环卫行业概述

目录一、环卫行业定义................二、行业主管部门................三、环卫行业有关政策............四、环卫行业家产链..............五、行业情况及特点..............六、环卫公司梳理................七、环卫行业将来趋向............错误 !不决义书签。

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一、环卫行业定义住建部对环境卫生系统的定义：为有效治理城乡生活荒弃物，为人民民众创建洁净、优美的生活和工作环境而进行的有关生活荒弃物的打扫、保洁、采集、运输、办理、处理、综合利用和社会管理等活动的总称。

（《中国城乡环境卫生系统建设》建城 [2006]13 号）国家统计局《 2017 年公民经济行业分类》中环境卫生的行业分类为：属于大类“ N 水利、环境和公共设备管理业”中的 N78“公共设备管理业”，细分行业为环境卫生管理，环境卫生管理是指指城乡生活垃圾的打扫、采集、运输、办理和处理、管理等活动，以及对公共卫生间、化粪池的打扫、采集、运输、办理和处理、管理等活动。

好多人把“环卫”视同于“环保” ，实质两者有关性其实不是很强。

环保行业一般分：环保设备制造、环境监测、环保工程、环保设备营运等，主假如对水、土、气的治理，而环卫主假如对城乡固废生活垃圾的采集处理。

二、行业主管部门国务院城市建设行政主管部门主管全国城市市容和环境卫生工作。

省、自治区人民政府城市建设行政主管部门负责本行政地区的城市市容和环境卫生管理工作。

城市人民政府市容环境卫生行政主管部门负责本行政地区的城市市容和环境卫生管理工作。

（《城市市容和环境卫生管理条例》2017年订正版，公布单位国务院）三、环卫行业有关政策环境卫生管理业是城市公共设备管理业的重要部分，跟着国家对环保问题的愈发重视以及公民对更好的城市环境卫生的极大诉求，我国政府和立法机关针对城市环境卫生管理业陆续出台一系列法律法规以规范行业运转，促使和指引行业稳固、健康发展，环境卫生管理业的法律、法例及有关条比以下：文件名称公布单位公布时间备注《城市市容和环境国务院2017 年 3 月订正版规范了环境卫生的卫生管理条例》业务范围、内容等《中国城乡环境卫住建部2006 年 1 月实行为增强城乡环境卫生系统建设》生系统建设，增强环境卫生管理，提高环境卫生质量《市政公用事业特住建部2004年 5月 1日颁为了加快推动市政许经营管理方法》布， 2015 年 5月 4公用事业市场化，规日改正。

范市政公用事业特许经营活动，增强市场看管，保障社会公共利益和公共安全，促使市政公用事业健康发展。

《城市生活垃圾管住建部2007年 4 月公布，理方法》2015年5月订正《基础设施和公用发改委2015年6月1日实行鼓舞规范社会资本事业特许经营管理参加公用事业，推动方法》PPP。

《政府购买服务管财政部、民政部、国2015年1月1日实行分总则、购置主体和理方法（暂行）》家工商总局承接主体、购置内容及指导目录、购置方式及程序、估算及财务管理、绩效和监察管理等《中华人民共和国2014年8月31日颁政府采买法（2014全国人大会常委会布年订正）》《中华人民共和国全国人大常委会2000年1月1日实规范招标招标活动招标招标法》施，2017 年 12 月 27日修正《生活垃圾分类制发改委，住建部2017年3月18日颁推动垃圾分类度实行方案》布《对于推进党政机国家机关事务管理2017年 10月18日颁推动垃圾分类关等公共机构生活局、住宅城乡建设布垃圾分类工作的通部、发展改革委、中知》宣部、中直管理局《对于加快推动部住建部2017年12月20日推动垃圾分类分要点城市生活垃圾分类工作的通知》环境卫生管理行业逐渐向市场化发展，该行业的行政性垄断特点渐渐弱化。

环卫市场化历程可分为三个阶段， 1949 年至 2003 年为政府管理阶段， 2003 年至 2013 年为小规模市场化试点阶段， 2013 年下半年后卫市场化推行发展阶段。

2013 年十八届三中全会经过了《中共中央对于全面深入改革若干重要问题的决定》，要求：在公共服务领域可利用社会力量，加大政府购置公共服务项目的力度，原则上经过合同、拜托等方式向社会购置。

能够看出，推行政府购置服务是目前中国深入改革的一项重要措施，环卫服务市场化已成为必定发展趋向。

市场化的实行将该行业的垄断业务转变为竞争型业务，市场的竞争会让公司不停地去优化环卫服务环节，提高服务质量，有助于整体行业水平的提高。

四、环卫行业家产链传统环卫领域一般包含道路打扫保洁、垃圾分类、垃圾收运等一系列作业行为，跟着环卫市场化的逐渐翻开，大环卫市场逐渐形成，目前环卫全家产链包含了环卫装备制造，传统环卫作业，也包含公园、园区、广场等公共地区的垃圾打扫、垃圾后端处理一体化等作业行为。

环卫上游公司主要有：龙马环卫、启示桑德、迪马股份、中联重科、潍柴、山东中通、湖北程力等专用车辆生产商。

主营或参加环卫服务行业的公司主要有：启示桑德、龙马环卫、玉禾田、新安洁、升禾环保、侨银环保、北控水务、北京环卫等。

五、行业情况及特点1、市场规模大，市场集中度低。

中国市场格局较分别，环卫龙头公司有望提高市场份额。

特许经营体制下的环卫营运作为城市固废办理的进口环节，引起了众多行业参加者的宽泛关注；加之项目单体规模小、准入门槛低，竞争显然加剧。

竞争公司主要包含了原有的环卫公司、向上游拓展的固废龙头、向下游拓展的设备公司和地方国资公司。

原有的环卫公司具备丰富项目经验和扎实的营运能力，但传统环卫公司资本规模较小，资本能力限制是原有环卫公司发展的瓶颈。

向下游拓展的设备公司能够依靠全国销售渠道，以环卫服务促使设备销售，实现业务共同。

向上游延长的固废龙头有稳固的客户资源，通过打包环卫处理项目也能快速获得业绩增加。

和美国市场对比，我国的市场竞争格局较为分别， 2016 年 CR3（市场前三名公司的市场据有率）仅为 %（数据根源：观研天下公布的《2018 年中国环卫市场剖析报告 - 行业深度调研与发展趋向展望》）。

