财务管理基本概念
财务管理的基本概念
财务管理的基本概念财务管理是指企业在合法合规的前提下，对企业的资金、收益、部门、项目、投资等进行合理配置、计划、控制和评估的过程。
财务管理是企业管理的基础，贯穿于企业的方方面面，是企业赢得市场竞争的重要因素。
一、财务管理的目标企业的财务管理的根本目标是在保证企业正常运营的前提下，实现企业经济利益最大化。
为实现这一目标，企业需要制定明确的财务目标，包括实现企业的长期发展战略和短期经营目标。
二、财务管理的核心内容财务管理的核心内容包括资金管理、预算管理、成本管理、投资管理和绩效管理等五个方面。
资金管理是指企业合理利用现有资金，采取规范的资金管理方式，使企业在合法合规的前提下获得最大利润。
预算管理是指制定、执行和监控企业的预算计划，同时把握企业的预算情况，以便及时调整和优化预算。
成本管理是企业为了强化成本控制，采取一系列管理措施，以使生产经营成本得到控制和降低，并能达到提高企业效益的目的。
投资管理是指对企业的投资决策、运营和风险控制进行规范的管理，并努力实现投资的收益最大化。
绩效管理是指根据企业的发展战略、经营目标和职责工作要求制定绩效目标，采取科学的绩效考核和激励机制，保障企业的可持续发展。
三、财务管理的职能和作用财务管理是企业管理的一个重要职能之一，其主要职能包括：筹资、资金运作、投资决策、财务信息管理、财务分配、财务分析和管理决策等。
财务管理通过与其他职能部门的配合和合作，在企业运营过程中起到了重要的作用。
主要表现在以下几个方面：1. 制定企业的财务战略和目标，为企业的经营提供支持和保障。
2. 合理资金配置，保证企业生产经营的顺利进行。
3. 对企业的投资决策和运营进行规范管理，避免不必要的风险。
4. 提供财务信息，为企业的决策提供依据。
5. 预测未来经济形势，制定企业的发展战略和规划。
四、财务管理的原则为了规范财务管理行为、提高财务管理水平，财务管理需要遵循以下原则：1. 合法合规：财务管理应基于合法和合规的前提下。
财务管理基础入门知识
直接材料
原材料
生 产
直接人工
成
燃料和动力
辅助材料 生产工人工资及福利费
本 总 成
制造费用
折旧费 修理费
本
其他制造费用
费
用
营
财业
务费
管费用
理用
营销费用 配送费用 其他销售费用
费
用
行政管理费用
研究开发费用
其他管理费用
（1）标准成本的制订。思念公司的产品生 产成本一般由直接材料、直接人工、能源 和制造费用项目构成。标准成本要针对这 些项目的特点分别制定，并据此汇总确定 单位产品的标准成本。至于管理及销售费 用则采用编制预算的方法进行控制，一般 不制订标准成本。
4、成本管理
4.1成本体系－概述
• 成本是为了达到特定目的所失去或放弃 的资源，含人力资源。
•许多公司面临的最大问题之一就是采用何 种方法将它们的一般管理费用分摊到它们 的产品和服务中去
• 方法的准确性和实施成本之间有矛盾
• 公司一般采用两种成本体系：传统成本法 和作业成本法（Activity Based Costing)
•财务计划科
– 制订、管理和领导公司年度经营/预算计 划程序及经营计划、财务预算的编制
– 分析月度、季度和年度经营计划和财务 预算完成状况，揭示改善效益的各项机 会，及时向高层领导反馈
– 为关键投资机会的评估提供技术支持
•会计科
– 保证精确完整的财务/管理会计制度及汇 报制度，使之公正、及时、全面地反映 公司的各项活动和业绩
用量标准
包括单位产品材料消耗量、单位产品的直接人 工工时，这些标准主要由生产部门、技术部门 和财务部门负责制订。
价格标准
包括原材料单价、工资率、制造费用分配率等。 原材料单价由会计部门、供应部门确定，工资 率由人力资源部门负责，制造费用分配率由财 务部门、生产部门、设备管理部门、供应部门 及其他相关部门共同研究确定。
财务管理的基本概念和原则
