投资者如何分析现金流量表
现金流量表及其分析
现金流量表及其分析现金流量表是公司财务报表中的一项重要财务报表，记录公司在一定期间内现金流量的进出情况。
现金流量表可以让投资者和股东了解到公司的财务状况，评估公司的经营能力、财务健康和未来发展前景。
现金流量表通常分为三部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
经营活动现金流量反映公司从日常经营中收到现金和支付现金的情况。
投资活动现金流量反映公司从投资活动中获得收入或支付现金的情况，如购买或出售资产。
筹资活动现金流量反映公司从筹资活动中获得的现金和支付的现金，如股权和债务融资。
现金流量表分析可以从以下几个方面入手：1.现金流量表余额变动的趋势分析分析公司现金流量表的历史数据，观察公司现金流量的趋势是上升还是下降，是否有波动。
如果经营活动现金流量趋势稳定，流入增长，说明公司的经营能力良好，财务状况健康；如果现金流量汇总表中的筹资活动和投资活动现金流量较高，可能会导致公司负债增加，当然如果是正负均衡，或者现金流量表余额大大增加也可能会暗示公司的财务状况稳定。
2.经营活动现金流量分析经营活动现金流量反映的是公司生产和销售商品或提供服务过程中的现金流入和流出状况。
正常情况下，公司的经营活动现金流量应该是稳定的。
如果经营活动现金流量出现了大幅波动，可能意味着公司遇到了经营问题，导致公司经营能力下降，或者公司要面临一些投资决策。
投资活动现金流量反映公司从投资活动中获得现金和支付现金的情况。
如果公司在一段时间内进行了大量投资活动，如购买新的机器设备或收购其他公司时，就有可能导致投资现金流量短暂的负向变化。
然而，如果公司的投资活动现金流量总体趋势稳定，并且公司的投资决策是有效的，这可能就是企业长期发展的好兆头。
筹资活动现金流量反映公司从股权和债务融资中获得的现金和支付的现金。
如果公司在一段时间内筹集到了大量的资金，就会反映在现金流量表上。
然而，这并不总是意味着这是一个好的现象。
如果公司的负债随着股权和债务融资增加，企业财务状况就可能变得更加脆弱。
现金流量表分析报告
现金流量表分析报告1. 引言现金流量表是一份重要的财务报表，用于记录和评估企业在特定期间内的现金流入和流出情况。
本文将通过分析现金流量表，深入了解企业的现金流量状况，并探讨其对企业经营的影响。
2. 现金流量表的基本结构现金流量表通常分为三大部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
每个部分都对应了企业在特定期间内的不同类型的现金流入和流出。
2.1 经营活动现金流量经营活动现金流量主要反映了企业日常经营所产生的现金流量。
这些现金流量包括销售收入、采购支付、员工工资、税收支付等。
通过分析经营活动现金流量，可以评估企业的盈利能力和经营效率。
2.2 投资活动现金流量投资活动现金流量主要反映了企业在特定期间内进行的投资活动所产生的现金流量。
这些现金流量包括购买或出售固定资产、收回或发放贷款、购买或出售股权等。
通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的投资决策和资产配置情况。
2.3 筹资活动现金流量筹资活动现金流量主要反映了企业在特定期间内进行的融资活动所产生的现金流量。
这些现金流量包括发行或偿还债务、发行或回购股票等。
通过分析筹资活动现金流量，可以评估企业的融资能力和资本结构情况。
3. 现金流量表分析方法现金流量表分析可以从多个角度进行，以下是一些常用的分析方法：3.1 现金流量比率分析现金流量比率分析可以通过计算不同指标之间的比率，来评估企业的现金流量状况。
常用的现金流量比率包括经营活动现金净流量与净利润的比率、经营活动现金净流量与经营活动净收入的比率等。
这些比率能够揭示企业现金流量的来源和运用情况。
3.2 现金流量趋势分析现金流量趋势分析可以通过比较多个期间的现金流量表，来观察企业现金流量的变化趋势。
通过分析趋势，可以判断企业的现金流量是否稳定，以及是否存在潜在的风险和机会。
3.3 现金流量与利润分析现金流量与利润之间存在一定的关系。
通过比较企业的经营活动现金净流量和净利润，可以了解企业的盈利质量和现金流量状况。
现金流量表分析要点
现金流量表分析要点现金流量表是财务报表中的一项重要内容，通过反映企业在一定时期内现金的流入与流出情况，帮助投资者和管理者了解企业的现金运营状况以及现金筹资和投资活动的情况。
在进行现金流量表分析时，有几个主要要点需要关注。
一、现金流量表的结构现金流量表通常由三个部分组成：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
