第十章 中央银行
第十章中央银行1．为什么市场经济体制之下，需要有中央银行?学习以下各篇之后对这个问题会有较多的理解，希望把它列在需要继续思考的问题之中。
答：市场经济体制下，需要有中央银行是出于以下几个方面的原因：（1）统一银行券发行的需要。
在商业银行发展初期，各家都有发行银行券的权利。
因当时实行金本位制，各家银行只要保证自己所发行的银行券能随时换成金属货币，就可以稳妥经营。
但随着市场竞争的加剧与银行经营的问题，商业银行可能无法保证自己所发银行券的兑现。
此外，因商业银行资金实力，经营范围的限制，其发行的银行券流通往往有很大限制。
为了解决这些问题，需要有一个资金实力雄厚且具有权威性的银行来统一发行银行券并确保其兑现。
（2）票据交换、清算的需要。
随着商业银行间相互支付量的增加，每天收受的票据数量在扩大，由各银行自行轧差清算成为问题，客观上要求有一个统一的票据交换和债权债务清算机构，为各个商业银行之间的票据交换和资金清算提供服务。
（3）最后贷款人的需要。
随着工商业的发展与市场的扩张，商业银行的贷款规模不断扩大，期限不断延长，银行的流动性风险上升。
单个银行由于资金有限，支付能力不足而产生挤兑与破产事件。
为此，有必要集中各家银行的准备金，对某一银行的支付困难实施救助。
（4）金融监管的需要。
随着银行业与金融市场的发展，金融活动需要政府进行必要的管理。
这种管理的专业性与技术性很强，一般的政府机构很难胜任，要由专业性的机构来对全国的货币金融活动进行必要的监督和管理。
要解决以上问题，需要成立专门的机构，来担负统一发行，票据清算，提供再贷款与金融管理任务。
这就是现代的中央银行。
2．中央银行区别于一般商业银行的特点是什么?试通过中央银行的资产负债表来说明其特定的职能。
答：（1）中央银行区别于一般商业银行的特点主要表现在以下几个方面：①中央银行的活动不以盈利为目的。
获取利润是商业银行业务经营的目标。
中央银行向政府和银行提供资金融通和划拨清算等方面的业务时，也收取利息和费用，但中央银行业务经营的目标却不是获取利润，而是制定实施货币政策以确保货币政策目标的实现。
②中央银行与国家政府关系密切，享有国家法律上所授予的特权。
各国建立中央银行的主要目的在于借助中央银行制定实施宏观金融政策，管理和监督金融机构，要达到这一目的，必须使中央银行具有一般商业银行所不具备的超然地位和特权地位。
这种地位借助法律来实现，即国家赋予中央银行以法定职责，明确其在制定和执行货币政策上具有相对独立性，享有垄断货币发行、代理国家金库、掌握发行基金、集中保管商业银行的存款准备金、制定基准利率、管理金融市场等一般银行所没有的特权。
③中央银行具有特殊的业务对象。
中央银行不对工商企业和个人办理业务，其业务对象是政府和各类金融机构。
而且中央银行的业务活动涉及的是货币政策、利率政策、汇率政策等宏观金融活动，即以宏观金融领域作为活动范围。
④中央银行的资产流动性高。
中央银行持有具有较高流动性的资产（现金、短期公债、部分能随时变现的有价证券等），旨在灵活调节货币供求，确保经济金融运行的稳定。
⑤中央银行不在国外设立分支机构。
根据国际法的有关规定，一国中央银行在他国只能设置代理处或分理处而不能设立分支行，不能在他国发行货币、经营商业银行业务，不能与他国商业银行发生任何联系。
（2）由于各个国家的金融制度、信用方式等方面存在着差异，各国中央银行的资产负债表，其中的项目多寡以及包括的内容颇不一致。
这里仅就中央银行最主要的资产负债项目概括成表10—1，旨在概略表明其业务基本关系。
中央银行在履行职能时，其业务活动可以通过资产负债表上的记载得到概括反映。
中央银行一般是一国通货的惟一发行银行，因此，流通中的通货是中央银行负债的一个主要项目。