财务管理的基本概念和原则财务管理是指在组织内部对财务资源的获取、分配和使用进行有效管理的一门学科。
它涉及到资金、投资、利润和风险等方面，对于企业的长期发展和经营决策起着重要的作用。
本文将介绍财务管理的基本概念和原则。
一、财务管理的基本概念财务管理是指通过对财务资金进行筹集、运用、管理和监督的一系列活动，以实现组织经济目标的过程。
它主要包括以下几个方面：1. 资金筹集：财务管理需要通过各种途径获取组织所需的资金，包括债务融资、股权融资等。
2. 资金运用：财务管理需要对资金进行有效的配置和利用，以增加组织的价值和效益。
3. 财务管理：财务管理需要对组织的财务活动进行计划、组织、指挥和控制，确保财务资源的合理利用。
4. 财务监督：财务管理需要对组织的财务活动进行监督和评估，确保遵守法律法规和内部规章制度。
二、财务管理的基本原则财务管理的实践经验总结出了一些基本的原则，这些原则在财务管理中具有重要的指导作用。
以下是财务管理的基本原则：1. 盈利原则：财务管理的最终目标是实现盈利，以增加组织的价值。
财务管理要根据盈利原则对资金的运用进行决策，以最大化组织的利润。
2. 成本原则：财务管理要注重成本控制，降低经营成本，提高效率。
通过有效的成本管理，可以提高组织的竞争力和盈利水平。
3. 风险原则：财务管理需要在追求盈利的同时，合理处理风险。
风险管理是财务管理中不可或缺的一部分，要在风险和回报之间进行权衡。
4. 偿债原则：财务管理要注重偿还债务，保持良好的信用记录。
偿债能力是企业财务健康的重要指标，财务管理要根据企业的偿债能力进行资金运用。
5. 灵活性原则：财务管理需要保持灵活性和应变能力，随时应对市场变化和经营环境的不确定性。
灵活性原则可以提高组织的应对能力。
6. 透明度原则：财务管理要注重信息披露和透明度，提高财务报告的真实性和可靠性。
透明度原则可以增加信任和合作的基础。
综上所述，财务管理的基本概念和原则对于组织的财务活动具有重要的指导作用。
财务管理的基本概念
财务管理的基本概念财务管理是企业运作的重要组成部分，在今天的经济世界中，它的重要性不言而喻。
财务管理的基本概念主要包括资金管理、资本结构优化、流动资金管理、融资方式选择、财务分析、投资活动管理和风险管理等。
资金管理是财务管理的重要内容，它是企业财务状况的反映和财务决策的基础。
企业管理者应该根据长期财务目标和短期财务要求，通过资金管理保证资金的安全、合理使用及有效利用，非常重要的是，要确保企业的资金市场供给充足，以支持企业的经营活动以及投资维护和发展。
资本结构优化是财务管理的另一重要内容，企业通过资本结构优化，将资产负债、权益、股本等优化，使企业的经营风险降到最低，并能有效把握资金的运用率，提高经营收益。
流动资金管理是财务管理中另一重要内容，它涉及到企业经济活动的最基本层面。
企业通过控制流动资金，可以有效地降低短期流动资金的风险，保持资金的流动性，实现有效的资金管理，从而保证企业持续稳定的经营和发展。
融资方式选择也是财务管理的重要组成部分，企业通过选择合适的融资方式，可以提高资金利用效率，减低资金成本，降低融资风险，从而提高企业的经营收益和社会效益。
财务分析是财务管理的另一重要内容，通过财务分析，企业可以清楚地了解财务状况，并依据财务数据和报表，对财务历史准确分析，来帮助企业作出更好的财务决策。
投资活动管理是企业运作中不可或缺的部分，通过高效的投资活动管理，可以提高企业的资产组合收益，把握投资机会，实现有效的风险配置，提升企业的财务状况和经济效益。
最后，风险管理也是财务管理的重要组成部分，它是企业管理过程中不可或缺的重要内容，通过科学有效的风险管理，可以降低企业风险，保持企业的财务状况稳健，改善企业的经营活动，从而保证企业的运营和发展。
总之，财务管理是企业发展和经营中不可缺少的一部分，其基本概念包括资金管理、资本结构优化、流动资金管理、融资方式选择、财务分析、投资活动管理和风险管理等。
