学位开题报告模板

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2.选题意义 (1)理论意义 公司的政治关联是近年来逐渐兴起的一个重要研究主题。目前关于政治关联的研究多 关注于为公司带来的诸多利益，例如优惠的贷款、更高的市场占有率(Faccio，2006)和财务 困境时的政府扶持(Faccio 等，2006)等，以及政治关联会影响公司的经济后果(张敏和黄继 承，2009)，例如公司业绩(王庆文和吴世农，2008)及企业价值(Faccio 等，2006)。较少有学 者特别是国内学者涉及政治关联对公司盈余质量的影响，这可能是由于简略的政治关联定 义及衡量方式无法捕捉其多维度的影响，从而限制了学者们的研究。本文在 Faccio(2006) 以高管特征为衡量方法的基础上，从 CEO 政治背景着手，尝试从多层次、多角度衡量公司 的政治关联，以期全面衡量公司政治关联的对盈余质量作用及影响，并检验了盈余质量较 差是否是建立政治关联的原因， 希望可以进一步拓展政治关联与公司盈余质量的相关研究。 (2)现实意义 在我国，企业广泛参与政治已成为主流趋势。已有研究表明，具有政治关联的公司会 在政府“扶持之手”下获得额外收益，但也有证据表明政治关联可能带来政府的“掠夺之 手”(Shleifer 和 Vishney，1994)。在具有政治关联的情况下，公司为其较低的盈余质量付 出的代价可能较低，并且管理者对提高盈余质量的需要并不敏感(Chaney 等，2011)，所以 盈余质量较差。由于信息不对称，这可能影响投资者的投资决策及监管部门的有效监督， 因此识别上市公司的政治关联对其盈余质量的影响就显得尤为重要。本文对这一系列问题 进行实证检验，希望本文的结论会对上市公司提高其会计信息质量有所帮助，为我国证监 会等相关部门政策制定和有效监管提供参考意见。 3.论文研究方法 本文采用的研究方法主要有以下几个方面： （1）文献分析法：通过搜集国内外学者有关政治关联及盈余质量等方面的研究成果， 对经典研究进行总结和整理，了解本文所研究内容的发展脉络及最新动态，在前人研究基 础上，找到研究缺口，为本文的研究奠定基础。 （2）实证分析方法：本文根据理论分析提出假设，并且运用实证分析的方法通过构建 模型对假设进行检验。主要对数据进行以下统计分析： ①描述性统计分析：本文对我国上市公司政治关联和盈余质量等变量进行描述性统计 分析，通过分析均值、中位数、最大值、最小值和标准差，对我国上市公司的政治关联程 度和盈余质量状况具有整体了解； ②相关分析：为保证回归分析的可靠性，本文对各变量进行 Pearson 相关性分析及 Spearman 相关性分析，检验因变量和自变量之间是否存在相关关系，以及各自变量之间是 否存在严重的相关关系； ③回归分析：本文在理论分析的基础上，根据提出的模型，采用回归分析估计盈余质
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量的替代变量，并进行政治关联对公司盈余质量的影响等多元回归分析，检验文中提出的 假设。 4.要解决的问题 本文旨在解决以下问题： (1)对政治关联的定义及衡量 政治关联的定义及衡量方法是目前研究的难点问题，也是实证研究中是否能准确检验 政治关联对企业各项因素影响的关键。 政治关联到目前为止仍没有一个统一的明确的定义， 对公司政治关联的衡量方法也较为简单或过于片面。本文在总结前人相关研究的基础上尝 试多维度衡量我国上市公司的政治关联。 (2)政治关联类型与公司盈余质量 目前关于公司政治关联的多数研究中，当公司高管中至少有一位曾经或现在是政府官 员时，即认为该公司具有政治关联，而不区分政治关联的类型。本文认为，考虑到中国经 济中的现实背景，有必要区分公司政治关联类型为政府官员类或代表委员类，来考察公司 不同类型的政治关联对盈余质量的影响，并比较其差别。 (3)政治关联级别对公司盈余质量的影响 以高管的政治背景为衡量基础定义公司的政治关联必然涉及高管曾任或现任的行政级 别，即公司的政治关联级别。政治关联级别越高，所涉及的资源范围必然越广，但是距离 公司具体的经营环境也会越远，因此，不同级别的政治关联影响作用不同，不应将其一概 而论。本文将政治关联的级别划分为地方级别与中央级别，尝试考察不同级别的政治关联 对公司盈余质量影响的差别。 (4)公司事前盈余质量与政治关联的建立 根据前人研究 (Chaney等,2011)，具有政治关联的公司可能会免于盈余质量较差而遭 遇的惩罚，进而其管理者会失去提高其盈余质量的动力。那么本身盈余质量较差的公司 是否会因为自身盈余上的劣势或为了逃避监管部门的惩罚而选择建立政治关联， 建立何 种类型的政治关联， 建立何种级别的政治关联？本文将试图利用我国上市公司近年数据 验证这一推断。
