基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第1789篇

2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.关于股权投资基金的投资后管理的说法错误的是( )。

A、在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多B、在完成项目尽职调查之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间C、在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间D、投资后管理对于整个投资工作具有十分重要的意义>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>投资后管理的概念、内容和作用【答案】：B【解析】：投资后管理，是指股权投资基金(或其他类型投资机构，本章中统称为投资机构)与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。

在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间，在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。

投资后管理关系到被投资企业的规范运行与发展壮大，并且能有效地减少或消除潜在的投资风险，保障投资资金的远期退出，实现投资目的的最终达成，因此，投资后管理对于整个投资工作具有十分重要的意义。

故B项错误。

2.证券交易所每个交易日的开市价格一般由( )形成。

A、集合竞价B、连续竞价C、要约收购D、登记挂牌>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第2节>上市转让退出概述【答案】：A【解析】：证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成，随后进入连续竞价阶段。

3.下列关于合伙型基金的表述中，正确的有( )。

A、合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人和有限合伙人两类、有限合伙人可以参与公司投资决策B．C、基金按照合伙协议来运营D、普通合伙人不可自行担任基金管理人>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第2节>合伙型基金的概念和特点【答案】：C【解析】：合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。

合伙型基金不具有独立的法人地位。

合伙型基金主要有以下特点：有限合合伙型基金本质上是一种合伙关系。

合伙型基金常以有限合伙形式设立，第一，有伙人与普通合伙人承担的责任不同，这也就决定了它们对有限合伙企业的权利也不相同。

普通因此仅需按照有限合伙协议的约定按期、足额缴纳认缴出资；限合伙人承担有限责任，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人，其应履4. 。

行的职责包括( ) Ⅰ提供会员服务Ⅱ组织行业交流Ⅲ推动行业创新Ⅳ开展行业宣传和投资人教育活动A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢIV B、Ⅱ、Ⅱ、C、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析>1节中国证券投资基金业协会的性质及工作职责>【知识点】：第10章第D 【答案】：【解析】：其应履是社会团体法人，中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，开展行业宣传和投资人教育活行的职责包括提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，动。

( )业内常见的触发“回售权”的条件有5.Ⅰ．业绩不达标Ⅱ．未及时改制／申报上市材料／实现IPOⅢ．原始股东丧失控股权Ⅳ．高管出现重大不当行为A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第4节>回售权条款和拖售权条款【答案】：B【解析】：业内常见的触发“回售权”的条件，有业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类。

例如：业绩不达标；(1)；IPO未及时改制／申报上市材料／实现(2)原始股东丧失控股权；(3)高管出现重大不当行为。

(4)私人股权不包括6.( )。

、非公开发行和交易的普通股A 、可转换为普通股的优先股B C、可转换债券股D、A点击展开答案与解析>>> 章：第【知识点】1>节1>股权投资基金的概念第D 【答案】：：【解析】．国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”(PrivateEquity Fund)，是指主要投资于“私人股权”(Private Equity)的投资基金。

前述私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。

知识点：私人股权的界定；“以非法占有为目的”，即 7.使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假( )倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。

Ⅰ集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的Ⅱ肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的Ⅲ携带集资款逃匿的Ⅳ将集资款用于违法犯罪活动的、Ⅰ、Ⅱ、ⅢA 、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB 、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD >>>点击展开答案与解析>防范和处置非法集资等刑事犯罪第2节>【知识点】：第9章D 【答案】：：【解析】(1)：“以非法占有为目的”使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为致使集资集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，将携带集资款逃匿的。

(4)肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的。

款不能返还的。

(2)(3)隐匿、抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的。

(6)集资款用于违法犯罪活动的。

(5)拒不交代资金去向，逃避返还资(7)销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的。

(8)其他可以认定非法占有目的的情形。

金的。

( )8.以下不是股权投资基金清算退出的流程的是、分配公司剩余财产A 、了结公司债权、债务B 、清查公司财产、制订清算方案C．D、对企业进行估值>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第5节>清算退出的方式和流程【答案】：D【解析】：股权投资基金清算退出的流程主要包括：(1)清查公司财产、制订清算方案；(2)了结公司债权、债务；(3)分配公司剩余财产。

9.股权投资基金常用的估值方法通常不包括( )。

A、相对估值法B、成本法C、折现现金流估值法D、随机估值法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>企业价值与股权价值的联系和区别【答案】：D【解析】：估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法等。

10.( )负责制定和实施基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则的，按照规定给予纪律处分。

A、中国证券业协会B、中国证券投资基金业协会C、中国证券监督管理委员会D、中国银行业监督管理委员会>>>点击展开答案与解析【答案】：B制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分是中国证券投资基金业协会的职责之一。

11.( )采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。

A、合伙型股权投资基金B、公司型投权投资基金、创业投资基金C．D、契约型投资基金>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第2节>合伙型基金的概念和特点【答案】：A【解析】：合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。

12.( )是指在投资协议中，股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。

A、反摊薄条款B、保护性条款C、竞业禁止条款D、保密条款>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第4节>竞业禁止条款【答案】：C【解析】：竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。

13.收益分配涉及的基本概念包括( )Ⅰ业绩报酬Ⅱ瀑布式的收益分配体系Ⅲ门槛收益率Ⅳ追赶机制以及回拨机制A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析基金收益分配的基本概念及方式>节4第>章8：第【知识点】．【答案】：A【解析】：收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回知识点基金收益分配14.信托(契约)型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括( )。

Ⅰ基金的募集Ⅱ基金的投资Ⅲ当事人及权利义务Ⅳ基金的费用与税收A、Ⅱ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第5节>基金合同的基本要求和主要内容【答案】：C【解析】：信托(契约)型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括：①基金的募集；②基金的投资；③当事人及权利义务；④基金的费用与税收；⑤基金的收益分配。

15.通常触发“回售权”的条件是( )。

A、负收益率和高资产负债B、股价下跌和发行新股C、公司合并和公司分立D、业绩指标和非业绩事件>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第4节>回售权条款和拖售权条款【答案】：D【解析】：通常触发“回售权”的两类条件有：业绩指标和非业绩事件。

16.( )是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

A、狭义创业投资基金、并购基金B．C、不动产基金D、定向增发投资基金>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第2节>国外股权投资基金概念的发展【答案】：A【解析】：狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

17.全球第一家以公司形式运作的创业投资基金在( )成立。

A、英国B、美国C、德国D、荷兰>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第2节>股权投资基金的起源【答案】：B【解析】：股权投资起源于创业投资。