中国国有商业银行股权结构研究
商业银行的股权结构
混合所有制改革需要平衡各方利益，完善公司治理机制，防范金融 风险，实现可持续发展。
04
我国商业银行股权结构 存在的问题
国有股一股独大
01
国有股一股独大是指国家拥有商 业银行的大部分股份，导致政府 对银行的干预过多，银行缺乏独 立经营的能力。
02
由于国有股一股独大，其他股东 的股权相对较小，无法对银行经 营产生有效的影响，导致银行的 治理结构不合理。
推进混合所有制改革
优化股权结构
鼓励多种所有制资本参与商业银行的股权结构改革，实现 股权结构的多元化和合理化。
01
引入战略投资者
吸引具有战略价值的投资者参与商业银 行的股权结构改革，提升银行的综合实 力和市场竞争力。
02
03
建立现代企业制度
推动商业银行建立现代企业制度，完 善公司治理结构，提高银行的管理水 平和风险控制能力。
对违反股权结构规定的行为，依 法进行处罚，维护金融市场的公 平、公正和稳定。
完善法律法规
制定相关法律法规
完善商业银行股权结构管理的法律法规，明确股权结 构规范和股东权利义务。
规范股东行为
通过法律法规对股东行为进行规范，防止股东对商业 银行的过度干预和不当利益输送。
保护中小投资者利益
强化对中小投资者权益的保护，防止大股东对中小股 东的利益侵害。
商业银行股权结构概述
股权结构的定义
股权结构是指商业银行股东的持股比 例和股东构成，包括国家股、法人股 、外资股、个人股等不同类型股东的 持股比例和相互关系。
股权结构决定了商业银行的控制权分 配和公司治理结构，对商业银行的经 营和风险控制具有重要影响。
股权结构的重要性
01
论中国国有商业银行的股分制改造
论中国国有商业银行的股分制改造一、国有商业银行股分制改造的必要性（一）成立现代银行制度的需要。
从目前的国有商业银行来看，成立以明晰产权关系为大体特点的现代企业制度，是改革进展的全然前途。
一方面，目前我国国有商业银行所有权是属于国家的，不能拥有真正意义上的产权，而形成了事实上的产权主体缺位。
产权主体缺位，在实际工作中造成了三个方面的问题：一是由于不拥有实际意义上的产权、缺少独立的利益，使得银行对资产效益最大化及自身进展缺乏内在动力；二是由于没有产权主体的地位，使得银行员工对银行经营的效益缺少直接的利益冲动，难以真正调动员工对经营治理及经营结果的踊跃性和责任心；三是由于产权主体的缺位，来自所有者的监督和制约十分弱化，专门是缺乏对治理人员的行之有效的责任制约机制，使得责权的配置失之手均衡。
这三个方面的问题，反过来又成为国有商业银行进展的重要制约因素。
另一方面，国有商业银行与其它企业是公平竞争的权利主体，而企业都实行或正在实行以明晰产权关系为特点的现代企业制度改革，这种情形下，若是国有商业银行不进行类似的改革，就必然形成在与企业的业务往来中利益分派趋向的不平等。
因此，银行进行现代企业制度的改革已势在必行。
通过实行股分制改造，将国有商业银行改组为国家控股的股分制商业银行，通过资产在不同主体间实施分割，使资产主体清楚化、人格化，从而使其在经营活动中真正具有内在动力外在活力。
在此基础上，按股分制治理和经营方式，成立股东大会、董事会、监事会等相应的监督机制，实行董事会授权下的领导负责制，由领导全权负责经营治理，并对经营结果负责，由此形成相互制约的组织结构体系，实现所有权对经营权的约束与制衡，增进责权利的有机结合。
通过实行股分制改造，使国有商业银行具有了明晰的产权关系，慢慢形成了权利与责任、风险与收益之间的对应，并成立起真正的现代商业银行运作机制。
在我国加入WTO后，为应付外来商业银行的冲击做好预备。
（二）弥补资本金的需要。
我国股份制商业银行股权结构问题研究
布等内容； 二是股权集 中度 ， 这是从量的方面考量 ，
是一种股权的数量结构 ， 衡量标准比较多 ， 如控股
股东 的所 持有 的股份 比例 、 五大股 东所 持有 的股 前 份 比重 、前 十大 股 东所 持 有 的股 份 比重 的平 方 和 等 。从总 量上来 看 ， 它是一 家上 市企 业 中前 面几 位 股 东所持有 的股 份 比重之 和 ， 权集 中度 的高低基 股
行 了相关 的分 析研 究 。 从 已上 市 的 ｌ ４家样 本 银行 来 分 析 ，建行 、 工
