证券柜台交易市场简析
台湾柜台买卖市场与兴柜股票市场介绍与借鉴
台湾柜台买卖市场与兴柜股票市场介绍与借鉴|台湾柜台买卖市场与兴柜股票市场介绍与借鉴——台湾证券市场考察报告之二金信证券研究所台湾证券市场由集中市场和GRETAI（谐音：柜台）市场组成，集中市场类似于大陆的A股交易市场，交易场所为证券交易所，在证券交易所挂牌交易的有上市股票、公司债券及衍生商品；GRETAI市场也称为柜台买卖市场，交易场所为柜台买卖中心，挂牌交易的主要为上柜股票和债券。
其中上柜股票分为四类：登记、管理、第二类股和兴柜股票，交易的债券品种有公债、金融债、公司债和外国债券。
台湾柜台买卖市场一、发展情况证券交易所最初是由店头交易市场发展而来，台湾证券市场也不例外。
台湾证券市场在经历了十几年的店头交易后，于1962年正式成立了证券交易所。
到了1968年，柜台交易在《证券交易法》中被明确提出，《证券交易法》将证券交易市场交易分为两类：证券交易所交易和柜台交易，并在具体的条款中对柜台交易管理办法和业务规则进行了说明。
但柜台交易的发展仍然比较缓慢，直到1988年台北市证券商业同业公会成立了柜台买卖服务中心才推动柜台买卖市场的发展。
过了一年，第一家柜台交易公司建弘证券投资信托公司的股票正式挂牌交易。
但由于柜台交易在开始时采用了做市商制度，交易不方便、流动性较差导致了柜台买卖市场名存实亡，到1994年共5年的时间内申请上柜的公司不到30家。
1994年7月，台湾证管会成立了专门的筹备委员会来推动柜台买卖市场的发展。
11月由台湾证券交易所、台湾证券集中保管公司、台北市证券商业同业公会与高雄市证券商业同业公会成立了柜台买卖中心，12月交易方式采用电子化，1995年改进了交易方式，正式公布了柜台指数。
经过了这一系列的改革后，柜台交易开始快速发展，到1997年在柜台买卖中心挂牌的公司突破100家，2000年突破300家，2002年6月底，柜台中心上柜公司达383家，总市值14310.70亿元。
在这期间，台湾有关部门先后出台了一系列政策推动柜台交易的发展。
证券市场中的交易方式
证券市场中的交易方式证券市场是指以证券为主要交易对象的市场，而证券交易是证券市场中最为基本的交易方式，其目的在于满足投资者的需求，促进证券市场的发展。
本文将从交易方式的定义、分类、特点、优势以及未来的趋势等方面进行探讨。
一、交易方式的定义证券市场中的交易方式，是指投资者在证券市场中进行证券交易时，所采用的具体交易方法。
交易方式的目的是为了让投资者能够方便地买卖证券，并且提高市场流动性和价格发现的效率。
二、交易方式的分类1. 场内交易场内交易是指证券交易所内部系统进行的交易，也是证券市场中常用的交易方式，包括股票、债券、基金、期货等各种证券品种。
场内交易市场的交易时间相对固定，可分为开盘前、交易日、收盘后三个阶段。
在交易日内，场内的投资者可以自由挂出委托和撤单，同时也可以通过场外的委托方式进行交易。
2. 场外交易场外交易是指投资者在证券交易所外进行证券交易，包括柜台交易、协议交易、网络交易等多种形式。
这种交易方式对应实体经济中的场外交易，交易对象包括非上市公司股份、私募股权等。
三、交易方式的特点1. 品种丰富证券市场中的交易方式不仅适用于股票、债券等常规证券品种的交易，更可以适用于其他新型证券品种的交易，如期货、基金等。
不同的证券品种可以通过不同的交易方式在市场上实现交易。
2. 实时性强证券市场中的交易方式具有高频次的交易特点，投资者可以在市场交易日内完成买卖操作。
同时，交易方式的实时性让投资者能够及时了解市场最新的价格和市场行情，以便更好地进行投资决策。
3. 透明度高证券市场中的交易方式在交易过程中具有高度的透明度，让投资者能够清晰地了解交易的各个环节，减少信息不对称所带来的风险。
