证券投资学(辨析题)
《证券投资学》辨析题（辨别是非并作简要分析）1.对发展中国家而言，经济发展速度越快越好。
2.失业率是现代社会的一个主要问题。
3.经济繁荣，利率下降；经济萧条，利率上升。
4.发展中国家为保持经济增长速度应尽量扩大固定资产投资规模。
5.经济运行具有周期性，股票市场作为经济的晴雨表，总是同步反映经济周期变化。
6.通货膨胀对证券市场有利。
7.利率水平提高，必然导致股价下跌。
8.本币汇率下降必然导致股价下降。
9.紧缩的货币政策会导致股价下降。
10.在一个行业的初创期，说明该行业有很好的发展空间，所以股票价格较高。
11.在行业的成长期，股价较为平稳。
12.在行业的稳定期，股价比较平稳。
13.在行业的衰退期，股价起伏不定。
14.某行业投入品行业产品价格上涨，本行业股价上涨。
15.若替代行业的产品价格上升，则本行业股价会上升。
16.若互补行业产品价格上升，本行业股价会上升。
17.在允许信用交易的条件下，买进股票的信用交易多于卖出股票的信用交易时，说明多数投资者预期股价上涨，则该种股票价格将上涨。
18.在允许信用交易的条件下，当某种股票的远期买进少于远期卖出时，预示着股价将下跌。
19.经济繁荣，债券价格上扬。
20.当利率水平上升时，未到期债券的价格将下降。
21.通货膨胀将使债券价格下跌。
22.公司的信用级别越高，该公司发行的债券价格越高。
23.当影响证券价格的因素发生变化时，股票价格和债券价格发生相同的变化。
24.GDP 增长，证券行情一定增长。
25.当社会总需求不足时，使用松的财政政策，将促使证券价格上涨。
26.当社会总供给不足时，单纯使用紧缩性财政政策，证券价格下跌。
27.当社会总供给小于总需求时，增加财政赤字有助于实现社会总供求平衡。
28.当社会总供给大于社会总需求时，财政采取结余政策和压缩财政支出有助于实现社会总供求平衡。
29.当社会总供给大于社会总需求时，可以一方面减少财政赤字、减少财政支出；另一方面减少税收、降低税率。
30.当社会总供给小于社会总需求时，可以一方面增加财政支出和财政赤字；另一方面缩小税收减免范围和数额，增加税收。
31.当总需求膨胀导致总供求失衡时，可通过增加货币供应量实现两者平衡。
32.当总需求不足时，应增加货币供应量。
33.中央银行降低利率将使人们的消费倾向下降。
34.中央银行提高利率将使人们的储蓄倾向上升。
35.中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少。
36.中央银行提高再贴现率，货币供应量增加。
37.中央银行在公开市场上买进有价证券，货币供应量增加。
38.当出现通货膨胀，经济过度繁荣，中央银行应采取紧缩的货币政策。
39.当产品销售不畅、资金短缺、设备闲置时，中央银行应采取松动的货币政策。
40.松的货币政策使证券市场价格上扬，紧的货币政策使证券市场价格下降。
41.中央银行在公开市场上买入有价证券，证券价格将下跌。
42.中央银行在公开市场上卖出有价证券，证券价格将上涨。
43.外汇汇率上升，出口企业证券价格上升。
44.外汇汇率上升，进口企业证券价格上升。
45.一国资本市场开放，外汇汇率上升，本国证券市场价格上升。
46.一国资本市场对外开放，本币汇率上升，本国证券市场价格上升。
47.外汇汇率过高，政府进行干预，证券市场价格上升。
48.本币汇率过高，政府进行干预，本国证券市场价格下跌。
答案:1.非。
过快的经济发展速度可能会带来诸如总需求膨胀、通货膨胀、泡沫经济等问题，因此应避免宏观经济的过热态势。
2.是。
当失业率很高时，资源被浪费，人们收入减少，经济问题还会蔓延到影响人们的情绪和家庭生活，进而引发一系列的社会问题。
3.非。
在经济持续繁荣增长时期，资金供不应求，利率上升；当经济萧条市场疲软时，利率随着资金需求的减少而下降。
4.非。
投资规模是否适度，是影响经济稳定与增长的一个决定因素。
投资规模过小，不利于为经济的进一步发展奠定物质技术基础；投资规模安排过大，超出了一定时期人力、物力、财力的可能，又会造成国民经济比例失调，导致经济大起大落。
5.非。
投资于股票是投资于公司未来的成长，经济周期变化是上市公司运行的宏观环境，所以股票市场总是提前反映经济周期的变化。
6.非。
适度通货膨胀会刺激股价上涨，过度通货膨胀必然恶化经济环境，而且人们将资金用于囤积商品保值，对证券市场将产生极大的负面效应。
7.非。
一般情况下，贷款利率提高，增加公司成本，从而降低利润；存款利率提高，增加投资者股票投资的机会成本，两者均会使股票价格下跌。
