FC证券投资顾问 考试题库 1

FC 考试题库试卷A一、单项选择题1、证券组合的分类通常以组合的投资目标为标准。

以美国为例，__证券组合是常见的类型之一。

A.免疫型B.被动型C.主动型D.增长型2、适合入选收入型组合的证券有__。

A.高收益的普通股B.高收益的债券C.高派息高风险的普通股D.低派息、股价涨幅较大的普通股3、收入型证券的收益几乎都来自于__。

A.债券利息B.优先股股息C.资本利得D.基本收益4、_是马柯威茨均值—方差模型的假设条件之一。

A.市场没有摩擦B.投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性，因而投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差C.投资者是不知足的，即投资者总是希望期望收益率越高越好。

此外，投资者既可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人D.投资者对证券的收益和风险有相同的预期5、下列结论正确的是__。

A.所有投资者都具有相同的证券组合可行域B.一般而言，不同的投资者可能具有不同的证券组合可行域C.不同的投资者不可能具有相同的证券组合可行域D.结论A、B、C 都是错误的6、下表列示了对证券M 的未来收益率状况的估计。

将M 的期望收益率和方差分别记为EM 和σM2，那么__。

收益率（r ）-20 30概率（p ）1/2 1/2A.EM＝5，σM=625B.EM＝6，σM＝25C.EM＝6，σM＝625D.EM＝5，σM＝257、已知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值—标准差平面上由证券A 和证券B 构建的证券组合将位于连接A 和B 的直线或某一条弯曲的曲线上，并且__。

A.不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A 和B 的比例无关B.随着A 与B 的相关系数ρ值的增大，连线弯曲得越厉害C.A 与B 的组合形成的直线或曲线的形状由A 与B 的关系所决定D.A 与B 的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A 和B 的比例有关8、由证券A 和证券B 建立的证券组合一定位于__。

A.连接A 和B 的直线或某一条弯曲的曲线上并介于A、B 之间B.A 与B 的结合线的延长线上C.连接A 和B 的直线或某一条弯曲的曲线上D.连接A 和B 的直线或任一弯曲的曲线上9、证券的α系数大于零表明__。

A.证券当前的市场价格偏低B.证券当前的市场价格偏高C.市场对证券的收益率的预期低于均衡的期望收益率D.证券的收益超过市场平均收益10、下列说法正确的是__。

A.分散化投资使系统风险减小B.分散化投资使因素风险减小C.分散化投资使非系统风险减小D.分散化投资即降低风险又提高收益11、我国现行上市国债的发行方式是（）A、以差额招标方式向一级承销商出售可上市国债B、以承销方式向承销商销售C、以定向私募方式向社会保障机构和保险公司出售D、以强制摊派法出售12、我国国家预算分几级（）A、二级B、三级C、四级D、五级13、以下不属于我国的现行税率是（）A、全额累进税率B、比例税率C、超额累进税率D、定额税率14、长期以来，对货币具体的层次划分的主要依据是( )。

A．金融资产的盈利性B．金融资产的安全性C．金融资产的流动性D．金融资产的种类15、导致通货膨胀的直接原因是( )。

A．货币贬值B．纸币流通C．物价上涨D．货币供应过多16、货币均衡的自发实现主要依靠( )。

A．价格机制B．汇率机制C．利率机制D．中央银行宏观调控17、市场为生产经营者提供了规避、转移或分散（）的良好途径。

a、信用风险b、经营风险c、价格风险d、投资风险18、生产经营者通过套期保值规避风险，但套期保值并不是把风险消灭，而是将其转移给了市场的风险承担者，即（）a．交易所b．其他套期保值者c．投机者d．结算部门19、大户报告制度与（）紧密相关。

a、保证金制度b、涨跌停板制度c、持仓限额制度d、每日结算制度20、2月25日，5月份大豆合约价格为1750元／吨，7月份大豆合约价格为1720元／吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。

那么该投机者应该采取＿＿＿措施。

a.买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约；b.买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约；c.卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约；d.卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约。

21、香港恒生指数最小变动价位涨跌每点为50港元，如果一交易者4月20日以11850点买入2张合约，每张佣金为25港元。

如果5月20日该交易者以11900点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是＿＿＿a 5000港元；b 4900港元；c 2500港元；d －5000港元。

22、某投机者买入2手（1手等于5000蒲式耳）执行价格为3.35美元／蒲式耳的玉米看涨期权，当玉米合约价格变为3.50美元／蒲式耳时，在不考虑其他因素的情况下，如果该投机者此时行权，并且于3日后以3.55美元／蒲式耳的价格将合约平仓，则他的净收益为＿＿＿a 1500美元；b 750美元；c 2000美元；d 1000美元。

23、以下指标能基本判定市场价格将上升的是（）。

A:MA走平，价格从上向下穿越MA B:KDJ处于80附近C:威廉指标处于20附近D:正值的DIF向上突破正值的DEA24、下面关于交易量和持仓量一般关系描述正确的是（）。

