旅游企业投资与管理第一章分析
旅游企业与投资管理教案(第一章-第三章)
坚持辩证法的原则是指旅游企业在评价投资环境时要用发展的眼光分析、评 价旅游投资环境。
（三）定性分析和定量分析相结合的原则
定性分析法一般都是用在最初对投资环境进行评价时使用，同时适用于那些 简单的旅游投资环境的评价。定量分析是先按照构成旅游投资环境的条件要 素的不同类型和层次，列出一个投资环境系统图，再根据不同层次的条件要 求以其重要性分别确定各因素的权数（如一定的系数），然后依据最低层次 的条件要素的权数或评分标准来计算出上次层次条件要素的得分，如此层层
企业投资的目的和动机—获取收益 企业投资的客体—投资对象 企业投资的手段—投资方法
（一）企业投资主体
企业投资主体是指投资行为的发出者 • 1.有相对独立的投资决策权 • 2. 自我筹措并自主运用投资资金 • 3. 拥有投资所形成的资产的所有权或经营权 • 4. 自我承担风险
以上四个条件要素，是判定“企业投资主体”的条件，缺少一条都不能构成 严格意义上的企业投资主体。
旅游企业与投资管理
第一章 总论
• 现代社会中，投资已经成为不可缺少的一部分。对个人或者家庭来说，股票、 房产、基金、储蓄等等，这些都是与我们的生活息息相关的重要部分。同样， 对企业来讲，投资也是相当重要的。我们学习的重点内容，是企业的投资。
第一节： 投资与管理的概念
一、投资的概念
投资作为人类进行和组织社会生产和再生产的主要行为之一，是指投资主体 为获得经济效益而垫付货币或其他资源于某些事业的经济活动。通俗的说， 投资就是利用一部分钱或其他资源，通过某种经济手段而获取更多的钱或资 源。 企业投资的构成要素：企业投资主体—投资方
二、管理的概念
• 管理是由劳动过程的协作引起的，是劳动过程得以顺利进行的必要条件，是 社会化生产的客观要求。它是在特定的系统内，为实现系统的目标进行的计 划、组织、只会、协调和控制的一系列活动，以达到实现系统目标、提高经 济效益的目的。 含义
27127 旅游企业投资与管理
高纲1049江苏省高等教育自学考试大纲27127旅游企业投资与管理南京师范大学编江苏省高等教育自学考试委员会办公室一、课程性质及其设置目的与要求（一）课程性质和特点《旅游企业投资与管理》这门课程是我省高等教育自学考试旅游管理专业的必考课程。
它是培养和检验应考者关于旅游投资基本理论、基本知识掌握情况而设置的一门专业基础课程。
《旅游企业投资与管理》是投资学在旅游业中的应用，主要研究投资的一般理论、投融资决策、投资效益、投资环境、投资业态、投资战略、投资模式以及投资机制等理论。
（二）课程内容1、旅游投资及项目一般理论分析2、旅游投资环境分析3、旅游投资战略分析4、旅游投资模式分析5、旅游投融资决策分析6、旅游投资机制分析7、旅游投资业态分析8、旅游投资效率分析（三）课程设置的目的1、使应考者比较广泛、系统地理解旅游投资学的基本理论和知识。
2、能应用所学的知识处理实际问题，毕业后能较好地适应旅游工作的需求。
二、课程内容与考核目标第一章旅游投资及项目一般理论分析（一）考核知识点1、旅游投资的概念、分类、原则；2、旅游投资理念的概念；3、旅游投资的基本特征；4、旅游投资项目的概念、特征、分类以及旅游项目的投资方式；（二）考核要求1、掌握：（1）旅游投资的概念、分类、原则（2）旅游投资项目的概念、特征、分类以及旅游项目的投资方式2、熟悉：旅游投资的基本特征3、了解：旅游投资理念的概念第二章旅游投资环境分析（一）考核知识点1、旅游投资环境的概念；2、旅游投资国际环境分析；3、旅游投资法律环境包括的内容；4、旅游投资经济环境的概念、旅游投资环境的因素；5、旅游投资社会文化环境的影响及其优化方式；6、旅游行业发展的风险和不确定性、旅游行业投资建议（二）考核要求1、掌握：（1）旅游投资国际环境分析（2）旅游投资法律环境包括的内容（3）旅游投资环境的因素（4）旅游投资社会文化环境的影响2、熟悉：（1）旅游投资环境的概念（2）旅游行业发展的风险和不确定性、旅游行业投资建议3、了解：（1）旅游行业投资建议（2）旅游投资经济环境的概念第三章旅游投资战略分析（一）考核知识点1、旅游投资战略的概念、特点、基本理论；2、旅游产业投资政策与战略；3、区域旅游投资的价值取向与选择；4、区域旅游投资协调与整合；5、微观旅游投资主体价值取向与选择；6、微观旅游投资主体利益冲入的原因及冲突归类；7、微观旅游投资风险的新趋势和新特点；8、微观旅游投资风险的分