这三个部分反映了企业在经营、投资和筹资方面的现金流量情况，分别用于描述企业的经营能力、投资效益和融资能力。
二、经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量是指企业主营业务所形成的现金流量，是企业的核心经营活动带来的现金收入和现金支出的变化。
分析经营活动产生的现金流量，重点关注以下几个要点：1. 现金流入情况：主要关注销售商品、提供劳务所收到的现金，以及其他与主营业务有关的现金流入。
2. 现金流出情况：主要关注购买商品、接受劳务支付的现金，以及其他与主营业务有关的现金流出。
3. 现金流量净额：反映企业在经营活动中现金的净流入或净流出情况。
正值表示净流入，负值表示净流出。
三、投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量是指企业进行投资活动所形成的现金流量，包括购买和出售固定资产、无形资产和其他长期资产等。
分析投资活动产生的现金流量，重点关注以下几个要点：1. 现金流入情况：主要关注出售固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金，以及其他与投资活动有关的现金流入。
2. 现金流出情况：主要关注购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，以及其他与投资活动有关的现金流出。
3. 现金流量净额：反映企业在投资活动中现金的净流入或净流出情况。
正值表示净流入，负值表示净流出。
四、筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量是指企业进行筹资活动所形成的现金流量，包括吸收投资、借入资金和偿还债务等。
分析筹资活动产生的现金流量，重点关注以下几个要点：1. 现金流入情况：主要关注吸收投资和借入资金所收到的现金，以及其他与筹资活动有关的现金流入。
投资者如何分析现金流量
投资者如何分析现金流量现金流量是企业日常运营中最重要的财务指标之一，对于投资者来说，了解企业的现金流量情况可以帮助他们做出更明智的投资决策。
本文将为投资者介绍如何分析现金流量，并提供一些常用的分析方法。
一、理解现金流量表现金流量表是一份展示企业现金收入和支出情况的财务报表。
它由三个部分组成：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
理解现金流量表的构成和各个部分的含义，是分析现金流量的基础。
1. 经营活动现金流量：反映企业日常经营活动带来的现金流入流出情况，如销售收入、采购成本、支付给员工的工资等。
2. 投资活动现金流量：反映企业投资项目带来的现金流入流出情况，比如购买固定资产、收回投资等。
3. 筹资活动现金流量：反映企业筹资活动带来的现金流入流出情况，如发行股票、借款等。
二、关键指标分析投资者可以通过计算和分析现金流量表中的一些关键指标，来直观地了解企业的现金流状况和运营能力。
1. 经营活动产生的现金流量净额：该指标反映了企业日常经营活动带来的现金流入和流出的净额，一般越高意味着企业运营状况越好。
2. 经营活动产生的现金流量与净利润的比率：通过将经营活动产生的现金流量净额与净利润进行对比，可以判断企业的盈利是否能转化为现金流入。
如果这个比率高于1，说明企业的现金流状况良好。
3. 现金流入比率和现金流出比率：投资者还可以计算出现金流入比率和现金流出比率，前者是经营活动产生的现金流入与总的现金流量的比例，后者是经营活动产生的现金流出与总的现金流量的比例。
这两个指标可以帮助投资者判断企业是更加依赖于现金流入还是现金流出。
三、与同行业对比分析了解企业的现金流量状况不仅要看具体数值，还需要和同行业的公司进行对比分析。
通过比较不同公司的现金流量指标，可以评估企业在行业中的地位和竞争力。
1. 现金流量与行业平均值对比：将企业的现金流量数据和同行业其他公司的平均值进行对比，可以了解企业在现金流量方面的表现是否优秀。
现金流量表分析要点
现金流量表分析要点现金流量表是财务报表中的重要一部分，它反映了企业在一定时期内现金流入和流出的情况，对于投资者和企业管理者来说，了解现金流量表的分析要点是非常重要的。
本文将围绕现金流量表的分析要点展开讨论，帮助读者更好地理解和运用现金流量表。
一、现金流量表的基本结构现金流量表主要由三个部分组成：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
其中，经营活动现金流量反映了企业日常经营活动产生的现金流入和流出情况；投资活动现金流量反映了企业进行投资所产生的现金流入和流出情况；筹资活动现金流量反映了企业筹资活动所产生的现金流入和流出情况。