企业应该根据自身的状况，采取有效的财务管理措施，以实现企业可持续发展和取得实际成功。
财务管理的基本概念
第二节 财务管理的环境
在市场经济体制下企业成为“自主经营、自负盈亏”的经济实体， 有独立的经营和理财权。在市场经济体制下，企业财务有更多的机会， 也能发挥更大的能动作用。因此，企业要从自身需要出发，合理筹集资 金，再把筹集到的资金投放到收益高、风险相对较小的项目上，然后将 收益按需要和可能进行分配，确保企业随时根据内外部环境变化做出各 种正确的财务决策。
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第一节 财务管理的基本概念
2.投资管理
投资是为了实现资金增值而将资金投放于各种资产形态上的经济行 为，即指企业资金的运用。企业投资可以分为狭义投资和广义投资；狭 义投资是指企业的对外投资，如购买其他企业的股票、债券或与其他企 业联营等；广义投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，它既包括 企业的对外投资，同时也包括企业内部使用资金的过程。如购置流动资 产、固定资产、无形资产等。投资是企业财务管理的关键环节，它关系 到企业资本能否增值及其增值的多少，即关系到企业未来的经济效益， 甚至会影响企业的生死存亡。一个重大投资的失策，可能将企业引入绝 境。所以在投资过程中必须综合考虑投资的时间、规模、方向、方式、 结构及投资风险，以求取得最佳投资效益
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第二节 财务管理的环境
企业为了适应扩大生产与销售的需要，应该把握时机，借钱生财， 这时财会人员能否及时地筹集到所需资金就显得尤为重要。此外，由于 国际交流与合作的发展，西方经济周期的影响也会不同程度地波及国内 企业。总之，企业财会人员应根据不同周期的特征，调整财务决策，应 对经济变化，以保证企业正常生产经营活动尽量不受影响。
3.分配管理
企业通过投资活动可以取得相应的收入，并实现资金的增值。企业 取得的各种收入在补偿成本、缴纳税金之后，还应依据现行法规及规章 对剩余收益予以分配。
财务管理的基本概念与实践技巧
财务管理的基本概念与实践技巧财务管理是企业管理的重要组成部分，它包括了一系列的基本概念与实践技巧。
本文将从以下几个方面进行详细介绍和分析。
第一部分：财务管理的基本概念1. 财务管理的定义：财务管理是指企业为了达到经营目标，合理利用和管理资金和财务资源的全过程。
2. 财务管理的目标：主要包括利润最大化、资金最优化和风险最小化。
3. 财务管理的职责：企业财务管理部门的职责包括核算、预算、融资、投资、支付与回收等方面。
第二部分：财务管理的实践技巧1. 财务分析：财务分析是财务管理中非常重要的一环，它包括了财务比率分析、财务报表分析等方法，用于评估企业的财务状况和经营绩效。
2. 资本预算：资本预算是指企业如何决策投资项目，包括投资决策的评估方法、投资回报率的计算等，用于确保投资决策的合理性和效益最大化。
3. 财务风险管理：财务风险管理是为了降低企业面临的财务风险，主要包括财务风险识别、风险评估和风险防范等措施。
4. 税务筹划：税务筹划是为了合法减少企业所面临的税务负担，包括合理利用税务政策、避免税务风险等方面。
5. 资金管理：资金管理是企业财务管理的核心内容，包括资金调度、资金流动性管理、现金管理等，用于保证企业的资金运作顺畅。
第三部分：财务管理的步骤1. 制定财务战略：企业需要根据自身情况制定财务战略，明确财务目标和规划，为后续的财务管理提供指导。
2. 预算编制：企业需要根据财务目标和战略制定年度预算，包括收入预算、支出预算和资金来源等，用于控制和管理财务活动。