类、特征及其控制（二）考核要求1、掌握：（1）旅游投资战略的概念、特点、基本理论（2）旅行社产品的经营管理（3）微观旅游投资主体利益冲入的原因及冲突归类（4）微观旅游投资风险的分类、特征及其控制2、熟悉：（1）旅游产业投资战略（2）区域旅游投资的价值取向与选择（3）区域旅游投资协调与整合（4）微观旅游投资主体价值取向与选择（5）微观旅游投资风险的新趋势和新特点3、了解：旅游产业投资政策第四章旅游投资模式分析（一）考核知识点1、旅游投资对象的概念、分类和特点；2、旅游投资主体的概念、分类；3、旅游投资的行为分析；4、旅游投资收益模式分析；5、旅游投资的误区；6、旅游投资模式比较与选择；7、旅游投资新趋势与特点；8、旅游投资模式的构建与对策（二）考核要求1、掌握：（1）旅游投资对象的概念、分类和特点（2）旅游投资主体的概念、分类（3）旅游投资模式比较与选择（4）旅游投资新趋势与特点2、熟悉：（1）旅行社的品牌创建策略（2）旅游投资收益模式分析（3）旅游投资的误区（4）旅游投资模式的构建与对策3、了解：旅游投资的行为分析第五章旅游投融资决策分析（一）考核知识点1、旅游投资的概念、分类；2、旅游投资决策中的相关概念和计算方法；3、旅游融资的概念和决策分析；4、旅游投资控制的概念、职能、具体任务及其控制体系（二）考核要求掌握：（1）旅游投资决策的计算方法（2）旅游投资控制的概念、职能、具体任务及其控制体系熟悉：（1）旅游投资的概念、分类（2）旅游投资决策中的相关概念（3）旅游融资的概念和决策分析（4）旅游投资控制的概念、职能、具体任务第六章旅游投资机制分析（一）考核知识点1、旅游投资机制的类型、特点及其存在的问题；2、旅游宏观、中观、微观机制分析；；3、旅游投资机制的总括目标、核心及其运行状态描述（二）考核要求1、掌握：（1）旅游投资机制的类型、特点及其存在的问题（2）旅游宏观、中观、微观机制分析（3）旅游投资机制的总括目标、核心2、熟悉：旅游投资机制的运行状态描述第七章旅游投资业态分析（一）考核知识点1、旅游要素投资状况分析；2、传统与新兴旅游投资业种、业态、业类分析；3、旅游业态投资管理与战略4、旅游业态战略与整合的总体思路及其重点（二）考核要求1、掌握：（1）传统与新兴旅游投资业种、业态、业类分析（2）旅游业态战略与整合的总体思路及其重点2、熟悉：旅游业态投资管理与战略3、了解：旅游要素投资状况分析第八章旅游投资效率分析（一）考核知识点1、旅游投资效率的概念；2、旅游投资效率与旅游投资效益、旅游投资效应的联系与区别；3、旅游投资效率的特征；4、旅游投资效率的影响因素（二）考核要求1、掌握：（1）旅游投资效率的概念（2）旅游投资效率的特征（3）旅游投资效率的影响因素2、熟悉：旅游投资效率与旅游投资效益、旅游投资效应的联系与区别三、有关说明和实施要求为了使本大纲的规定在个人自学、社会助学和考试命题中得到贯彻和落实，兹对有关问题说明如下，并进而提出实施要求。
旅游企业的经营投资与决策
(二) 新建项目投资、改建项目投资、扩建项 目投资和重建项目投资
按建设性质的不同旅游投资可以分为新建项 目投资、改建项目投资、扩建项目投资和重 建项目投资。
1、新建项目投资是指在原无基础、从无到 有开始建设的项目中的投资。
2、改建项目投资是旅游经营者为提高本企业 或本国、本地区的旅游经济效益，改进产品 和服务的质量，对原有设施、设备或工作流 程进行技术更新改造时进行的投资活动。
When——说明何时开始投资、何时建成运营、何 时收回投资。
Who——说明由谁来承担施工和作业管理。
Which——说明采取何种方法筹措资金，进行工程 建设和作业管理。
详细可行性研究的任务是拟订详细的建设方 案，进行深人的技术经济分析论证。对详细 可行性研究的投资估算误差要求在10％以内， 所需的时间和经费随项目的大小及复杂程度 有所不同，少则几个月，多则几年，经费占 项目总投资的0.2％-3％。
3、扩建项目投资是旅游经营者为了增加和 完善旅游服务设施，提高旅游产品的供应规 模和生产能力而在原有规模基础上，适当增 建部分设施的投资。
4、重建项目投资是指有时旅游资产会因人 为和自然灾害等原因部分或全部报废时，在 原有规模上重新进行的投资。
(三)有形资产投资和无形资产投资
按投资的性质划分，可以分为有形资产投资 和无形资产投资。
四、旅游企业投资预测
(一)旅游需求预测
旅游需求预测主要是根据旅游需求的特点， 预测影响旅游需求变化的各因素在未来的变 化趋势，主要包括以下几方面：