结构。但从实际来看 ， 它们在治理结构上仍然存在
一
行、 中国银行和中信银行仍保持着 国家绝对控股的
股权结构 。而其他银行中 ， 除了深发展和民生银行
之外 ， 国有股持股也还是相当高的。即使上表所列
断 的发展 ， 股份 制商 业银行 正 成为 我 国银行 业不 可 缺少 的组 成部 分 ， 极大 地促 进 了 国民经济 的快 速 它 发 展 。本 文选 取 以上 １ 已上市 的银 行作 为研 究 ４家 的对 象 。
本反映了股权集 中或分散的程度。它的比例越大 ， 其他社会公众股东持股比重就会越低 ， 股权就越集
争 机 制 ；二 是 在股 份 制银 行 的内部 形 成 “ 东 大 股 会— — 董事 会 ／ 监事 会— — 管理 层 ” 的公 司治理 结
股权结构作为企业公司治理的产权基础 ， 首先 决定了其控制权 的结构 ， 进而决定了公司的内部治 理结构 ， 并且通过内部治理结构对公 司治理的绩效 产生影响。我们通过对股权结构研究 ， 是想从这些 质与量的关系中分析其对公司治理 、 进而对公 司绩
５ ． ％的流通股却非常分散 ， ６５ ８ 各类机构投资者所 占
政府规范国有商业银行股权管理
规范背景
某地方政府为了加强对国有商业银行的监管，提高其风险防范能力，对
股权管理进行了规范。
02
规范措施
政府采取了多项措施，包括制定股权管理规定、加强股东资格审查、实
施股权动态管理等，以保障银行稳健经营和金融安全。
03
规范效果
经过规范，该地区国有商业银行的股权管理得到了有效加强，股东行为
得到了进一步规范，银行的风险防范能力得到了提升，为地方经济的稳
制度缺陷是指国有商业银行在股权管理方面缺乏有效的制度安排和监管机 制，导致管理不规范、不透明。
监管不力是指监管部门对国有商业银行股权管理缺乏有效的监管手段和措 施，导致一些违规行为得不到及时纠正和处理。
03
政府规范国有商业银行股权管 理的政策措施
优化股权结构
推动国有商业银行股权多元化
鼓励引入战略投资者、境外投资者等，实现股权结构的多元化，提升银行治理水平。
加强对国有商业银行信息披露的监管 力度，确保信息披露的真实性、准确 性和完整性。
04
政府规范国有商业银行股权管 理的实施与监督
实施主体与职责分工
实施主体
国有商业银行股权管理由政府相关部门负责实施，具体包括金融监管部门、国有资产管 理部门等。
职责分工
各部门在股权管理过程中需明确职责，协同配合，确保股权管理的有效实施。金融监管 部门负责监管银行业务和风险，国有资产管理部门负责管理国有资产，保障国家权益。
06
结论与建议
结论总结
国有商业银行股权管理存在的主要问题
股权结构单一，政府一股独大；股权管理缺乏透明度，信息披露不足；内部人控制问题 严重，缺乏有效监督机制。
国有商业银行股权管理问题的根源
历史遗留因素，如计划经济体制下的行政干预和政府主导；法律法规不健全，缺乏有效 的监管机制；公司治理结构不完善，董事会和管理层职能不清晰。
我国股份制商业银行股权结构问题研究
长期 以来 ， 我国国有商业银行为促进 国民经 济发展 、 持 国有 企 业改 革 、 护金 融 秩序 和社 支 维
会稳定 做 出了巨大贡 献 ， 同时 也积 累了大量风 但
［ 收稿 日期 ］ ０ ｌ＿ ２ ５ ２ １－ ０
底 ， 括 中信银 行 、 大银 行 、 夏银 行 、 东发 包 光 华 广
展银行 、 深圳 发展银行 、 招商 银行 、 上海 浦东发展
同， 由此导致 的初始股权结构各 自不 一 、 并且在 后
续 的发展 中经营绩效也参差不齐 。大多数银行 由
银行 、 业银行 、 兴 民生 银行 、 恒丰 银行 、 江银行 、 浙
渤海银 行在 内 的 １ ２家全 国性股份 制商 业银行 和
于进入条件 的限制 而 在 成立 时 就带 有 “ 办 ” 官 的
性 质 ， 着 主要 股 东 “ 存在 一股 独大 ” 的现 象 ， 由此
以北 京银 行 、 京银 行 、 波银 行 、 南 宁 上海 银 行 、 天
股权设 置不合理使商业银 行治理存在着深层 次 的 缺陷 ， 响了其经 营发展 。随着 我 国资本 市 场不 影