3. 财务规划：根据预算和财务目标，企业需要进行财务规划，确定具体的财务活动和措施，并进行实施和监控。
4. 财务分析和决策：企业需要通过财务分析方法，对财务状况和经营绩效进行评估，以支持决策的制定和优化财务资源配置。
5. 风险管理和控制：企业需要进行财务风险管理，包括风险评估、风险防范和应对措施等，以降低财务风险带来的损失。
6. 监控和评估：企业需要建立有效的财务管理制度和内部控制机制，监控和评估财务活动的执行情况和效果，及时调整和改进。
财务管理的基本概念与原则
财务管理的基本概念与原则1. 概述财务管理是指企业组织利用财务资源进行筹资、投资和经营活动的过程。
它涉及企业财务决策的各个方面，包括资金的筹集、资金的收益与风险的管理、投资决策、资本结构决策、利润分配决策等。
财务管理的目标是最大化企业财富的创造，为企业提供长期发展所需的资金保障。
2. 财务管理的基本概念2.1 资金筹集资金筹集是财务管理的首要任务之一。
企业需要从内部和外部获取足够的资金来支持日常经营和项目投资。
在资金筹集过程中，企业可以通过债务融资、股权融资等方式获得资金。
2.2 投资决策投资决策是指企业在可行性研究的基础上，选择最有利可行的投资项目的过程。
企业进行投资决策时需要考虑项目的预期收益、投资风险、回收期等因素，以确保投资能够带来良好的经济效益。
2.3 资本结构决策资本结构决策是指企业确定资本结构的过程。
企业可以通过债务融资和股权融资来筹集资本，而不同的资本结构会影响企业的财务风险和财务成本。
财务管理需要综合考虑企业的债务偿还能力、股东利益和市场状况等因素，制定合理的资本结构决策。
2.4 资金收益与风险管理在财务管理中，企业需要合理配置资金和管理资金收益与风险。
通过投资组合管理、风险管理等手段，企业可以最大限度地优化资金收益和控制风险。
财务管理需要充分考虑投资项目的风险与收益之间的关系，制定相应的风险管理策略。
2.5 利润分配决策利润分配决策是指企业在实现盈利后，对利润的分配方式进行决策。
企业可以选择将利润用于再投资、分红给股东或留作企业发展的资金。
财务管理需要根据企业的经营状况、发展战略和股东利益等因素，制定合理的利润分配决策。
3. 财务管理的原则3.1 资金安全原则资金安全原则是财务管理的基本原则之一。
企业应该保护和维护企业的资金安全，合理配置资金，并采取相应的风险管理措施，以确保企业资金的安全性和稳定性。
3.2 盈利能力原则盈利能力原则是财务管理的核心原则之一。
企业应该通过有效的经营决策和资源配置，提高企业的盈利能力。
财务管理流程标准化
财务管理流程标准化一、财务管理的基本概念财务管理是指组织和管理企业的财务活动，包括资金筹集、资金运用、资金分配等内容。
财务管理是企业管理的重要组成部分，对企业的经营活动和经济效益具有重要影响。
财务管理的基本任务是做好财务决策和财务规划，确保企业资金的安全和合理运用。
财务管理包括财务计划、财务预测、资金管理、财务分析、投资决策、融资决策、分红决策等内容。
在企业的日常经营活动中，财务管理是企业管理的核心内容，对企业的发展和成长具有决定性的作用。
财务管理的规范性、合规性、高效性和规范性将直接影响企业的经济效益和社会形象。
二、财务管理流程标准化的意义和目的财务管理流程标准化是指建立和完善企业的财务管理规章制度和流程，对企业的财务管理进行制度化、规范化、程序化和标准化处理。
财务管理流程标准化具有以下几方面的重要意义和目的。
（一）确保财务管理的规范性和合规性财务管理流程标准化可以明确财务管理的基本规则和标准，保证企业财务管理的合规性和规范性。
在企业的日常经营活动中，财务管理流程标准化可以指导和约束财务人员的行为，防止财务管理的混乱和失控。
（二）提高财务管理的效率和效益财务管理流程标准化可以简化和规范企业的财务管理流程，提高财务管理的效率和效益。
