期货交易基础知识
期货交易知识
期货部位）。
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3、任何期权到期不用，自动失效。假如期权是
虚值，期权买方就不会行使期权，直到到期任期权失
效。这么，期权买方最多损失所交旳权利金。
期货交易旳法律性质
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期货交易旳法律性质问题是研究期货交易首先需要处理旳问
题。对这个问题有两种主张，第一种观点以为期货交易属于老式旳货
品买卖协议关系旳范围，虽然它带有某些特殊性；另一种观点则以为
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1、符合国家法律法规和政策要求旳入市交易资格；(必须为中华人民
共和国国籍，港澳台同胞临时无法交易国内期货)
•
2、有从事交易必需旳资金或资产（交易股指期货最低入市资金五十万，
如交易商品期货则最低开户资金一万）；
•
3、开户人和交易执行人须年满18岁且具有完全民事行为能力。
• 客户期货开户须提供旳证件或资料：
商、期货顾问商、期货投资基金管理组织旳关系上。对于客户来说，期货交易是一种
陌生且复杂旳领域，而对方则是由专业人士构成旳有雄厚经济实力旳专业性组织，双
方地位明显不对等。根据保护弱小一方旳法律原则，法律应倾向于保护客户利益，而
对经纪商、顾问商、投资基金管理组织旳行为加以严格限制。表目前欺诈问题上，法
律应让经纪商、顾问商、投资基金管理组织承担更多旳诚实信用义务和勤勉义务，这
期货交易主要当事人
• 1.期货交易所 • 2.期货经纪商 • 3.期货投资者（客户）
期货交易旳欺诈问题
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欺诈问题是期货交易中一种十分复杂旳问题。期货交易中，欺诈旳主体十分广泛，
而且贯穿于整个交易过程，形态复杂多样。司法实践中对欺诈行为旳认定更多旳是套
用协议欺诈旳理论和原则，缺乏合用于认定时货交易欺诈旳一定原则。
期货交易基础知识
期货交易基础知识期货交易是一种衍生品交易方式，其特点是交易双方在未来的某个约定时间以约定价格买入或卖出一种标的物。
在这篇文章中，我们将探讨期货交易的基础知识，包括期货合约的特点、交易所、交易品种以及交易流程等。
一、期货合约的特点1. 标的物：期货合约的标的物可以是股票、外汇、商品等各种金融资产或实物商品。
2. 合约到期日：期货合约有规定的到期日，在到期日前必须履约或抵消头寸。
3. 杠杆效应：期货交易具有杠杆效应，即投资者只需按照合约价值的一小部分作为保证金，就能控制相对较大的头寸。
4. 日内结算：期货交易通常采取日内结算制度，投资者可以在每个交易日结束后结算盈亏。
二、期货交易所期货交易在全球范围内由各个国家的期货交易所进行监管和组织，其中一些著名的期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等。
1. 芝加哥商品交易所（CME）：成立于1898年，是世界上最大的期货交易所之一，提供股指期货、货币期货、商品期货等多种交易品种。
2. 伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）：成立于1982年，是欧洲最大的期货交易所，提供股指期货、利率期货、原油期货等交易品种。
三、期货交易品种期货交易涵盖了多个领域，包括金融期货、商品期货等。
1. 金融期货：金融期货主要包括股指期货、利率期货、外汇期货等。
- 股指期货：以股票指数为标的物进行交易的期货合约，投资者可以通过股指期货对股票市场的整体走势进行投资。
- 利率期货：以利率为标的物进行交易的期货合约，投资者可以通过利率期货对利率变动进行投资。
- 外汇期货：以外汇为标的物进行交易的期货合约，投资者可以通过外汇期货进行货币间的套利交易。
2. 商品期货：商品期货主要包括农产品期货、工业品期货、能源期货等。
- 农产品期货：如大豆、小麦、玉米等农产品的期货合约，投资者可以通过农产品期货对农产品价格的波动进行投资。
- 工业品期货：如铜、铁矿石、原油等工业品的期货合约，投资者可以通过工业品期货对工业品价格的波动进行投资。
