）2007年3月6日～7月30日之间的日线走势图。
股价在2007年3月26日站上20日移动平均线，买入信号出现（图中A处），后期一路持股。
直到5月30日股价下破20日均线，确认趋势走坏，卖出股票（B处）。
技术分析的3大基石
技术分析的三大基石上面谈到,必须设计技术指标来表示顺势而行/物极必反,然后将技术指标应用到实战中,但是,在设计技术指标前必须研究一下几个问题:1.技术分析的理论基础2.投资的基本原则本章节讨论技术分析的理论基础技术分析的理论基础,三大基石:基石一：Market Action Discount Everything（市场行为代表/反映一切）基石二：Price Move In Trends（价格按趋势方式变动）基石三：History Repeats Itself（历史会重演）这3大基石是技术分析的理论基础和前提,没有这3大基石,技术分析研究就没有方向,研究技术分析就没有意义.网上,几乎所有关于技术分析的三大基石的书籍,讲座,言论对这3大基石的解读基本上都是相互复制,摘抄,乱七八糟,毫无逻辑性,从表面上而不是从本质上解读,都自我陶醉,自我欣赏,实际上是错误的/片面的/误导的/胡乱解读的.首先要明白:什么是技术分析.广义的技术分析的范围很广泛,凡是研究证券价格极其变化规律的理论,技术指标等都是技术分析.技术分析是相对于基本面分析而言,基本面分析是研究证券的各种属性以及影响其价格变化的各种因素.侠义的技术分析是可以在软件上运行的,有具体的/明确的买卖标准的技术指标.我称之为实战技术分析.首先讨论广义的技术分析,可以称之为理论技术分析,比如道氏理论,亚当理论,波浪理论,江恩法则，随机漫步理论等,理论技术分析的理论/学说/言论/书籍等非常非常多,也非常非常乱.其基本特点是:1.99.99%以上的理论是错误的/片面的/表面的/非本质的/胡乱解读的,没有逻辑性,科学性,可行性.上面已经谈到:2.几乎只有道氏理论,亚当理论,波浪理论是正确的,有一定价值的,但是,这些理论只能给你提供操作的基本思路和方向,不能直接应用到具体的操作中.也就是说,这些理论只能说,不能做.如果不掌握这些理论的本质,即便你花10年,20年,一辈子时间研究这些理论也没有用.他们都告诉你:要怎么怎么样,要顺势而为,要认清趋势.....,但是,如何顺势而为,如何认清趋势,如何用这些理论赚钱?---这些理论没有给出具体答案.你只能自己找答案.道氏理论,亚当理论,波浪理论等都是讲一个道理:要顺势而为,就这样简单,你只要深刻理解顺势而为的重要性,了解顺势而为的本质即可,不一定要花大量时间研究这些理论.具体应该如何顺势而为,如何认清趋势,如何用这些理论赚钱?-需要你自己慢慢研究和琢磨,想从网上/书中直接找到答案—绝不可能.反过来讲也是正确的:你要想找到答案,你必须认真研究道氏理论,亚当理论,波浪理论等,要深刻理解这些理论的本质.这不是一朝一夕,短期你能办到的,这些理论说起来简单,做起来非常非常难,需要你结合模拟操作,实战操作慢慢反复体会/琢磨/思考/研究,很多时候,你可能在付出惨痛的代价之后才真正理解这些理论的本质.可以说,你的思想,理念,想法,你对这些理论的理解至少够写10本书,甚至是100本书之后你才真正理解这些理论的本质,真正找到答案,在此之前,你对证券市场/债券价格/证券投资的理解肯定是错误的/肤浅的/片面的.要将这些理论运用到实战中,你必须根据这些理论设计技术指标的模型,或者说,技术指标必须符合这些理论才有实战意义,才能赚钱.证券操作的技术指标很多,很乱,很杂,有几百个.实际上,公开的技术指标没有一个是最好的,适合你的.想想看:发明一个指标/出几本书/搞几个讲座能赚几个钱?如果谁搞出了好的技术指标/好的操作方法/好的模型,它绝不会公开发表,直接用这些技术指标/操作方法/模型赚钱不就行了?