但是，在开放经济条件下，利率上升，导致资本流入增加，股价受其影响可能会上涨。
8.非。
在国际化程度较高的证券市场上确实如此。
本币贬值，影响国际投资者对该国信心，造成资本外流，导致股价下跌。
但汇率变化对国际化程度较低的证券市场影响较小。
9.是。
中央银行采取紧缩的货币政策，货币供应量减少，市场利率上升，公司筹资困难，运行成本加大，盈利预期下降甚至亏损，红利减少甚至没有，居民收入下降，失业率增加，从而多方面促使股价下降。
10.非。
一般在初创期，盈利少、风险大，因而股价较低。
11.非。
在行业的成长期，利润大增，风险有所降低但仍然较高，行业总体股价水平上升，个股价格波动较大。
12.是。
在稳定期公司盈利相对稳定，风险较小，股价比较平稳。
13.非。
在衰退期，盈利普遍减少，风险较大，股价呈跌势。
14.非。
若投入品行业产品价格上升，在其他条件不变的情况下，本行业生产成本提高，利润下降，股价会下跌。
15.是。
替代行业产品价格上升，本行业产品的需求会增加，盈利增加，股价会上升。
16.非。
互补行业产品价格上升，会影响本行业的销售，本行业股价会下跌。
17.非。
当预期某种股票价格将进一步上涨而买进股票的信用交易多于预期股价将下跌而卖出股票的信用交易时，预示着未来股票市场的现货价格因该种股票的售出冲销交易较多而可能出现下跌。
18.非。
当某种股票的远期买进少于远期卖出时，预示着未来股票市场的现货交易价格因买进冲销交易较多，而可能出现上涨。
19.非。
通常，经济繁荣，商品需求旺盛，企业资金比较充足，经营条件和环境良好，盈利增加，债券风险减少，居民收入增加因而债券投资需求增加，促使债券价格上扬。
但经济繁荣，企业为筹集更多资金扩大生产，可能发行债券，将增加债券供给，从而促进债券价格下跌。
正负两方面的影响，其作用力对比强度决定了对债券影响的方向和程度。
20.是。
在债券持有期，利率水平变化必然导致债券所要求的收益率与利率水平相适应。
由于债券票面利息是不变的，为实现所要求的收益率的变化，只有改变债券的价格。
当利率上升时，所要求的收益率上升，价格必然下跌。
21.非。
不能笼统这样说。
一般情况下，通货膨胀一方面提高了债券的收益率要求，为抵消通货膨胀造成的资金贬值损失会降低债券的价格；另一方面，通货膨胀增大了债券投资的风险，风险补偿的要求提高了债券的要求收益率，从而也导致债券价格下跌。
但在适度通货膨胀下，人们可能热衷于投资债券来实现资金保值，从而增加对债券的需求导致债券价格上涨，这可能抵消一部分下跌效应。
在过度通货膨胀时，任何资本市场的投资都起不到保值作用，人们纷纷将资金转移到实物资产的囤积商品上实现保值，债券价格下跌。
22.是。
公司的信用级别高，则违约风险低，市场对该公司债券的要求收益率降低，债券价格就高。
23.非。
当影响证券价格因素发生变化时，股票价格变动比债券灵敏，而且波动幅度也大得多。
根本原因在于债券的利息是固定的，影响债券价格变化的根本因素是预期偿债风险的大小，同时，债券的有限期限也对债券价格形成制约。
股票的股息不固定，又没有期限限制，各种因素可能对公司的盈利状况有较大影响，从而在很大程度上影响股票投资收益。
24.非。
持续稳定高速的GDP 增长，证券价格将呈现上升走势；高通胀下的GDP 增长，必将导致证券价格下跌；宏观调控下的GDP 减速增长，证券价格将呈平稳渐升的态势；转折性的GDP 变动，当它从负增长逐渐向正增长转变时，证券价格也将由下跌转为上升。
25.是。
当社会总需求不足时，使用松的财政政策，扩大支出，增加赤字，扩大社会总需求；也可采取减少税收、降低税率、扩大税收减免，减少国债发行，增加财政补贴刺激企业投资需求，从而促使证券价格上涨。
26.是。
紧缩的财政政策，通过减少赤字、增加公开市场上出售国债数量、减少财政补贴等政策压缩社会总需求，证券价格下跌。
27.非。
财政赤字具有扩张社会总需求功能。
28.非。
财政结余政策和压缩财政支出具有缩小社会总需求功能。
29.非。
此时可以一方面通过增加赤字、扩大支出等政策刺激总需求增长；另一方面采取扩大税收、调高税率来抑制微观经济主体的供给。
30.非。
此时可以一方面通过压缩支出、减少赤字缩小社会总需求；另一方面扩大税收减免范围和数额、减少税收刺激微观经济主体增加供给。
31.非。
增加货币供应量将提高社会总需求，应控制货币供应量来抑制总需求。
32.是。
增加货币供应量可增加社会总需求，因为社会总需求总是表现为货币的总需求。
33.非。
降低利率将鼓励消费，消费倾向上升。
34.是。
高利率将鼓励储蓄，提高储蓄倾向。
35.是。
