2012财务管理期末复习资料

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财务管理期末复习

财务管理期末复习财务管理〔期末复习版〕第一章总论名词解说财务管理：是组织公司财务活动、办理财务关系的一项经济管理工作。

公司财务活动：是以现金进出为主的公司资本进出活动的总称。

分为四个方面：公司筹资、公司投资、公司经营、公司分派惹起的财务活动公司财务关系：〔一〕与所有者之间的财务关系所有者投入资本、向所有者分派利润——所有权与经营权之间的关系〔二〕与债权人之间的财务关系借入资本、送还资本、支付利息——债权债务关系〔三〕与被投资单位之间的财务关系购买股票、直接联营；分得利润和股利——投资与受资关系〔四〕与债务人之间的财务关系购买债券、供给借钱和商业信誉；回收本金和利息——债权债务关系〔五〕内部各单位的财务关系互相供给产品和劳务产生的资本结算〔独立核算〕——利益关系〔六〕与员工之间的财务关系向员工支付劳动酬劳——劳动成就上的分派关系〔七〕与税务机关之间的财务关系实时足额纳税——依法纳税和依法收税的权益义务关系独资公司：个人出资经营，所有权归个人所有，自负盈亏，不需缴纳公司所得税；对公司债务肩负无穷责任，个人财产裕限，所有权难以转移，交易价钱不稳固合伙公司：>=2共同出资，拥有和经营，共享利润，同承损失。

一般合伙无穷责任按比率享受利润和损失，股权难以转移；有限合伙制公司不参加经营，按资比率享受利润肩负风险，债务仅限投入的资本，同意经过转让权益而撤资。

公司制公司：所有权经营权分离，有独立法人，股东对公司债务肩负有限责任筹资简单，但是需要缴纳公司所得税。

股份：股份制，公然召募资本，自由转让出资，能够上市，股东人数没上限。

有限责任公司：只好倡始人筹资，不可以向社会公然召募，股东转让出资要股东会商论，股东人数受限〔<50〕财务管理目标：公司理财活动要实现的结果，是评论公司理财活动能否合理的根本标准。

不一样的财务活动有不一样的财务管理目标〔一〕筹资管理的目标降低资本本钱，充足考虑财务风险〔如长短期借钱〕〔二〕投资管理的目标投资工程的可行性研究，提升投资酬劳，考虑投资风险〔投资本钱与利润的衡量〕〔三〕运营资本管理的目标合理使用资本，加快资本周转〔连续经营下去〕〔四〕利润管理的目标努力提升利润水平，合理分派利润，办理好各样利益分派关系利润最大化：增强管理，改良技术，提升劳动生产率，降低生产本钱，利于资源的合理配置，提升经济效益。

2012财务管理复习提纲

2012财务管理复习提纲最重点的是第三章第一章：（财务管理的机构与职责不作要求）财务管理的概念；公司财务的目标；金融市场中的利率第二章：（现金流量表不作要求，综合评价法不作要求）重点在第三节因素分析法财务指标及其分析：掌握短期偿债能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力的各项反映指标及其计算（投入资本收益率和经济利润不作要求）杜邦分析体系第三章：（公司估价不作要求）货币时间价值、债券估价、股票估价全部要求掌握第四章：第一节：单一投资风险与收益的度量（期望值，期望收益率，标准差，方差，变异系数）第二节：组合资产的收益与风险的度量（组合资产收益率，协方差，相关系数，组合投资的标准差，会直接用公式进行计算即可）系统风险与非系统风险的涵义第三节：资本资产定价模型（模型含义，贝塔系数含义）第五章：第一节：投资项目分类（独立、互斥、关联）第二节：财务评价方法（净现值法、现值指数法、内含报酬率法、回收期法的含义、计算、决策规则及优缺点）第三节财务评价方法比较不作要求第七章不作要求，重点在第六章第六章：第一节：投资项目增量现金流量估算方法（初始、经营、终止几个阶段的都要掌握）第二节：资本成本的估算个别资本成本的估算：包括借款、债券、优先股、普通股、留存收益成本的估算加权平均资本成本第三节：长期投资决策中的风险分析不作要求第七章不作要求第八章：两种方法、两个增长率的掌握会用销售总额确定法、销售增量确定法计算外部融资需求量掌握内部增长率、可持续增长率的涵义、公式及计算第九章杠杆分析用利润表经营杠杆、财务杠杆、总杠杆的涵义、公式及运用EBIT-EPS无差异分析法、资本成本比较分析法。