换言之,那些出书/搞讲座/学习班的人基本上不会搞证券,不会炒股/炒期货,如果他会炒股/炒期货,他把写书/搞讲座/搞学习班的时间用在炒股/炒期货上,赚的钱远比靠出书/搞讲座/学习班赚的多.但是,不能说公开的技术指标对你的研究没有用途,恰恰相反,用途很大:这些技术指标不是最好的,但也可能是好的,较好的,有一定参考价值,而且,研究这些技术指标能够开阔你的思路/了解技术指标设计的原理,方法/从证反中,否定中得到得到有价值的思想.否则,你什么都不知道,两眼摸黑,你在有可能搞出有价值的东西?基石一：Market Action Discount Everything（市场行为代表/反映一切）解读:一切基本面,一切影响价格的因素对于价格的影响都反映在价格及其走势上,价格上涨就是价格上涨的原因,价格下跌就是价格下跌的原因,搞技术分析只关心价格本身及其走势,不关心任何基本面分析.有人说,技术分析要与基本面分析相结合,其实,技术分析就是技术分析,基本面分析就是基本面分析,2者不能结合.原来谈到基本面分析是不可行的,技术分析是可行的,既然如此,就不能搞基本面分析.你用基本面分析判断出:价格要涨,但实际上价格是下跌,你还要固守基本面分析,那些你只能头破血流,如果价格的确涨了,那就按照技术分析搞.技术分析与基本面分析相结合本身就是一个逻辑悖论.基石二：Price Move In Trends（价格按趋势方式变动）解读:如果价格的变动没有规律,是随机漫步的,技术分析就没有用途.只有价格的变动是有规律的,有趋势性的,研究技术分析才有意义.价格按趋势方式变动的指导意义在于:原来涨,将来也会涨,直到有明显迹象表明价格要反转.如何证明价格变动有规律,价格按趋势方式变动?说的再多也难以让人信服.唯一的办法:依靠技术分析能赚到钱,能赚到大钱.我的技术分析就能做到这一点.这将在以后讨论.趋势是过去如何将来也可能如何,趋势是很大的可能性,不是肯定而是可能.经济有好转趋势--经济已经好转了,真在好转,将来也很可能好转;谁有长胖的趋势--已经胖了,正在长胖,将来也可能长胖.趋势就是历史的重演.趋势是从价格某一合理起点,在合理的/较长时间的,持续/稳定的,在一定范围内的,与外部环境有一定关联性的,上涨或下跌.基石三：History Repeats Itself（历史会重演）What has been will be again,what has been done will be done again,there is nothing new under the sun—圣经旧约全书,传道书,第一章第九节,智慧之王所罗门所言.已有之事后必再有，已行之事后必再行，日光之下并无新事。
技术分析有三个基本条件
技术分析有三个基本条件
一、技术分析有三个基本条件
１.市场行为包容消化一切
技术分析者认为，影响商品价格的任何因素－基础的、政治的、心理的或其它任何因素都反映在其价格之中。
图表本身不能导致市场的升跌，只能简明的反映市场上流行的乐观或悲观心态
２.价格以趋势方式演变
根据牛顿的惯性定律，对于一个即成的趋势来说，下一步市场常常会延续现存的趋势衍变，而掉头反方向的几率要小的多。
坚定不移的顺应一个即成趋势，直到出现反转征兆为止，这是顺势的理论源头。
３.历史会重演
技术分析与人类心理学有着千丝万缕的联系，打开未来之门的钥匙隐藏在历史中，或者说将来是过去的翻版“江山易改，本性难移”
二、技术分析与基础分析的关系
１.无论是基础分析还是技术分析无非就是预测价格的下一步走势（方向）。
不同点只是基础分析着重分析市场运动的前因，技术分析着重市场运动的后果。
两者最大的分歧点一般出现在，市场运动露出端倪的时候，从基础上找不到理由。
往往趋势走了一段时间两者对时常的判断又协调起来了，可这时候下手已经晚了。
２.入世的时机