作为银行的银行，它与商业银行等金融机构间的业务关系，主要是列于负债方的商业银行等金融机构在中央银行的存款（包括准备金存款）和列于资产方的贴现及放款；作为国家的银行，它在业务上与政府的关系，主要是列于负债方的接受国库等机构的存款和列于资产方的通过持有政府债券融资给政府，以及为国家储备外汇、黄金等项目。
表10—1 中央银行资产负债表示要在：①发行的银行发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。
目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。
一般硬辅币的铸造、发行，也多由中央银行经管。
银行券的发行是中央银行的重要资金来源，为中央银行调节金融活动提供了资金实力。
②银行的银行作为银行固有的业务特征——办理“存、放、汇”，同样是中央银行的主要业务内容，只不过业务对象不是一般企业和个人而是商业银行与其他金融机构。
作为银行的银行，其职能具体表现在三个方面：集中存款准备、最终贷款人、组织全国的清算。
③国家的银行国家的银行，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。
作为国家银行的职能，主要是通过以下几方面得到体现：代理国库、代理国家债券的发行、对国家财政给予信贷支持、保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理、制定和实施货币政策、制定并监督执行有关金融管理法规。
此外，中央银行作为国家的银行，还代表政府参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动以及代表政府签订国际金融协定；在国内外经济金融活动中，充当政府的顾问，提供经济、金融情报和决策建议。
3．通过对我国近20年来中央银行资产负债表主要项目的内容与比重变化的分析，试归纳出：（1）职能变迁的原因及特点；（2）与发达市场国家中央银行的异同点。
答：（1）我国央行的资产负债表读者可以登录中国人民银行网站查询。
中国人民银行的职能变迁的原因是按照我国建设社会主义市场经济的要求，适应国内和国际金融发展的新形势，中国人民银行需要不断减少其他职能，而越来越专注于制定和执行货币政策，为国家的宏观经济发展服务。
中国人民银行职能变迁的特点是商业银行业务全部剥离，金融监管职责逐步转移出去，专注于制定和执行货币政策，维护金融稳定。
（2）中国中央银行与发达国家中央银行的相同点如下：中央银行一般是一国通货的惟一发行银行，因此，流通中的通货是中央银行负债的一个主要项目。
作为银行的银行，它与商业银行等金融机构间的业务关系，主要是列于负债方的商业银行等金融机构在中央银行的存款（包括准备金存款）和列于资产方的贴现及放款；作为国家的银行，它在业务上与政府的关系，主要是列于负债方的接受国库等机构的存款和列于资产方的通过持有政府债券融资给政府，以及为国家储备外汇、黄金等项目。
虽然各国中央银行资产负债表的格式和主要项目基本一致，但各项目所占的比重却有明显不同。
中国中央银行与发达国家（以美国为例）中央银行的资产负债表中资产项目构成比例上的差别反映了央行货币投放渠道及主要货币政策操作工具的不同。
①中国的基础货币投放渠道中，中国人民银行通过买入外汇而投放的货币占有非常大的比例。
这与中国的外汇体制实行结售汇制度紧密相连，国际收支中顺差产生的外汇全部要由中国人民银行发行货币来买入。
而美国的中央银行就没有这一任务。
②美国中央银行的资产负债表中，最主要的资产项目是财政部证券，这是美联储大量进行公开市场业务操作的结果。
这种资产结构反映了美国金融市场高度发达和美联储以公开市场业务为主要货币政策工具的特征。
而中国的金融市场比较落后，可供央行进行公开市场操作的证券商量少，央行公开市场业务操作较少，资产项目中的证券类资产也就较少。