二、经营活动现金流量的分析要点经营活动现金流量是企业最重要的现金流量来源，对于投资者和企业管理者来说，了解经营活动现金流量的分析要点至关重要。
1. 现金流入方面，应重点关注销售商品、提供劳务所收到的现金，这反映了企业的主营业务收入情况；此外，还要关注其他与经营活动有关的现金流入，如收到的利息、租金等。
2. 现金流出方面，应重点关注购买商品、接受劳务支付的现金，这反映了企业的主营业务支出情况；此外，还要关注其他与经营活动有关的现金流出，如支付的工资、采购原材料等。
3. 经营活动现金净流量是评估企业运营状况的重要指标，正值表示现金流入大于流出，反之表示现金流出大于流入。
投资者和企业管理者可以通过对经营活动现金净流量的分析，判断企业经营业绩的好坏。
三、投资活动现金流量的分析要点投资活动现金流量反映了企业进行投资活动所产生的现金流入和流出情况，对于投资者和企业管理者来说，了解投资活动现金流量的分析要点有助于评估企业的投资决策和资本运作情况。
1. 现金流入方面，应重点关注出售长期资产、处置子公司等所收到的现金，这反映了企业进行资产处置所获得的现金流入情况。
2. 现金流出方面，应重点关注购买长期资产、投资子公司等所支付的现金，这反映了企业进行投资所产生的现金流出情况。
3. 投资活动现金净流量是评估企业投资活动的效果的重要指标，正值表示现金流入大于流出，反之表示现金流出大于流入。
如何分析公司财务报表以判断其投资价值
如何分析公司财务报表以判断其投资价值公司财务报表是投资者了解公司经营状况、财务健康度以及投资价值的重要依据。
通过对财务报表的分析，投资者能够评估公司的盈利能力、资产负债状况和现金流等关键指标。
本文将介绍如何分析公司财务报表以判断其投资价值。
一、综合利润表分析综合利润表是公司经营状况的核心反映，了解公司的盈利能力以及业绩增长情况。
投资者可以从以下几个方面来分析综合利润表：1. 收入结构分析：观察收入来源的构成，了解核心业务的盈利能力。
如果公司的主营业务收入不断增长且占比较高，说明公司业务稳健，具有投资价值。
2. 毛利率分析：毛利率反映企业在销售商品或提供服务过程中所能取得的利润水平，是评估企业盈利能力的重要指标。
毛利率高且稳定的公司往往具有较大的竞争优势。
3. 净利润增长率分析：观察公司净利润在一定时期内的增长情况，以及增长率的稳定性。
较高的净利润增长率表明公司具备良好的盈利能力。
二、资产负债表分析资产负债表反映了公司的资产配置和资金来源情况，帮助投资者评估公司的稳定性和风险水平。
以下是资产负债表分析的几个关键点：1. 资产结构分析：观察公司不同类别资产的比例，了解公司的资产配置情况。
如果公司的固定资产投资占比较高，且以生产资产为主，说明公司具备较强的实力和经营能力。
2. 负债结构分析：观察公司负债的构成，了解公司的资金来源和债务水平。
如果公司以自有资金为主要筹资来源，且负债结构合理，说明公司财务稳定性较高。
3. 流动比率分析：流动比率是衡量公司偿债能力的重要指标，反映公司流动性状况。
较高的流动比率表明公司具备较好的偿债能力，降低了投资风险。
三、现金流量表分析现金流量表展示了公司现金的流入和流出情况，用于评估公司的现金流状况和经营活动是否健康。
以下是现金流量表分析的几个关键点：1. 经营活动现金流量分析：观察公司经营活动所产生的现金流入流出情况，了解公司的盈利质量和现金流稳定性。
如果公司的经营活动现金流量持续稳定且为正值，说明公司具备良好的经营能力。
投资现金流量分析
投资现金流量分析投资现金流量分析是对公司投资活动中现金流入和流出的情况进行评估和分析的过程。
通过对投资现金流量的分析，可以帮助投资者了解公司的资本支出、投资回报以及未来的现金流情况。
本文将从投资现金流量的概念、重要性、分析方法和案例分析等方面进行详细讨论。
一、投资现金流量的概念和重要性1.评估资本支出：通过投资现金流量分析，可以准确评估公司的资本支出情况，帮助投资者了解公司的投资规模和投资效果。
2.预测未来现金流：投资现金流量分析可以给出未来现金流的趋势和预测，帮助投资者做出合理的投资决策。
3.衡量投资回报：通过对投资现金流量的分析，可以计算投资回报率，从而评估投资的收益与风险。
二、投资现金流量分析的方法a.现金流入情况：分析公司的经营活动现金流入情况，包括销售收入、投资收益等方面的现金流入。
b.现金流出情况：分析公司的经营活动现金流出情况，包括采购成本、人员薪酬等方面的现金流出。
c.现金流量净额：计算公司的现金流量净额，即现金流入减去现金流出的金额。
2.投资回报率分析：投资回报率是衡量投资效果的指标之一、通过计算投资回报率，可以了解公司的投资回报情况。
投资回报率的计算公式为：投资回报率=（投资利润/投资金额）*100%。