通过流程的标准化和规范化处理，可以减少重复劳动和无效管理，节约人力、物力和财力。
（三）加强内部控制和风险管理财务管理流程标准化可以加强企业的内部控制和风险管理，预防和避免各类财务风险的发生。
在企业的日常经营活动中，通过流程的标准化和规范化处理，可以提高企业的管理水平和风险防范能力。
（四）增强企业的公信力和形象财务管理流程标准化可以增强企业的公信力和形象，提高企业的竞争力和可持续发展能力。
企业的规范化和标准化处理将增加企业的透明度和诚信度，赢得社会的认可和信任。
（五）推动企业管理的现代化和智能化财务管理流程标准化是企业管理的重要内容，对企业的管理模式、管理机制和管理技术具有重要影响。
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第一章总论——财务管理基本概念教学目的：掌握财务管理的基本内容，理解财务管理基本概念及财务管理目标的科学表达，了解财务管理工作环节和财务管理环境。
第一节财务管理概述▲财务活动▲财务关系▲财务管理的概念▲财务管理的特征一、财务活动——资金收支活动的总称（主要是现金收支）主要包括四个方面：△筹资活动——前提途径主要有两个: 1.负债（借入资本）2.接受投资（投入资本）思考：为了扩大规模，企业从盈利中拿出一部分资金来增加企业资金规模。
这种方式会引起哪种资本的变化，属于哪种筹资途径？△投资活动狭义投资——企业对外的资金投放方式：现金、实物、无形资产、购买股票、债券等有价证券…广义投资——企业对资金的使用过程，包括两部分：企业内部的使用和对外的资金投放注：广义投资包含狭义投资，站在投资者的角度去理解广义投资。
△资金营运活动——企业日常生产经营过程中的资金运动（主要资金的收付活动）△分配活动——利润的分配国家的政策公司的章程注：利润的分配要合理：既要兼顾各利益方的利益，又要兼顾企业的长远发展二、财务关系——经济利益关系外部关系：与税务机关之间的关系（纳税）与所有者之间的关系（所有权）与债权人之间的关系（债务债权）与债务人之间的关系（债务债权）与被投资单位之间的关系（所有权）内部关系：企业内部各部门之间的关系（资金结算）企业与职工之间的关系（成果分配）▲财务管理概念：产生于财务活动和财务关系基础之上，利用价值形式对企业的生产经营活动进行管理，是组织资金运动，处理财务关系的一项综合性管理工作。
1．基础2．管理的方面：价值方面3．管理的内容：财务活动4．管理的实质：处理好财务关系5．性质：综合性的管理活动▲财务管理的特征价值管理——基本特征、本质特征广泛的联系性、综合性第二节财务管理的内容和目标一、财务管理的内容——财务活动二、财务管理的目标▽总体目标（三种观点）1.利润最大化：利润代表了企业新创造的财富,利润越大说明企业财富增加越多。
缺点：绝对指标，没有考虑投入与产出的关系系，不同投资规模的企业难于比较；没有考虑风险的问题,一般，收益越高，风险越大；易导致短期行为，不考虑长远发展。
2.每股盈余最大化----每股利润最大化或资本利润率最大化此种观点认为，企业利润与投入相联系，用资本利润率（每股利润=利润总额/投入资本）这个相对指标概括企业财务管理的目标。
缺点：没有考虑风险问题。
例：1元投资——2元10000元投资——10002元3.股东财富最大化——企业价值最大化企业价值的大小取决于企业全部财产的市场价值和企业潜在获利能力。
此种观点认为，企业可以通过合理经营，采用最优的财务决策来实现企业价值最大化。
这种观点为西方财务管理理论所公认。
对于股份制企业，企业价值最大化可以表述为股东财富最大化。
▽具体目标筹资管理的目标：低成本，低风险投资管理的目标：高收益，低风险收益分配管理的目标：合理分配利润第三节财务管理的环境财务管理环境——对企业财务活动和财务管理产生影响的企业外部条件或因素。