4．既然中央银行是国家的银行，为什么还要强调中央银行相对于政府的独立性?答：由于中央银行在金融体系和国民经济中处于特殊的地位，承担着特殊的职责，要真正发挥中央银行的作用，必须使中央银行具有一定的独立性。
这是因为：（1）中央银行是特殊的金融机构。
中央银行履行其职责必须通过具体的业务活动来进行，中央银行的业务活动必须符合金融运行的客观规律和自身业务的特点，这是由经济与金融的关系和金融行业的特殊性质决定的。
（2）中央银行制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，调控宏观经济运行和保持金融稳定，具有较强的专业性和技术性。
中央银行作为宏观经济的调控部门，虽然要按政府确定的目标和意图行事，但中央银行不同于一般行政管理机构，它的调控对象是货币、信用、金融机构与金融市场，调控手段是技术性很强的经济手段，需要中央银行机构与人员具有熟练的业务、技术与经验和一定程度的独立性和稳定性。
（3）中央银行与政府两者所处的地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同。
政府工作的侧重点经常是根据情况不时变化，经济工作虽然也是政府贯彻始终的中心工作，但社会问题往往是政府时时关注的。
而在经济工作中，政府的重点也经常予以调整，基础设施建设问题、地区平衡发展问题、行业调整与产品结构调整问题、扶贫救灾问题、就业问题、社会保障问题等等都是政府关注的重点，而这些重点又是根据具体情况而不时变化的。
如果中央银行完全按政府指令行事而缺乏独立性，一是可能出现用货币发行弥补政府赤字，从而导致通货膨胀问题，二是可能降低货币政策的稳定性从而导致金融运行的波动。
中央银行虽然要对政府的工作重点予以配合，但这种配合不能违反金融活动的基本规律。
为了保证经济、社会长期的稳定协调发展，中央银行工作的重点是围绕稳定货币币值这一基本原则或目标进行的。
稳定货币币值的目标具有很强的持续性、稳定性和社会性，是中央银行维护国家根本利益的集中体现。
中央银行通过稳定货币，为政府各项目标的实现提供条件、环境和保障。
虽然稳定货币有时可能与政府的短期工作重点发生矛盾，但符合政府的长期目标。
因此，中央银行具有一定的独立性，对于经济、社会的长期持续稳定发展是有益的。
（4）中央银行保持一定的独立性可能使中央银行与政府其他部门之间的政策形成一个互补和制约关系，增加政策的综合效力和稳定性，避免因某项决策或政策失误而造成经济与社会发展全局性的损失。
（5）中央银行保持一定的独立性还可以使中央银行和分支机构全面、准确、及时地贯彻总行的方针政策，而少受地方政府的干预，保证货币政策决策与实施的统一，增加中央银行宏观调控的时效性和提高中央银行运作的效率。
总之，从中央银行在现代经济体系中所处的重要地位和所担负的重要职责看，中央银行必须保持一定的独立性。
现代经济和金融的发展证明，中央银行要真正发挥其作用，就必须是强有力的，也就是必须具有一定的独立性，这是保持经济、金融稳定和维护社会公众信心的一个必要条件。
中央银行对政府保持一定的独立性，使其权力与责任相统一，能够在制定和实施货币政策、监管金融业和调控宏观经济方面自主地、及时地形成决策和保证决策的贯彻执行，这对促进经济与社会的健康、稳定发展和保证国家的根本利益具有重要意义。
5．为什么中央银行组织支付清算系统的职责日益受到重视?一个方便、快捷并保持顺畅运行的支付清算系统对经济生活有何重要意义?答：（1）商业银行办理结算业务除需采用相应的支付工具、结算方式以外，还需借助银行同业的协作，才能最终实现客户委办的结算业务。
货币银行学第10章中央银行
非现场监管
通过收集和分析金融机构的报表、数 据等资料，对其风险状况进行监测和 管理。
制定和执行监管政策
根据宏观经济和金融市场的变化，制 定相应的监管政策并执行，以维护金 融稳定和保护消费者权益。