法定存款准备金率提高，商业银行可运用资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，货币供应量变少。
36.非。
再贴现率提高，商业银行贷款成本提高，对企业的贴现率或贷款利率提高，使社会信用量收缩，货币供应量减少。
37.是。
中央银行买进有价证券，增加基础货币供应，货币供应量增加。
38.是。
通货膨胀，经济过度繁荣，被认为是社会总需求大于总供给，中央银行采取紧缩的货币政策将提高利率，加强信贷控制，减少货币供应量，从而减少需求。
39.是。
此时说明社会总需求小于总供给，中央银行采取松的货币政策，降低利率，放松信贷控制，增加货币供应量，增加总需求。
40.是。
松的货币政策使利率下降，货币供应量增加，企业资金充足，利润上升，居民收入提高，对证券需求增加，率下降，提高对证券价值评估，导致证券价格上升。
紧的货币政策则相反。
41.非。
中央银行买入有价证券，一方面使货币供应量增加，另一方面减少证券供应，使证券价格上扬。
42.非。
中央银行在公开市场上卖出有价证券，减少货币供应，并增加证券的供应，使证券价格下降。
43.是。
外汇汇率上升，本币贬值，有利于出口，出口企业收益增加，证券价格上升。
44.非。
外汇汇率上升，本币贬值，不利于进口，进口企业成本增加，利益受损，证券价格下降。
45.非。
外汇汇率上升，本币贬值，资本流出增加，本国证券市场需求减少，证券价格下降。
46.是。
本币汇率上升，本币升值，资本流入增加，本国证券市场需求增加，证券价格上升。
47.非。
外汇汇率过高，本币贬值过甚，政府通过抛售外汇储备干预外汇市场，使本币供应减少，证券价格下跌。
48.非。
本币汇率过高，本币币值高估，政府买入外汇，增加本币供应，使证券市场价格上升.。
金融学综合之证券投资学试题(6)
答案：B
7、以下关于市场利率与债券价格以及债券收益率之间的关系，判断正确的是_____。
A市场利率上升，债券的价格也会跟着上升
B市场利率上升，债券的收益率将下降
C市场利率下降，债券的价格将上升
D市场利率下降，对债券的收益率没有影响
答案：C
8、当预期市场利率将上升时，对债券投资的正确决策是_____。
A 6元B 5元C ห้องสมุดไป่ตู้元D 4元
答案：A
18、派许指数指的是下列哪个指数_____。
A简单算术股价指数B基期加权股价指数
C计算期加权股价指数D几何加权股价指数
答案：C
19、除去交易中股票领取股息的权利是_____。
A除息B除权C除股D除利
答案：A
20、按照时间先后顺序，以下各时间排在最后的是_____。
C央行降低再贴现率
D央行在公开市场上购入债券
答案：BCD
6、以下有关市场利率与债券票面利率关系对债券发行价格的影响，说法正确的是_____。
A市场利率高于票面利率时，债券采取折价发行
B市场利率高于票面利率时，债券采取溢价发行
C市场利率等于票面利率时，债券采取平价发行
D市场利率低于票面利率栠??，债券采取折价发行
答案：非
13、股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标，是灵敏反映社会经济形势的指示器。
答案：是
14、股票的市场价值一定大于股票的票面价值。
答案：非
15、公司的经营状况应该与公司股票的市场价格成正相关的关系，即公司经营好的，股票价格一定上升。
答案：非
16、股价平均数就是股价指数。
证券投资学试题及答案
《证券投资学》试题一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为、和。
2、投资基金按运作和变现方式分为和。
3、期货商品一般具有、和三大功能。
4、期权一般有两大类：即和。
5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可和。
6、证券投资风险有两大类：和。
7、《公司法》中规定，购并指和。
8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式、和。
9、证券发行审核制度包括两种，即：和。
二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。
（）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。
（）3、股东权益比率越高越好。
（）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。