主要有：经济环境法律环境金融环境一、经济环境（宏观）经济发展状况：1.速度 10%2.波动变化3.通货膨胀4.利息率波动5.政府的经济政策6.竞争二、法律环境——企业要遵守的各种法律、法规和规章1.企业组织法规：成立过程经营活动理财活动2.税务法规：三类①所得税法（企业和个人所得税）②流转税（增值、消费、营业税）③其他地方税3.财务法规：《企业财务通则》———财政部发布4.其他法律法规：《证券交易法》、《票据法》等三、金融环境:金融市场的资金供应和利率变化金融市场——资金融通的场所金融市场有三要素组成金融市场主体：参与者金融市场工具：凭据交易所第四节财务管理的方法任何管理活动都包括：预测、决策、计划、控制、分析五个环节不同的环节有不同的管理方法财务管理作为管理的一种也不例外因此，财务管理的环节分类，包括以下五个方面：财务预测的方法财务决策的方法财务计划的方法财务控制的方法财务分析的方法第五节财务管理的体制组织、领导、管理企业财务活动的一项基本制度。
包括：财务管理职权：1.集权；2.分权；3.自主经营，自负盈亏，实现资产的保值增值。
财务管理组织形式：财务经理副职财务管理制度：国家为统驭，行业为主体，企业为补充第二章财务管理基本观念一个现代人所应具备的两种理念：货币的时间价值风险价值教学目标问题：现在的1元=一年后的1元？货币时间价值货币时间价值的计算1．单利的终值与现值⑴单利终值⑵单利现值2．复利的终值与现值⑴复利终值⑵复利现值复利的终值与现值例题答案练习题3．年金的终值与现值普通年金的终值与现值⑴普通年金终值⑵普通年金现值先付年金的终值和现值⑴先付年金终值⑵先付年金现值递延年金的终值和现值⑴递延年金终值⑵递延年金现值例题4．永续年金的终值和现值例题5．补：名义利率与实际利率的换算例题风险风险的衡量不连续概率分布与连续的概率分布风险的衡量风险价值作业要求：6．在年利率为6%的情况下，计算并分析该项目投资是否可行第三章财务预测——财务管理活动的基础教学目的及要求重难点及课时分配第一节财务预测概述（一）财务预测的概念财务预测的特点★财务预测的原则★财务预测的意义财务预测的种类★（二）按财务预测时间长短战略和战术（三）按财务预测的方法1．定性分析法调查研究法系统分析法定性分析方法小结2．定量分析法定性预测与定量预测的关系财务预测的程序第二节资金需要量预测1．销售百分比预测★销售百分比法的步骤公式2．线性回归分析法数学模型y=a+bx例题 P 45-46注意问题第三节现金流量预测1．现金收支法方法（参见课本例题P48）2.净收益调整法(了解)第四节目标利润预测目标利润的预测本量利分析法计算公式 P51比例分析法例题及公式 P52-53上加法公式案例分析冰箱压缩机的产销量和产品成本第四章资金筹集管理——开展企业活动的第一步教学目的及要求引例 P55第一节资金筹集管理概述一、筹资的目的筹资的要求筹资的渠道★筹资的方式★筹资渠道与筹资方式的配合筹资的种类★二、长期资金与短期资金其他第二节普通股筹资补：股票的分类普通股的特点概括为如下四点：普通股东一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决。
优先股是“普通股”的对称优先股的主要特征有：普通股和优先股的区别普通股的概念：P60普通股的种类★其他普通股的优缺点★普通股的发行★1.股票发行的条件2.股票发行的程序股票发行方式股票的销售方式股票发行价格股票上市股份公司申请股票上市的目的股票上市的条件股票上市的暂停和终止第三节长期负债筹资长期负债筹资主要有：长期借款的成本长期借款的还款方式 