3.现金流量贴现评估：现金流量贴现评估是一种通过折现现金流量的方法，计算投资项目的净现值和内部收益率，从而衡量投资项目的价值和收益。
现金流量贴现评估的方法包括净现值法和内部收益率法。
三、案例分析以公司为例进行投资现金流量分析。
年份，现金流入，现金流出------，----------，----------2024，500万，200万2024，600万，250万2024，700万，300万通过对上述数据的分析，可以得出以下结论：1.公司的投资现金流量呈逐年增长的趋势，说明公司的投资规模在不断扩大。
2.公司的投资回报率也呈逐年增长的趋势，说明投资效果在逐渐提高。
3.公司的现金流量净额也在逐年增加，说明公司的现金流情况良好。
现金流量表分析要点
现金流量表分析要点现金流量表是财务报表中的一种重要工具，用于展示企业在特定期间内现金流入和流出的情况。
通过对现金流量表的分析，可以为投资者、债权人和管理层提供关于企业的经营效益和财务稳定性的重要信息。
以下是现金流量表分析的要点。
1. 现金流量表的结构现金流量表通常分为三大部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
经营活动现金流量包括与核心业务相关的现金流入和流出；投资活动现金流量涉及到与资产和投资相关的现金交易；筹资活动现金流量则与公司的融资和债务偿还有关。
2. 经营活动现金流量的分析经营活动现金流量是评估企业经营状况的关键指标。
正常情况下，经营活动现金流量应该是正值，表明企业的经营活动能够产生足够的现金流入。
如果经营活动现金流量为负值，可能意味着企业的经营效益不佳或存在经营风险。
3. 投资活动现金流量的分析投资活动现金流量主要反映了企业在购买和出售资产方面的现金收支情况。
投资活动现金流量的正值表示企业增加了固定资产或进行了投资，而负值表示企业处置了固定资产或投资减少。
通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的资本投资动态以及未来的发展趋势。
4. 筹资活动现金流量的分析筹资活动现金流量主要涉及企业的融资和债务偿还。
融资活动的正值表示企业通过股票发行、债券发行或贷款等方式增加了现金流入；而债务偿还的正值表示企业偿还了债务，降低了负债风险。
筹资活动现金流量的分析可以帮助我们评估企业的融资能力和负债状况。
5. 现金流量的趋势分析除了分析各个现金流量项目的数值外，还应注意比较不同期间的现金流量变化趋势。
通过对现金流量的趋势分析，可以判断企业的运营状况、投资策略以及融资活动的稳定性。
例如，连续多期的经营活动现金流量为正值，且呈逐年增长的趋势，可能意味着企业的盈利能力和经营效果逐渐改善。
6. 现金流量表与其他财务指标的综合分析现金流量表应该综合考虑其他财务指标，如利润表和资产负债表，进行综合分析。
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投资者如何分析现金流量表？总体分析现金流量结构，认定企业生命周期所在阶段现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况。
一般情况下： 1、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。
在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。
2、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。
这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。
3、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期。
在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。
4、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。
这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。
分析现金流量变动，预测各种风险从现金及现金等价物净增加额的增减趋势，可以分析被投资单位未来短时间潜藏的风险因素。
当现金及现金等价物净增加额为正数时有以下几种可能性：①经营活动现金流入绝对大于现金流出，并有较大额度积累，完全可以对外投资或归还到期债务，这时被投资单位财务状况良好，投资风险较小。