同时，可通过交易数据进行分析，保持市场的公正性和透明度。
四、交易方式的优势1. 改善交易效率证券市场中的交易方式能够提高市场流动性，加快价格发现的速度，并提高交易效率。
交易方式让投资者可以实时了解证券市场的情况，及时进行交易决策，增加市场的交易量。
证券交易系统介绍各类证券交易系统和交易所的特点和功能
证券交易系统介绍各类证券交易系统和交易所的特点和功能随着金融市场的不断发展和创新，证券交易系统逐渐成为金融市场的核心基础设施之一。
本文将介绍各类证券交易系统和交易所的特点和功能，以帮助读者更好地了解证券交易领域的相关知识。
一、证券交易系统的定义与作用证券交易系统是指通过技术手段来实现证券交易的一种系统。
它通过电子化的交易平台，提供了证券买卖、行情查询、资金结算等一系列的功能，并且能够为交易者之间的交易提供安全、高效、公平的环境。
证券交易系统的作用主要有三个方面。
首先，它提供了便捷的交易方式，使得交易者可以通过网络直接进行交易，不再需要通过传统的交易渠道。
其次，它提供了高效的交易机制，使得交易能够更快速地完成，大大提高了交易的效率。
最后，它提供了公平的交易环境，通过规则和监管机制，确保每个交易者在交易中都能够公平获得交易机会。
二、A类证券交易系统A类证券交易系统是指在全国范围内开展证券交易的系统。
它是中国证券市场的核心交易系统，包括中国上海证券交易所和深圳证券交易所。
这两个交易所是中国境内最大的证券交易平台，提供了股票、债券等多种证券的交易服务。
A类证券交易系统的特点是市场规模大、交易品种丰富、交易活跃度高。
它们吸引了大量的投资者参与交易，成交量和成交金额都在全国范围内处于领先地位。
此外，这两个交易所还具有较高的市场影响力和知名度，对中国金融市场的发展有着重要的推动作用。
三、B类证券交易系统B类证券交易系统是指在地方范围内开展证券交易的系统。
它们一般位于中国的省会城市或特定的经济区域，如北京、上海等。
B类证券交易系统的交易规模和品种较A类系统要小，但仍然具有一定的地区影响力。
B类证券交易系统的特点是与当地经济密切相关，能够更好地服务于当地的资本市场发展。
它们一般更加注重地方企业的融资需求，提供了更多的创新产品和服务。
同时，B类证券交易系统还与当地的金融机构、政府有着紧密的合作关系，共同推动当地资本市场的发展。
证券市场中的场内交易与场外交易比较
证券市场中的场内交易与场外交易比较证券市场是金融市场中的重要组成部分，为投资者提供了多元化的投资选择。
而在证券市场中，交易形式主要分为场内交易与场外交易。
本文将对这两种交易形式进行比较，旨在帮助读者更好地理解并选择适合自己的投资方式。
一、场内交易场内交易，也称为集中交易，指的是证券的买卖在证券交易所内进行。
在场内交易中，买卖双方通过证券交易所的撮合机制来完成交易。
以下是场内交易的特点和优势：1. 交易透明度高：场内交易的交易信息透明度较高，所有交易信息都会公开披露，包括交易价格、交易量等。
这使得投资者能够更全面地了解市场情况，便于做出正确的投资决策。
2. 流动性强：由于场内交易是在证券交易所内进行，交易规模大、参与投资者众多，因此市场流动性较强。
投资者可以更容易地买卖证券，实现快速交易。
3. 价格公正：场内交易采用公开竞价的方式确定交易价格，买卖双方通过市场供求力量决定交易价格。
这使得交易价格更为公正合理，有利于保护投资者的利益。
尽管场内交易有许多优势，但也存在一些不足之处，例如：1. 交易成本相对较高：由于场内交易需要通过证券交易所进行，交易过程中可能需要支付手续费、交易税等费用，这增加了投资者的交易成本。
2. 交易时间有限：场内交易的交易时间通常在工作日的特定时间段内。
在非交易时间，投资者无法进行场内交易，这对一些短期投资者来说可能不太方便。