财务管理期末复习资料doc-财务管理期末复习资料

财务管理期末复习资料考试题型及分值一、单项选择题（每小题2分，共20分）二、多项选择题（每小题2分，共20分）三、判断题（每小题1分，共10分）四、简答题（每小题5分，共10分）五、计算分析题（每小题10分，共40分）财务管理复习题一、单项选择题1.财务管理中被认为较为合理的财务目标是（）。

A.利润最大化B.每股利润最大化C.资本利润率最大化D.企业价值最大化2.最佳资本结构是指（）A．企业价值最大的资本结构B．企业目标资本结构C．加权资本成本最低的资本结构D．加权资本成本最低，企业价值最大的资本结构3.下列流动资产中变现能力最强的是（）。

A.应收票据B.存货C.短期投资D.货币资金4.经营杠杆系数是指息税前利润变动率相当于（）的倍数。

A.销售额变动率B.固定成本C.销售利润率D.销售额5.在资本资产定价模型中K i=R f+βj×(K m-R i)，代表风险系数的是（）。

A.R fB.βjC.K mD.K j6.某企业按3/20，N/60的条件购入货物100万元，如果在20天内付款，该企业能够享受到的放弃现金折扣成本率为（）。

A.11.13%B.27.84%C.36.7%D.18.43%7.下列筹资方式中资本成本最低的是（）。

A.发行优先股B.发行普通股C.长期借款D.留存收益8.债务筹资的资金使用费是指（）。

A.利息率B.利息额×（1－所得税率）C.利息率×（1－所得税率）D.利息额9.下列不属于速动资产的是（）。

A.货币资金B. 存货C.应收账款D.短期投资10. 速动比率等于（）。

A.速动资产/速动负债B.速动资产/流动资产C.速动资产/流动负债D.流动负债/速动资产11.我国企业应采用的较合理的财务管理目标是（）。

A .利润最大化 B. 每股利润最大化C. 企业价值最大化 D .资本利润率最大化12.企业赊购10万元商品，付款条件是“2/10，1/20，n/30”，则下列说法中不正确的是（）。