断扩展 的今 天 ， 重新 审视 股份 制商业 银行 的股权 结构 ， 深入研究商 业银行 股权结构 的作用 机理 ， 进 行合理 的股 权结 构探讨 和设 计 ， 为股 份 制商 业银
津银行 等经 营较 好 的城 市 商 业银 行 已初 步建 立
了一 套 与 国有银 行 不 同 的 、 有 自主 经 营 、 具 自负
一
、
引 言
险 和历史包 袱 。在 进 行 了一 系 列 改革 而 收效 甚
中国工商银行公司治理股权结构优化方案
中国工商银行公司治理股权结构优化方案中国工商银行（下称工行）作为中国最大的商业银行之一，其公司治理和股权结构优化一直是一个重要的议题。
为了进一步提升工行的治理能力和市场竞争力，以下是针对其股权结构的优化方案：首先，工行可以考虑引入更多的战略投资者。
通过引入具备专业知识和经验的战略投资者，可以提高工行的管理水平和市场竞争力。
这些战略投资者可以是国内外金融机构、跨国企业或其他资本市场的重要参与者。
他们的参与将能够为工行带来更多的资源和市场机会，并提供更好的战略指导。
其次，工行可以考虑推动员工持股计划。
员工是企业的重要资源和资产，通过员工持股计划可以激励员工的积极性和创造力，提高企业的整体绩效。
员工持股计划可以为员工提供购买工行股份的机会，并享受股权收益，从而增强员工的归属感和责任感。
第三，工行可以逐步实施股权多元化。
目前，中国政府是工行的主要股东，拥有绝大部分的股权。
为了进一步优化股权结构，工行可以考虑逐步减少政府的股权占比，吸引更多的社会资本参与。
这将有助于提高工行的市场化运作水平和透明度，增强企业的竞争力。
最后，工行还可以进一步加强股东权益保护机制。
通过完善公司章程和相关制度，建立健全的股东权益保护机制，可以保护股东的合法权益，提高公司治理的透明度和规范性。
这将进一步增强股东对工行的信心，促进公司治理的良性发展。
在实施这些优化方案的过程中，工行需要充分考虑不同股东的利益，并与相关方进行充分沟通和协商。
同时，工行还应积极响应监管要求，确保优化方案的合规性和可行性。
通过优化公司治理和股权结构，工行将能够进一步提升自身的竞争力和可持续发展能力。
商业银行的国有股权改革与混合所有制
深入探索混合所有制改革：进一步研究混合所有制改革对商业银行经营绩效、风险控制等方面的影响，为政策制定提供科学依据。
感谢观看
THANKS
通过增资扩股、转让等方式，实现股权多元化，引入战略投资者。
1. 股权结构调整
完善董事会、监事会等治理结构，提高决策效率和透明度。
2. 公司治理优化
在改革过程中需充分考虑银行自身条件和市场环境。
1. 股权改革需结合实际情况
通过优化治理结构，可以有效提升决策效率和公司治理水平。
2. 治理结构是关键
商业银行的国有股权改革与混合所有制
汇报人：可编辑
2024-01-05
目录
contents
引言商业银行国有股权改革的历程与现状混合所有制的理论与实践商业银行国有股权改革与混合所有制的关联分析案例研究：某商业银行的国有股权改革与混合所有制实践对策建议与展望
01
引言
研究背景
随着中国金融市场的逐步开放和金融体制改革的深入，商业银行面临的竞争日益激烈。为了提高经营效率、增强风险抵御能力，国有商业银行开始进行股权改革，引入民间资本，形成混合所有制。
优化股权结构
通过引入民间资本、外资等非国有资本，降低国有股比例，实现股权多元化。这有助于改善公司治理结构，提高决策效率和灵活性。
完善激励机制
建立有效的激励机制，包括股权激励、员工持股计划等，激发员工的积极性和创造力，提高经营效率。
加强风险管理
强化风险管理体系建设，提高风险识别、评估和控制能力。同时，加强内部控制和审计，确保业务合规和风险可控。
改革成效
在改革过程中，也存在一些问题，如股权结构复杂、股东权益保护不够、市场化经营程度不够高等问题。
存在问题
国家绝对控制下的国有独资商业银行股权安排研究
。
．Байду номын сангаас一～
。
国 家 绝 对 控 制 下 的 国 有 独 资 商 业 银 行 股 权 安 排 研 究
徐 昭
（ 南财经政法大学金融学院 中
湖北
武汉 ４ ０ ７ ３ ０ ４）