二、场外交易场外交易，也称为柜台交易或场外市场交易，指的是证券的买卖在交易所以外的场所进行。
以下是场外交易的特点和优势：1. 灵活性和便利性高：场外交易通常可在工作日的任意时间进行，交易时间灵活，便于投资者根据个人需求自由选择交易时间。
2. 交易成本较低：与场内交易相比，场外交易在交易费用方面相对较低。
投资者可以节省交易费用，提高交易效益。
3. 投资品种多样化：在场外交易市场上，投资者可以交易更多类型的证券，例如股票、债券、基金、外汇等。
这为投资者提供了更广泛的投资选择。
证券公司柜台交易业务试点启动
证券公司柜台交易业务试点启动近年来，我国证券市场不断发展壮大，随着市场进一步开放，越来越多的外国投资者开始进入我国市场。
为满足日益增长的交易需求，近日，中国证监会正式启动证券公司柜台交易业务试点，试点范围包括部分全国证券商。
试点将为投资者提供更加便利、快捷和规范的证券交易服务。
据悉，柜台交易是指证券公司在其经营场所内开设的柜台，通过人工或自助终端设备进行议价、交割、清算等证券交易形式。
柜台交易的特点是实时交易、流程简单、交易成本较低，受到了不少投资者的青睐。
而证券公司柜台交易业务试点的启动，则将进一步推动证券市场的规范化和互联互通。
首先，实现证券交易服务的便捷性。
传统的证券交易方式需要到证券营业部开户，然后在证券交易所进行交易，交易所地点较为分散，带来了客户的交易不便。
而柜台交易通过将证券交易服务设施就近安置于客户居住区或经济发达区，可以更方便地满足客户的证券交易需求。
客户到柜台就近办理相关证券交易业务，可以直接与证券公司对接，减少了客户的交通费用和时间支出。
其次，推动证券市场规范化发展。
柜台交易在承担与交易所同样的交易功能的同时，也要承担与承销商、券商、经纪人、投资人之间客观的认证和确认职责。
柜台交易把一定的市场分割出去，能够更好地监管资本市场与赌博市场的区分，更好地建立起了科学、便捷、规范、透明、高效的市场监管模式。
最后，进一步推动证券市场的互联互通。
证券公司柜台交易业务试点不仅推动了证券市场规范化发展和证券交易服务的便捷性，还有助于推动证券市场的互联互通。
据了解，目前中国证券市场与国际市场的交易方式根据不同的证券种类和交易功能不同，还无法实现真正的互相打通，而柜台交易则可以更方便地吸引国际投资者进入中国市场。
综上所述，证券公司柜台交易业务试点的启动是我国证券市场发展进程中的一次深度创新和有益尝试，有望进一步优化证券交易服务，推动证券市场规范化发展，促进证券市场的互联互通。
相信随着这一试点的深入推进，我国证券市场将会迎来更加繁荣的发展prospects。
柜台市场业务介绍-标准版
权益类业务的发展趋势及展望
01
02
03
随着国内经济的不断发展和资本市场 的逐渐成熟，权益类业务将迎来更多 的发展机遇。
国内资本市场对外开放的步伐加快， 将吸引更多的外资流入，这也将为权 益类业务带来更多的投资机会。
随着科技的不断进步和新兴产业的发 展，权益类业务将有更多的投资领域 可供选择，如新能源、人工智能、生 物科技等。
风险控制措施及实施效果
风险控制措施
包括制定严格的交易规则和程序、建立风 险准备金制度、实施杠杆限制等。
VS
实施效果
通过持续跟踪和评估，确保风险控制措施 的有效实施，降低柜台市场的整体风险水 平。同时，针对不同风险级别，采取差异 化监管措施，提高监管效果。
05
柜台市场未来发展趋势及 展望
固定收益类业务的发展趋势及展望
柜台市场的特点
柜台市场是一个分散的市场，没有 固定的交易场所，买卖双方可以自 行协商交易。
柜台市场的交易方式灵活多样，可 以根据不同的交易需求和风险偏好 进行选择。