1、人口状况的未来变动趋势预测
2、国内外未来一段时期内经济及政治变动 趋势
3、未来旅游产品价格变动趋势预测 4、未来旅游供给变动趋势
00198 旅游企业投资与管理
湖北省高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：旅游企业投资与管理课程代码：00198第一部分课程性质与目标一、课程性质与特点旅游企业投资与管理是将投资学的相关理论应用于旅游学理论体系中产生的一门边缘学科，“投资学”遵循市场经济的客观规律，坚持理论联系实际，宏观分析与微观分析相结合，表态分析与动态分析相结合，定性分析与定量分析相结合，静态分析与动态分析相结合，定性分析和定量分析相结合，既研究国内的投资资金运动规律，又探讨国际间投资资金来源的运动规律，系统的阐述了投资相关的概念及其应用体系。
旅游企业投资与管理是高等教育旅游管理专业（独立本科段）的必修课程，旨在让学生了解旅游投资决策的基本知识、基本概念和旅游投资的一般规律，为投资主体进行旅游投资决策提供参考，服务于社会主义市场经济。
二、课程目标与基本要求课程目标：使攻读旅游管理专业的自学应试者认识旅游企业投资与管理在旅游业中的作用、地位和意义，系统地了解旅游投资的基本理论和知识，学会旅游投资分析的方法；掌握旅游投资项目的主要方式及手段，熟悉旅游投资项目的基本概念与不同投资方式的投资决策、实施的管理流程。
运用基本的知识和方法来指导具体的旅游投资项目并为决策作好准备，毕业后较好的适应旅游企业的管理工作。
基本要求：学习这门课程，除了认真阅读和理解教材的内容之外，要密切联系实际，在实践中应用所学的知识处理实际问题，提高预测和分析能力，用所学的旅游投资知识和方法解决工作实践和社会实践中的各种问题。
三、与本专业其他课程的关系旅游企业投资与管理是建立在旅游学、投资学、证劵投资学、管理学等学科的基础上，是一门新兴的应用性学科。
与同样研究投资活动规律的投资学、证劵投资学和财务相比，旅游企业投资与管理侧重研究的是微观经济领域的投资主体——旅游企业在投资活动中，对各种直接和间接投资渠道的运用和管理过程。
第二部分考核内容与考核目标上编引论第一章中国旅游投资概况一、学习目标与要求通过对本章的学习，学生应当了解中国旅游投资的宏观环境，把握住中国旅游投资的现状、投资方向及投资热点，进一步了解主要投资领域的现状，能够掌握并运用产业基金于旅游投资，理解中国旅游投资对策。
旅游企业投资与管理
高纲1466江苏省高等教育自学考试大纲27127 旅游企业投资与管理南京师范大学编江苏省高等教育自学考试委员会办公室Ⅰ课程性质与课程目标一、课程性质和特点“旅游企业投资管理”是我省高等教育自学考试旅游管理专业（本科段）的专业课程，为培养、检验和强化应考者对旅游企业投资与管理的基本理论、基本知识和基本技能而设置。
改革开放三十多年的发展，我国旅游企业投资快速增长，支撑我国旅游业从无到有，逐步发展壮大，实现了从资源大国向亚洲旅游强国的历史性跨越，并逐步跻身于世界旅游大国的行列。
旅游投资热潮的背后，也面临着投资风险不断增加，投资机制不够充沛，投资回报不高，投资主体收益增长与宏观经济发展趋势相背离等一系列矛盾不断暴露的局面，在这一新形势下，必须科学地掌握旅游企业的投资与管理方式，盈利模式与运营途径，才能有效的发挥旅游投资带来的巨大经济效益。
作为旅游管理的应考者，学习和掌握旅游企业投资管理的基本理论与技能，是成为新形势下合格旅游业人才的必要条件。
二、课程目标“旅游企业投资管理”课程是一门系统介绍旅游企业投资与管理的基础理论、投资环境、投资战略、投资模式、融资决策、投资机制、投资业态与投资效率的专业课程。
设置本课程的目的要求是：使应考者比较深入系统地理解旅游企业投资管理的基本理论和基本知识，培养从事旅游企业投资、运营管理、融资决策等业务的专门技能，毕业后能较好地适应旅游业发展的需求，能胜任旅游行业投资与管理类业务工作，满足旅游企业对旅游投资与管理人才的需要。
三、本课程的知识基础学习本课程应具备的一定的旅游经济学和旅游管理学相关的理论基础。
四、课程的重点和难点本课程包括旅游投资与项目一般理论分析、旅游投资环境分析、旅游投资战略分析、旅游投资模式分析、旅游投融资决策分析、旅游投资机制分析、旅游投资业态分析、旅游投资效率分析等主要内容。