期货基础知识新手教学
期货基础知识新手教学一、期货交易（一）什么是期货交易期货市场是买卖期货合约的市场。
这种买卖是由转移价格波动风险的生产经营者和承受价格风险而获利的风险投资者参加的，在交易所内依法公平竞争而进行的，并且有保证金制度为保障。
保证金制度的一个显著特征是用较少的钱做较大的买卖，保证金一般为合约值的5－15％，与现货交易和股票投资相比较，投资者在期货市场上投资资金比其他投资要小得多，俗称“以小搏大”。
期货交易的目的不是获得实物，而是规避价格风险或套利，一般不实现商品所有权的转移。
期货市场的基本功能在于给生产经营者提供套期保值、规避价格风险的手段，以及通过公平、公开竞争形成公正的价格。
（二）期货合约的主要特点期货合约是在交易所达成的标准化的、受法律的约束，并规定在将来某一特定地点和时间交割某一特定商品的合约。
期货合约具有以下特点：1、期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。
期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。
2、期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。
3、期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。
4、期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。
（三）期货交易的作用一是价格发现。
公开、公平、高效、竞争的期货交易运行机制，价格的连续性和权威性使得期货交易具有价格发现能力。
二是吸引套期保值者利用期货市场买卖合约，锁定成本，规避因现货市场的商品价格波动风险而可能造成损失。
三是吸引投机者进行风险投资交易，增加市场流动性。
（四）期货交易的主要特点1、期货交易的双向性期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买空也可卖空。
价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低补。
做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。
最全期货基础知识
最全期货基础知识一、期货交易概述1. 期货交易的定义期货交易是指在期货交易所上，买卖双方通过公开竞价的方式，按照事先约定的标准合约，在未来某个特定时间点进行交割的交易行为。
期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易。
2. 期货交易的种类期货交易主要包括商品期货、金融期货和股指期货等。
商品期货是以实物商品为标的的期货合约，如农产品、能源、金属等；金融期货是以金融工具为标的的期货合约，如外汇、利率、股票指数等；股指期货是以股票指数为标的的期货合约。
3. 期货交易的特点（1）标准化合约：期货合约具有标准化的数量、质量、交割时间等要素，方便投资者进行交易。
（2）杠杆效应：期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易，提高了资金使用效率。
（3）双向交易：期货交易既可以做多，也可以做空，投资者可以根据市场行情选择合适的交易策略。
（4）对冲风险：期货交易可以帮助投资者锁定未来价格，降低风险。
二、期货市场参与者1. 期货交易所期货交易所是期货交易的场所，负责制定交易规则、监管市场、组织交易等。
我国主要的期货交易所包括上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所。
2. 期货公司期货公司是期货交易的中介机构，负责为客户提供开户、交易、结算等服务。
期货公司按照业务范围可分为期货经纪公司、期货投资咨询公司和期货风险管理公司等。
3. 期货投资者期货投资者是期货市场的参与者，包括机构投资者和个人投资者。
机构投资者如生产企业、贸易商、投资公司等，个人投资者则是指通过期货公司进行期货交易的普通投资者。
4. 期货监管机构期货监管机构负责对期货市场进行监管，维护市场秩序，保护投资者权益。