05
中央银行与金融市场
金融市场的定义与分类
定义
金融市场是指资金供求双方通过各种金融工具进行交易的场所。
提供金融服务
中央银行作为国家的银行，提供各种金融服务， 满足社会经济发展的需求。
代表国家参与国际金融活动
中央银行代表国家参与国际金融活动，维护国家 经济利益。
02
中央银行的组织结构与运作
中央银行的组织结构
决策机构
包括理事会或委员会，负责制定货币政策和监督银 行的运作。
执行机构
包括行长和副行长，负责日常管理和执行决策机构 的决定。
80%
责任性
中央银行应对其政策决策负责， 接受政府和公众的监督，并对其 政策效果进行评估和反馈。
中央银行的主要业务
货币发行
负责发行和管理国家货币，确 保货币供应和发行的适度增长
。
存款准备金管理
规定商业银行和其他金融机构 的存款准备金率，控制货币供 应量。
公开市场操作
通过买卖政府债券等金融工具 ，调节市场上的货币供应量， 影响市场利率。
选择性货币政策工具
消费者信用控制
对消费者信用贷款的条件进行规定和管理，以控制消费信贷的规 模和增长速度。
证券市场信用管理
对证券市场的信用交易进行规定和管理，以控制证券市场的融资规 模和风险。
房地产市场信用管理
对房地产市场的信用交易进行规定和管理，以控制房地产市场的融 资规模和风险。
货币政策目标的确定
中央银行教案
第十章中央银行第二节中央银行的职能一、教学目标1.通过本节学习使学生掌握中央银行的基本职能。
2.通过学习使学生熟悉中央银行的资产负债业务。
3.通过学习使学生了解中央银行的独立性。
二、教学重点中央银行的三大职能：发行的银行，银行的银行和国家的银行。
三、教学难点运用中央银行的三大职能分析实际的经济问题。
四、教学方法多媒体演示法、案例法、讨论法、问答法。
五、教学课时：2课时。
六、教学过程新课导入：我们已经学习过中央银行的相关知识，请学生回顾第八章现代金融中介体系的构成，明确中央银行在金融中介体系中的地位。
教师归纳：中央银行是整个金融活动的总枢纽，目前各国金融中介体系的一般构成是：以中央银行为核心，以商业银行为主体，各类专业银行、非银行金融机构并存。
从中央银行在现代金融中介体系中的地位看，中央银行处于现代金融体系的领导和核心地位。
因此，在现代金融体系中，中央银行是领导者、保护者、调节者和管理者。
新课教学：（一）中央银行的职能中央银行作为一国金融体系的核心，它的职能可以表述为：发行的银行、银行的银行和国家的银行。
1.发行的银行是指它垄断货币的发行权，是全国唯一的现钞发行机构。
多媒体导入图片：两张第五套人民币的图样。
解析：发行人民币程序。
通过划分发行基金保管库和业务库进行，发行库设在中央银行，业务库在商业银行，业务库多余的资金必须上缴发行库，此为货币的回笼，业务库调入，此为货币发行。
作为发行的银行,首先，中央银行必须根据经济发展和商品流通的需要，保证及时供应货币。
其次，中央银行必须根据经济运行状况，合理调节货币供给量。
最后，中央银行要加强货币流通管理，保证货币流通的正常秩序，稳定币值。
2.银行的银行是指中央银行服务于商业银行和整个金融机构体系，履行维持金融稳定、促进金融业发展的职责。
此职能表现在以下几个方面：（1）集中商业银行的存款准备金多媒体展示资料：经济危机中美国商业银行的破产和倒闭资料。
复习提问：商业银行在从事存贷款业务时有何风险？提问学生：①设立存款准备金的最初目的是什么？教师归纳：防范金融风险，维护金融稳定和社会稳定。
中央银行相关概述ppt(共35页)
（二）中央银行的职能
3、作为国家的银行
代理国库收支，代办国债发行、兑付。 向政府融资。 保政府从事国际金融活动。
三、中央银行体制的类型
（一）单一中央银行制
指一国单独设立中央银行机构，全面执行中 央银行的职能，通常采取总分行制
（二）发展过程
2、一战—二战结束,迅速发展阶段.