资金杠杆的特性注定了入世时机是交易成败的关键，先分析市场，后入市。
３.技术分析的灵活性和适应性
往往基础分析只能适应一种商品，而技术分析适应任何品种。
市场有时候高潮迭起，有时杂乱无章，技术分析往往能避开市场不明时的交易。
４.技术分析适应任何媒介
图表分析即适应商品期货也适应现货、外汇、期权、股权、股票等交易同时也适应套利。
如何通过技术分析预测市场行情
如何通过技术分析预测市场行情引言在当今竞争激烈的金融市场中，投资者需要尽力寻找可靠的方法来预测市场走势，以便做出最佳的投资决策。
技术分析是一种常用的方法，能够通过图表和历史价格数据来预测市场行情。
在本文中，我们将深入探讨如何通过技术分析预测市场行情。
第一章：什么是技术分析技术分析是一种通过分析市场价格和量来预测未来价格发展走势的方法。
它是在不考虑经济因素和公司基本面的情况下，通过价格走势的图表来判断市场的方向。
技术分析基于市场的行为，因此认为市场答案都已经包含在价格中了。
这意味着如果我们能够正确地解读市场行为，我们就能够掌握市场走势的关键。
第二章：技术分析的基本原则技术分析主要通过价格和交易量的走势来预测市场行情。
以下是技术分析的一些基本原则：1. 历史重演：技术分析认为历史会重演，因此过去的市场走势可以预测未来的市场走势。
2. 股价派发：技术分析认为市场的价格已经反映了所有的信息，因此价格的波动可以预测市场的未来走势。
3. 趋势：技术分析将重点放在趋势上。
趋势可以被定义为市场价格的方向和力度，它可以被用于预测未来价格的发展方向。
4. 支撑线和阻力线：支撑线和阻力线是低价和高价的水平，可以被用于预测市场价格的下跌或上涨。
5. 统计分析：技术分析通过各种统计分析工具来预测市场价格的未来走势，包括移动平均线，相对强弱指标和布林带等。
第三章：技术分析的应用技术分析可以用于预测各种金融产品，例如股票、期货、外汇和商品。
对于股票市场，技术分析通常可以用来识别股票的价格趋势和交易量趋势，以及确定股价的支撑和压力水平。
基于这些信息，可以制定出一些能够投资股票的策略。
对于外汇市场，技术分析可以用来识别汇率的趋势，并通过监测汇率涨跌幅度和交易量来预测未来的市场变化。
对于期货市场和商品市场，技术分析可以用来预测商品价格的趋势，从而制定出交易策略。
第四章：技术分析的局限性尽管技术分析对于市场预测有一定帮助，但是它也有一定的局限性。
技术分析的三个基本原则
技术分析的三个基本原则
（一）长期形态比短期形态更重要
短期的走势是在相对较小的区间中运动的，也容易受到各种各样因素的影响而随时变化。
所以，投资者把握汇价的短期走势难度较大，容易陷入繁多的影响因素中而迷失方向。
如果在分析短期汇价走势前对长期的走势有一个透彻的认识，做到胸有成竹，那么投资者就可以俯瞰短期走势，抓住主要矛盾，做出正确的分析判断。
（二）位置比形态更重要
深入研究技术分析会发现，技术分析有无法的法则。
但如果这些法则不结合位置形态来分析，那么这些法则就都成了空中楼阁，没有任何的意义。
如“头肩底”形态是一个非常经典的底部反转形态，它通常出现在汇价的底部区域，但如果在汇价的高价区出现一个“头肩底”形态，那么成熟的投资者宁可退出市场观望，也决不会相信此形态。
因为“在高位最可能出现头部，在低部最可能出现底部”是最朴素也是最有效的投资规律。
（三）市场方向比位置更重要
“汇价的高低不重要，汇价的趋势才是最重要的”。
技术分析的三大公理
技术分析的三大公理所谓技术分析，是应用金融市场最简单的供求关系变化规律，寻找、摸索出一套分析市场走势、预测市场未来趋势的金融市场分析方法。
一切技术分析都以“市场行为包容消化一切”、“价格沿着趋势方向演进”、“历史会不断重演”这三大公理为依据展开。
对于刚刚开始学习和运用技术分析的人来说，技术分析三大公理是必须要反复研究的内容。
