迈图破产给中国有机硅行业的启示

迈图破产事件给中国有机硅行业的启示David Guo摘 要本文以迈图高新材料集团申请破产为切入点，结合国内有机硅单体厂商竞争态势，梳理和分析国内有机硅消费市场概况、国内产能扩张的原因以及现阶段所面临的的问题。

同时，本文对有机硅单体基础工厂总体布局、装置技术升级、运营及供应链管理、技术研发与营销结合概念和企业文化建设等方面进行了探讨，力求以功能化、价值化的过程分析，为行业的健康、持续发展提供有益的借鉴或帮助；以创意和命题的形式，为企业经理人理清思路，把握行业脉搏。

关键词：消费市场 产能扩张 基础工厂总体布局 装置技术升级 运营及供应链管理 技术研发与营销结合概念 企业文化建设近日，迈图高新材料集团（Momentive Performance Materials Inc）向美国证券交易委员会递交了破产保护申请文件。

事实上，继阿波罗全球管理公司在2006年以38亿美元实现杠杆收购之后，迈图作为前通用电气公司（GE）的有机硅业务部门，在2008年金融危机之前就已背负沉重的资产债务。

毋庸置疑，作为全球产能第二的有机硅生产商，迈图破产事件引起了全球有机硅行业的震惊与骚动，也仿佛让国内有机硅行业去产能化趋势及行业兼并重组的预测得到了进一步的验证。

但我认为，市场经济的精髓就是通过市场调节社会资源的再分配，马太效应伴随着整个市场经济的各个进程，有机硅行业也不可能例外。

既然，竞争是这个时代的主旋律，那么作为有机硅行业的经理人就必须认识到“丛林法则”的严酷性，我们应从迈图事件中，剖析其深层次的因果关系，汲取经验，结合实际，探讨我们当前的处境，研究未来的生存和发展策略，这才是我们现在应该做，也必须做的大事。

从这个角度出发，迈图事件或许能给至今仍未走出“严冬”的中国有机硅行业带来新的启示。

现在，行业内分析迈图申请破产的原因无外乎于资产债务沉重、全球有机硅市场低迷、技术研发及创新能力不足等等，而我认为迈图的破产深层次的原因是其在全球一体化进程策略的失败。

我在《道康宁给我们带来什么》一文中提出过所谓“一体化”的概念，那么，什么是“一体化”？波特曾经说过：向前一体化，就是控制上游；向后一体化，也就是控制下游。

换句话说，做为以谋利为目的的实体组织在一体化进程中，要做的事情就是：向前一体化，谋求原料、技术研发等有形或无形资源的稳定与可持续；本体化就是组织在经营、管理上的持续改进与完善，强化提升组织的效率和效果；向后一体化就是谋求产品或服务在市场的扎根。

迈图高新材料集团的有机硅产业集群主要分布在在美国、德国和日本，折合MCS的年生产能力分别为20万吨、10万吨和5万吨，同时，2003年，迈图与日本信越合作在泰国建有MCS年产能为14万吨的联合生产装置。

可以说，2006年以前，迈图在全球产业一体化布局中占据着优势地位，稳居世界老二的地位，但在随后近10年的运营和发展中，迈图将原有的一体化优势逐渐丧失，运营成本高涨，市场占有率持续下降，例如：1. 迈图高新在北欧、南亚、中国以及俄罗斯的金属硅供应持续萎缩，原材料供应链成本增幅加大，丧失了原料供应的稳定和可持续。

2. 产品及技术研发创新不足，据统计，在近几年的硅产品市场中，迈图的新产品投放量远低于Dow Corning 、 Wacker 和 Shinetsu，迈图的市场占有率持续萎缩。