恶性通涨，金本位制崩溃，货币制度混 乱，1920年布鲁塞尔国际会议建议迅速 建立中央银行，以采取措施应付世界性 的经济危机和货币信用危机。三大职能 逐渐完善。
（二）发展过程
3、二战后控制加强阶段。 各国纷纷通过国有化政策保证央行的特 殊地位，使国家对央行的控制不断加强， 发达国家的央行趋于完善，发展中国家 纷纷建立中央银行。
新加坡：金融管理局和货币委员会
中国香港：金融管理局
四、中央银行的业务
（一）业务经营原则
独立制定、执行货币政策。作为与政府并
列的机构直接向国会负责，除国会在个别时期 授权总统可能对联邦储备委员会发出指令外， 任何机构或部门均无权干涉。
享有资金独立权。立法规定美国财政部财
政不能直接向联邦储备银行透支借款，严格规 定了联邦储备银行认购财政部特别库券的数额 不能超过50亿美元，明确规定联邦储备银行只 能在公开市场上间接地买进或卖出财政债券， 禁止联邦储备银行直接购入财政债券。
瑞典银行：初建于1656年，1661年开始发行 钞票，1668年改组为国家银行，但直到1897 年才垄断货币发行权。
英格兰银行：1694年根据国王特准法成立， 资本额120万英镑，设有发行部和银行部，是 一家私人股份银行。1844年通过的《皮尔条 例》规定其有垄断的货币发行地位，并集中 一部分银行的存款准备金，压缩279家发行银 行的货币发行规模，确立了英格兰银行的中 央银行地位。其他商业银行需要银行券时， 只有从英格兰银行提取，所以，必须在英格 兰银行存款。
中央银行的职能、类型与货币政策(ppt 21页)
中国人民银行
证监会
银监会
保监会
行业协会
金融机构内部控制
二、中央银行的职能
1. 发行的银行：人民币票币发行；货币 发行
2. 银行的银行：吸收存款准备金；再贷 款、再贴现；清算服务
3. 政府的银行：代理国库；代管国家外 汇黄金储备；有关法律法规的制定； 对外金融交往
三、中央银行的类型
1. 单一型：一元式（大多数国家）；二元式 （美国、德国）
中国货币供应量的口径
M0＝流通中现金 M1＝M0＋活期存款 M2＝M1＋定期存款＋储蓄存款＋其他
存款＋证券公司客户保证金
货币乘数 m
－－基础货币扩张为货币供应量的倍
数
Ms mB
m Ms C D
C 1 D
B CR C R
DD
C/D称为通货－存款比，取决于个人与公司的行为 －－现金 使用率
R/D称为准备－存款比，取决于商业银行的行为（超额准备率） 和央行法定存款准备率要求
说明Ms的调控不是中央银行能够完全掌控的
2.三个概念的关系图：Ms=m＊B
3.中央银行体制下的货币创造过程（1）
1) 宪法规定，货币发行权属于国家，国 家委托中央银行负责货币发行的一切 事宜，任何单位和个人都不能发行或 变相发行货币。
基础货币B
基础货币构成：B=R+C B也称高能货币、强力货币，基础货币直
接表现为中央银行的负债； R为存款货币银行的存款准备金（在央行
的准备存款＋库存现金），是商业银行 的资产； C为流通于银行体系之外现金，是现金持 有者的资产
货币供应量Ms（第14章）
Ms=C+D 货币供应量统计的多重口径 各过均以流动性作为划分标准
《财政与金融》(第四版)PPT及教学参考资料 10第十章 中央银行及其业务
（1）知道我国中央银行――中国人民银行 的发展历程及主要职能；
（2）初步把握中央银行的业务体现中央 银行的基本职能；