柜台市场的交易品种丰富多样，包 括股票、债券、期权、期货等，满 足了不同投资者的需求。
柜台市场的价格形成机制较为灵活 ，由买卖双方协商确定价格，具有 一定的主观性和不确定性。
基金业务
包括基金的申购、赎回、转换等，涉及各类基金 产品。
衍生品业务
期货业务
基于商品期货、股指期货等各 类期货产品的交易、套期保值
等。
期权业务
以权利金购买期权合约，以规避 价格波动风险。
远期业务
远期外汇、远期利率等衍生品交易 ，以规避未来汇率、利率风险。
其他业务类型
资产证券化业务
将资产打包成证券进行发行，实现资产流动性 的提高。
证券行业的基础知识了解证券市场和证券交易
证券行业的基础知识了解证券市场和证券交易证券行业的基础知识：了解证券市场和证券交易证券是指股票、债券、基金等金融产品，是以证明所有权或债权的凭证。
证券交易是指在证券市场上进行的买卖证券的活动。
了解证券市场和证券交易的基础知识对于投资者和产业参与者来说至关重要。
本文将介绍证券市场的分类、证券交易的基本流程和相关术语。
一、证券市场的分类证券市场按照交易方式可以分为两类：一级市场和二级市场。
一级市场是指证券的首次发行市场，投资者可以直接从发行人那里购买证券，例如企业发行新股。
二级市场是指已经发行的证券在证券市场上的二次买卖市场，投资者之间可以通过证券交易所或场外交易进行买卖。
根据证券形式的不同，证券市场可以分为股票市场和债券市场。
股票市场是指买卖股票的市场，股票代表着持有公司股份的所有权。
债券市场是指买卖债券的市场，债券代表着债务人向债权人发行的债务凭证。
二、证券交易的基本流程1. 选择证券经纪人：投资者在进行证券交易时需要选择一家证券经纪机构作为自己的代理人，代理买卖证券。
2. 设置交易指令：投资者需要向证券经纪人提供买卖证券的指令，包括证券名称、交易价格、数量等要素。
3. 市场撮合：证券经纪人将投资者的交易指令提交给证券交易所或场外交易机构，进行交易撮合。
买卖方的指令匹配成功后，交易成交。
4. 交割和结算：交易成交后，证券经纪人将交易结果通知投资者，并由交易所或场外交易机构进行证券交割和资金结算。
三、常见的证券交易术语1. 市价单：指投资者以市场上的实际价格买卖证券的指令。
2. 限价单：指投资者设定一个特定的价格买卖证券的指令。
3. 委托：投资者委托证券经纪人代为买卖证券。
4. 成交量：指在一定时间内买卖的证券数量。
5. 交易费用：指投资者在进行证券交易时需要支付的费用，包括佣金和交易手续费等。
6. 投资风险：指投资者在证券交易中面临的风险，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
四、结语通过了解证券行业的基础知识，我们可以更好地进行投资和参与证券市场。
otc市场是什么意思＿概念＆主要特点及作用意义
otc市场是什么意思＿概念＆主要特点及作用意义导语：OTC市场是世界上最古老的证券交易场所。
以下是小编整理的otc市场的概念、主要特点以及作用意义，欢迎阅读参考。
otc市场是什么意思＿概念＆主要特点及作用意义基本概念OTC(场外交易市场，又称柜台交易市场或店头市场)，和交易所市场完全不同，OTC没有固定的场所，没有规定的成员资格，没有严格可控的规则制度，没有规定的交易产品和限制，主要是交易对手通过私下协商进行的一对一的交易。
场外交易主要在金融业，特别是银行等金融机构十分发达的国家。
现时最大的OTC市场在新加坡，除了提供各类外汇，指数和期货交易外，还有摩根斯坦利的台湾，香港等参考指数以供投资。
著名OTC目前全世界比较有影响的OTC市场包括美国的纳斯达克(NASDAQ)、场外证券交易行情公告榜(OTCBB)、粉红单(Pink Sheets);英国的替代投资市场(AIM);法国店头市场(CMF)、巴黎新兴市场(New Market);韩国店头市场等。