其中旅游投资模式、旅游投融资决策分析、旅游投资业态分析及旅游投资项目资本的边际成本等内容是需要重点掌握的知识；旅游投资的概念与分类、旅游投资的环境分析、旅游投资的效率分析与测算是次重点内容；而旅游投资的战略分析、旅游投资价值取向与选择等内容作为一般掌握的知识。
旅游企业投资与管理
旅游企业投资与管理简介旅游业是一个庞大而快速发展的行业，它涉及到酒店、景点、旅行社等各种类型的企业。
在这个行业中，投资和管理起着至关重要的作用。
本文将探讨旅游企业投资和管理的一些关键要点，包括投资决策、管理策略以及应对挑战等方面。
1. 投资决策在旅游企业中，投资决策是一个关键的环节。
以下是一些影响投资决策的重要因素：1.1 市场需求投资者在做出决策之前，首先要了解市场需求。
他们需要研究目标市场的规模、增长趋势、竞争情况等。
只有了解了市场需求，投资者才能做出明智的投资决策。
1.2 资本预算在做出投资决策时，资本预算是一个重要的因素。
投资者需要评估项目的预计收入和成本，并计算出投资回报率。
只有当投资回报率达到预期水平时，投资才是有吸引力的。
1.3 政策环境政策环境对旅游企业的投资决策有很大影响。
政府对旅游行业的支持力度、相关法规的制定等等，都会直接影响到投资者的决策。
2. 管理策略旅游企业的管理策略是确保企业顺利运营和发展的关键。
以下是一些旅游企业常用的管理策略：2.1 品牌建设在竞争激烈的旅游市场中，品牌建设是非常重要的。
旅游企业需要通过有效的市场营销手段，塑造出独特的品牌形象，吸引更多的消费者。
2.2 服务质量旅游企业的核心竞争力之一是服务质量。
提供优质的服务可以增加客户的满意度，从而增强客户的忠诚度。
因此，旅游企业需要在管理中注重提高服务质量。
2.3 人力资源管理人力资源是旅游企业的重要资产。
良好的人力资源管理可以提高员工的工作效率和动力，从而促进企业的发展。
旅游企业需要投入足够的精力和资源来培训和管理员工。
3. 应对挑战旅游企业在投资和管理过程中面临着各种挑战。
以下是一些常见挑战以及应对方法：3.1 市场竞争旅游行业竞争激烈，旅游企业需要制定竞争策略。
这包括价格策略、市场定位、产品创新等等。
3.2 人员管理人员管理是一个复杂而挑战性的任务。
旅游企业需要确保员工具备专业知识和技能，并提供必要的培训和发展机会。
自学考试《旅游企业投资与管理》复习重点
自学考试《旅游企业投资与管理》复习重点一、旅游企业投资概述旅游企业投资是指旅游企业为获取未来的经济利益和竞争优势，将资金投入到一定的旅游项目或资产中的经济行为。
理解这一概念需要把握以下几个要点：1、投资的目的是获取经济利益和竞争优势，这不仅包括直接的财务回报，还可能包括提升企业的市场地位、扩大市场份额、增强品牌影响力等。
2、投资的对象可以是旅游项目，如新建旅游景区、开发旅游线路等；也可以是旅游资产，如购买酒店、收购旅行社等。
在复习这部分内容时，要重点掌握旅游企业投资的特点，如投资金额大、回收周期长、风险高但收益也可能较高等。
同时，要了解旅游企业投资的类型，包括直接投资和间接投资、长期投资和短期投资等，并能够结合实际案例进行分析。
二、旅游企业投资环境分析投资环境是影响旅游企业投资决策的重要因素。
它包括宏观环境和微观环境两个方面。
宏观环境方面，政治法律环境、经济环境、社会文化环境和技术环境都会对旅游企业投资产生影响。
例如，政治稳定、法律法规健全有利于吸引投资；经济增长、汇率稳定为投资提供了良好的基础；社会文化的变迁可能创造新的旅游需求；技术的进步则可能改变旅游企业的运营模式和投资方向。
微观环境主要涉及旅游企业自身的内部环境、供应商、竞争者、顾客等因素。
旅游企业的财务状况、管理水平、人力资源等内部因素直接影响其投资能力和决策；供应商的稳定性和价格水平、竞争者的策略、顾客的需求和偏好等也会对投资产生重要影响。
复习时，要学会运用 PEST 分析和波特五力模型等工具，对旅游企业的投资环境进行全面、深入的分析，并能够提出相应的应对策略。
三、旅游企业投资决策旅游企业投资决策是一个复杂的过程，需要经过多个步骤。
首先是确定投资目标，这要与企业的战略规划相契合。
然后进行投资项目的可行性研究，包括市场调研、财务分析、风险评估等。
市场调研要了解市场需求、竞争状况、潜在客户等；财务分析则要评估投资项目的成本、收益、现金流等；风险评估要识别可能面临的风险，如市场风险、政策风险、技术风险等，并评估其对投资项目的影响程度。
孙老师旅游企业投资与管理第一章
第三节 旅游企业投资管理观念
一、资金时间价值观念