2、公共服务属性，收益水平不高。

环卫行业拥有政府公共服务属性，且政府拥有较大的订价权，所以环卫行业的收益水平不会太高。

此外，依据不一样地区的经济发展情况和政府对环卫的重视程度不一样，环卫作业的价钱差距也很大，有的城市环卫作业价钱可达 25 元/ 平米/年，有些地区却只有 3 元/ 平米 / 年。

3、政府客户资源依靠性强。

环卫公司的下旅客户为政府有关部门。

4、轻财产属性，竞争壁垒低。

环卫行业前端道路打扫、垃圾收集业务技术含量较低，资本需求量不高，中后端的运输和处理则是重财产营运。

5、政府多头管理。

垃圾的打扫收运属于城市管理部门管理，垃圾处理属于环保部门管理，重生资源循环利用属于供销社系统管理。

多头看管简单致使环卫公司营运效率降落。

6、环卫公司管理难度相对较大。

环卫行业属劳动密集型行业，人均产值也相对低，且环卫工人作业地区分别，所以对环卫工人的管控难度也加大。

职工安全事故也是环卫公司不得不要点关注的问题。

六、环卫公司梳理序公司性质股票代码公司简称2017 年上 2017年上业务地区备注号半年环卫半年总收收入（单入（单位：位：亿元）亿元）1民营新三板831370新安洁全国2民营新三板838718伟业环保湖北武汉3民营新三板839166联运环境浙江杭州4民营新三板870371鑫梓润广东省物业管理 +环卫5国企新三板870778名城科技广东中山市6民营新三板870901阳光三环华南地区7国企新三板871515建广环境广州市8民营新三板871951左岸环境重庆环卫 +绿化9民营新三板872014裕峰环境浙江嘉兴10民营新三板835081远方生态贵阳绿化 +环卫11上市000826启示桑德全国固废12上市603686龙马环卫全国环卫装备 +环卫13上市000035中国天楹全国固废14民企玉禾田全国物业 +环卫，数据为2016 年数据，上市公司高能环境参股15上市北控城市全国母公司北京控股为服务投资港股上市公司（中国）集团有限公司16国企北京环卫全国固废一体化公司17上市长沙中联全国2016 年模拟财报数重科环境据，中联重科参股家产有限公司18民企杭州锦江全国固废一体化公司环卫服务有限公司19民企劲旅环境全国以环卫设备为基础科技有限向下游环卫服务产公司业延长20民企中航漂亮全国综合环境服务城乡环卫公司有限公司环卫公司可分为三大类，第一类是活跃在各个地域的民营中小型环卫服务公司（包含新三板公司），其主要业务是承接当地政府以及街道的环卫服务工程；第二类是从事环卫行业的上市公司（主要指 A 股），其资本以及融资渠道较为灵巧，公司规范，业务发展快速；第三类是由地方控制的地方环卫公司，这种公司常常与当地政府合作密切，业务拓展环绕政府工作安排进行。

三类环卫公司发展方式各有差别，业务模式也不尽相同。

民营环卫服务公司主要着重于基础业务的发展，这种公司起步较早，内行业中已经深耕细作多年，在业界有一命名气，坚固基础业务保护的同时踊跃发展新业务，但限于融资渠道有限发展速度较慢。

其典型代表公司有新安洁、侨银环保、升阳升公司等。

第二类环保上市公司融资渠道相对较宽，有雄厚的资本实力发展新技术，在各种项目招标的竞争中有独到的优势。

特别是在政府 PPP项目招标松开后，这种环卫公司的竞争力有所上涨。

第三类地方环保公司与政府关系亲密，依靠政府关系展开业务，在当地环保行业中据有主导地位。

这种公司一般资本实力和政府客户营销能力较强，但管理模式与在其余领域的竞争优势较弱与前两类公司。

从品牌、客户资源、资本实力等角度看，上市公司相较于前两类公司更为有竞争力。

这些公司常常从环卫装备制造、固废办理、垃圾收运等业务发迹，在国家不停推动环卫市场化的进度中踊跃展开环卫业务。

在展开环卫业务的过程中，特别是以垃圾办理公司，在客户资源及资本实力上突出，且拥有较强的项目管理经验，转型难度小。

已经上市的几家环卫公司中，启示桑德早已开始踊跃布局，从本来的传统优势业务垃圾办理下手不停扩充，借助政府 PPP项目招标平台的东风扬帆起航；龙马环卫作为多家公司的环卫设备供给商，跟着环卫市场化的发展，年末合同金额打破 10 亿；同时玉禾田、新安洁与升禾环保也在资本市场开始布局，踊跃发展其环卫业务。

七、环卫行业将来趋向1、环卫市场化水平快速提高。

依据多家券商和环卫研究机构的测算，目前环卫市场化率在15%-30%，估计将来环卫市场化率可达到 70%。

2、环卫作业机械化、智能化水平提高。

环卫工人欠缺、管理难度大向来是环卫公司的痛点，跟着物联网技术和人工智能技术的发展，机器代替人工的场景将愈来愈多，环卫作业机械化和智能化将极大促使环卫家产的降本增效。