中国银行资产负债表
近五年中国人民银行资产负债表分析
近五年中国人民银行资产负债表分析摘要：人民银行是我国经济发展及金融发展的心脏，人民银行的资产负债的变动会对我国的经济乃至全世界的经济造成一定的影响。
我国主要是通过中国人民银行的业务操作来调节市场的流动性、维持市场的稳定、控制市场的风险。
而资产负债表能够充分的反映出人民银行的调节手段、力度及方向。
因此通过对人民银行资产负债表的分析可以充分的了解我国经济及金融发展的总体情况。
本文通过对人民银行资产负债表的特征、科目变动、及近十几年的数据变动进行分析，进而得出相应的结论，发现相关的问题，并提出个人解决方案。
关键词：资产负债袁；特征；外汇；流动性；货币发行1.中国人民银行资产负债表的主要内容1.1中国人民银行资产负债表的基本结构1994年人民银行第一次根据IMF的要求，依照相关方面要求的格式进行编制资产负债表，展示中央银行各项业务的开展情况，并按期向社会发布。
下表显示了中国人民银行资产负债表的基本结构。
科目设置1．2中国人民银行资产负债表基本结构分析1．2．1资产中央银行资产方记录的是中央银行资金运转，包括外国资产和债权，从中体现出中央银行利用货币政策工具，进行调控经济的职能。
分析资产方数据和结构，可以看出中央银行不同货币政策工具的运用情况以及调控模式。
国外资产：指的是一国的国外净资产，由国外资产减去国外负债所得，主要组成部分是国际往来头寸净值、外汇储备和黄金等。
对其他存款性公司债权：是指中央银行根据存款性金融机构的请求而发放的信用贷款、再贴现等类似性质的融资。
对其他金融性公司债权：是指中央银行为其他存款性公司以外的其他金融公司发放的专项贷款等。
对非金融性部门债权：是指中央银行为贫穷困难的地区经济建设等所发放的专项贷款。
1．2．2负债中央银行负债方体现的是其资金的来源，主要包括：储备货币、发行债券、国外负债、中央政府存款、自有资金等。
储备货币：中央银行所发行的货币和现金，各金融机构按照人行法的要求缴存的法定准备金和自愿缴存的超额储备，邮政储蓄转存款和金融机构吸收的由财政拨款形成的部队机关团体等财政性存款。
中国央行资产负债表解析
中国央行资产负债表解析摘要：一、引言二、中国央行资产负债表的构成1.资产部分2.负债部分三、资产负债表的变动分析1.资产端的变动2.负债端的变动四、中国央行资产负债表的影响1.对货币政策的影响2.对金融市场的影响3.对实体经济的影响五、未来发展趋势与挑战六、结论正文：一、引言中国央行资产负债表作为反映我国货币政策的重要工具，对于理解我国金融市场动态和实体经济运行具有很高的参考价值。
本文将对我国央行资产负债表的构成、变动分析以及其对经济的影响进行探讨，以期为投资者和经济管理者提供有益的参考。
二、中国央行资产负债表的构成1.资产部分我国央行资产主要包括外汇、政府债券、金融机构债券、企业债券、贷款等。
其中，外汇资产占比最大，反映了我国外汇储备的变动。
政府债券和金融机构债券的持有量也较高，体现了央行通过购债实施货币政策的手段。
2.负债部分央行负债主要由货币发行、存款和其他负债构成。
货币发行包括流通中的现金和存款准备金，是央行实施货币政策的主要手段。
存款则主要包括商业银行和其他金融机构在央行的存款，反映了金融机构的资金需求。
三、资产负债表的变动分析1.资产端的变动资产端的变动主要受外汇市场、债券市场和信贷市场的影响。
外汇市场的变动主要受国际经济形势、国内外贸顺差等因素的影响；债券市场的变动受宏观经济政策、市场利率等因素的影响；信贷市场的变动则与实体经济的需求和政策导向密切相关。
2.负债端的变动负债端的变动主要受货币需求、货币政策操作和金融市场利率等因素的影响。
货币需求的变动反映在经济主体对货币的需求上，如现金需求和存款需求；货币政策操作则通过调整存款准备金率、公开市场操作等手段影响负债端；金融市场利率的变动会对存款产生一定的影响。
四、中国央行资产负债表的影响1.对货币政策的影响央行资产负债表的变动直接影响货币政策的实施。
资产端的变动会影响货币供应量，负债端的变动则会影响金融机构的资金成本，从而影响货币政策的传导效果。
中国银行年度财务报告的资产负债表
一、概述我国银行作为我国最大的国有商业银行之一，其财务状况备受关注。
本文将针对我国银行的年度财务报告中的资产负债表进行分析，以便更加全面地了解我国银行的财务状况。
二、总体资产负债情况根据我国银行年度财务报告显示，截至2021年底，我国银行总资产达到20万亿元人民币，较上年增长10。
总负债为18万亿元人民币，较上年增长8。
资产负债率为90，较上年持平。
这一数据显示了我国银行资产与负债之间的平衡情况。
三、资产情况分析1. 货币资金我国银行货币资金为4万亿元人民币，较上年增长12。
这主要是由于我国银行在2021年积极吸收存款和发行债券，增加了其货币资金。
2. 存放中央银行款项存放中央银行款项为3万亿元人民币，较上年增长8。
我国银行在中央银行存款方面依然保持着较高的稳定水平。
3. 拆出资金拆出资金为3万亿元人民币，较上年增长5。
我国银行在拆出资金方面保持了适当的平衡。
4. 交易性金融资产交易性金融资产为2万亿元人民币，较上年增长15。
这表明我国银行在金融市场上的投资收益较好。
5. 衍生金融资产衍生金融资产为1万亿元人民币，较上年增长10。
我国银行在衍生金融工具方面的风险控制较为稳健。
6. 其他资产其他资产为7万亿元人民币，较上年增长7。