②经营活动正常，对外投资得到高额回报，暂时不需要外部资金，为减少资金占用，归还银行借款，偿付债券本息，这也表明被投资单位有足够的经营能力和获利能力，是对其投资的最佳时机。
③经营持续稳定，投资项目成效明显但未到投资回收高峰，企业信誉良好，外部资金亦不时流入，证明被投资单位风平浪静、成熟而平稳地持续经营，没什么大的投资风险。
④经营每况愈下，不得不尽力收回对外投资，同时大额度筹集维持生产所需的资金，说明被投资单位将面临必然的财务风险。
当现金及现金等价物净增加额为负数时可能是：①经营正常、投资和筹资亦无大的起伏波动，企业仅靠期初现金余额维持财务活动，即出现经营活动、投资活动和筹资活动现金流量都为负数，这时需要详细分析被投资单位现金流入和现金流出的具体容。
②现金净流量总额出现负增长，现金流量部结构呈现的升降规律与前述分析生命周期相同，可比照预测被投资单位的风险程度。
作为会计报表主表，现金流量表应结合其他两报表分析，才具有有用性。
一、分析企业投资回报率。
有关指标是：（一）现金回收额（或剩余现金流量）。
计算公式为：经营活动现金净流量-偿付利息支付的现金。
该指标相当于净利润指标，可用绝对数考核。
分析时，应注意经营活动现金流量中是否有其他不正常的现金流入和流出。
如果是企业集团或总公司对所属公司进行考核，可根据实际收到的现金进行考核。
如：现金回收额=收到的现金股利或分得的利润+收到的管理费用+收到的折旧+收到的资产使用费和场地使用费。
（二）现金回收率。
计算公式为：现金回收额/投入资金或全部资金。
现金回收额除以投入资金，相当于投资报酬率，如除以全部资金，则相当于资金报酬率。
二、分析企业短期偿债能力。
分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率。
即：期末现金和现金等价物余额/流动负债。
由于流动负债的还款到期日不一致，这一比率一般在0.5至1之间。
三、分析经营活动现金净流量存在的问题。
（一）分析经营活动现金净流量是否正常。
在正常情况下，经营活动现金净流量>财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。
计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。
（二）分析现金购销比率是否正常。
现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金。
在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。
如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。
两种情况都会对企业产生不利影响。
（三）分析营业现金回笼率是否正常。
营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。
此项比率一般应在100%左右，如果低于95%，说明销售工作不正常；如果低于90%，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。
（四）支付给职工的现金比率是否正常。
支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出/销售商品出售劳务收回的现金。
这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。
四、分析企业固定付现费用的支付能力。
固定付现费用支付能力比率=（经营活动现金注入-购买商品接受劳务支付的现金-支付各项税金的现金）/各项固定付现费用。
这一比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将面临生存危机。
可能存在的问题是：经营萎缩，收入减少；资产负债率高，利息过大；投资失控，造成固定支出膨胀；企业富余人员过多，有关支出过大。
五、分析企业资金来源比例和再投资能力。
（一）企业自有资金来源=经营活动现金净流量+吸收权益性投资收到的现金+投资收回的现金-分配股利或利润支付的现金-支付利息付出的现金。
（二）借入资金来源=发行债券收到的现金+各种借款收到的现金。
（三）借入资金来源比率=借入资金来源/（自有资金来源+借入资金来源）*100%。
（四）自有投资资金来源比率=自有投资资金来源/投资活动现金流出*100%。
自有资金来源比率，反映企业当年投资活动的现金流出中，有多少是自有的资金来源。
在一般情况下，企业当年自有投资资金来源在50%以上，投资者和债权人会认为比较安全。
在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中，现金流量表分析对信息使用者来说显得更为重要。