我国期货市场的监管机构主要包括中国证券监督管理委员会（简称证监会）和期货市场监督管理委员会（简称期监会）。
三、期货交易流程1. 开户投资者需在期货公司开设期货账户，并签署相关协议。
开户时，投资者需提供身份证明、银行账户信息等资料。
期货基础知识(完整版)
远期交易 非标准化合约
期货交易 标准化合约
规避风险、对冲平仓
实物交割、对冲平仓
低 5%—10%
疑问：期货规避的风险去哪了？
从期货的发展过程可以看出，它根源于现货场 为了达到保值的目的，渐渐从远期交易发展成 期货交易。我们知道风险是不可能消失，只可 能转移的，那么，生产、加工经营者的风险被 规避了，谁来承担了风险？ 答案：投机者扮演了承担风险的角色，成为期 市中不可或缺的一部分。因此，我们说投机是 具备风险性的。
大户持仓报告制度主要指当投资者的持仓量达到交 易所规定的持仓报告标准的，应通过会员向交易所 报告。 目的：防范操纵市场价格和防止风险过度集中。
交割制度
期货合约有到期日，不能无限期持有。 （这点与股票不同）那么，合约到期时，交 易双方通过进行物权转移或现金差价结算的 方式来了结到期未平仓合约的过程就是交割。
期货市场的功能 规避风险 价格发现 期货交易方式 套期保值 套利
风险投资
投机
规避风险的方式---套期保值
套期保值是指在期货市场上买进或卖出与 现货数量相等但交易方向相反的期货合约， 在未来某一时间通过卖出或买进期货合约 进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市 场之间建立一种盈亏冲抵的机制。
价格发现功能
二、期货的定义
期货交易是在现货交易的基础上发展起来的，通 过在期货交易所买卖标准化合约而进行的一种有组织 的交易方式。 期货，一般指期货合约，就是由期货交易所统一 制定的、规定在将来某一特定的时间、地点交割一定 数量标的物的标准化合约。 标的物，又称基础资产，可以为期货所对应的现 货（某种商品eg铜、石油，也可以为某个金融工具eg 外汇、债券等）
做多—先买后卖
以6月沪铜为例： 开仓价：60000 平仓价：70000 保证金比率：13％ 1手＝5吨 交易顺序：先买后卖，即开仓是买入，平仓是卖出，期货上称为 做多。 计算结果如下： 保证金＝开仓价×保证金比率×手数×5 ＝60000×13％×1×5＝39000（元） 盈亏计算＝（卖出价－买入价）×手数×5 ＝（70000－60000）×1×5＝50000（元） 资金回报＝50000÷39000＝1.28（倍）
期货交易入门知识
期货交易入门知识期货交易是一种金融衍生品交易方式，它意味着购买或销售某种商品在未来某个时间的合约。
期货交易可以被广泛用于风险管理，价格发现，以及投机目的。
由于期货交易的不同类别，根据交易规则和投资风险把期货分为不同的种类。
无论是做风险管理还是投机交易，相信大家都需要掌握期货交易的基本知识，接下来我们详细了解一下期货交易必备的入门知识。
一、期货交易基本概念期货是指按照规定在未来的某个时间，以约定的价格和数量买进或卖出一定标准的商品或者金融产品的合约交易。
期货交易可以被应用于“锁定”或者“套保”某种商品或者金融产品的价格风险，也可以用于投机目的。
期货合约被认为是标准化的，因为这些合约具有按照所交易的商品或者产品草拟的特性而确定的标准化特性。
二、期货交易的商品种类期货交易的商品种类非常的丰富，可以分为：农产品、工业品、金属、金融衍生品、股指期货、货币、能源等品种。
每个品种都有不同的价值，会对投资者的收益造成影响。
三、期货交易在场外交易所买卖期货交易是在场外交易所进行买卖。
交易是否成功，要看买家和卖家是否谈妥了合约的条款和条件。
合约具有标准化特性，包括了合约到期日期和如何定价的机制，所以已经确定的交易规则为两个交易方确定交易而不必担心对方违约的可能。
四、期货交易的价格商品的价格是以未来合同到期时的价格为基础，这样的价格以期货合约未来到期时的价格为基础，未来合同到期时价格相等于价格取值中间区间的平均值。
因此，在过渡期间，每升降一点可控制的成本要大于过期周期，这就是和现货价格不同的地方。
五、两种期货交易方式期货交易有两种不同的方式：头寸交易和套期保值。