美国有庞大的OTC市场，在这些市场交易的证券数量约占全美证券交易量的四分之三。
概述OTC(场外交易市场，又称柜台交易市场或店头市场)，和交易所市场完全不同，OTC没有固定的场所，没有规定的成员资格，没有严格可控的规则制度，没有规定的交易产品和限制，主要是交易对手通过私下协商进行的一对一的交易。
场外交易主要在金融业，特别是银行等金融机构十分发达的国家。
OTC(Over The Counter)市场是世界上最古老的证券交易场所。
源自于当初银行兼营股票买卖业务:因为采取在银行柜台上向客户出售股票的做法，被称柜台交易市场。
又因为这种交易不在交易所里进行，也叫做场外市场或店头市场。
现时最大的OTC市场在新加坡，除了提供各类外汇，指数和期货交易外，还有摩根斯坦利的台湾，香港等参考指数以供投资。
在欧洲的OTC交易，比传统交易所的交易发展更为蓬勃，成为现代的投资新宠儿。
主要特点交易分散性此类交易市场活动不是由一个或少数几个统一的机构来组织，而是由很多各自独立经营的证券公司分别进行的。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
证券公司柜台交易市场简析【摘要】柜台交易市场作为资本市场的重要组成部分，未来将迎来广阔的发展空间，本文从柜台交易市场的基本概念出发，对证券公司柜台交易市场建设提出了建议。
【关键词】证券公司、柜台交易市场、功能定位目前，我国的资本市场结构为“倒金字塔型”，而国外成熟的资本市场结构为“正金字塔型”，我国的场外市场发展还不完善。
随着我国资本市场的不断发展进步，场外交易市场规模将不断扩大，最终向“正金字塔型”结构回归。
证券公司柜台交易市场作为我国场外交易市场重要的组成部分，必将迎来难得的发展契机。
一、柜台交易市场概念柜台交易市场简称OTC（Over-The-Counter）市场，又称场外交易市场或店头市场，是指在证券交易所外进行证券买卖的市场。
和交易所市场完全不同，柜台交易市场没有固定的场所，没有规定的成员资格，没有严格可控的规则制度，主要采取一对一协商交易或报价交易方式，交易多样化、个性化的非标准产品。
相对于证券交易所而言，柜台交易市场主要有以下几个特点：（一）交易的分散性。
柜台交易市场活动不是由一个或少数几个统一的机构来组织，而是由很多各自独立经营的证券公司分别进行的。
因此，这些交易活动分散于各家证券公司，而无一个集中的交易场所。
证券公司既是柜台市场的组织者，又是直接参与者，通过参加市场交易来组织市场活动，为有价证券提供或创造转让市场。
（二）交易的直接性。
在柜台交易市场上，绝大数交易都是在投资人和证券公司之间进行的。
证券的实际出售人将证券卖给证券公司，实际购买人从证券公司买入证券。
通过证券公司的自营买卖，有价证券的转让得以在投资人之间实现。
（三）交易的协议性。
柜台交易市场下的证券转让，是在证券公司和投资人之间协商议价的过程中进行的，每笔交易的参与双方都是证券公司和一个投资人。
柜台交易市场上的每笔证券转让价格，一般都是由证券公司报出，根据投资者是否能够接受并进行协商调整而形成的。
二、证券公司柜台交易市场定位按照中国证券业协会《证券公司柜台交易业务规范》的界定，证券公司柜台交易是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易或为投资者在集中交易场外之外进行交易提供服务的行为。
证券公司柜台交易市场是为柜台交易业务提供服务、区别主板市场的私募市场。
通过开展柜台交易业务，提高券商以满足客户流动性和风险管理需求为目标的产品研发设计能力，并以产品为依托，完善自身托管结算、支付、交易、投资、融资等券商基础功能，拓展券商的市场组织和市场服务能力，最大程度发挥券商的资本中介作用，促进券商销售交易业务创新发展和壮大，最终提高券商的核心竞争力。