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论文基本结构与内容
摘要 第1章 绪论 1.1 研究背景与动机 1.2 研究意义与目的 1.3 研究内容与方法 1.4 创新点 第2章 文献综述 2.1 政治关联 2.2 盈余质量 2.3 政治关联与盈余质量 第3章 理论分析与假设提出 3.1 理论分析 3.2 假设提出 第4章 研究设计 4.1 样本选择与数据来源 4.2 变量操作性定义 4.3 模型构建 4.4 研究方法与工具 第5章 实证结果及分析 5.1 描述性统计分析 5.2 相关分析 5.3 多元线性回归 5.4 稳健性检验 结论 参考文献 ABSTRACT 第1章 绪论 1.1 研究背景与动机 1.2 研究意义与目的 1.3 研究方法与内容 1.4 创新点
吉 林 大 学 商 学 院
硕士学位论文 开题报告书
报告人姓名 指导教师 专 年 2012 级
2013 年 9 月 16 日
吉林大学商学院硕士学位论文开题报告书
学生姓名 论文题目（中 英文） 2013 年 9 月 16 日 填 钱 铖 工作单位 吉林大学商学院 学制 两年 政治关联与盈余质量：基于上市公司的实证分析 Political Connection and Earning Quality : An Empirical Study Based on Chinese Listed Firms
解决问题
第 5 章 实证结果与分析 首先对数据进行描述性统计、 相关性分析和方 差分析。然后进行多元回归，得出实证结果， 并对回归结果进行分析
结 论 得出结论，并提出了政策和建议，并且在指出 了本文的研究局限性和以后的研究方向
图 1.1 研究过程与论文结构
第2章 文献综述 2.1 政治关联 政治关联源于英文“political connection”，也有学者将其译为“政治关系”或“政治背景” 。 政治关联因素作为目前国内外学者们研究的热点问题，对其最早的研究不过始于二十世纪八十 年代，直到目前为止“政治关联”还没有一个明确、统一的定义。但是，学者们普遍认为政治 关联是企业与拥有政治权力的个人之间形成的隐性政治关系。它在法律层面上是合法的，有别 于官员的腐败现象，它是企业通过具有政治背景的高管影响政府部门以获取其他企业所不具有
选题的根据
1. 选题背景 (1)现实背景 公司具有政治关联是一个全球性的普遍现象，在中国更是如此。由于我国现阶段的转轨经 济制度特点和以“关系”为基础的传统文化特征，政府仍然扮演着资源分配中的重要角色，不 够完善的市场机制和模糊的政策条款激励着我国公司积极运用政治关联这项非正式机制。 Chaney 等(2011)利用 19 个国家(无中国)为样本进行研究，发现政治关联公司的盈余信息质量显 著低于无关联公司。但应该注意到与发达国家市场相比，中国同时具有特殊的政治背景、经济 体制和新兴市场特点，是良好的研究契机。那么对于中国上市公司，与政府之间的关联是否也 会对其盈余信息质量产生影响？ (2)理论背景 目前关于政治关联对公司盈余质量影响的研究尚处于起步阶段。一方面，对于政治关联的 定义及衡量方式还比较简单与粗略，主要分为两类(杜兴强等，2009)：一类以高管特征为基础， 设为虚拟变量，但是该方法并不能衡量政治关联的强度；另一类以公司特征为基础，例如公司 政府股权比例(Adhikari 等，2006)及对候选人的政治献金等(Claessens 等，2008)，这类方法并不 适用于中国市场。因此，设计出针对于中国公司的全面的政治关联衡量方法是目前理论界研究 的关键。 另一方面，目前有关研究主要集中于政治关联对企业绩效和企业价值的影响及为企业带来 竞争优势等方面，进而推论出会对公司的盈余信息质量产生影响，但较少直接关注政治关联与 公司盈余质量的关系。学者们研究认为在政治参与度较大的环境中，公司会为了减少政府对其 的干预而降低财务及会计信息透明度(Bushman 等，2004；Bushman 和 Piotroski，2006)；或是不 希望因获得政府扶持的非正式收益成为公众焦点而降低盈余透明度 (Leuz 和 Oberolzer-Gee， 2006)；亦或是从会计计量的角度需要未来多期经营才能确认政治关联这项无形资产，因而造成 收益与成本不匹配等(Fan 等，2011)。从理论及实证的角度来直接验证这些结论也是当前的研究 方向之一。 基于上述背景，本文试图立足于中国情境定义及衡量公司政治关联，并探究中国上市公司 的政治关联对盈余质量的影响。