（）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。
（）6、我国目前实行的是证券发行注册制度。
（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。
请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。
2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。
现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。
四、综合运用题：（共26分）1、国际资本与国际游资的区别？（6分）2、试述我国信息披露存在的问题。
（6分）3、如何理解财务状况分析的局限性。
（7分）4、我国上市公司购并存在的问题。
证券投资学试题及答案解析(2)
答案：是
13、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。
答案：非
14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。
答案：是
15、零息债券，即贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，到期时按面值偿还的债券。
答案：非
16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。
对该专业有辅导历史：必须对该专业深刻理解，才能深入辅导学员考取该校。在考研辅导班中，从来见过如此辉煌的成绩：凯程教育拿下2015五道口金融学院状元，考取五道口15人，清华经管金融硕士10人，人大金融硕士15个，中财和贸大金融硕士合计20人，北师大教育学7人，会计硕士保录班考取30人，翻译硕士接近20人，中传状元王园璐、郑家威都是来自凯程，法学方面，凯程在人大、北大、贸大、政法、武汉大学、公安大学等院校斩获多个法学和法硕状元，更多专业成绩请查看凯程网站。在凯程官方网站的光荣榜，成功学员经验谈视频特别多，都是凯程战绩的最好证明。对于如此高的成绩，凯程集训营班主任邢老师说，凯程如此优异的成绩，是与我们凯程严格的管理，全方位的辅导是分不开的，很多学生本科都不是名校，某些学生来自二本三本甚至不知名的院校，还有很多是工作了多年才回来考的，大多数是跨专业考研，他们的难度大，竞争激烈，没有严格的训练和同学们的刻苦学习，是很难达到优异的成绩。最好的办法是直接和凯程老师详细沟通一下就清楚了。
凯程考研的宗旨：让学习成为一种习惯；
凯程考研的价值观口号：凯旋归来，前程万里；
信念：让每个学员都有好最好的归宿；
使命：完善全新的教育模式，做中国最专业的考研辅导机构；
激情：永不言弃，乐观向上；
敬业：以专业的态度做非凡的事业；
服务：以学员的前途为已任，为学员提供高效、专业的服务，团队合作，为学员服务，为学员引路。
证券投资学试题及答案
证券投资学试题及答案一、选择题1.证券投资学所研究的对象是（）。
A.证券的发行与交易B.证券市场的监管机构C.证券市场的行为规范D.证券投资的理论与实践答案：D.证券投资的理论与实践2.以下哪个属于证券的债权类证券（）。
A.股票B.债券C.基金份额D.期货合约答案：B.债券3.证券市场的基本功能包括（）。
A.融资功能B.风险管理功能C.价格发现功能D.以上都是答案：D.以上都是4.以下哪个不是证券投资组合的特征（）。
A.投资对象多样化B.风险与收益的权衡C.短期稳定收益D.基于投资者的偏好答案：C.短期稳定收益5.以下哪个不是影响证券价格的因素（）。
A.宏观经济环境B.公司的盈利能力C.最新消息报道D.政府财政收支状况答案：D.政府财政收支状况二、判断题1.证券市场是实现国民经济与金融机构之间信息互通的重要场所。
（）答案：正确2.投资者风险偏好对证券组合的构建没有影响。
（）答案：错误3.短期市场价格走势是判断证券投资价值的唯一依据。
（）答案：错误4.风险是投资者在投资过程中获得预期收益与实际收益之间的差异。
（）答案：错误5.技术分析主要关注证券市场历史价格走势的演变，以此来预测未来价格。
（）答案：正确三、问答题1.请简要解释什么是资本市场和证券市场。
答：资本市场是指政府、企事业单位和居民通过购买和出售证券来实现资本的快速流动和配置的市场。
证券市场是资本市场的一个重要组成部分，是指证券的发行、交易和投资活动所进行的市场，主要包括证券交易所和非交易所市场。