2012年春季学期经济类专业财务管理学课程期末复习提纲

2012年春季学期经济类专业《财务管理学》课程期末复习提纲复习方法指导和总体要求1、期末复习要视频教学课件、教材与论坛三者并重。

通过学习视频教学课件，全面而有重点地学习理解要求掌握的内容，同时也要经常关注论坛中的每周导学贴。

2、适当参考本复习提纲和语音答疑。

复习提纲和语音答疑的宗旨是为同学们提供知识纲要，便于同学们抓住知识的重难点，有针对性地开展复习。

3、要加强计算题的练习，计算题切忌只看不练，同学们一定要多动手，并争取能够做到举一反三。

计算题主要参考本学期作业题及教材中各章的重点习题。

注：本门课程为闭卷考试，允许带计算器。

考试时间为90分钟。

复习资料1、教材：《财务管理》，李清华、宋涛、姜淑华编著，经济科学出版社，2008年12月第1版。

2、本复习提纲及语音答疑3、作业题及参考答案4、财务管理学论坛每周导学帖试卷结构1、单项选择题。

2、计算题。

计算题会按步骤给分，因此要求写清楚公式及基本步骤，切忌只给出最终答案而无各步骤的演算过程。

各章重点知识点及重点习题第一章财务管理总论1、结合企业财务活动的四个方面，理解企业财务管理的内容。

（教材第3-5页：选择题；了解）2、比较评价不同的企业财务管理目标：利润最大化、每股收益最大化、企业价值最大化目标的优缺点。

（教材第6-8页：选择题；掌握）3、财务管理的环境：经济环境、法律环境、金融环境（教材第11-16页：选择题；了解）第二章财务管理基础概念1、资金时间价值的定义（教材第18页：选择题；掌握）2、复利终值与现值的计算（教材第19-23页：计算题；掌握）3、年金的概念、四种年金形式的比较、四种年金终值和现值的计算公式（教材23-30页：选择题，计算题；掌握）表格 1 各年金形式的终值和现值的计算公式4、风险和收益的量化（教材第30-38页：选择题；了解）请重点练习教材187页的习题二和习题三。

（掌握）第三章筹资管理1、企业筹资的分类（教材第44-45页：选择题；掌握）2、股票筹资的优缺点（教材第49页，选择题；掌握）3、负债资金的筹集：银行借款筹资的优缺点、债券筹资的优缺点（教材第50-57页：选择题，计算题；掌握）4、个别资金成本的计算：长期借款、债券、优先股、普通股、留存收益（教材第62-65页：计算题；掌握）5、加权平均资金成本的计算（教材第65-66页：计算题；掌握）6、杠杆原理：经营杠杆、财务杠杆的定义和影响因素，经营杠杆、财务杠杆、复合杠杆的计算（教材第69-74页：选择题、计算题；掌握）7、最佳资金结构的定义和决策方法；比较资金成本法、每股收益分析法（教材第76-79页：选择题、计算题；掌握）请重点练习教材197-199页的习题五、习题七和习题九。

财务管理复习资料(完整版)

复习内容：第一章总论1.企业财务活动的内容：分为四个方面，即企业筹资引起的财务活动，企业投资引起的财务活动，企业经营引起的财务活动，企业分配引起的财务活动。

2.企业财务关系：企业同其所有者之间的财务关系，同其债权人之间的财务关系，同其被投资单位的财务关系，同其债务人的财务关系，内部单位的财务关系，与职工之间的财务关系，与税务机关的财务关系。

3.企业管理的目标有：以利润最大化为目标，以股东财富最大化为目标。

4.企业的三种组织类型：个人独资企业，合伙企业，公司制企业。

5.公司制企业的类型：有限责任公司，股份有限公司。

第二章财务管理时间观念1.时间价值的表现形式：时间价值的相对数，即时间价值率，是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均报酬率；时间价值的绝对数，即时间价值额，是资金在生产经营过程中带来的真是增值额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积。

2.1）复利的终值公式：FV n =PV(1+i)n 或 FV n =PV ∙FVIF n i , 其中FV n --------------复利终值，PV----------复利现值，i-----------利息率，n----------计息期数 (1+i)n 叫复利终值系数，可写成n i FVIF , 2）复利现值系数公式：PV=nn i FV )1(+=FV nn i )1(1+⨯ 或PV= FV n ∙PVIF n i ,其中 ni )1(1+称为复利现值系数或贴现系数，也可写作PVIF n i , 3.1）后付年金终值公式:FVA n =A∑=-+nt t i 11)1(=A ∙FVIFA n i ,,其中∑=-+nt t i 11)1(叫年金终值系数或年金复利系数，可写作FVIFA n i ,FVIFA n i ,=ii n 1)1(-+2）后付年金现值公式：PVAn=A∑=+ntti1)1(1=A∙PVIFAni,其中∑=+ntti1)1(1叫年金现值系数，或年金贴现系数，可写作PVIFAni,PVFAni,=nniii)1(1)1(+-+3）先付年金终值公式：Vn =A ∙FVIFAni,∙（1+i）=A∙(FVIFA1,+ni-1)4）先付年金现值公式：V0=A ∙PVIFAni,∙（1+i）=A∙(FVIFA1,-ni+1)5）延期年金现值公式：V0=A ∙PVIFAni,∙PVIFmi,=A∙（PVIFAnmi+,-∙PVIFAmi,）6）永续年金现值公式：V0=A ∙i14.财务决策的类型：确定性决策，风险性决策，不确定性决策。