三、建设背景和必要性作为我国多层次资本市场体系的重要组成部分，柜台交易市场可以为国内经济发展筹集大量资金，同时也是为风险投资提供退出通道，在促进风险投资发展的同时，带动高科技的发展和产业结构的升级，使上市公司的退出机制趋于完善，有利于促进证券市场的健康发展。
（一）建设背景2010年，“十二五”规划中指出，“加快多层次资本市场体系建设，显著提高直接融资比重，...稳步发展场外交易市场”，场外交易市场作为多层次资本市场体系的基础，逐步提到监管层的议事日程。
2011年以来，国务院常务会议曾多次提出：“进一步推动交易所市场和场外市场建设，促进多层次资本市场健康发展”；2012年5月，中国证监会《关于推进证券公司改革开放、创新发展的思路与措施》中，明确允许证券公司探索建立面向自己客户的柜台交易市场。
为证券公司开展柜台交易业务奠定了政策基础。
2012年12月，中国证券业协会发布了《证券公司柜台交易业务规范》，对证券公司柜台交易的产品、进行柜台交易的业务资格及有关要求进行了明确界定，并选择了十五家证券公司进行业务试点。
至此，证券公司柜台交易市场的建设方向基本明确，为证券公司创新业务开展提供了政策保证。
此外，监管机构高层人员在2012年和2013年的全国证券期货监管工作会议中，也强调发展多层次资本市场体系，建立券商柜台交易市场。
可以看出，柜台交易市场作为多层次资本市场体系的重要组成基础，将迎来蓬勃发展的新时期。
（二）建设的必要性柜台交易市场作为我国多层次资本市场体系的“塔基”，无论从规范资本市场结构角度，还是从满足资本市场多元化投融资需求角度，建设发展我国柜台交易市场都有其必要性和紧迫性。
1、是促进多层次资本市场规范发展的必要基础从西方国家成熟资本市场结构看，均呈现出“正金字塔”型结构，金字塔顶部是主板的蓝筹市场，底部是发展规模庞大的场外交易市场。
我国目前的资本市场结构呈现“倒金字塔”型，资本市场的结构失衡直接影响我国资本市场的健康发展，导致我国直接融资占比不足。
因此，我国发展柜台交易市场是完善我国多层次资本市场体系的必要选择，是促进我国资本市场结构回归“正金字塔”型的必由之路。
通过发展柜台交易市场，提高直接融资比重，提高资本市场的覆盖面和包容力，促进市场整体组织、制度、产品和功能的多层次创新，提高金融资源配臵效率，实现资本市场与实体经济多元化融资需求之间的良性对接。
2、是满足投资者多元化投资需求的必要措施目前，由于主板市场交易品种有限，无法满足投资者对交易品种及风险的多元化需求。
从近两年信托产品、银行理财产品等其他金融产品的市场规模看，投资者对金融产品的需求旺盛，柜台交易市场将重点关注客户的金融服务需求。
通过发展柜台交易市场，交易包括债券、券商理财、基金、信托等各类金融产品，为市场投资者提供各种投资品种和工具，满足投资者多元化的产品和风险需求，进而有利于资本市场的良性健康发展。
3、是证券公司创新发展的必要选择自2012年5月证券公司创新大会召开后，证券公司创新步伐加快，证券公司创新业务的发展水平将直接决定证券公司的整体竞争力，柜台交易市场为证券公司创新发展构筑了新平台。
柜台交易市场为非标准化投资产品和工具的交易提供了平台，它的启动将极大拓宽证券公司的交易渠道和产品开发空间，延展了证券公司传统经纪、自营业务的交易范围，并为创新业务的进一步深化提供了重要的保障。
通过柜台交易市场，将直接拉升证券公司代销金融产品和资产管理业务收入，长期将通过衍生品、固定收益产品的做市收入等途径增加证券公司的收入来源，使证券公司盈利模式由通道业务向销售交易业务转型。