这是因为现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况。
一、现金流量的结构分析现金流量结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析，下面以市某股份(以下简称M公司)1998年年报(报表数据从略)为例加以说明。
现金流量表分析的首要任务是分析各项活动谁占主导，如M 公司现金总流入中经营性流入占40.76%，投资流入占19.9%，筹资流入占39.34%，说明经营活动占有重要地位，筹资活动也是该企业现金流入来源的重要方面。
1.流入结构分析由于经营、投资和筹资活动均能带来现金流入，因此，就应着重分析流入结构。
在公司经营活动流入中，主要业务销售收入带来的流入占8 6.6%，增值税占12.39%，由此反映出该公司经营属于正常；投资活动的流入中，股利流入为0，投资收回和处置固定资产带来的现金流入占到100%，说明公司投资带来的现金流入全部是回收投资而非获利；筹资活动中借款流入占筹资流入的52.18%，为主要来源；吸收权益资金流入占47.74%，为次要来源。
2.流出结构分析该公司的总流出中经营活动流出占24.18%，投资活动占28. 64%，筹资活动占47.18%。
由于公司1998年未对股东进行现金分配，故公司现金流出中偿还债务占很大比重，使负债大量减少。
经营活动流出中，购买商品和劳务占54.38%；支付给职工的以及为职工支付的现金占10.81%，税费占3.6%，负担较轻，支付的其他与经营活动有关的现金为29.80%，比重较大。
投资活动流出中权益性投资所支付的现金占60.74%，而购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占39.26%。
筹资流出中偿还本金占47.51%,其他为筹资费和利息支出。
从以上分析可以看出，该企业的投资活动的现金流出较大，在投资活动的现金流出中，权益性投资又占最大比例，说明该企业的股权扩较快。
3.流入流出比例分析从M公司的现金流量表可以看出：经营活动中：现金流入量4269.89万元现金流出量3234.90万元该公司经营活动现金流入流出比为1.32，表明1元的现金流出可换回1.32元现金流入。
此值当然越大越好。
投资活动中：现金流入量2085.00万元现金流出量3833.19万元该公司投资活动的现金流入流出比为0.74，公司投资活动引起的现金流出较大，表明公司正处于扩时期。
一般而言，处于发展时期的公司此值比较小，而衰退或缺少投资机会时此值较大。
筹资活动中：现金流入量4120.50万元现金流出量6314.49万元筹资活动流入流出比为0.65，表明还款明显大于借款。
如果筹资活动中现金流入系举债获得，同时也说明该公司较大程度上存在借新债还旧债的现象。
作为信息使用者，在深入掌握企业的现金流情况下，还应将流入和流出结构进行历史比较或同业比较，这样可以得到更有意义的结论。
一般而言，对于一个健康的正在成长的公司来说，经营活动现金流量应为正数，投资活动的现金流量应为负数，筹资活动的现金流量应是正负相间的，上述公司的现金流量基本体现了这种成长性公司的状况，二、偿债能力分析虽然流动比率、速动比率也能反映资产的流动性或偿债能力，但这种反映有一定的局限性，这是因为真正能用于偿还债务的是现金，现金流量和债务比较可以更好地反映偿还债务的能力。
1.现金到期债务比现金到期债务比=现金余额÷本期到期的债务这里，本期的到期债务是指本期即将到期的长期债务和应付票据。
若对同业现金到期债务比进行考察，则可以根据该指标的大小判断公司的即期偿债能力。
2.现金流动负债比现金流动负债比=现金余额÷流动负债总额这一指标偏低说明依靠现金偿还短期负债的压力较大。
3.现金债务总额比现金债务总额比=现金余额÷债务总额这一指标比率越高，企业承担债务的能力越强。
4.获取现金能力比获取现金的能力是指经营现金净流入和投入资源的比值，投入资源可以是销售收入、总资产，净营运资金、净资产或流通股股权等5.销售现金比率销售现金比率=经营活动现金净流入÷销售额比如，M公司的销售额为4000万元，经营活动现金净流入为1000万元，则：销售现金比率=1000÷4000=0.25。
说明每销售一元，可得到现金0.25元。
6.每股营业现金流量=经营活动现金净流入÷普通股股本假如M公司普通股股本为6000万股，经营现金净流入为10 00万元，则，每股营业现金流量=1000÷6000=0.17元/股这个比率越大，说明企业进行资本支出和支付股利的能力越强。
7.全部资产现金回收率全部资产现金回收率，是经营活动和投资活动现金的流入与全部资产的比值，说明企业资产产生现金的能力。