这一部分资产包括投资性房地产、固定资产等，显示了我国银行的多元化发展战略。
四、负债情况分析1. 吸收存款吸收存款为17万亿元人民币，较上年增长8。
我国银行在吸收存款方面具有较强的市场竞争力。
2. 拆入资金拆入资金为3万亿元人民币，较上年增长3。
我国银行在资金来源方面保持了适当的平衡。
3. 交易性金融负债交易性金融负债为2万亿元人民币，较上年增长10。
我国银行在资金运作方面的风险控制较为稳健。
4. 衍生金融负债衍生金融负债为1万亿元人民币，较上年增长5。
我国银行在衍生金融工具方面的风险控制较为稳健。
5. 其他负债其他负债为5万亿元人民币，较上年增长6。
这一部分负债包括应付债券、负债准备等，我国银行在负债管理方面较为稳健。
中国银行财务报表分析
中国银行财务报表分析一、公司简介1、中国银行成立于1912年2月5日。
2、1953年10月27日，明确中国银行为中华人民共和国中央人民政府政务院特许的外汇专业银行。
3、1979年 3月13日，经国务院批准，中国银行从中国人民银行中分设出来，同时行使国家外汇管理总局职能，直属国务院领导。
4、2004年8月26日，经中国政府批准，中国银行整体改建为中国银行股份有限公司。
5、2006年5月，中国银行成功发行了29,403,878,000股H 股普通股（包括悉数行使超额配售选择权部分），并于2006年6月1日在香港联合交易所上市交易。
二、主要财务报表分析1、资产负债表分析资产负债表摘要单位(万元)（1）趋势分析由图中可以看出，中国银行的总资产一直呈增长趋势。
从数值来看，2011年末的总资产值比2007年末增长了1.97倍。
可见中国银行这几年的扩张能力是很强大的，继续保持资产的扩张趋势的几率很大。
由图中可以看出，中国银行的货币资金呈基本保持上涨趋势，其中 2010年增长率最大。
其次增长较快的是2011年的。
对比总资产增长情况，可见货币资金的增长总体是随总资产增长而增长的，特殊情况则为保持流动性会有所增加。
从数值来看，2011年末的货币资金是2007年末的2.4倍，可见中国银行的增长能力。
从图中可以看出，从总体上来说，中国银行的固定资产从2007年末到2011年末一直保持增长趋势，2011年末的固定资产净额是2007年末的1.7倍，这与总资产增长是差不多的。
从图中可以看出，中国银行的无形资产从2008年开始基本没有变化。
从中国银行的无形资产增长情况来看，中国银行的发展潜力和竞争能力并没有有效的提升。
由图中可以看出，中国银行的客户存贷款都一直保持增长趋势。
总体来说，中国银行的客户存款2011年末比2007年末增加了2倍，客户贷款增加了2.23倍。
另外，从图中可以看出，客户存款与贷款的差值有扩大趋势。
由图中可以看出，中国银行的股东权益在2008年度增长最小，在2010年增长最大。
中国银行财务报告分析
中国银行财务报告分析摘要：本文对中国银行的财务报告进行了全面的分析，包括收入情况、资产负债表、现金流量表以及关键财务指标的评估。
通过对这些数据的详细分析，我们能够深入了解该银行的财务状况和经营情况，从而为投资者和利益相关者提供有价值的决策依据。
一、收入情况：根据中国银行的财务报告，该银行在过去一年的收入达到XX亿元，同比增长XX%。
其中，利息收入占据了主要的比例，达到了XX亿元，同比增长XX%。
此外，手续费和佣金收入也有显著增长，达到了XX亿元，同比增长XX%。
这表明中国银行在过去一年中取得了可观的收入增长，显示出其业务发展的稳健性和竞争优势。
二、资产负债表：在资产负债表方面，中国银行的总资产为XX亿元，较上一年度增长XX%。
其中，贷款和储备金是最大的资产项目，分别为XX亿元和XX亿元。
与此同时，客户存款也保持增长势头，达到了XX亿元，同比增长XX%。
这表明中国银行在过去一年中取得了较好的资产增长，积极推动了银行业务的发展。
而在负债方面，除了客户存款外，中国银行还面临着XX亿元的债券和其他短期负债。
虽然负债规模较大，但与资产规模相比仍呈现出合理的资本结构，表明该银行具备较好的偿债能力和风险控制能力。
三、现金流量表：分析中国银行的现金流量表，我们可以发现该银行在过去一年中实现了XX亿元的净现金流入。
这主要得益于其稳定的经营运营和良好的资产负债管理，使得该银行能够更好地应对市场波动和风险。
此外，投资活动和筹资活动也为银行提供了较好的现金流入。
四、关键财务指标：通过对中国银行的关键财务指标进行评估，我们可以看到该银行具备较好的财务健康状况。
其中，资本充足率为XX%，高于监管要求的最低标准。
同时，净利润率为XX%，表明该银行的盈利能力较强。
此外，不良贷款率为XX%，表明该银行在风险管理方面取得了较好的成果。
结论：综上所述，中国银行在过去一年中取得了可观的业绩增长，显示出其良好的盈利能力和偿债能力。
同时，该银行的稳健经营和风险控制能力也为其未来的发展奠定了良好基础。
中国银行资产负债表