（3）懂得中央银行和商业银行的关系； （4）知道中国人民银行的反洗钱职责。
中国央行公开市场11月22日净投放1000亿元。中国 央行今日进行1400亿元7天逆回购操作、1200亿元14天 期逆回购操作、100亿元63天期逆回购操作，今日将有 1700亿元逆回购到期。
（一）政府贷款 中央银行作为政府的银行，吸收财政存款， 并在政府资金困难时为其提供贷款。中央银行 为政府提供的贷款一般有两种形式，即贷款和 透支。贷款指各级政府有计划向中央银行借款。 （二）商业银行贷款 中央银行作为银行的银行，既要控制商业 银行的信用活动，也要在商业银行资金困难时 为其提供贷款支持。
思考：中央银行为什么要进行逆回购操作？
中央银行的产生和发展
一、中央银行的产生 二、中央银行的发展 三、中国人民银行的形成与发展
一、中央银行的产生
（一）中央银行产生的客观经济基础 小银行的破产倒闭以及带来的各种信用纠纷，使 银行体系出现了一系列亟待解决的问题（见图10-1）。
图10-1 中央银行产生的客观经济基础
一、中央银行的负债业务
（四）中央银行的其他负债业务 （见图10-12）。
图10-12 中央银行的其他负债业务
二、中央银行的资产业务
中央银行的资产业务即中央银行将其资产 加以运用并借此实施其宏观调控的业务。中央 银行的资产业务包括（见图10-13）。
图10-13 中央银行的资产业务
二、中央银行的资产业务
二、中央银行的资产业务
（三）黄金、外汇储备 中央银行的黄金、外汇储备业务，是中央 银行按照政府的授权，集中对黄金外汇进行储 备的业务。 （四）公开市场业务 公开市场业务是指中央银行在金融市场上 买卖有价证券的活动，借以向流通中投入或回 笼货币。
第十章 中央银行10章
三、中央银行的类型、特征
（一）类型
1、单一的中央银行制度： 一元式单一央行制：全国只设立一家中央 银行，并根据需要下设若干分支机构。 二元式单一央行制：指中央银行体系由中 央和地方相对独立的中央银行机构共同组 成。
2．复合式中央银行制度：由一家集中央银行 与商业银行职能于一身的国家银行来行使 中央银行职能的中央银行制度。
第二：不经营普通银行的业务，只与政府和 各类金融机构往来。
第三：具有服务机构和管理机构双重性质， 有执行金融监管、扶持金融发展的双重任 务。
第四：处于超脱地位，在各类金融机构之上， 控制信用，调节金融。
第二节 中央银行的性质与职能
一、中央银行的性质
（一）中央银行的性质
是制定和执行金融方针、政策、法令 制度，代表国家管理金融事业的特殊金融 机构。
中央银行制度在20世纪中期得到强化。并 且把中央银行的存在，看成一个国家是否 独立的象征之一。
这时期的中央银行的发展： 1．中央银行的国有化趋势。 2．中央银行日益成为国家调控经济的重要
工具。 3．中央银行货币政策目标、工具、传导机
制等方面的理论研究和实际运用都有了广 泛深入的发展。 4．各国中央银行金融合作进一步加强。
(二)统一票据交换和清算的需要
银行林立、银行业务不断扩大，债权债 务关系错综复杂，票据交换及清算若不能得 到及时、合理处置，会阻碍经济顺畅运行。 于是客观上需要建立一个全国统一而有权威 的、公正的清算机构为之服务。
(三)充当最后贷款人的需要
当商业银行等金融机构发生资金周转困 难、支付出现危机时，中央银行为其提供贷 款，防止挤提风波的出现影响到金融安全；
二、中央银行的职能