P70债券筹资发行债券的资格和条件发行债券的程序和价格债券筹资的特点第四节短期负债筹资短期负债主要有两种：短期借款短期借款的利率和支付方式利息的支付方式企业对银行的选择商业信用应付账款第五节营运资金政策营运资金持有政策营运资金筹集政策见P81-83图第五章资金成本和资金结构第一节资本成本一、资本成本的概念和意义资本成本的计量资本成本的意义二、个别资本成本债务成本权益成本注意三、综合资本成本注意市场价值权数目标价值权数四、边际资本成本边际资本成本规划例题第二节杠杆原理一、经营杠杆例：某公司连续3年的销量、利润资料经营杠杆作用大小的衡量公式推导线性关系：EBIT= Q（P-V）-F公式经营杠杆系数：二、财务杠杆例题：某企业债务利息1万，所得税率33%，普通股1万股，连续3年普通股利润资料：析：利用财务杠杆效应，企业适度负债经营，在盈利条件下可能给普通股股东带来更多的利益，但当企业遇到不利盈利下降时，普通股股东的利益会更大幅度的减少，财务杠杆作用也会带来财务风险。
财务杠杆作用大小的衡量公式推导例题 P99三、综合杠杆综合杠杆（DTL）练习题第三节资本结构及其优化资本结构的优化1.比较综合资金成本法要求2.比较每股利润法练习第六章营运资金管理教学目的及要求第一节营运资金概述一、营运资金的概念流动资产VS流动负债二、营运资金的特点★三、营运资金的管理原则第二节现金管理一、现金概述二、企业持有现金的动机三、企业持有现金的成本1.持有成本2.转换成本3.短缺成本四、企业最佳现金持有量★1．成本分析模型2．存货模型存货模型的假设条件运用存货模式确定最佳现金持有量时，是以以下的假使为前提的：(1)企业所需的现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确定性很小 (2)企业预算期内现金需要总量可以预测(3)现金的支出过程比较稳定、波动较小，而且每当现金余额降为零时，均可通过部分证券变现得以补足 (4)证券的利率或报酬率以及每次固定性的交易费用可以获悉。
存货模型公式（P115）存货模型公式（P115）最佳现金持有量：最低总成本：有价证券交换次数：例题P115现金日常管理 P115-1161．现金回收管理：缩短收款期2．现金支出管理：推迟付款期3．闲置资金管理：充分准确的运用“浮游量”由于企业开出支票到开户银行实际划出这笔款项总会有一定的时间间隔，形成企业资金账户余额和银行账户上的存款余额有一定的差额，称为货币资金的“浮游量”。
第三节应收帐款管理应收帐款是企业因对外赊销产品、材料供应、提供劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项，包括应收账款、其他应收款、应收票据等。
一、应收帐款的功能与成本应收帐款的功能：应收帐款的功能是指它在企业生产经营中所具有的作用。
主要有：促进销售1.应收帐款功能减少存货机会成本2. 应收帐款成本管理成本坏账成本机会成本:应收帐款的机会成本是指资金投入在应收帐款上所丧失的其他收入。
如有价证券的利息收入等。
应收帐款机会成本=应收账款占用资金额×资金成本率应收账款占用资金额=应收帐款平均余额×变动成本率应收帐款平均余额=日赊销平均余额×平均收款天数注：变动成本率是指变动成本占销售收入的比率。
例题假使某企业预测的年度赊销收入净额为3000000元，应收帐款周转期为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，计算应收帐款机会成本。
解：应收帐款平均余额=3000000×60/360=500000(元)应收账款占用资金额=500000×60%=300000(元)应收帐款机会成本=300000×10%=30000(元)②管理成本管理成本是企业对应收帐款进行管理而耗费的开支，是应收帐款成本的重要组成部分，包括：③坏帐成本应收帐款因故不能收回而发生的损失。
坏帐成本=年赊销额×坏帐损失率对于企业来讲，为规避发生坏账成本给企业产生经营活动的稳定性带来不利影响，要合理的提取坏帐准备。
二、应收帐款的信用政策信用政策即应收账款的管理政策，是指企业为对应收帐款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范。