证券市场通过提供一个公开、公平、有序的交易平台，使投资者可以买卖证券，实现价值转移和风险分散。
2.请简述投资组合的优势和确定投资组合的方法。
答：投资组合的优势主要包括降低投资风险、提高投资收益和增加投资机会。
投资组合可以通过选择不同类型、不同行业、不同地域的证券，实现投资风险的分散，降低整体的风险水平。
同时，通过投资多个证券，可以提高整体的收益水平，并且能够抓住不同证券的盈利机会。
《证券投资学简明教程》 练习题及参考答案 第4章
一、判断题1．债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或归还额之间的差额，当债券卖出价大于买入价时，为资本收益；当债券卖出价小于买入价时，为资本损失。
答案：是2．如果债券发行时的市场利率低于票面利率，债券将采取折价发行方式。
答案：非3．利用现值法计算债券的到期收益率，就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现，这个折现率就是所要求的到期收益率。
答案：是4．贴现债券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。
答案：非5．债券的市场价格上升，那么它的到期收益率将下降；如果市场价格下降，那么到期收益率将上升。
答案：是6．股票投资收益由股息和资本利得两方面构成，其中股息数量在投资者投资前是可以预测的。
答案：非7．股利收益率是指投资者当年获得的所有的股息与股票市场价格之间的比率。
答案：非8．对于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也越高。
答案：非9．资产组合的收益率是组合中各资产收益率的代数和。
答案：非10．证券投资的风险主要表达在未来收益的不确定性上，即实际收益与投资者预期收益的背离。
答案：是11．证券投资的市场风险是市场利率变动引起证券投资收益不确定的可能性。
定收益证券的影响要大于浮动利率证券。
答案：是13．购置力风险属于系统风险，是由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。
答案：是14．非系统风险可以通过组合投资的方式进行分散，如果组合方式恰当，甚至可以实现组合资产没有非系统风险。
答案：是15．信用风险是公司债券的主要风险，由于股票不还本，股息也不固定，因次股票投资没有信用风险。
答案：非16．经营风险是由于公司经营状况变化而引起盈利水平的改变，从而产生投资者预期收益下降的可能。
经营风险在任何公司中都是存在的，所以投资者是无法躲避经营风险的。
答案：非17．收益与风险的关系表现在一般情况下，风险较大的证券，收益率也较高；收益率较低的证券，风险也较小。
答案：是18．对单一证券的风险的衡量就是对证券预期收益变动的可能性与变动幅度的衡量，只有当证券的收益出现负的变动时才能被称为风险。
证券投资学考试试题含参考答案.docx
证券投资学考试试题一．名词解释（ 4×4` ）1．债券：2．股票价格指数：3．市净率：4．趋势线：二．填空（ 5×2` ）1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。
2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。
3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。
4．8 浪理论中 8 浪分为主浪和＿＿＿。
5．M ACD是由正负差（ DIF）和＿＿＿两部分组成。
三．单选（ 15×2` ）1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）A ．期货B．股权C．基金D．股票2．股票理论价值和每股收益的比例是指（）A ．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率3．下列情况属于多头市场的是（）A ．DIF＜0B．短期 RSI＞长期 RSI C．DEA＜0D．OBOS ＜04．证券按其性质不同，可以分为（）A. 凭证证券和有价证券B. 资本证券和货券C. 商品证券和无价证券D. 虚拟证券和有券5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A ．正比 B. 反比 C.不相关 D.线性6．安全性最高的有价证券是（）A. 股票B. 国债C.公司债券D.金融债券7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价8．金融期货的交易对象是（）A ．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期货9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A ．宏观经济环境B．制度因素 C．上市公司质量D．行业大环境10、行业分析属于一种（）。