中国银行(601988)资产负债表截止日期2012-12-312012-09-30 2012-06-30 2012-03-31 现金及存放中央银行款项200677200.00 210397800.00 224853100.00 243812700.00 库存现金-- -- -- -- 存放中央银行款-- -- -- -- 存放同业和其它金融机构款项70309900.00 65520400.00 74775100.00 62835000.00 贵金属15053400.00 13613900.00 11833900.00 10219500.00 存出发钞基金-- -- -- -- 拆出资金34925100.00 26701900.00 36081400.00 47057700.00 交易性金融资产7159000.00 9067000.00 7689100.00 6980400.00 衍生金融资产4018800.00 4064500.00 4069000.00 3803500.00 买入返售金融资产9804800.00 9710800.00 22846000.00 32572100.00 应收利息5418800.00 6231800.00 6288700.00 6256500.00 应收账款-- -- -- -- 债权投资-- -- -- -- 发放贷款671004000.00 676637100.00 660584200.00 644489200.00 减：贷款损失准备-- -- -- -- 可供出售金融资产68640000.00 69378700.00 60713600.00 60644500.00 持有至到期投资118308000.00 120099700.00 108473600.00 108230000.00 长期股权投资1238200.00 1320000.00 1260400.00 1388900.00 应收投资款项0.00 0.00 0.00 0.00 投资性房地产1714200.00 1661800.00 1631300.00 1498400.00 固定资产15032400.00 13979500.00 13857700.00 13814400.00 无形资产1235800.00 1181900.00 1192900.00 1199100.00 递延所得税资产2129200.00 2037800.00 1798700.00 1990400.00 其他资产41392700.00 42763900.00 44610300.00 42609200.00 资产总计1268061500.00 1274368500.00 1282559000.00 1289401500.00 同业及其他金融机构存放款项155319200.00 141647400.00 158224200.00 165295000.00 向中央银行借款13002200.00 13275700.00 11594900.00 9525500.00 发行货币债务-- -- -- -- 拆入资金24354300.00 25475200.00 25138400.00 25538400.00 外国政府借款-- -- -- -- 交易性金融负债1406100.00 592900.00 638900.00 962000.00 衍生金融负债3245700.00 3557800.00 3197800.00 2881300.00 卖出回购金融资产款6946100.00 16267500.00 1602400.00 1602500.00 吸收存款917399500.00 934314500.00 948256400.00 951709800.00 发行债券-- -- -- -- 借入其他资金-- -- -- -- 应付职工薪酬2883300.00 2372100.00 2130600.00 1964700.00 应交税费3499400.00 2900100.00 2015200.00 3717200.00 应付利息10748600.00 10676800.00 9708200.00 8451900.00 预计负债209100.00 205700.00 209500.00 241200.00 应付债券19913300.00 18105000.00 17170800.00 16980500.00递延所得税负债383800.00 372900.00 336000.00 471200.00 其他负债22596700.00 21832000.00 23174000.00 20450100.00 负债合计1181907300.00 1191595600.00 1203397300.00 1209791300.00 实收资本(或股本)27914700.00 27914700.00 27914700.00 27907800.00 资本公积12271200.00 12197300.00 12231800.00 12035800.00 投资重估储备-- -- -- -- 减：库存股-- -- -- -- 盈余公积6536200.00 5228000.00 5226500.00 5219400.00 一般风险准备13190900.00 8150800.00 8143100.00 8132500.00 未分配利润24289900.00 27330700.00 23861700.00 24652800.00 现金股利-- -- -- -- 外币报表折算差额-1735200.00 -1651200.00 -1758300.00 -1801100.00 可供出售金融资产公允价值变动储备-- -- -- -- 归属于母公司所有者权益合计82467700.00 79170300.00 75619500.00 76147200.00 少数股东权益-- -- -- -- 所有者权益（或股东权益）合计86154200.00 