(一) 资金时间价值的概念 资金的时间价值是经济学中的一个重要概念 , 是 指一定量的资金在周转使用中由于时间因素而形成的 价值增值额的一部分。
(二) 资金时间价值的实践意义
资金的时间价值, 实质上是资金使用的经济效益问题。
第一, 增强资金时间价值观念, 能以较少的投入获得较 多的产出。 第二, 利用资金时间价值的原理, 能为正确评价投资效 益,进行投资决策提供重要依据。 第三, 运用资金时间价值原理, 有利于加速资金循环与 周转, 从而提高旅游企业经济效益。
个目的地内的各地区间便利往来的问题。
交通运输企业不仅是旅游企业的重要组成部分,
其本身也是旅游收入和旅游创汇的重要来源。
(四) 旅游区 (点)
根据 《旅游区 ( 点) 质量等级的划分与评定》 ( GB/ T 177751999 ) 中的规定, 旅游区 ( 点) 是指经县级以上 ( 含县级) 行政 管理部门批准成立, 有统一管理机构, 范围明确, 具有参观、游
( 即投资行为和过程的角度) , 又用来指特种资金 (价值和资本
角度)
因此, 在社会主义市场经济条件下, 投资应定义为: 投资是将一定数量的资财投放于某种对象或事业 , 以取得
一定经济效益或社会效益的活动;
也指为获得一定经济效益或社会效益而投入某种活动中的 资财。
(二) 与投资相联系的几个概念
1 . 资产：资产是所有者付出经济代价而占有的能够给所有者 带来权益的财产, 资产是投资的结果。 2 . 资本：从理论上说, 与投资有更密切关系的是资本。资本是
同其他传统产业的定义相比 , 旅游业的定义有两点明显的不同:
第一, 这是一个需求取向的定义, 而非供给 取向的定义; 第二, 旅游业作为一项产业, 其界定标准是其服务对象, 而不是 业务或产品。
旅游企业投资管理 第一章概述第一节
第一节 投资的含义、特征和分类
• 一投资的含义 （二）与投资相联系的几个概念
•5、融资 融资的简单定义是资
金的调剂融通行为，是指
融资主体通过某种方式运 用金融工具，从潜在投资 者手中获得所需资金的过 程。
第一节 投资的含义、特征和分类
• 一投资的含义 （三）投资的要素
1投资主体：即投资者，是指具有资金或资财来源和投资决
需求效应伴随于投资过程，而供给效应则要等投资项目 完成之后才能实现，供给效应总是滞后于需求效应，形成所 谓的“供给时滞”。“供给时滞”长短不一，从而形成投资 活动独特的特征。 供给时滞不仅包括项目的建设期，还包括与其他配套资 源有机结合并最终形成供给能力的时间。
第一节 投资的含义、特征和分类
• 二投资的特征 • （二）投资领域的广泛性和相关性 • 1、广泛性和复杂性
第一节 投资的含义、特征和分类
• 一投资的含义 • （一）投资 1、投资的经济学含义
从投资行为和投资过 程的角度来分析
从价值和资本的角度 分析
第一节 投资的含义、特征和分类
• 一投资的含义 （一）投资 1投资的经济学含义
投资的经济学含义：
用一定数量的货币、 资本及实物的投入来 扩大生产和增加收益。
短期投资：是指能够随时变现， 投资时间在一年以内或超过一 年的一个营业周期以内的投资。
第一节 投资的含义、特征和分类
• 三投资活动的类型 • （三）按照投资的经营方式分类
直接投资：是指投资者将货币资金或 其他资源投入到开发产品、提供服务 及兴办基础设施上等。固定资产投资、 流动资产投资都是直接投资。
学习目的和要求
通过本章的学习，了解投资的基本概念，旅游企业投资的 作用，旅游企业投资管理观念以及投资管理的内容。 1、重点：旅游业和旅游企业的构成、投资的经济学含义、旅 游企业投资活动的特点、旅游企业投资活动的作用。 2、难点：理解投资和资产、资本、筹资、融资等该概念的区 别与联系、理解旅游业投资供给时滞的特殊性、理解风险和不 确定性的区别。 3、学习应注意：风险是指在一定条件下和一定时期内可能发 生的各种后果的变动程度；理论与实际的结合，能运用所学的 投资管理观念来阐述其在旅游企业投资活动中的实践意义。
侯冠平旅游企业投资与管理
旅游企业投资与管理本课程主要学习方法•理解+记忆•不需要死记，但必须记一些。
•没必要硬背，但必须背一些。
•对本书内容既要有泛泛理解，又要有重点记忆。
•对其中涉及的人物、标志性语言、重点语句、概括性语句、分类性语句进行重点掌握。
答题要求•考生一律用黑色笔进行答题，卷面清楚，段落清晰，主观题内容尽量充分；•名词解释可以根据自己理解进行解释说明；•简答题要求条例清楚，部分要点可适当解释；•论述题按照标准的三段式答题即可，第一部分说明核心概念，中间解释说明，分点叙述在前边加上序号，最后一部分总结。