A. 微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A ．资产负债表B．利润表C．现金流量表D．利润分配表12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）A. 锤型线B. 纺锤线C.十字形D.光头线13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价14．连接连续下降的的高点，得到（）A ．轨道线B．上升趋势线C．支撑线D．下降趋势线15．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）A ．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格四．判断题（ 10×1` ）1．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
证券投资学考试试题及参考答案
证券投资学考试试题一．名词解释（４×４`）１．债券：２．股票价格指数：３．市净率：４．趋势线：二．填空（５×２`）１．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。
２．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。
３金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。
４．８浪理论中８浪分为主浪和＿＿＿。
５．ＭＡＣＤ是由正负差（ＤＩＦ）和＿＿＿两部分组成。
三．单选（１５×２`）１．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）Ａ．期货Ｂ．股权Ｃ．基金Ｄ．股票２．股票理论价值和每股收益的比例是指（）Ａ．市净率Ｂ．市盈率Ｃ．市销率Ｄ．收益率３．下列情况属于多头市场的是（）Ａ．ＤＩＦ＜０Ｂ．短期ＲＳＩ＞长期ＲＳＩＣ．ＤＥＡ＜０Ｄ．ＯＢＯＳ＜０４．证券按其性质不同，可以分为（）Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券５．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
Ａ．正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性６．安全性最高的有价证券是（）Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券７．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价８．金融期货的交易对象是（）Ａ．金融商品Ｂ．金融商品合约Ｃ．金融期货合约Ｄ．金融期货９．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
Ａ．宏观经济环境Ｂ．制度因素Ｃ．上市公司质量Ｄ．行业大环境１０、行业分析属于一种（）。
Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有１１．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A ．资产负债表Ｂ．利润表Ｃ．现金流量表Ｄ．利润分配表１２．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）Ａ.锤型线Ｂ.纺锤线Ｃ.十字形Ｄ.光头线１３．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价１４．连接连续下降的的高点，得到（）Ａ．轨道线Ｂ．上升趋势线Ｃ．支撑线Ｄ．下降趋势线１５．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）Ａ．股票的票面价值Ｂ．股票的账面价值Ｃ．股票的内在价值Ｄ．股票的发行价格四．判断题（１０×１`）１．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