2012财务管理期末复习资料(练习题版)

2012财务管理期末复习资料一．单选 15个,30分二．多选5个，15分三．判断10个，10分四．名词解释 5个，10分五．简单题 3个，15分六．计算题2个，20分一．二．三．《财务管理学学习指导书》四．名词解释1.财务管理2.财务活动3.财务关系4.时间价值5.年金6.资金成本（资本成本）7.总资产周转率8.存货周转率9.应收账款周转率10.企业筹资11.筹资渠道12.现金13.租赁14.股票15.债券16.商业信用17.筹资方式18.单利19.复利五．简单题1.财务管理的五大环节2.银行借款的程序3.增资发行4.设立发行5.股利政策的类型6.股利的类型7.财务活动及其内容8.普通股与优先股的区别9.现金持有动机和成本10.应收账款功能和成本11.存货的功能和成本六．计算题1.四海公司20X9年需要追加外部筹资49万元；公司敏感负债与销售收入的比例为18%，利润总额占销售收入的比率为8%，公司所得税税率为25%，税后利润50%留用公司；20X8年公司销售收入为15亿元，预计20X9年增长5%。

要求：试测算公司20X9年（1）公司资产增加额（2）公司留用利润2.八发公司2005年长期资本总额为1亿，其中普通股6000万元（240万股），长期债务4000万元，利率10%。

假定公司所得税为40%。

2006年公司预订将长期资本总额增至1.2亿元，需要追加筹资2000万元。

现有两个追加筹资方案可供选择：（1）发行公司债券，票面利率12%；（2）增发普通股80万。

预计2006年息税前利润为2000万元。

要求：（1）测算两个追加方案下无差别点的息税前利润和无差别点的普通股每股收益；（2）测算两个追加法案下2006年普通股每股收益，并据以做出选择。

3. 某公司考虑用一台新的、效率更高的设备来代替旧设备。

旧设备原购置成本为40000元，已经使用5年，顾忌还可以使用5年，已提折旧20000元，假定使用期满后无残值。

2012财务管理复习资料及其答案

《企业财务管理学》复习资料一、单项选择题1．无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，某种股票的β系数为2，则该股票的报酬率为（B ）。

A 10%B 14%C 16%D 22%2．某企业税后净利润为70万元，所得税率为30%，利息费用为20万元，则利息保障倍数为（ D ）。

A 3.5B 4.5C 5D 63．2002年甲企业的税前利润为50万元，利息费用为30万元。

2003年税前利润增为60万元，利息费用仍为30万元。

则甲企业2003年的财务杠杆系数为（B ）A 2.5B 1.6C 2D 1.54．某企业平均每天消耗甲材料30千克，预计每天最大消耗量为50公斤。

甲材料从发出订单到货物验收完毕平均需要10天，预计最长需要13天。

甲材料的订货点为（ C ）A 175公斤B 300公斤C 475公斤D 650公斤5．企业赊购一批原材料，信用条件为“2/15，n/45”。

则企业放弃现金折扣的资金成本为（ D ）A12.24％B16.33％C24％D24.49％6、下列有关某特定投资组合β系数的表述错误的是（ A ）。

A、当投资组合的β=1时，表现该投资组合的风险为零B、投资组合的β系数所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的比重C、在已知投资组合风险收益率E（R p）、市场组合的平均收益率R m和无风险收益率R F的基础上，可以得出特定投资组合的β系数为：β=E（R p）/(R m-R F)D、在其它因素不变的情况下，风险收益率与投资组合的β系数成正比，β系数越大，风险收益就越大；反之就越小7、假定某项目的原始投资在建设期初全部投入，其预计的净现值率为15%，则该项目的获利指数是（ B ）。

A、6.67B、1.15C、1.5D、1.1258、公募证券与私募证券的分类标准是（ D ）。

A、证券发行主体B、证券体现的权益关系C、证券收益的决定因素D、证券募集方式9、某企业2007年和2008年的营业净利润分别为7%和8%，资产周转率分别为2和1.5，两年的资产负债率相同，与2007年相比，2008年的净资产收益率变动趋势为（B ）。