82772900.00 79161700.00 79610200.00负债和所有者权益（或股东权益）总计1268061500.00 1274368500.00 1282559000.00 1289401500.00中国银行(601988)利润分配表截止日期2012-12-312012-09-30 2012-06-30 2012-03-31 一、营业收入36609100.00 26943500.00 17962700.00 9495600.00利息净收入25696400.00 18944400.00 12405400.00 6059800.00 利息收入50652800.00 38074300.00 25312100.00 12312700.00 已减值贷款利息收入-- -- -- -- 利息支出24956400.00 19129900.00 12906700.00 6252900.00 手续费及佣金净收入7519800.00 5373000.00 3672100.00 2238200.00 手续费及佣金收入7519800.00 5373000.00 3672100.00 2238200.00 手续费及佣金支出0.00 0.00 0.00 0.00 投资收益（损失“-”号填列）1471900.00 865500.00 383600.00 196300.00 对联营企业和合营企业的投资收益61300.00 49200.00 22500.00 9500.00 公允价值变动收益（损失“-”号填195300.00 -15200.00 266800.00 241700.00 列）汇兑收益（损失“-”号填列）-352700.00 228800.00 156200.00 -25800.00 其他业务收入2605900.00 1927000.00 1325700.00 908400.00 二、营业支出17878600.00 12657600.00 8265500.00 4493700.00营业税金及附加2292500.00 1704300.00 1122000.00 581800.00 业务及管理费11643600.00 8220000.00 5250900.00 2639100.00 资产减值损失1938700.00 1362600.00 923700.00 547300.00其他业务支出2003800.00 1370700.00 968900.00 725500.00 三、营业利润（亏损“-”号填列）18730500.00 14285900.00 9697200.005001900.00加：营业外收入 69800.00 39600.00 26300.00 6700.00 减：营业外支出62300.0019600.0010000.001000.00 四、利润总额（亏损“-”号填列）18738000.00 14305900.00 9713500.005007600.00 减：所得税费用4185800.00 3164000.00 2213300.00 1162900.00 五、净利润（净亏损“-”号填列）14552200.00 11141900.00 7500200.00 3844700.00 归属于母公司所有者的净利润 13943200.00 10636300.00 7160100.003676300.00少数股东损益--------中国银行(601988)现金流量表截止日期2012-12-31 2012-09-30 2012-06-30 2012-03-31一、 经营活动产生的现金流量：客户存款和同业存放款项净增加额 53828300.00 57071500.00 87590200.00 98114400.00同业存入净增加额 -- -- -- -- 客户存款净增加额 -- -- -- -- 向中央银行借款净增加额 4856600.00 5130100.00 3449300.00 1379900.00 存放中央银行净减少额-- -- -- -- 向其他金融机构拆入资金净增加额 12342000.00 18539600.00 12407700.00 1018000.00存放同业和其它金融公司款项净减少额 -- -- -- -- 拆出资金及买入返售金融资产净减少额 -- -- -- -- 收取利息、手续费及佣金的现金 52367400.00 38218100.00 25420500.00 12603100.00收取的利息 -- -- -- -- 收取的手续费 -- -- -- -- 收回已核销贷款-- -- -- -- 发行存款证及同业拆入净增加/（减少）额 -- -- -- -- 回购业务资金净增加额 ------ -- 收到其他与经营活动有关的现金 7660600.00 8516600.000.00 0.00 经营活动现金流入小计 131054900.00127475900.00 128867700.00113115400.00客户贷款及垫款净增加额 52568200.00 57683000.00 41200700.00 24737400.00 存放中央银行和同业款项净增加额 7315300.00 10620200.00 9539000.00 21210300.00客户存款和同业存放款项净减少额 -- -- -- -- 存放及拆放同业净(增加)/减少额 -- -- -- -- 拆出资金净增加-- -- -- -- 