考试基本题型实用文档第一章概述复习重点•重点概念：–投资、风险、投资需求效应、投资供给效应、供给时滞、系统风险、非系统风险、资金的风险价值、风险报酬率、机会成本、沉落成本、供给时滞、机会成本•掌握：–资本与资产的关系–与一般的经济活动相比，投资具有的特点–投资活动的类型–旅游企业的投资活动具有的特点–旅游企业投资的作用表现–对旅游企业而言，资金时间价值的实践意义–按时序的不同可将旅游企业投资管理划分为哪几个部分•根据管理内容的不同可将旅游企业投资管理划分为哪几个部分•根据管理的职能划分，旅游企业投资管理包括哪些内容•投资活动的特点与类型•旅游企业投资活动的特点及作用实用文档•旅游企业在进行投资时应遵循的原则如何回答论述题？•如：对旅游企业而言，资金时间价值的实践意义–首先对资金的时间价值进行解释–其次，论述资金时间价值对旅游企业的实践意义–对所论述问题简单总结第一节投资的含义、特征和分类•投资的含义：–投资；与投资相联系的几个概念；投资的要素•投资的特征：–投资效应的“供给时滞”–投资领域的广泛性和相关性–投资周期的长期性–投资实施的连续性和波动性–投资的风险性和收入的不确定性•投资活动的类型：–按存在形式分类：实体投资、金融投资–按时间长短分类：长期投资、短期投资–按经营方式分类：直接投资、间接投资–按投资方案间的关系分类：独立性投资、相关性投资–按投资主体分类：国家或中央政府投资、地方政府投资、企业自筹投资、实用文档个人或家庭投资–按投资的范围分类：广义投资、狭义投资第二节旅游企业投资的特点和作用•旅游业和旅游企业–旅游业概念：汉泽克尔，克拉普夫1942年提出•旅游企业的构成：–整个旅游业中最活跃的部分就是旅游企业–根据我国目前情况，旅游企业可划分为旅行社、住宿企业、交通运输企业、游览娱乐企业、旅游用品和纪念品销售企业•旅游企业投资的特点：–投资主体的多样性；投资客体的复杂性；投资目的的特殊性；投资收益的不确定性•旅游企业投资的作用–对自身发展的促进作用•旅游企业投资是企业生存、发展和获利的直接动力•旅游企业投资是决定旅游企业产品结构形成和变化的物质保证力量•旅游企业投资是提高企业素质、增强企业竞争能力的重要手段–对经济增长的影响•旅游企业投资需求对经济增长的拉动作用•旅游企业投资供给对经济增长的推动作用实用文档•带动地方收入增加；产生关联增值效应；增加就业第三节旅游企业投资管理观念•资金的时间价值观念–资金时间价值概念；资金时间价值的意义•资金的风险价值观念–风险：系统风险、非系统风险–资金风险价值•风险产生主要来源于国家宏观政策、市场、成本、技术和其它因素。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
旅游企业投资与管理旅游企业投资与管理重点归纳第一章概述投资活动是旅游企业最重要的经济活动之一, 其有效性和科学性直接决定了旅游企业的经济效益。
第一节投资的含义、特征和分类一、投资的含义1 . 投资的经济学含义投资应定义为:投资是将一定数量的资财投放于某种对象或事业, 以取得一定经济效益或社会效益的活动; 也指为获得一定经济效益或社会效益而投入某种活动中的资财。
(二) 与投资相联系的几个概念1 . 资产资产是所有者付出经济代价而占有的能够给所有者带来权益的财产, 资产是投资的结果2 . 资本资本是带来剩余价值的价值。
资本不是物, 而是一种社会关系。
3、资本与资产的关系资产与资本是具体与抽象的关系。
资产是资本的具体化, 资本是资产的抽象。
资产是法律概念, 资本是经济学名词。
资产有各种具体的表现形式, 资本则集中反映增值的要求, 它们有不同的应用范围。
在研究具体投资问题时, 必须从资产入手; 而在研究投资中的经济关系和社会总投资问题时, 必须以资本为出发点。
在西方国家, 实物资产又称为资本资产, 金融资产往往表现为投资者持有的金融证券。
现代西方投资理论的奠基人、美国著名经济学家威廉·夏普对此曾形象地说: 资本资产是投资者与“外界” 之间的一种契约, 金融证券则是投资者之间的契约。
3 . 资金资金是国民经济中物资的货币表现。
4 . 筹资筹资是指经济主体通过各种途径筹措生存和发展所必需的资金。
企业筹资是企业生产经营活动中经常进行的工作, 不仅创办新企业、扩大再生产需要筹资, 维持企业正常的经营活动也需要筹资。
筹资和投资的联系与区别筹资与投资是资金活动不可分割的两个环节。