（一）发行的银行 垄断货币发行权，是全国唯一的货币发
「第十章中央银行」
第十章中央银行1．为什么市场经济体制之下，需要有中央银行?学习以下各篇之后对这个问题会有较多的理解,希望把它列在需要继续思考的问题之中。
答:市场经济体制下，需要有中央银行是出于以下几个方面的原因：(1)统一银行券发行的需要。
在商业银行发展初期，各家都有发行银行券的权利。
因当时实行金本位制，各家银行只要保证自己所发行的银行券能随时换成金属货币，就可以稳妥经营。
但随着市场竞争的加剧与银行经营的问题,商业银行可能无法保证自己所发银行券的兑现。
此外，因商业银行资金实力，经营范围的限制，其发行的银行券流通往往有很大限制。
为了解决这些问题,需要有一个资金实力雄厚且具有权威性的银行来统一发行银行券并确保其兑现。
（2）票据交换、清算的需要。
随着商业银行间相互支付量的增加,每天收受的票据数量在扩大，由各银行自行轧差清算成为问题,客观上要求有一个统一的票据交换和债权债务清算机构，为各个商业银行之间的票据交换和资金清算提供服务。
（3）最后贷款人的需要。
随着工商业的发展与市场的扩张,商业银行的贷款规模不断扩大，期限不断延长，银行的流动性风险上升。
单个银行由于资金有限,支付能力不足而产生挤兑与破产事件。
为此,有必要集中各家银行的准备金,对某一银行的支付困难实施救助。
（4）金融监管的需要。
随着银行业与金融市场的发展，金融活动需要政府进行必要的管理。
这种管理的专业性与技术性很强,一般的政府机构很难胜任，要由专业性的机构来对全国的货币金融活动进行必要的监督和管理。
要解决以上问题,需要成立专门的机构，来担负统一发行，票据清算,提供再贷款与金融管理任务。
这就是现代的中央银行。
2.中央银行区别于一般商业银行的特点是什么？试通过中央银行的资产负债表来说明其特定的职能。
答:（1)中央银行区别于一般商业银行的特点主要表现在以下几个方面：①中央银行的活动不以盈利为目的。
获取利润是商业银行业务经营的目标。
中央银行向政府和银行提供资金融通和划拨清算等方面的业务时,也收取利息和费用，但中央银行业务经营的目标却不是获取利润,而是制定实施货币政策以确保货币政策目标的实现。
第10章货币供给《货币银行学》
第四节 货币供给的运行机制
四、存款货币创造在量上的限制因素 (一)现金漏损率(c)
对于银行制度不发达的国家来说，人们总会将部分 收入以现金形式保留在手中。这样就出现了现金漏 损，即是指银行在扩张信用及创造派生存款的过程 中，难免有部分现金会流出银行体系，保留在人们 的手中而不再流回。由于现金外流，银行可用于放 款部分的资金减少，因而削弱了银行体系创造存款 货币的能力。
第一节 货币供给及其理论
专栏10—1 货币供给内生性与外生性的讨论
第一节 货币供给及其理论
（二）卡甘（P. Cagan）模型
卡甘的方程式明确表明：货币供应量的变动与高能 货币成正比，与通货比率和准备金—存款比率成反 比。
第一节 货币供给及其理论
（三）乔顿模型 1．M1货币乘数模型 模型采用狭义的货币定义M1，即 M1 =D+C。其
第二节 货币供给的形成
二、出自银行的货币都是信用货币
近代银行作为信用媒介机构和信用创造机构的统一， 其本质特征在于信用创造方面，即银行可以在相当 范围内通过增加自身的负债去增加货币供给量，由 此影响社会各种资源的配置、再生产诸环节的协调、 各种经济杠杆的作用发挥以及币值本身的稳定.