《证券投资学》期末复习资料判断题整理版
78 人们购买期权后，即可获得该股份公司股票的分红、派息。 (B) 不能 79 如果对目标公司的资产净值存在争议时，竞价拍卖法相对于其他定价方法，是一种公认较为科学和有效的方法。 (A) 80 如果公司的资产负债比率很低就不会有偿债风险。 (B) 也会有 81 如果某股票某天换手率比较高，说明股当日成交活跃。 (A) 82 如果内盘数量过大，说明买方实力强大，如果外盘数量过大，说明卖买入时，客户必须等到有人买入时才可以将手中的ADR卖出。 (B) 26 当相关系数为-1时，证券组合的风险最大。 (B) 1 27 第三市场的特点是大宗交易，交易费用比较低。 (A) 28 短期均线由上而下穿越长期均线时，可考虑卖出股票。 (B) 买入 29 对于带有上下影线的阳线，上影线越长，下影线越短，对多方越有利。 (B) 空 30 发展和规范是证券市场的两大主题发展是基础，规范是目的。 (B) 规范是证券市场进一步发展的前提，发展必须以规范为基础。 31 方差在任何情况下都是正数，协方差值可正可负。 (A) 32 封闭型基金市场价格与其每份基金的单位资产净值不存在必然联系。 (A) 33 各股指数的基准日就是该股上市后的第一个交易日。 (A) 34 根据《证券法》规定个人投资者从事证券投资必须在符合政府有关部门规定的范围内进行，可以进行私下买卖股票。 (B) 不允许 35 根据证券法的规定，因违法行为或者违纪行为被解除职务的证券交易所、证券登记结算机构的负责人或者证券经营机构的董事、监事、经理，自被解除职务之日起未满3年 的，不得担任证券经营机构的董事、监事或者经理。 (B) 5
49 股份公司上市后因违反有关规定，被终止上市的，将永远不能再申请上市。 (B) 可以申请 50 股份公司注册资本就是实收资本。 (B) 不一定，一般的内资企业也可以分期出资，这样就可能不一致。 51 股票先购权证的发行意味着公司股票数量可能会增加。(A) 52 股票先购权证人们可以转让，可以弃权。 (A) 53 股票一经损毁或遗失，股东权力就随之消失。 (A) 54 股票一经损毁或遗失，股东权力就随之消失。 (B) 不会随之 55 管理层收购是指管理人员新成立一家公司并大量借债，融得资金后通过杠杆收购原公司的股份，从而使股价上扬提高购并成本或者进行杠杆收购，达到反购并的目的。 (A) 56 国际收支顺差可以增加一国的外汇储备，增加对有价证券的需求，所以国际收支顺差越大越好，持续时间越长越好。 (答案：B) 不一定 57 国有法人股属于法人股，但不属于国有股权。 (B) 也属于 58 会员制交易所容易受利益驱使，交易所成员不断增多，增加管理的难度。 (B) 公司制 59 混合购并是多角化经营方式的一种。 (A) 60 基本分析可能由于信息的时滞效应而使投资者的投资受到影响。 (A) 61 技术分析准确性的基础是技术分析要尽可能多的包含影响股价的供求因素。 (A) 62 净资产收益率一般是最受投资者关心的指标。 (B) 资本金利润率 63 开放式基金的价格与其每单位资产净值有非常密切的相关性。 (A) 64 开放式基金的认购和申购是一回事。 (B) 不 65 看涨期权的协定价格与其合约的期权费呈正比例的变化关系，看跌期权的协定价格与其合约的期权费呈反比例的变化关系。 (B) 反 正 66 可转换债券的转换价格可以随着股票市场价格的变化而调整。 (B) 67 理论上讲，在期权交易中，卖方所承担的风险是有限的，而获利空间是无限的。 (B) 买方 68 利差招标是银行之间债券市场招投标发行浮动利率债券时常采用的方式之一。 (A) 69 例行交割就是在T+3天进行交割。 (B) 70 流动比率越高越好。 (B) 不是。太低变现能力弱，还债能力弱。太高说明盈利能力不强。 71 美国证券监管制度在世界上较为成熟，是自律性监管的典型代表。 (B) 法定机构监管模式 72 内幕消息是指为内幕人员所知悉、尚未公开的和可能影响证券市场价格的重要消息。 (A) 73 欧洲债券一般是在欧洲范围内发行的债券。 (B) 是在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。 不一定
证券投资学试题(6)-金融学综合