筹资是投资的先行活动, 没有筹资就不能形成投资过程; 投资则是筹资的目的, 没有投资活动, 筹资也就失去了存在的意义。
因此, 在进行投资决策时, 既要重视投资过程的若干环节, 也要重视筹资活动的相关步骤。
因为筹资活动的成效直接关系到投资效果的好坏。
5 . 融资融资的简单定义是资金的调剂融通行为, 是指融资主体通过某种方式运用金融工具, 从潜在投资者手中获得所需资金的过程。
与融资相比较, 筹资不仅包括利用金融工具“ 聚财” 的过程, 还包括通过自身积累实现聚集资金的含义。
从这个意义上看, 筹资与融资的范畴是不同的。
(三) 投资的要素投资主体、投资客体、投资目的和投资方式是投资活动的四大要素。
旅游企业投资与管理1 . 投资主体投资主体即投资者, 是指具有资金或资财来源和投资决策权的投资活动主体。
投资主体可以是自然人、法人或国家。
2 . 投资客体投资客体即投资对象、目标或标的物。
投资客体的表现形式多种多样: 可以是将资金直接投入建设项目形成的固定资产和流动资产, 也可以是有价证券及其他对象。
3 . 投资目的投资目的是指投资者的意图及所要取得的效果。
投资者的目的是保证投资回流, 实现增值, 以获取经济效益或社会效益。
但是, 就投资自身而言, 实现投资的经济效益, 才是投资行为的出发点( 用于个人或集体消费的开支都不是投资)。
如果不能带来经济效益, 投资便缺乏生命力。
4 . 投资方式投资方式指投入资金运用的形式与方法。
投资可以运用多种方式, 包括直接投资方式和间接投资方式等。
直接投资方式是把资金直接投入建设项目, 形成实物资产或投入社会生产经营活动, 以促进经济增长。
间接投资方式是通过购置有价证券进行投资。
此外, 还有风险投资, 例如开发高新技术的投资等。
二、投资的特征投资是一种经济活动, 除了具有一般经济活动的特征以外,还具有其自身的特点。
(一) 投资效应的“供给时滞” 性投资有两大效应, 一是需求效应, 二是供给效应。
需求效应是指与投资活动同期相伴而生的需求活动。
(二) 投资领域的广泛性和相关性投资的领域十分广泛, 广义划分包括固定资产投资、流动资产投资、证券投资、风险投资、国际投资、教育投资、人力资本投资等。
(三) 投资周期的长期性投资周期是指一项投资从可行性研究、决策、筹集资金、投放资金、使用资金到回收资金的全过程。
这个过程大致包括三个阶段: 投资决策期、投资建设期、投资回收期。
(四) 投资实施的连续性和波动性资金周转的连续性与资金收益性直接相关。
投资收益取决于资金的时间价值和风险价值。
资金周转越连续, 投资周期越短, 资金的回收就越快, 时间价值就越高; 同时, 投资周期越短, 风险越低, 投资遭受损失的概率就越小, 风险价值就越大。
二者结合必然产生高的投资效益。
当然, 连续不等于均匀, 投资周期各阶段特点不同, 必然导致投资用量不同, 形成投资的波浪形波动。
(五) 投资的风险性和收益的不确定性投资收益的不确定性来自于其固有的风险性, 而风险性则来自于投资活动的预测性和长期性。
投资可行性分析和决策的依据是预测来的数据, 而预测通常是以事物的现有数据为基础得出其未来趋势。
三、投资活动的类型在投资实践中, 为了认识不同投资的性质和活动的特点, 可以根据不同的划分标准, 对投资进行分类。
投资分类的目的是为了采取相应的措施和对策, 对投资活动进行科学管理。
(一) 按照投资对象的存在形态分类, 分为实体投资和金融投资实体投资是指投资者用于购买实体资产的投资。
实体资产也叫实质资产, 是指具有实物形态的资产金融投资是投资者投资于金融资产或金融工具的投资活动,例如旅游企业购买国家或其他企业发行的债券或股票等。
(二) 按照投资时间长短, 分为长期投资和短期投资长期投资是指不准备随时变现, 投资时间在一年或超过一年的一个经营周期以上的投资; 短期投资是指能够随时变现, 投资时间在一年以内或超过一年的一个营业周期以内的投资。
(三) 按照投资的经营方式分类, 分为直接投资和间接投资直接投资是指投资者将货币资金或其他资源投入到开发产品、提供服务及兴办基础设施上等。
固定资产投资、流动资产投资都是直接投资。
间接投资通常又称为证券投资, 是指投资者以其拥有的资金投放于金融市场, 购买政府公债、国库券、公司股票、债券等有价证券方面的投资。
(四) 按投资方案间的关系分类, 分为独立性投资和相关性投资独立性投资是指不依赖于其他投资就可以实施的投资, 如购买一台设备, 建设一条生产线等。