3. 2007将MCS生产技术转让为浙江新安集团。

可以说，在国外有机硅巨头瓜分中国市场的征战中，迈图从一开始就失去了先机，不仅是中国的有机硅产品市场，还有中国的金属硅供应市场。

如果说资产债务是压在迈图高新身上的大山，融资和业务拓展失利是第二座大山，那么上下游一体化的失败，则是压垮迈图高新的最后一根稻草。

我必须在这里做个说明，我写这篇文章的目的不是为了分析迈图破产的原因，或许我分析的论点或论据不值一驳，事实上，迈图破产深层次的原因也不是一两篇文章能谈清楚的，以上只能作为一家之谈。

那么，这篇文章的主线或主题思想是什么呢？古语说：它山之石，可以攻玉。

我写这篇文章的初衷和主题思想是：力求结合国内有机硅单体行业的现状，以功能化、价值化的过程分析，为行业的健康、持续发展提供有益的借鉴或帮助；以创意和命题的形式，为企业经理人理清思路，把握行业脉搏。

首先，让我们梳理和分析中国有机硅单体生产商和消费市场的现状。

中国有机硅单体生产商纷争的现状可以用一句话来概括：群雄并立，风云际会。

目前，在国内建成规模MCS生产装置的生产商有15家，他们分别是：Dow Corning张家港、蓝星星火、浙江新安（宏达新材）、浙江合盛、唐山三友、山东东岳、江苏弘博、浙江恒业成、浙江中天、山东金岭、四川硅峰、山西三佳、湖北兴发、山东鲁西、江苏梅兰。

2013年业内统计数据表明，上述企业的MCS装置年产能合计为：210余万吨。

这个数据不排除有些企业所对外宣称产能，普遍存在与实际设计产能不符，这有点像三国曹操号称百万打江东一样，是一种策略，目的是想震慑对手，在行业和市场上有一席之地。

那么，国内有机硅单体生产商在2013年的实际MCS产量是多少？在回答这个问题之前，让我们先对有机硅国内外的消费市场进行梳理和分析。

第一组数据：据最新行业报告数据显示，2008年以来全球有机硅消费增速均在5%左右，2012年聚硅氧烷产量在363万吨左右。

从消费区域来看，目前世界主要消费区域集中在中国、北美和欧洲，这三个区域的比重分别约为30%、20%和25%。

另，据美国知名咨询公司MSM（MarketsandMarkets）的一份最新报告显示，全球有机硅市场（包括弹性体、液体、树脂）到2017年市值将达194亿美元，预计2012-2017全球有机硅市场年增长率为6.8%。

第二组数据：近几年来，中国已成为2008年经济危机后全球经济复苏的引擎，中国有机硅消费市场也是全球增长最快的市场，年平均增长率高达15%以上，综合海关统计数据和消费市场数据（GLG DATE），2013年有机硅(包括单体、初级聚合物、硅制品等）进口总量（以硅氧烷计）约为：36万吨，国内有机硅消费总量（以硅氧烷计）约为：100万吨，进口总量占消费总量的34%。

通过对上述两组来源不同渠道数据的分析， 2013年，中国有机硅市场消费总量约为100万吨硅氧烷，折合单体约为200万吨，除去海关统计的进口总量，我们得出所要回答问题的答案：2013年，国内有机硅生产商的产量约为：100万吨。

考虑进口产品海关申报、硅制品条目划分、产品出口等问题，我们可以将国内MCS的实际产量圈定在90 — 100万吨。

同时，我们也得到了另外一个答案：除去虚报的产能和新装置投产间隔，2013年，国内MCS装置开工率仅为：70% 左右。

这组数据分析能令你信服吗？不透明的厂商和市场信息，迫使我们必须要学会利用不同渠道的数据进行梳理和分析，从而得出行业和市场基本面的答案。

在我们梳理、分析产能和市场之后，每一行业人士都会产生一个同样的问题：从2006年到2012年间，有机硅单体项目投资风起云涌，遍地开花，是什么原因造成了这样的局面？这就是我们需要进行探讨的第二个问题：是什么原因造成了国内MCS产能极度扩张？我认为，近10年来中国的有机硅单体项目投资的过热想象，可以从政策、资金、技术、市场这几个层面的分析得出答案。