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提出问题
政治关联与盈余质量
第 2 章 文献综述 回顾总结了国内外学者的研究成果， 提出研究 不足，发现本文的研究动机 分析问题 第 3 章 理论分析及假设提出 首先对信息效应理论进行阐述， 然后根据理论 分析的基础上提出本文的研究假设
第 4 章 研究设计 根据前文的理论分析和研究假设， 构造本文的 研究模型，并对研究变量进行定义和说明
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的优势（Faccio，2006） ，是对不完善的法律制度的一种替代性保护机制，企业所处的制度环境 决定了其建立政治关联的动机(Bartels和Brady，2003)。对于政治关联的衡量，亦是方法众多， 但总体上可以分为两类(杜兴强等，2009)：一类以高管特征为衡量基础，例如公司的大股东、高 管或董事会成员是否现在或曾经在政府或议会工作 (Agrawal和Knoeber，2001；Faccio，2006； Fan等，2007；Boubakri，2008)及与政府官员的关系(Siegel,2007)等，但该类方法并不能衡量政 治关联的强度；另一类以公司特征为衡量基础，主要包括以下几类： (1)公司的政府股权比例(Bushman等，2004；Adhikari等，2006)：此种方法只能间接反映公 司与政府官员之间的某些政治联系，并且由于有些公司不含或含有极少量国有股份，导致此方 法无法准确衡量公司政治关联情况(罗绍德和王琦，2012)。 (2)政治献金(Jayachandran,2006；Claessens等，2008)：以公司对政治竞赛中候选人的资助及 捐赠的金额或比例衡量政治关联及其强度，此种方法缺点在于可能代表的是公司或公司内部人 的一种政治偏好而不是政治影响力(Goldman等，2009)。并且此种方法不适用于我国。 (3)公司股价(Leuz 和Oberholzer-Gee， 2006)： 此方法使用公司具有政治背景的内部人变动时 的股票价格衡量政治关联及其强度。这种方法要求具有关联的内部人具有极大的政治影响力并 且股票市场反映速度较快。 (4)公司首次公开发行的方式(黎文靖等，2011)：此种方法定义，若公司通过首次公开发行 的方式上市则为具有政治关联，若通过买壳上市则定义为不具有政治关联。此种方法目前应用 较少，在中国情境下的适用性有待研究。 目前关于政治关联的研究多集中于两个方面。第一，政治关联可以为企业带来资源分配上 的诸多利益(Krueger,1974)。其作为不完善的法律制度的一种替代机制，无论在西方发达国家还 是新兴国家市场都普遍存在， 其可以补充法律或规则在制度上对企业的保护(Agrawal和Knoeber， 2001)，并在资源分配中扮演着重要角色(Faccio，2006)。具有政治关联的公司在获得稀缺资源上 将具有优势，如更高的贷款限额(Claessens等，2008)、更长的债务期限(Charumilind等，2006)、 较低的资本成本(Faccio,2006；吴文锋等，2009)、较低的行业壁垒(胡旭阳，2006)和财务困境时 更多的政府救助(Faccio等,2006；余明桂和潘红波，2008)。因此，黎文靖等(2011)从会计计量的 角度认为政治关联是一项无形资产，可以为企业带来经济收益。 第二，政治关联给企业带来多方面的经济后果 (张敏和黄继承，2009)。政治关联对上市公 司的影响可能为政府的“扶持之手” 。Faccio(2006)发现，在企业的管理者建立政治关联后，企 业价值显著上升，当公司存在政治关联的人物突然死亡时，该公司股价则显著下降。潘红波、 夏新平和余明桂（2008）研究了地方政府干预、政治关联对地方国有企业并购绩效的影响，表 明政治关联可以保护企业产权免受地方政府的损害。但是，也有文献表明政治关联带来的经济 后果可能是负面的。Faccio 等(2006)发现，虽然政治关联企业在陷入困境后更容易获得政府的 支持，但获得支持后的业绩下降， 并显著差于非政治关联企业。Fan 等(2007) 考察了中国上市 公司的政治关联对IPO 前后的业绩变化的影响， 发现政治关联企业在IPO 后， 业绩下降幅度显