头寸交易是以赚取利润为目的进行押注，而套期保值则是为期望能够规避价格波动的风险而通过期货市场进行交易。
头寸交易虽然利润巨大，但是风险也是相当大的，所以，在头寸交易的时候需要投资者有足够的经验以应对市场波动风险。
而套期保值则为那些在现实生活中涉及原材料或者随货物波动变现的买家或卖家提供了保险。
期货基础知识培训资料
期货基础知识培训资料一、期货市场简介期货市场是一种金融市场，用于进行期货交易。
期货合约是双方约定，在未来某个时点以特定价格买卖标的资产的合同。
期货市场的参与者包括农产品生产者、商业公司、金融机构和个人投资者等。
二、期货交易的基本流程1. 开户：投资者需要选择合适的期货交易所和期货公司，完成相关手续并开立交易账户。
2. 学习基础知识：在进行期货交易前，投资者需要学习期货市场的基本知识，了解交易规则和风险管理等方面的内容。
3. 下单交易：投资者可以通过期货交易平台下单进行交易，根据市场走势判断买入或卖出合约。
4. 观察风险和收益：投资者需要密切关注市场风险和收益情况，及时调整交易策略。
5. 清算结算：期货交易所根据每日结算价进行盈亏结算，投资者需缴纳或获得相应的资金。
三、期货交易的风险管理1. 做足风险评估：投资者在进行期货交易前要对自身的风险承受能力进行评估，以确定合适的交易策略和仓位。
2. 控制杠杆比例：期货交易采用杠杆交易模式，投资者要合理控制杠杆比例，避免过度投资导致风险扩大。
3. 制定止损策略：在交易过程中，投资者应该设定合理的止损价位，及时止损以避免亏损进一步扩大。
4. 分散资金投资：将资金分散投资于多个品种或合约，降低单一投资的风险性。
5. 时刻关注市场：市场变化是随时发生的，投资者要时刻关注市场动态，及时调整交易策略以降低风险。
四、期货交易的技术分析方法1. K线图分析：通过观察价格走势和交易量，分析市场情绪和力量，判断市场的涨跌趋势。
2. 移动平均线：通过计算一段时间内的平均价格，判断市场的趋势和支撑位、阻力位。
3. 成交量分析：观察市场成交量的变化，判断市场的活跃程度和资金进出情况。
4. 相对强弱指标：通过计算多个期间的价格差异，判断市场的超买超卖情况，预测价格的反转点。
五、期货交易的经典交易策略1. 趋势跟踪策略：根据市场趋势进行交易，追踪较长时间内的涨跌趋势，买入或卖出合约。
期货交易基础必学知识点
期货交易基础必学知识点1. 期货是一种标准化合约，合约中规定了买卖的商品、数量、交收日期和交割地点等要素，是指以合约的形式，约定在未来某个时间、某个地点交割一定数量的标准化商品的交易。
2. 期货交易的参与者主要有期货交易所、期货经纪商和投资者。
期货交易所是交易和清算的中心，期货经纪商作为中介帮助投资者进行交易。
3. 期货合约的交易单位和报价方式是根据不同的商品而定的。
例如，原油期货合约的交易单位是每手1000桶，而黄金期货合约的交易单位是每手100盎司。
报价方式可以是以金额、点数或者指数来表示。
4. 期货交易中的头寸有两种：多头和空头。
多头是指投资者买入期货合约，期望价格上涨从而获利；空头是指投资者卖出期货合约，期望价格下跌从而获利。
5. 期货交易需要缴纳保证金，在交易所开立的期货账户中冻结一部分资金作为保证金。
保证金是投资者履行合约义务的资金保障，同时也是可以用作投资的资金。
6. 期货交易的风险较高，价格波动较大。
投资者需要通过技术分析、基本面分析等方法来预测未来市场的走势，以制定合适的交易策略。
7. 期货交易有交割和平仓两种方式。
交割是指在合约到期时按照合约规定的交割要求完成实物交割，而平仓是指在合约到期前将持有的头寸进行反向交易，从而结束该合约的交易。
8. 期货交易中的杠杆作用很大，投资者只需缴纳一部分保证金即可控制较大数量的期货合约。
这意味着投资者可以以较小的资金参与期货交易，但同时也增加了风险。
9. 期货合约的价格受多种因素影响，包括供求关系、经济数据、政治事件等。
投资者需要密切关注这些因素的变化，以做出相应的交易决策。
10. 在期货交易中，止损和止盈是非常重要的风险控制手段。
投资者应设定合理的止损和止盈点位，以保护自己的资金和利润。
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期货交易基础知识
▲期货交易概念