与此同时，这一信用创造功能还使银行在国民经济 中的地位有了根本改变，它一方面大大强化了现代 商品经济中的信用经济性质，另一方面促使整个经 济的运转与金融活动息息相关、不可分离。
（3）现金流通一般主要对应于小宗商品即消费品 的交易。
第四节 货币供给的运行机制
二、原始存款和派生存款
所谓原始存款，是指商业银行吸收的现金存款或中 央银行对商业银行贷款所形成的存款，包括商业银 行吸收到的增加其准备金的存款。
所谓派生存款，它是相对于原始存款而言的，是指 由商业银行以原始存款为基础运用转账方式发放贷 款或进行其他资产业务而引申出来超过最初部分存 款的存款。
中央银行学题库(附答案)10
第十章中央银行货币政策工具与业务操作一、填空题1.货币政策工具是中央银行为实现而使用的各种策略手段。
它可分为___________、____________和____________三类。
2.再贴现政策是指中央银行通过提高或降低__________的办法，影响商业银行等存款货币机构从中央银行获得的___________和_________，达到增加或减少，实现货币政策目标的一种政策措施。
3.由于中国人民银行的资产中缺乏可作为公开市场操作的有价证券，公开市场业务主要采用____________方式进行交易。
4.中央银行还可通过_________和__________的方式对信用变动方向和重点实施间接指导。
5.中央银行可通过调整法定存款准备金率来增加或减少商业银行的，以收缩或扩张，实现货币政策所要达到的目标。
二、单项选择题1.将存款准备金集中于中央银行，则最初始于（ A ）。
A.英国B.美国C.德国D.日本2.我国在（ D ）年开始实施存款准备金制度。
A.1981B.1982C.1983D.19843.证券市场信用控制，是指中央银行对有价证券的交易，规定应支付的（ B ），目的在于限制用借款购买有价证券的比重。
A．手续费限额 B．保证金限额C．交易金限额 D．经纪人费用限额4.中央银行对金融机构的（ C）是计划经济条件下货币供给总量控制的一个重要手段。
A．信用配额 B．信用控制C．信用贷款 D．窗口指导4.在下列货币政策工具中，由于（ C ）对经济具有很大的冲击力，中央银行在使用时一般都比较谨慎。
A．公开市场操作 B．再贴现政策C．法定存款准备金政策 D．窗口指导三、多项选择题1.一般性货币政策工具是对货币供给总量或信用总量进行调节和控制的政策工具，主要包括（ ABD ）。
A．法定存款准备金政策 B．再贴现政策C．消费者信用控制 D．公开市场业务E．窗口指导2.法定存款准备金作为一项货币政策工具，其局限性有（ CE ）。
中央银行概论6-11章
第六章中央银行资产负债表和负债业务资产项目：1.国外资产：包括黄金储备.中央银行持有的可自由兑换外汇.地区货币合作基金.不可自由兑换的外汇.国库中的国外资产.其他官方的国外资产.对外国政府和外因金融机构的贷款.未在别处列出的其他官方国外资产.在国际货币基金组织中的储备头寸.特别提款权持有额等。
2.国内资产：包括对中央政府的债权.对地方各级政府的债权.对存款货币银行的债权.对非金融机构的债权.对非金融政府企业的债权.对特定机构和私人部门的债权。
负债项目：1.储备货币；2.定期储备和外币存款；3.发行债券；4.进口抵押和限制存款；5.对外负债.6.中央政府存款；7.对等基金；8.政府贷款基金；9.资本项目；10.其他项目货币发行：两层含义一指货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流向社会，二指货币从中央银行流出的数量大于从流通在回笼的数量。
货币的经济发行：指中央银行根据国民经济发展的客观需要增加现金的流通量。
中央银行发行货币的原则P157，3条：1.垄断发行的原则：指货币发行权高度集中于中央银行，只有这样才能防止由多头发行造成的货币流通混乱，保证国内通货形式统一，以便于中央银行制定和执行货币政策，高效率地调节流通中的货币数量。
2.信用保证原则：指货币发行要有一定的外汇.黄金或有价证券作保证，即通过建立一定的发行准备制度来保证中央银行独立发行。
3.弹性原则：指货币发行要具有一定的伸缩性和灵活性，使货币发行动态适应经济状况变化的需要，使货币发行具有一定的操作空间，既充分满足经济发展的要求，避免因通货不足而导致通货紧缩和经济溃退，也要严格控制货币发行数量，避免因通货过量而导致的通货膨胀和经济混乱。
货币发行的准备制度：指中央银行在货币发行时须以黄金或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行与黄金或某些资产建立起联系和制约关系。
目前主要有五种准备构成：现金准备.证券准备货币发行准备金比率：指用做货币发行的准备与货币发行量之间的比率。