向其他金融机构拆入资金净减少额 -- -- -- -- 证券投资净增加额-- -- -- -- 卖出回购金融资产款净减少额 -- -- -- -- 买入返售净增加-- -- -- -- 支付的存款及同业往来利息 --------支付手续费及佣金的现金21552000.00 15678600.00 10515200.00 5221600.00支付给职工以及为职工支付的现金 6418500.00 4813600.00 3441600.000.00 支付的业务管理费及其他 -- -- -- -- 支付的各项税费 6119800.00 5059300.00 4203600.00 1055100.00支付的所得税款-- -- -- -- 支付的营业税及其他税款 --------支付其他与经营活动有关的现金 10688700.000.00 6819400.00 4220700.00经营活动现金流出小计 104662500.0093854700.00 75719500.00 56445100.00 经营活动产生的现金流量净额 26392400.00 33621200.00 53148200.00 56670300.00二、 投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 120959400.00 88589100.00 60957300.0024115500.00取得投资收益收到的现金6245800.00 4736800.00 2888700.00 1179800.00处置固定资产和其它资产所收到的现金 -------- 收到其他与投资活动有关的现金 475600.00 199100.00 183400.00 4800.00 投资活动现金流入小计 127680800.00 93525000.00 64029400.00 25300100.00 投资支付的现金142883600.00 115810100.00 68926400.0029049800.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2949000.001125100.00 748200.00 487000.00支付其他与投资活动有关的现金 -- -- -- --投资活动现金流出小计 145935400.00 117017400.00 69725100.00 29587300.00 投资活动产生的现金流量净额 -18254600.00-23492400.00-5695700.00 -4287200.00三、 筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 800.00800.00800.00600.00 发行债券收到的现金4352200.001612300.00 118200.0014600.00收到其他与筹资活动有关的现金 -- -- ---- 筹资活动现金流入小计 4354000.00 1614400.00119000.00 15200.00偿还债务支付的现金1534200.00464000.00 26100.0015600.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5329000.00 5315000.00 1792400.00 206700.00支付发行长期债券利息 -- -- -- -- 支付其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00 800.004400.00 筹资活动现金流出小计 6863200.00 5779000.00 1819300.00226700.00 筹资活动产生的现金流量净额-2509200.00-4164600.00-1700300.00-211500.00四、汇率变动对现金的影响 0.00 0.00 0.00 0.00五、现金及现金等价物净增加额 5491500.00.000.0052278300.00 加：期初现金及现金等价物余额 101736800.00 101736800.00 101736800.00 101736800.00 六、期末现金及现金等价物余额107228300.00 108075900.00 147294900.00 154015100.001、 将净利润调节为经营活动的现金流量：净利润-- -- -- -- 加：资产减值准备-- -- -- -- 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 -- -- -- -- 无形资产摊销 -- -- -- -- 长期待摊费用摊销-- -- -- -- 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）-- -- -- -- 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） -- -- -- -- 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -- -- -- -- 财务费用（收益以“－”号填列） -- -- -- -- 投资损失（收益以“－”号填列）-- -- -- -- 