期货交易是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。
在期货市场中，大部分交易者交易的期货合约在到期前，又以对冲的形式解套。
也就是说买入期货合约的人，在合约到期前又可以将期货合约买下；买进期货合约的人，在合约到期前又可以买入期货合约去平仓。
先拍后买或先买后卖都就是容许的。
一般来说，期货交易中展开实物交易的只是很少量的一部分。
期货交易的对象并不是商品（标的物）的实体，而是商品（标的物）的标准化合约。
期货交易的目的就是为了迁移价格风险或以获取风险利润。
▲期货交易基本流程
期货交易就是通过交易者、经纪公司、期货交易所和支付所这四个组成部分的有机联系展开的。
首先，交易者选择合法的期货经纪公司，签署《期货经纪合同》、
开户交易账户，缴纳一定数量的保证金，从而沦为合法的期货投资者。
当投资者与经纪公司的代理关系正式宣布奠定后，就可以根据自己的建议下单，向经纪公司驻华交易所的津山市代表收到交易指令，由津山市代表展开实际的交易交易。
目前国内通常使用计算机自动牵线的交易方式。
每日交易结束，结算所对当天交易情况进行结算，由经纪公司进行相关的资金划拨，以书面形式交给投资者签字确认。
对合约到期后挑选实物交易的客户，在期货公司的代理、帮助下展开实物结算和货款拨付▲期货投资理念与策略
1、成功交易三要素
在任何顺利的期货交易模式中，我们都必须考量以下三个关键因素：
（1）价格预测
通过对未来市场看跌或看涨的预测，交易者做出以多头还是以空头入市的同意。
（2）交易策略
就是指入市时机的取舍，即为确认具体内容的入市和出来市点。
如果入市时机挑选错误，即使市场方向的推论就是恰当的，仍然可能将蒙受损失。
（3）资金管理
就是指交易资金的布局运作。
包含投资女团的设计，多样化的精心安排，在各个市场上要分配多少资金回去投资或冒险等。
2、资金管理诀窍
资金管理事关交易者在期货市场的生死存亡，以下要领是每位交易者都应牢记的：
（1）总投资额必须管制在全部资本的50％以内。
交易者投入的交易资金不应该超过其总资本的一半，另一半是在交易不顺或临时支用时的备用金。
（2）每次交易的总亏损金额必须管制在总资本的5％以内。
这一点就是交易者设置平仓指令极为重要的出发点。
3、同意头寸（持仓量合约）的大小通常每笔交易的金额为总资本的20％。
4、集中投资与分散投资
在投资方式上，分散与集中的结合相当重要。
分散投资是限制风险的一个办法，但如果在同一时刻把交易资金散布于太多市场，其中为数不多的几笔盈利，会被大量的亏损交易冲抵掉。
成功的交易者通常把资金集中在少数几个市场上，只要所选择的市场之间的相关性小并且趋势良好，就能取得分散投资的功效。
5、设置保护性止损指令
目前国内的期货交易中无法轻易采用保护性平仓措施，交易者可以通过逆向的销售价格（平仓）指令去设置保护性平仓指令。
6、奖赏―风险比
为了更准确的捕捉市场信息，交易者有时会进行一些尝试性的交易。
这些交易通用的标准是3比1，即其获利的潜力至少必须3倍于可能的亏损。
▲技术分析要点1、不要盲目追市
在期货买卖亏损的原因中，入市时机不对、价位太差占很大成份。
入市是为了赚取差价，只要行情波动，永远都有差价存在。
机会时时有，无须盲目追！
2、必须顺势而行
期货交易最忌是根据个人的主观愿望买卖，明明行情在一波胜于一波地高涨，却猜想已到行情的顶部，强行抛空；眼看走势在一级一级下滑，却认为马上要反弹，冒然买入，结果被深套。
期货市场的价格涨跌取决
于市场买卖双方实力的较量，就是不以个人的主观意志为迁移的，对与错、挣与亏，依赖于我们的主观与大势与否合制。
3、冲破前市多寡点的救赎
通常其中蕴涵的规律是冲破上日最高价就买入，跌破上日最低价就卖出；升过上周最
高点就入货，低干上周最低点就出货；涨越一个月之顶就做多头，跌穿一个月的底就做空头。
行情的走势千变万化，以冲破前市的高低点来决定交易的方向，也只是作为一种参考。
4、重势不重价
所谓“重势不重价”，其含义是：交易必须着眼将来，而不是现在！投资期货就是指
望将来的势，而不是着眼现在的价格，昂贵和高昂的概念在期货市场就是随时变化的。
这
种运动在期货市场就是永恒的。
5、不要因小失大
不少交易者在期货买卖操作中，过于计较价位，这种做法往往因小失大，错失良机，
而且很容易导致逆市而行。