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2012财务管理期末复习资料
一．单选 15个,30分
二．多选5个，15分
三．判断10个，10分
四．名词解释 5个，10分
五．简单题 3个，15分
六．计算题2个，20分
一．二．三．《财务管理学学习指导书》
四．名词解释
1.财务管理
财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。

2.财务活动
财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

3.财务关系
财务关系是指企业在组织财务活动过程与各有关方面发生的经济关系。

4.时间价值
时间价值是资金随时间延续而增加的价值。

5.年金
年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。

6.资金成本（资本成本）
资金成本是指企业各种资本的价值构成及比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果7.总资产周转率
总资产周转率是企业销售收入与资产平均总额的比率。

8.存货周转率
存货周转率是企业一定时期的销售成本与存货平均余额的比率。

9.应收账款周转率
应收账款周转率指企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率。

10.企业筹资
企业筹资是指企业作为筹资主体，根据经营活动、投资活动和资本结构调整等需要，通过一定的金融市场和筹资渠道，采用一定的筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活
动。

11.筹资渠道
筹资渠道是指企业筹集资本来源的方向与通道，体现资本的渠道和流量。

12.现金
现金是指企业以各种货币形态占用的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金。

13.租赁
租赁是由出租人向承租企业提供租赁设备，并提供设备维修保养和人员培训的服务性业务。

14.股票
股票是股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价证券。

是持股人拥有公司股份的凭证，它代表持股人在公司中拥有的所有权。

15.债券
债务是债务人为筹集债务资本而发行的，约定在一定期限内向债务人还本付息的有价证券。

16.商业信用
商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是指企业之间的一种直接信用关系。

17.筹资方式
筹资方式指企业筹集资本来源的方向与通道，体现资本的渠道和流量。

18.单利
单利是指一定期间内只根据本金计算利息，当期产生的利息在下一期不作为本金，不重复计算利息。

19.复利
复利是指不仅本金要计算利息，利息也要计算利息，即通常所说的“利滚利”。

五．简单题
1.财务管理的五大环节
（1）财务预测
（2）财务决策，是财务管理的核心
（3）财务计划
（4）财务控制
（5）财务分析
2.银行借款的程序
（1）企业提出申请
（2）银行进行审批
（3）签订借款合同
（4）企业取得借款
（5）企业偿还借款
3.增资发行
（1）开股东大会，做出发新股的决议
（2）申请，提交（申请书，公司章程，发起人认购情况等）
（3）公布招股公告，前承销协议，制作任务书
（4）认购股份，缴纳股款，交割股票
（5）开股东大会，改选董事会，监事会
4.设立发行
（1）发行人认购股份30%以上，如果100%（发起设立）至（5）；如果小于100% （2）申请，提交（申请书，公司章程，发起人认购情况等）
（3）公布招股公告，前承销协议，制作任务书
（4）招认股份，缴纳股款
（5）开创立大会，选举董事会，监事会
（6）去工商办理设立登记，交割股票
5.股利发放的程序
先由董事会提出股利分配预案，然后提交股东大会决议通过才能进行分配。

股东大会决议通过股利分配预案之后，要向股东宣布发放股利的方案，并确定股权登记日、除息日和股利发放日。

6.股利政策的类型
1）剩余股利政策
2）固定股利政策
3）稳定增长股利政策
4）固定股利支付率股利政策
5）低正常股利加额外股利政策
7.股利的类型
1、现金股利
2、股票股利
3、财产股利
4、负债股利8.财务活动及其内容
企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

企业财务活动包含的四个方面包括：
1、企业筹资引起的财务活动
2、企业投资引起的财务活动
3、企业经营引起的财务活动
4、企业分配引起的财务活动
9.普通股与优先股的区别
10.现金持有动机和成本
动机：
1、交易动机
2、补偿动机
3、谨慎动机
4、投机动机
成本：
1、机会成本
2、管理成本
3、短缺成本
4、转换成本
11.应收账款功能和成本
功能：
1、增加销售的功能。