我 国 国 有 独 资 商 业 银 行 股 份 制 改 造 的 背 景 ２１ ０ ０年 ７月 。 行 Ａ Ｈ 同 步发 行 上市 ， 农 ＋ 至此 ， 中国建 设 银 行 、 中 国银 行 、中 国工商 银行 以及 中 国农业 银 行等 四 大 国有商 业 银行 已相 继 上市 。 这标 志着 中国银 行业 自 ２ ０ 年 开始 进行 的股 份 制改革 已进 ０３ 入新 的阶段 。近 年来 ， 尽管 国家 采取 了一 系列 政策 措施 来 提高 国有 商 业银 行 的 资本 充 足率 。 但仍 未 达到 国 际上 银行 业认 可 的水 平 ， 期 内 短 国有商 业银 行 也根 本 不可 能靠 积 累利 润 弥补 资本 缺 口 ，在 国有 商 业 银 行 的负债 率 太 高而 自有 资本 不 足 、 在 着大 量 的不 良贷款 、 政 无 存 财 力追 加 投 资 ， 以及 我 国金融 业 即将 全 面开 放 ， 大量 外资 银 行 涌人 的情 况下 。 国 国有独 资商 业银 行股 份制 改造 势 在必 行 。 我 二 、 有 独 资 商 业 银 行 股 权 安 排 的 基 本 原 则 国 目前 ．我 国 的 金 融 体 制 表 现 为 一 种 金 融 业 为 银 行 业 所 控 制 、 银 行 业 又 为 国有 独 资 商 业 银 行 所 控 制 的垄 断体 制格 局 。四 大 国 有 商 业 银 行 在 中 国金 融 体 系 中 具 有 举 足 轻 重 的地 位 ， 其 实 行 股 份 对 制 改 革 必 然 涉 及 到 金 融 体 系 、 融 市 场 以及 整 个 社 会 经 济 的 稳 定 金 与发展 ． 事关 全 局 、 义 深 远 。鉴 于 国有 银 行 的性 质 、 位 、 模 和 意 地 规 发 展 现 状 ． 于 股 份 制 改 革 中 的一 些 核 心 问 题 必 须 给 予 足 够 的 重 关 视 。 在其中 ， 而 国有 独 资 银 行 控 制 权 问题 是 关 键 。 （ ） 立 完 善 的法 人 治 理 结 构 一 建 法 人 治 理 结 构 是 所 有 者 对 银 行 的 控 制 形 式 ， 一 种 产 权 约 束 是 制 度 ， 现 为 决 策 机 构 （ 东 大 会 ） 行 机 构 （ 行 长 为 核 心 的 经 表 股 执 以 营管 理 层 ） 监 督 机 构 （ 事 会 ） 总 和 以及 相 互 之 间 的关 系 。 但 和 监 的 目前 中 国 国 有 商业 银 行 的法 人 治 理 结 构 却 存 在 着 严 重 缺 陷 ， 国 与 有 商 业 银 行 现 行 的 国有 独 资 产权 模 式 相 联 系 ， 事 会 与监 事会 的 董 设 置 以及 经 营 管 理 层 的 任 命 基本 上 都 是 由政 府 决 定 ， 事 会 监 视 董 会 形 同 虚设 。 这 种 产 权 和责 任 区 域 无 法 界 定 的状 况 ， 致 银 行 产 导 权 关 系模 糊 。 权 主 体 虚 设 ， 有 者 不 能 行 使 和 转 让 权 利 ， 营 者 产 所 经 缺 乏 利益 机 制 驱 动 而 缺 乏 发 展 动 力 ． 有 者 和 经 营 者 难 以 实 行 利 所 益 的激 励 兼 容 ． 致 银 行 经 营 缺 乏 内在 力 量 。 导 （ ） 证 国家 对 国有 独 资商 业 银 行 的控 制 权 二 保 由于 中国 国情 的特殊 性 以及 国有 商 业银 行 对整 个 国家 金融 体 系 具 有 的重要 性 ， 国家对 国有 独 资商 业 银行 的股 权 牢牢 把握 ， 保 障 国 是 家 金融 、 经济 安全 的必 要手 段 。这 主要是 因为 以下 ２个方 面 的原 因 ： 第一 ． 国家 必 须 兼 顾 国 有 银 行 提 高 国 际 竞 争 力 的 紧迫 性 和 金 融 安 全 的重 要 性 。国有 银 行 在 国 民 经济 中 的 重要 地 位 和银 行业 自 身 的特 殊 性 更 加 突 出 了金 融 安 全 的 重 要 性 ， 行 业 有 着 内 在 的 脆 银 弱 性 ． 众 的信 心 对 维 持 这 种 特 殊 的获 取 风 险 收 益 行 业 的 经 营 至 公 关 重 要 。 