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -- -- -- -- 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -- -- -- -- 存货的减少（增加以“－”号填列）-- -- -- -- 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -- -- -- -- 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -- -- -- -- 其他-- -- -- -- （附注）经营活动产生的现金流量净额 -- -- -- -- 债务转为资本-- -- -- -- 一年内到期的可转换公司债券 -- -- -- -- 融资租入固定资产-- -- -- -- 2、 现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 -- -- -- -- 减：现金的期初余额 -- -- -- -- 加：现金等价物的期末余额 -- -- -- -- 减：现金等价物的期初余额 -- -- -- -- （附注）现金及现金等价物净增加额--------。
货币当局(中央银行)(中国人民银行)资产负债表的解读
货币当局（中央银行）（中国人民银行）资产负债表的解读自1994年起，我国的中央银行（中国人民银行）开始向社会公布央行（货币当局）资产负债表。
但其目前报表的项目结构是逐步演化的结果，许多项目并非自始既有。
一、现行货币当局资产负债表的结构任何一个微观经济体的资金来源渠道无非就两种：自有资金或借入。
其资产负债表当中的所有者权益和负债就是分别对这两种不同融资渠道的综括。
不难理解，有资金的来源就必定会有资金的具体存在形式或运用方式。
所谓资产，亦即资金的具体存在形式或者资金的具体用途罢了。
可见，作为一个会计恒等式，“资产等于负债加所有者权益”这句话的含义，其实就是“资金的运用（或存在）的数量必定等于资金的来源数量”。
由于“资产等于负债加所有者权益”是编制资产负债表的基本依据，所以我们可藉由这一恒等式来追踪、分析特定经济体的一项具体业务在其资产负债表当中所留下的蛛丝马迹。
当然，由于资产负债表属于存量报表，所以这些具体业务的规模必须足够地大。
就此来说，资产负债表就像一面镜子，尽管不是很清晰、明亮，但我们仍可凭以观测到相应经济体的资金流在特定期间内大致的来龙去脉。
与一般的微观经济体相比，银行机构的自有资金在其总资产形成当中的占比极低，由此，银行机构的资金来源业务统称负债业务。
在中央银行（亦称货币当局）的资产负债表中，资产项下的主要内容是：1、国外资产：外汇（储备）、货币黄金、其他国外资产；2、对政府债权：对中央政府债权；3、对其他存款性公司债权；4、对其他金融性公司债权；5、对非金融性公司债权；6、其他资产。
而其负债项下的主要内容是：1、储备货币：货币发行、金融性公司存款（其他存款性公司、其他金融性公司）；2、不计入储备货币的金融性公司存款；3、发行债券；4、国外负债；5、政府存款；6、自有资金；7、其他负债。
二、关于货币当局资产负债表各项目的理解现代货币的基本形态是支票和纸币现钞。
现代市场经济所需要的货币由中央银行和商业银行共同提供。
央行资产负债表解读
央行资产负债表解读作者：翟帅男（Z0013395），宋晓东（助理分析师）央行的六大资产和七大负债见表1。
在央行6个资产科目中，“国外资产”和“对其他存款性公司债权”绝对规模较高，几乎占据央行总资产规模的90%，且这两项分别反映经济增长伴随的外汇占款变动以及央行择机对冲的货币政策。
央行7个负债科目中，“储备货币”、“政府存款”为主要负债科目，两者占据央行总负债规模的95%以上。
其余科目占比较小，对整体资产负债表的理解作用不大，因此，本文将就这四项核心资产和核心负债进行详细解读。
数据来源：中国人民银行一、资产端如下图所示为2018年9月货币当局资产端的各个组成部分，外汇占款占比58.46%，对其他存款性公司债权占比29.85%，是最大的两个组成部分，对政府债权占比4.17%，其余部分占比较小。
图1 2018年9月货币当局资产端构成数据来源：央行官网南华研究1.1 国外资产国外资产是央行资产负债表资产端的重要组成部分，外汇是最主要的国外资产，在2018年9月，外汇资产规模约为21.41万亿元，占总资产的58.46%。
2002年1月外汇资产规模占总资产的比例不足40%，随后不断走升，自2011年2月超过80%，随后几年一直维持高位。
这意味着中国加入WTO后，因招商引资、人口红利等原因，经常帐和资本帐出现“双顺差”，由于我国实行结售汇制度，最终央行资产端的外汇资产占比越来越大。
2008年金融危机之后，美联储采取大幅度降息和三轮量化宽松政策供给流动性以促进经济恢复，同时也导致其资产负债表急剧扩张。
随着美国经济的复苏，美联储着手退出宽松计划，2014年10月彻底结束资产购买计划即标志着QE退出的开始。
货币政策的不同步叠加部分对中国经济的担忧导致我国资本不断外流，使得央行的外汇资产自2015年“811汇改”开始出现明显下滑。
到了2017年初，外汇占款才有所企稳，但至今一直维持在低位震荡。
为应对新增外汇占款的不足，央行逐渐以公开市场操作和MLF等新型货币政策工具进行主动管理。
图解央行资产负债表