A:只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加，同时交易量下降B:当买卖双方有一方作平仓交易时，持仓量和交易量均增加C:当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，交易量增加D:当双方合约成交后，以交割形式完成交易时，一旦交割发生，持仓量不变25、从税收角度考虑，以下哪项是可抵扣所得税的费用？（）。

A. 利息费用B. 股利支付C. A和BD. 以上都不对26、现金流量表的信息来自于（）。

A. 损益表B. 资产负债表C. 资产负债表和损益表D. 以上都不对27、以下哪项会发生资本利得/损失，从而对公司纳税有影响？（）。

A.买入资产B.出售资产C.资产的市场价值增加D.资产的账面价值增加28、在净现金流量分析时，以下哪个因素不应该考虑（）。

Ａ．沉没成本Ｂ．相关因素Ｃ．机会成本Ｄ．营运资本的回收29、仅考虑企业的融资成本的大小，企业通常融资的顺序为：（）。

A. 留存收益、债务、发行新股B. 债务、发行新股、留存收益C.债务、留存收益、发行新股D. 留存收益、发行新股、债务30、可转换债券是一种融资创新工具，这是因为通常它具有：（）。

A. 看涨期权和美式期权的特征B.看涨期权和欧式期权的特征C. 看跌期权和欧式期权的特征D. 看跌期权和美式期权的特征单选答案1-5 DBDBB 6-10 DCCAC 11-15 ADACD 16-20 CCCCA 20-25 BCDCA 25-30 CBACA二、多项选择题1、垄断竞争市场的特点是：（）A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动；B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产品之间存在着实际或想象的差异；C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制力；D、没有一个企业能影响产品的价格。

2、属于证券经营机构的业务有____。

A、承销B、经纪C、自营D、基金管理3、影响行业兴衰的主要因素,包括____。

A、行业的经济结构B、技术进步C、政府政策D、社会习惯的改变4、按计息的方式分类，债券可分为____。

A、附息债券B、贴现债券C、单利债券D、复利债券5、债券的理论价格的决定因素有____。

A、债券期值B、期限C、利率水平D、票面价值6、反转突破形态有____。

A、圆弧形态B、喇叭形C、旗形D、三角形7、反映公司盈利能力的指标有____。

A、主营业务利润率B、主营业务收入增长率C、资产收益率D、存货周转率8、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有____。

A、欺诈客户的行为B、透支交易行为C、内幕交易行为D、操纵市场行为9、公司竞争地位分析,包括____。

A、公司的盈利能力B、企业经营效率C、技术水平D、项目储备及新产品开发10、同步指标有____。

A、股票价格指数B、失业率C、国民生产总值D、银行短期商业贷款利率11、货币政策工具中的一般性政策工具包括____。

A、法定存款准备金率B、再贴现政策C、汇率D、公开市场业务12、技术分析的类别主要包括____。

A、指标派B、切线派C、K线派D、波浪派13、行业成长阶段的特点包括____。

A、市场需求较平稳B、市场需求增长较快14、影响期限结构形状的因素的相关理论包括____。

A、市场预期理论B、流动性偏好理论C、市场分割理论D、流动性溢价理论15、在K线运用当中,____。

A、无上影线的阳线对多方有利B、上影线越短,实体越长越有利于多方C、上影线越长,对空方越有利D、K线分阴线和阳线两种形态16、评价宏观经济形势的相关变量有____。

A、利率B、经济增长率C、汇率D、财政收支17、证券分析的基本要素包括____。

A、信息B、步骤C、方法D、方式18、下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是( ) 。

A: 买进看涨期权B: 买进看跌期权C: 卖出看涨期D: 卖出看跌期权19、某投资者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，同时，他又以200点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000点的恒指看跌期权。

若要获利100个点，则标的物价格应为( )。

A: 9400 B: 9500 C: 11100 D: 1120020、以下关于反向转换套利的说法中正确的有( )。

A: 反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利。

B: 反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同C: 反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同D: 反向转换套利的净收益=(看跌期权权利金-看涨期权权利金)+(期货价格-期权价格执行价格)21、以下为虚值期权的是( )。

A: 执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权B: 执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权C: 执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权D: 执行价格为300，市场价格为250的买入看涨期权22、超过持仓限额，交易所可以按照有关规定采取的措施包括( )。

A.强行平仓B.没收保证金C.取消会员资格D.提高保证金的比例23、关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述不正确的有( )。

A.交易所按即时、每日、?每周、每月向会员、投资者和社会公众提供期货交易信息B.因信息经营机构或公众媒体转发即时交易行情信息发生故障，影响会员或客户正常交易的，交易所要承担责任C.会员、信息经营机构和公众媒体以及个人，均不得发布虚假的或带有误导性质的信息D.期货交易信息所有权属期货业协会，由期货业协会统一管理和发布，24、根据中国证监会规定，经交易所批准，会员可用以下哪项作为交易保证( )。