因此，在证券公司创新发展日益加快的背景下，发展柜台交易市场是证券公司走创新之路的必要选择，必将促进证券公司的长期健康发展。
四、对证券公司的建设建议（一）基本原则证券公司建设柜台交易市场，应主要遵照“简单起步、先易后难、分步实施”的原则逐步扩大开展柜台交易业务。
本着“控制风险、稳健经营”的指导思想，业务简单起步，交易产品由销售公司现有产品及代销金融产品开始，逐步进行产品设计研发；产品设计由简单到复杂、由基础金融产品到衍生金融产品、由低风险到高风险；交易方式由协议交易发展为做市交易等。
逐步实现柜台交易市场与其他场外交易市场的互联互通。
（二）功能定位证券公司通过搭建自身的柜台交易系统，以实现并强化其交易、托管结算、支付、融资、投资等基础功能为主要定位目标，发挥证券公司的资本中介作用，为公司理财产品、代销金融产品、私募债券、收益凭证、衍生产品等提供发行和转让的场所，满足自有客户不同的投融资需求。
1、交易功能证券公司通过柜台交易市场，为柜台交易的各类金融产品提供交易平台，初期仅限于自创的资管理财产品、代销金融产品，逐步扩大至私募债券、收益凭证、其他金融衍生品等。
此外，证券公司通过对柜台交易产品提供做市服务，强化其交易功能。
2、托管结算柜台交易投资者从其自身交易的便捷性和安全性出发，将其持有的金融产品交由证券公司柜台交易系统保管，证券公司按照托管合同的约定保管其产品并维护其合法权益。
同时，证券公司通过柜台交易结算系统自行完成柜台交易业务的清算与交收。
3、支付功能在法律法规允许的前提下，证券公司可开发客户资金账户的第三方支付功能，实现客户资金在现金、债券、股票、基金等金融产品之间的转换，一方面可以做大证券公司客户的资金池，同时使得证券公司可基于客户资产特征进行一系列的产品和服务创新。
4、融资功能证券公司通过开发针对中小企业的各类柜台交易产品和工具，通过产品的发行和交易，实现为企业融资的功能；同时证券公司可基于柜台交易客户持有的资产进行融资和资产证券化，实现自我融资。
5、投资功能证券公司通过强化公司的产品开发与创设能力，为投资者提供各类柜台交易产品，满足投资者多元化的投资需求，强化证券公司的投资功能。
（三）业务范围证券公司建设柜台交易市场，根据柜台交易市场定位，业务范围应着眼于场外私募产品市场，主要包括资管理财产品、代销的金融产品、固定收益产品等，根据业务发展进度，逐步将业务拓展至私募债券交易、收益凭证、衍生品交易等。
主要业务包括：产品的准入与退出管理、产品研发与设计、交易管理（包括经纪和做市交易）、登记结算、风险管理、销售管理、信息披露管理等。
（四）市场参与主体证券公司建设柜台交易市场，根据市场拟开展的业务，市场参与主体主要包括证券公司、投资者、托管机构、中介机构。
证券公司主要负责拟销售交易产品的推荐、审核、交易、登记结算等业务；投资者是指参与柜台交易市场的投资者，根据产品风险等级不同，对投资者的相关要求不同；托管机构是指柜台交易产品的托管单位，证券公司负责自创产品的一级托管、代销产品的二级托管；中介机构包括具有参与柜台交易市场资格的律师事务所、会计师事务所、资产评估事务所、征信机构、信用评级机构等中介服务机构，负责对柜台交易市场开展专项业务，并出具专项报告。
（五）盈利模式柜台交易市场在不同的市场运作环节，可以获得不同的收益。
通过创设各类产品，为客户提供丰富的产品线，证券公司赚取产品创设管理费用和托管费用；通过平台建设，为客户提供交易通道服务，证券公司赚取佣金收入；通过参与市场交易，为客户提供流动性和风险管理服务，证券公司赚取价差收入。
在垄断做市商模式下，价差收入将是柜台交易市场收入的重要组成部分，随着市场发展不断成熟，垄断做市商模式逐步过渡到竞争做市商模式，价差收入比例将会降低，佣金收入比例将逐渐提高。
做市商业务是证券公司作为资本中介、提供销售交易业务的核心体现。