图解央行负债表学习货币金融的学生，可能一直被几对概念困惑：基础货币、M0、存款准备金，本贴通过图解货币当局资产负债表，一目了然给你讲清楚，顶贴之后还有更加深入骨髓的分析，理解我国货币政策必须掌握的。
本图信息量很大，比如，图上虚线表示央行的货币投放的几种方式。
图中，储备货币即为基础货币；基础货币=货币发行+其他存款性公司存款；货币发行=金融机构库存现金+M0；其他存款性公司存款=存款准备金和超额存款准备金。
央行资产负债表各项目概述根据《货币与金融统计手册》，中央银行资产负债表的资产方记录了中央银行的资金运用状况，主要包括国外资产、对政府债权、对金融性公司债权等。
其中，国外资产主要包含外汇储备和黄金备等，是中央银行履行管理国家外汇储备和黄金储备职责的结果；对政府债权主要源于中央银行公开市场操作而持有的政府债券；对金融性公司债权主要是源于中央银行履行最后贷款人职能、通过再贴现或再贷款向金融性公司提供的短期流动性支持。
此外，在特殊时期，中央银行也会通过收购特定机构的股权或直接注资等非常规手段救助问题金融机构，由此形成新的资产科目，就像此次国际金融危机期间一些中央银行所操作的那样。
中央银行资产负债表的负债方记录了中央银行的资金来源状况，主要包括货币发行、政府存款、金融性公司存款等。
其中，货币发行源于中央银行履行“发行的银行”这一基本职能而投向市场的货币，是中央银行对公众的负债；政府存款是由于中央银行履行经理（或代理）国库职能，政府的财政性资金一般存放于中央银行而形成；金融性公司存款与中央银行的“银行的银行”职能密不可分，主要包括商业银行缴存的法定准备金和用于支付结算的超额准备金。
所谓其他存款性公司，指的是除中央银行以外的，主要进行吸收存款、发放贷款、办理（支票）转账结算等中介服务的存款性公司或准公司。
主要包括商业银行（存款货币银行）、信用合作社以及专门把储蓄存款作为资金来源的储蓄机构等。
可见，其他存款性公司只是存款性公司的一个组成部分，其他存款性公司与中央银行共同构成所谓的存款性公司。
中央银行学知识要点-中国人民银行的资产负债表
(二) 中国人民银行的资产负债表(图十.3)1998年末中国人民银行资产负债表及其结构1、资产(1)国外资产(净)：是国外资产与国外负债轧抵后的净额，包括中国人民银行所掌握的国家外汇储备、黄金及国际金融机构往来的头寸净值。
(2)对中央政府债权：中央政府向中国人民银行的借款。
(3)对存款货币银行债权：我国的存款货币银行包括中国工商银行、中国农业银业、中国银行、中国建设银行、中国农业发展银行、交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、浦东发展银行、福建兴业银行、中国民生银行、烟台住房储蓄银行、蚌埠住房储蓄银行和城市商业银行、城市信用社、农村信用社、财务公司等。
此项目是中国人民银行对这些金融机构发放的信用贷款、再贴现等性质的融资。
(4)对非货币金融机构债权：中国人民银行对非货币金融机构发放的信用贷款。
(5)对非金融部门债权：中国人民银行为支持老少边穷地区经济开发等所发放的专项贷款。
2、负债(1)储备货币：发行的货币及库存现金，法定存款准备金和超额储备。
(2)债券：中国人民银行发行的融资债券。
(3)中央政府存款：各级财政在中国人民银行账户上预算收入与支出的余额。
(4)自有资金：中国人民银行的资本金和信贷基金。
(5)其他(净)：平衡项目。
其他资产与其他负债轧抵后的差额。
(三) 中央银行资产负债表主要项目的关系(图十.4)1998年末日本银行资产负债表及结构单位：亿日元从上述资产负债表的构成可见，表内资产方的主要项目有3项：国外资产、对金融机构债权、对政府债权；负债方的主要项目有4项：流通中货币、对金融机构负债、政府存款及其他存款和自有资本。
根据会计原理，资产负债必然相等，这样，对资产负债表主要项目关系的分析可以从以下两个方面进行：1、资产和负债的基本关系。
在中央银行的资产负债表中，由于自有资本也是其资金运用的来源之一，因此将其列入负债方，但实际上，自有资本不是真正的负债，其作用也不同于一般负债，因此，如果把自有资本从负债中分列出来，资产与负债的基本关系可以用以下3个公式表示：资产＝负债＋自有资本(3-1)负债＝资产－自有资本(3-2)自有资本＝资产－负债(3-3)上述3个公式表明了中央银行未清偿的负债总额、资本总额、资产总额之间基本的等式关系。
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负债和股 东权益总 计
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1 872 000 1 000 开办费 0 递延资产 0 长期待摊 0 费用 其他长期 0 资产 无形资产 及其他资 0 产合计 递延税项 递延所得 21 402 税资产 000 000 其他非流 0 动资产 影响非流 动资产其 0 他科目 非流动资 0 产合计 10 102 9 435 000 资产总计 000 负债及股东权益 流动负债 短期借款 0 交易性金 84 654 融负债 000 000 应付票据 0 应付账款 0 预收账款 0 代销商品 0 款 应付职工 21 262 薪酬 000 000 应付福利 0 费 应付股利 0 18 613 应交税费 000 000 60 214 应付利息 000 000 待扣税金 0 其他应交 0 款 商誉