1. 从资金及融资层面上看，中国改革开放30多年来所产生的改革红利在2001——2010年间逐步释放，但改革红利的分配并不均衡，分配主体是国企、权贵利益集团、部分民营企业，应该说，这些实体或企业手头上存有大量闲置资金；同时，2008年，国家应对世界性金融危机的经济刺激政策出炉，银行贷款相对宽松；当时有机硅市场消费总量的60%要从国外进口，项目的经济效益评估出现超额盈利的现象。

资本追逐利润的本性和以上这些特定条件，极大地刺激了企业投资有机硅单体项目的欲望。

2.从政策层面上看，国家刺激经济的政策极大地调动了实体投资的冲动，地方政府为加快当地经济发展，提高区域的GDP,树立政绩，把工业项目引进和建设作为考核地方干部的主要指标，这些对有机硅建设项目的遍地开花起到了推波助澜的作用。

3. 从生产技术层面上看，国内有机硅单体生产技术市场活跃，以华路工程公司、中石化宁波设计院、宁波二院等设计单位以获取了有机硅单体装置的基本生产和设计数据，加之一些老的有机硅生产企业（吉化、星火、原开化）技术人员流失，造成国内的有机硅单体生产技术几乎公开化。

4. 从市场层面上看，近5年来，中国的有机硅消费市场是全球增长最快的市场，年均增长率超过了18%。

中国有机硅深加工及其应用，正在形成一批以高温胶、液体硅橡胶、纺织助剂、硅烷偶联剂等有特色的企业和产业群，活跃在国内外市场主要集中在广东、江苏、浙江和江西这几个区域。

有机硅产品的应用空间较以往已经得到了很大提升，这或许源于民众及市场对有机硅产品的认识和应用能力的提升，继续刺激有机硅产业向纵深方向发展。

应该说，中国有机硅产品消费市场持续扩大，应用领域不断拓宽，给投资者注入了信心。

有机硅行业投资的过热现象，势必改变国内消费市场的供需平衡，也必将引发市场的自动调节机能，对社会和自然资源进行再次分配。

从2007年，法国罗地亚有机硅被蓝星收购，到今年宏达新材被浙江新安兼并，再到今天迈图高新申请破产保护，有机硅行业一直在上演兼并、整合、重组的历史剧。

那么，当前的国内有机硅行业又面临什么样的形势？第三个问题：国内有机硅企业面临的形势。

通过查询上市的有机硅单体厂商季报和年报，我们不难得出这样的结论：2013年中国有机硅行业未出现转机，企业效益大幅滑坡，整体开工率降至六成到七成，整个行业受到了国外进口、原料及人工成本的双重压力，生产经营举步维艰。

从中国有机硅行业的总体状况分析，有机硅单体生产商产能扩大处于相对停止阶段，特别是单体生产商更面临着十分严峻的现实。

1. 在建项目骑虎难下。

在2011年前已开工建设的项目，列如，蓝星有机硅项目、恒业成内蒙古项目、山西三佳项目到今年已进入收尾阶段，虽说比原计划推迟了了一多年，但到此时此刻，这些企业也必须将项目尽快交付，早日投入生产运营，创造效益，以减轻债务压力。

但国内消费市场的低迷，现有生产装置盈利能力下滑，让这些在建项目的盈利信心不足，同时，企业财务成本压力剧增，使企业在生产经营、项目投资的决策上处于两难的境地。

2.环保压力日益严峻。

随着新一届政府和民众对环境保护意识的增强，环境污染排查力度逐步加强，清洁生产审核制度将变得越来越严厉，这对重化企业提出了更高的环保要求。

这也使得原先有计划扩大产能的企业，由于受到地方或区域内环境保护的重压，迫使企业不得不放弃扩产的计划，同时，加大了对现有装置环境保护设施的投资。

例如2013年新安集团的“环保门”事件，2010年合盛的装置爆炸事件，蓝星星火新建废水处理装置等等，都说明了这些企业在生产技术、“三废”排放、装置安全等方面存在缺陷。