因为，这不仅仅是技术分析的理论前提，而且也是投资者运用技术分析的基本前提。
可以这样说，几乎在股票买卖过程当中出现的所有问题都能够在技术分析的三大公理中找到根源。
换句话说，凡是在股市中持续获得盈利的投资者，都在自觉或不自觉地遵循着技术分析三大公理的基本要求。
一、市场行为包容消化一切（存在基础）1.基本含义这是技术分析的基础，它的内容是影响价格变动的任何因素，政治的、经济的、心理的或其他任何方面的，都反映在价格之中，各种已知的和可以预知的所有信息都可以被市场所包容并且消化掉。
因此，也可以反过来说，价格能够反映市场行为。
由此，也可以把这一公理理解为“价格包容消化一切”。
2.技术分析的前提之一市场行为就是市场参与者的行为，他们的买卖行为集中表现在价格上。
不管市场发生了什么，投资者通常会用“利好”或“利空”给予阐释，进而用买卖行为进行表决。
因此，价格就成为市场行为的集中表现。
市场行为是技术分析的研究对象，假设市场行为不能包容消化一切，即不论市场发生了什么，都不能通过价格表现出来，则技术分析将毫无意义。
3.实战应用意义（1）价格的背后一定有原因价格的各种变化必定反映供求关系。
没有无缘无故的上涨，也没有无缘无故的下跌，价格的背后一定有原因，这些原因一定会影响供求关系的变化。
如果需求大于供给，价格就会上涨，如果供给大于需求，价格就会下跌。
反过来推论，也一样成立，如果价格上涨，说明需求增大；而价格下跌，说明供给增大。
因此，我们不需要弄清供求背后基本面变化的原因，也可以明确地知道基本面的变化状况。
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价格沿趋势变动
这是走势图唯一可看到的规律。但价格 涨一个点、十个点都是趋势，趋势可以持 续多久很难预测，趋势反转技术图形会给 信息。
短期内任何波动都是趋势，长期内任何 趋势都是波动。任何运动可能没有规律， 但一定有趋势，否定了趋势的存在，就否 定了运动的存在。
事物的延续性是我们逻辑推断的基 础。
按马克思主义哲学：趋势是绝对的， 随机是相对的。分析流派中地随机波 动理论，实质上是因为自己弱智，进 而否定全人类的智慧。
《专业投机原理》斯波朗迪：
在股票市场的中期上涨趋势中，连 续下跌1天，第二天上涨的胜算60%，2 天是85.9%，3天是94.4%。
价格沿趋势变动假设推出的盈利模式：
维护现有趋势的概率是75%。（20% 资金)
Байду номын сангаас
历史会重演假设推出的盈利模式：
在长久波动中抓住可识别的少数重 演机会，重大消息公布前后，新股上 市相似走势。（30%资金）
如果市场真的可反映一切，那其价 格就应该总是与到期日的价格基本一 致的，不会有什么波动。
然而市场经过无数次的波动才会到 达终于走的是错误的路，做的是无用 功（索罗斯的观点）。抓住市场的错 误，就是证券投资的关键。
市场行为包容消化一切的假设推出 的盈利模式：
最突出的市场焦点形成超买和超卖， 这就是相反理论的来历。（10%资金）
历史会重演
价格波动中包含了充分的规律性因 素。如果一切都是毫不相关，毫无类 似，那么可见性的推导也无从谈起， 价格波动是基于一些大的规律上的细 节变异。
历史重演不是走势的重复，而是具有 相同知识信息，相同认知、相同情感的 人对事物的看法和行为方式有时候重演。 这是波浪理论和江恩理论的基础， 但对非预测分析是没有意义的。
技术分析三大基本原则
海宁
技术分析三大原则
市场行为包容消化一切
价格沿趋势变动 历史会重演
市场行为包容消化一切
认为所有的因素都会在一定的时点 体现到价格变化上，当前的价格已经 反应了市场已知的各种信息与各种力 量的综合。
这个假设是错误的，市场不可能反 映一切。
修正为“反应了参与者最终行为的 一切”，或许正确。