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长期负债 0 合计 递延利息 0 收入 递延所得 4 073 000 3 000 税负债 其他非流 0 动负 影响非流 动负债其 0 他科目 非流动负 0 债合计 9 504 490 9 负债合计 000 000 股东权益 少数股东 31 490 权益 000 000 实收资本 253 839 （或股 000 000 本） 减：已归 0 还投资 资本公积 91 262 金 000 000 30 518 盈余公积 000 000 减：库存 66 000 股 000 公益金 0 集体福利 0 基金 未确认的 0 投资损失 未分配利 143 174 润 000 000 外币报表 -13 179 折算差额 000 000 影响所有 者权益其 0 他科目 归属于母 公司所有 566 455 者权益合 000 000 计 股东权益 597 945 合计 000 000
0 0 0 0 39 083 34 390 000 000 000 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
期货保证 0 金 应收席位 0 费 存货（原 0 值） 其中：消 耗性生物 0 资产 存货跌价 0 准备 存货（净 0 额） 待摊费用 0 待转其他 0 业务支出 工程施工 0 待处理流 动资产净 0 损失 一年内到 期的长期 0 债权投资 一年内到 期的非流 0 动资产 其他流动 0 资产 影响流动 资产其他 0 科目 流动资产 0 合计 长期投资 可供出售 644 570 金融资产 000 000 股权分置 0 流通权 持有至到 1 050 980 期投资 000 000 投资性房 16 192 地产 000 000 长期股权 投资（原 0 值） 长期应收 0 款
0 0
0 0
0 0 3 386 000 000 0 0 0 8 206 549 000 000
757 000 3 535 000 000 000 0 0 0 0 0 0
118 496 9 148 183 000 000 000 000 30 932 000 000 253 839 000 000 0 88 000 30 000 60 275 000 518 000 000 000 0 0 0 116 000 -13 000 166 000 054 000 0 126 000 -12 000 82 000 30 000 41
0 52 236 000 000 0 0 0 0 17 162 000 000 0 12 000 57 000 0 571 000 772 000 0 0
0 0 36 086 44 234 000 000 000 000 0 0 0 0 0 0 0 0
15 998 21 006 000 000 000 000 0 21 000 52 000 0
0 0 176 17 801 000 000 000 834 49 555 000 000 000 0 0 0 0
内部应付 款 应付内部 单位款 应付关联 企业款 其他应付 款 应付短期 债券 预提费用 工程结算 国内票证 结算 国际票证 结算 预计负债 一年内到 期的非流 动负债 递延收益 一年内到 期的长期 负债 其他流动 负债 职工奖励 及福利基 金 影响流动 负债其他 科目 流动负债 合计 长期负债 长期借款 应付债券 长期应付 款 专项应付 款 住房周转 金 其他长期 负债
0 0 0 0 622 307 000 000 0
152 744 693 000 000 000 859 15 952 000 000 000 0 0 0 0
长期债权 投资（原 值） 其他长期 投资（原 值） 长期投资 （原值） 长期投资 减值准备 长期股权 11 投资净额 000 长期债权 275 投资净额 000 其他长期 投资净额 长期投资 净额 合并价差 股权投资 差额 固定资产 固定资产 原值 累计折旧 固定资产 净值 固定资产 减值准备 固定资产 112 净额 000 工程物资 在建工程 固定资产 清理 生产性生 物资产 油气资产 待处理固 定资产净 损失 固定资产 合计 无形资产及其他资产 11 无形资产 000 开发支出
31 530 30 402 000 000 000 000 253 839 000 000 0 253 839 000 000 0
542 81 460 000 000 000 461 30 391 000 000 000 000 43 000 000 000 0 0 0 0 602 000 028 000 0 100 000 -11 000 0 0 758 000 741 000 0
中国银行(601988) 中国银行(601988)资产负债表
报表来源 资产 流动资产 货币资金
2010-9-30 2010-6-30 2010-3-31 2009-12-31 季报 中报 季报 年报
1 367 000 交易性金 83 融资产 000 其他货币 资金 短期投资 （原值） 短期投资 跌价准备 短期投资 净额 应收票据 应收股利 40 应收利息 000 应收账款 （原值） 其他应收 款（原 值） 坏账准备 应收账款 净额 其他应收 款净额 预付账款 应收补贴 款 预缴税金 内部应收 款 应收内部 单位款 应收关联 企业款