国家 强 大 的信 用 支 撑 是 维 系公 众 对 国 有 银 行 信 心 进 而 而 是 金 融 体 系 稳 定 的 砝 码 ， 种 隐 性 的信 用 保 障 是 监 管 部 门 的 金 融 这 监管和政策性银行无法取代 的。 第 二 。 强 对 外 部 意 外 冲 击 的 防 御 能 力 ， 护 金 融 市 场 的 稳 增 维 定 。 范 金 融 风 险 。 为 现 代 市 场 经 济 的 核 心 和 动 脉 ， 融 体 系 的 防 作 金 稳 健 、 序 、 效 和 可 持 续 性 运 行 ， 一 国 的 经 济 安 全 乃 至 国 家 安 有 高 对 全 都 有 着 重 要 的影 响 ， 这是 金 融 安 全 的 真 正 涵 义 。 三 、 证 国 家 对 国有 独 资 商 业 银 行 控 制 权 的 股 权 安 排 — — 相 保
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中国国有商业银行股权结构研究
【摘要】：按照我国加入世贸组织承诺的时间表,中国金融业保护期已经进入倒计时。
值此之际,金融业内首当其冲的商业银行面对空前激烈的市场竞争,各家银行纷纷加快了改革进程,最引人注目的就是国有商业银行的股份制改造与上市。
为了改造成为真正的商业银行,各家银行经历了或即将面临各种复杂的问题,如股份制改造是否成功,引进怎样的战略投资者,如何选择上市地点、方式等等,而改革是否有利于提高银行绩效,是否有利于金融稳定甚至社会稳定,就要考虑到各方利益,寻求最佳的改革方式,获得最好成果。
目前来看,股份制改造后银行都面临着股东所占股份比例,也就是股权结构是否合理的问题,而这与公司绩效紧密相关。
就在建行股份制改造和香港上市之后,其改革是否达到了上述效果,股权结构是否达到最佳呢?本文着重从股权结构方面分析中国国有商业银行的改革问题。
在简要论述股权结构、公司治理与公司绩效的关系后,文章介绍了现代发达国家商业银行股权结构的模式、特点,接着对国外国有商业银行,尤其是转轨国家商业银行的股权结构改革(重点是民营化)进行了分析论述。
最后,文章通过分析我国国有商业银行的产权历史、股份制改革及股改后的股权结构,提出了在现阶段商业银行股权结构可能导致的大股东责任权利问题,以及绝对控股对董事会、经理层以及约束激励机制的影响,并通过结合我国国有商业银行和经济金融环境的现实情况,提出了对国有商业银行股权结构的优化建议,包括降低国有股份比例,员工持股,应用金股
机制与培育国内机构投资者。
【关键词】：商业银行股份制改革股权结构公司治理民营化
【学位授予单位】：山西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2006
【分类号】：F832.2
【目录】：摘要6-7ABSTRACT7-10导论10-13选题背景和意义10国内外研究文献综述10-11研究方法11-12论文的结构安排12-13第1章股权结构、公司治理与公司绩效13-191.1股权结构的概念与合理股权结构的标准13-141.2股权结构与公司治理的关系14-171.3股权结构、公司治理与公司绩效的关系17-19第2章对国外商业银行股权结构的考察及启示19-312.1国外商业银行的股权构成19-212.2不同治理结构模式下的商业银行股权结构21-242.3国外政府对商业银行的所有权24-262.4国外政府推动国有商业银行民营化的原因26-272.5转轨国家国有商业银行的民营化27-302.6结论与启示30-31第3章中国国有商业银行股权结构与其存在问题31-373.1银行业产权改革阶段回顾31-323.2股份制改革的具体实践32-333.3国有商业银行股份制改造及上市后的股权结构33-343.4国有商业银行股权结构还存在的问题34-37第4章对中国国有商业银行股权结构的分析与优化建议
37-474.1对国有股份的分析37-394.2对战略投资者的分析39-414.3其他投资者41-424.4金股42-444.5对我国国有商业银行股权结构的优化建议44-464.6机构投资者与国有商业银行的未来46-47总结和展望47-49参考文献49-51后记51-52攻读硕士学位期间取得的科研成果52-53 本论文购买请联系页眉网站。