在市场竞争比较激烈的情况下，赊销是促进销售的一种重要方式。

2、减少存货的功能。

企业持有产成品存货，要追加管理费、仓储费和保险费等支出；
相反，企业持有应收账款，就不需要上述支出。

成本：
1、应收账款的机会成本。

企业资金如果不投放于应收账款，便可用于其他投放并获得
收益，如投资于有价证券便会有利息收入。

2、应收账款的管理成本。

主要包括：1）调查顾客信用情况的费用；2）收集各种信息
的费用；3）账簿的记录费用；4）收账费用；5）其他费用。

3、应收账款的坏账成本。

应收账款因故不能收回而发生的损失，就是坏账成本。

12.存货的功能和成本
功能：
1、储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行；
2、储存必要的产成品，有利于销售；
3、适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本；
4、留有各种存货和保险储备，可以防止意外事件造成的损失。

成本：
1、采购成本。

采购成本由买价、运杂费等构成。

2、订货成本。

订货成本是指为订购材料、商品而发生的成本。

3、储存成本。

储存成本包括管理成本和机会成本。

4、缺货成本。

六．计算题
1.四海公司20X9年需要追加外部筹资49万元；公司敏感负债与销售收入的比例为18%，利润总额占销售收入的比率为8%，公司所得税税率为25%，税后利润50%留用公司；20X8年公司销售收入为15亿元，预计20X9年增长5%。

要求：试测算公司20X9年（1）公司资产增加额（2）公司留用利润
2.八发公司2005年长期资本总额为1亿，其中普通股6000万元（240万股），长期债务4000万元，利率10%。

假定公司所得税为40%。

2006年公司预订将长期资本总额增至1.2亿元，需要追加筹资2000万元。

现有两个追加筹资方案可供选择：
（1）发行公司债券，票面利率12%；
（2）增发普通股80万。

预计2006年息税前利润为2000万元。

要求：（1）测算两个追加方案下无差别点的息税前利润和无差别点的普通股每股收益；
（2）测算两个追加法案下2006年普通股每股收益，并据以做出选择。

3. 某公司考虑用一台新的、效率更高的设备来代替旧设备。

旧设备原购置成本为40000元，已经使用5年，顾忌还可以使用5年，已提折旧20000元，假定使用期满后无残值。

如果现在将设备出售可得价款10000元，使用该设备每年可获得收入50000元，，每年的付现成本为30000元。

该公司现准备用一台新的设备代替原有的旧设备。

新设备的购置成本为60000元，估计可使用5年，期满有残值10000元，使用新设备后，每年收入可达80000元，每年付现成本为40000元。

假设该公司的资金成本为10%，所得税为30%，试做出该公司是继续使用旧设备还是对其进行更新的决策。

4. 新宇公司全年需要甲零件1200件，每次订货成本为400元，每件存货的年储蓄成本为6元。

计算新宇公司的经济批量。

5.某企业全年需要某种零件5000个，每一订货成本为300元，没见年储存成本为3元，最佳经济批量订货批量是多少？如果每年价格35元，一次订购超过1200件可得到2%的折扣，则企业应选择以多大批量订货？
6．（P131 例4—6）倘若该企业20x9年由于情况变化，敏感资产项目中的存货与营业收入的比例提高为17.6%，敏感负债项目中应付账款与营业收入的比例降低为17.5%，预计长期借款（系非敏感负债项目）增加65万元。

针对这些变动，该企业20X9年有关的资本需要的预测调整如下：
利润预测表
20x9年度单位：万元
7.假设所需零件的每件价格为10元，但如果一次订购超过600件，可给予2%的批量折扣，请问应以多大批量订货？
8.拓扑公司考虑用一台新的效率更高的设备来代替旧设备，以减少成本，增加收益。

旧设备采用直接折旧法，新设备采用年数总和法折旧，公司的所得税税率为33%，资金成本为10%，不考虑营业税的影响，其他情况见表8-4.试做出该公司是继续使用旧设备还是对其进行更新决策。

设备更新的相关数据单位：元。