如果一项投资的实施依赖于其他投资的实施, 该项投资就称为相关性投资, 如建设电厂, 必须相应地架设输电线路等等。
(五) 按照投资主体分类, 分为国家或中央政府投资、地方政府投资、企业自筹投资、个人或家庭投资国家或中央政府投资是指以中央政府作为投资主体, 运用国家财政资金进行投资。
地方政府投资是指以地方政府为投资主体, 以地方财政资金为主要资金来源而进行的投资。
企业运用税后留利进行投资, 或运用自筹资金所进行的投资称为企业自筹投资或企业投资。
社会公众把消费后的结余资金积累起来进行的投资为个人或家庭投资。
(六) 按投资的范围分类, 可分为广义的投资和狭义的投资广义的投资包括了固定资产投资、流动资产投资、证券投资、风险投资、国际投资、教育投资、人力资本投资等等。
狭义的投资仅仅指金融意义上的投资, 即证券投资。
第二节旅游企业投资的特点和作用一、旅游企业的构成由于旅游业是满足旅游者在旅游活动中的行、游、食、住、购、娱等各种需要的综合性产业, 其内部的构成相当复杂, 既包括支撑旅游业生存和发展的基本行业, 也涉及许多相关的行业、部门、机构及公共团体。
根据我国目前的情况, 旅游企业基本上可以划分为旅行社、以饭店为代表的住宿企业、交通运输企业、游览娱乐企业、旅游用品和纪念品销售企业。
本教材将重点研究以下四类旅游企业的投资活动。
(一) 旅行社1 . 旅行社的性质旅行社是指有盈利目的, 从事旅游业务的企业。
” 其中旅游业务是指为旅游者代办出境、入境和签证手续, 招徕、接待旅游者旅游, 为旅游者安排食宿等有偿服务的经营活动。
2 . 旅行社的类型欧美国家的旅行社, 可按主要业务的不同分为以下两大类:(1 ) 旅游批发经营商, 即指主要从事批发业务的旅行社或旅游公司。
(2 ) 旅游零售代理商, 即向旅游批发商及各有关旅游企业购买产品, 出售给旅游者的商业组织和个人。
围内的主要旅游中间商。
许多旅游供给者如航空公司、游船公司、饭店、餐馆以及旅游批发商, 都要通过旅游零售代理商去实现大量销售额。
按照经营的业务范围不同, 我国的旅行社划分为国际旅行社和国内旅行社两种类型。
国际旅行社的经营范围包括入境旅游业务、出境旅游业务和国内旅游业务。
国内旅行社的经营范围限于国内旅游业务。
除了在业务内容是否涉外方面有所不同外, 各类旅行社的业务职能并无根本区别。
同欧美国家的旅行社相比, 我国的旅行社既经营“ 批发” 业务, 也经营销售业务。
(二) 饭店与住宿业住宿业是旅游业的重要支柱, 包括饭店、宾馆、农场出租住房、出租公寓和别墅、由个人分时占有的公寓套间、度假村、提供住宿的会议和展览中心、野营营地、旅行拖车度假营地以及提供住宿设施的船坞。
(三) 交通运输企业交通运输企业包括航空公司、海运公司、铁路公司和公共交通运输公司、长途汽车公司。
它们共同解决了旅游者在定居地与旅游目的地之间的往返, 从一个目的地到另外一个目的地, 以及在一个目的地内的各地区间便利往来的问题。
三、旅游企业投资的特点旅游企业的投资活动是以旅行社、旅游交通企业、旅游饭店为代表的旅游消费供给者为获取经济效益而垫付货币或其他资源(一) 投资主体的多样性旅游活动是一种涉及经济、社会、文化等方面的综合性活动。
旅游者在旅游活动中, 涉及食、住、行、游、购、娱等多方面综合性的物质和精神需要。
(二) 投资客体的复杂性投资主体的多样性决定了投资客体的复杂性。
(三) 投资目的的特殊性任何投资的终极目的都是为了取得投资收益, 而对于以各个独立项目进行的投资项目来说, 其直接目的是有差别的。
一般而言, 投资项目的直接目的可以归纳为三个方面:(1 ) 通过取得规模效益、维持现有规模效益和降低成本来实现投资收益, 即实现资本增值;(2 ) 通过多样化经营和风险控制来降低投资风险;(3 ) 以不妨害社会整体利益和与企业有关的各方利益为目的, 承担社会义务, 如在工业安全和环境保护方面的投资。
对于旅游企业而言, 虽然各类企业的异质性很大, 但从满足旅游者需求的角度出发, 各种类型旅游企业业务的关联性很强。
(四) 投资收益的不确定性资本的运动可分为两个阶段: 一个阶段是资本的形成过程,另一个阶段是资本的循环和增值过程。
这两个阶段是统一的。
投资的目的在于投资增值。
资本循环增值的最终实现取决于企业产品的消费者对产品的接受和认可程度。
由于旅游产品具有无形性, 旅游者只有到达目的地并享用了旅游服务时, 才能感受到旅游产品的使用价值, 旅游产品的价值才能得以实现。