证券投资学试题(6)-金融学综合下面请看2015年金融学综合：证券投资学试题(6)证券投资对象的分析一、判断题1、债券是发行人筹措资金的重要手段，投资债券的投资者与发行人之间是债权债务关系。
答案：是2、地方政府债券具有本金平安、收益稳定的特点，投资地方政府债券的投资者是不用承当信用风险的。
答案：非3、任何公司债券都存在着信用风险，但也有某些公司债券的平安性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券。
答案：是4、投资者投资于某固定利率债券，那么在投资时就确定到期时未来现金流的数量。
答案：非5、债券的定价模型尽管因债券类型不同而有不同的形式，但定价的原理都是一样的。
答案：是6、债券的票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响为：假设债券发行时，债券的票面利率小于市场利率，债券将溢价发行。
答案：非7、在经济开展阶段，企业既是债券的供应者，又是债券的需求者，所以这个阶段的债券价格变动方向很难确定。
答案：非8、债券的市场价格与到期收益率之间是反方向变动的关系，对于投资者来说，当预期市场利率将下降时，应该及时将债券售出。
答案：非9、当债券的市场价格大于债券的在价值时，投资者应该选择卖出该债券。
答案：是10、债券信用评级的对象很广泛，包括中央政府债券、地方政府债券、金融债券和公司债券等。
答案：非11、利率期限构造仅与有固定归还期限的债务型证券有关，普通股票不存在收益率的期限构造的。
答案：是12、期限构造预期说认为利率的期限构造是由人们对未来市场利率变动的预期决定的，并且由于这种预期导致正收益率曲线出现的情形应该等于由预期导致的反收益率曲线的情形。
答案：非13、股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标，是灵敏反映社会经济形势的指示器。
答案：是14、股票的市场价值一定大于股票的票面价值。
答案：非15、公司的经营状况应该与公司股票的市场价格成正相关的关系，即公司经营好的，股票价格一定上升。
答案：非16、股价平均数就是股价指数。
福师《证券投资学》复习资料1
证券投资学复习资料1一、辨析题（每小题10分）1．证券的风险一-收益率特性会随各种相关因素的变化而变化。
√2．证券的流动性通常与偿还期成反比，与债务人的信用能力成正比。
√3．我国设立的基金均为契约型。
√4．威廉指标（WMS%）表示当天的收盘价在过去一段日子的一定价格范围内所处的相对位置，若WMS%的值较大，则当天的价格处于相对较高的位置，要提防回落；若WMS%的值较小，则说明当天的价格处于相对较低的位置，要注意反弹。
×5．普通股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险×6.总量分析完全是一种动态分析。
×7．投资收益与平均投资额的比值反映公司利用资金进行投资的获利能力大小。
√8．非流通国债不能转让，只能记名。
×9．利息支付倍数是企业经营业务收益与费用的比率。
×10．组建证券投资组合是投资过程的第三步，它涉及到确定具体的证券投资品种和投资者的资金投入各种资产的投资比例。
√11.有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率。
√12.投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。
√13.投资者所选择的最优组合不一定在有效边界上。
×14. 在K线理论中，不管实体是阳线还是阴线，一般来说，上影线越长，下影线越短，实体越短，越有利于空方占优，反之，上影线越短，下影线越长，实体越长，越有利于多方占优。
√15．优先股具有优先于普通股分配股息和清偿资产的权利。
×二、选择题（单选1分，多选2分）1．把证券分为财务证券、货币证券和资本证券，是按（A）划分的。
A．构成内容Ｂ．发行主体C．是否有价 D．是否上市2．以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，获纽约证券交易所批准上市的股票，称为（D）A．B股 B．H股C．A股 D．N股3．与头肩顶形态相比，三重顶（底）形态更容易演变为（C）A．反转突破形态 B．圆弧顶形态C．持续整理形态 D．其他各种形态4．证券投资目标，不正确的说法是（D）Ａ．卖出不求最高Ｂ．买进不求最低Ｃ．相对收益的最大化Ｄ．绝对收益的5．风险最大的股票是（A）A．普通股 B．优先股 C．后配股 D．混合股6.直接投融资的中介机构是__D__。