证券投资学复习思考题
证券投资学思考题
复习思考题:1. 概述发行市场的结构, 分析各市场主体具有何种作用？（一）证券的发行者证券的发行者是指通过发行有价证券而筹集资本的部门和企业。
他们是资本市场资金的需求者，同时是有价证券供给的来源，是发行市场的主体。
证券发行市场的发行者包括政府及其所属机构，银行等金融机构，股份公司和一般企业。
（二）证券投资者证券投资者即指有价证券的购买者。
他在证券市场上是资金的供给者和证券的需求者。
证券的投资者包括个人投资者和机构投资者两大类。
个人投资者包括国内和国外以个人身份购买有价证券的参加者；机构投资者包括各种企业、投资银行、证券公司、保险公司等金融机构及各种盈利和非盈利性的基金组织。
（三）证券承销商证券承销商是一种专门协助政府和工商企业销售新发行证券的商号。
它是证券发行单位和证券投资公众之间的中间人和中介机构，是发行市场的枢纽。
证券销业务可以有专门的机构来经营，如投资银行、证券公司。
也可以由商业银行、信托公司、保险公司等兼营。
2. 股票发行的目的有几类？具体阐述股份公司增资发行主要目的。
股票发行的目的（一）筹集资本组建公司（二）追加投资改善经营股份公司增资发行主要有以下目的：１、增加投资，扩大经营。
现有股份公司为了扩大经营范围和规模，提高公司的竞争能力而新建项目和购买先进设备时，需要发行新股票来筹措资金。
特别是公司在得不到银行贷款或不符合发行债券条件时，可以通过发行新股票来满足资金需要。
２、提高自有资本率，改善资本结构。
自有资本比率的高低是衡量和表明一个公司经营安全程度的重要标志。
尤其是在经济低速发展时期，由于经营利润下降，利息负担加重，如果自有资本比例低，就会削弱企业竞争能力，从而降低抵御经济危机和经营危机的能力，丧失财务上的弹性，导致危机连环的结局。
为了稳定进而提高企业的经营安全程度，提高经济效益，以增发股票的形式来提高自有资本比率是个行之有效的办法。
３、满足证券交易所的上市基准。
证券交易所对股票上市规定有各种标准，其中重要的一条是发行公司必须拥有一定规模的资本额，否则不准予上市。
证券投资学期末复习思考题
证券投资学期末复习思考题一、名词解释股票普通股优先股债券政府债券国债金融债券公司债券基金证券投资基金契约型基金公司型基金封闭型基金开放型基金基金管理人基金托管人金融衍生工具期货远期期权掉期，私募投资基金证券市场一级市场二级市场私募发行公募发行市盈率发行费用初始信息披露持续性信息披露股票价格指数上证综合指数上证180指数道•琼斯股价指数《金融时报》股价指数日经股价指数恒生股价指数国民生产总值经济周期财政政策货币政策汇率政策先行指标同步指标滞后指标成长型产业周期型产业防御型产业朝阳产业夕阳产业产业生命周期二、简答题1简述有价证券的种类和特征。
2股票有哪几种主要类型?3简述普通股票的基本特征和主要种类。
4普通股股东享有哪些主要权利？5简述优先股股票的基本特征？6简述证券市场的基本功能。
7简述证券市场的监管模式和监管手段8简述MM定理的基本内容。
9金融衍生工具有哪些功能？10金融衍生工具可分为哪些类型？11简述债券种类12 什么是经济周期？13经济周期一般分几类的？14 行业竞争一般有几种类型？15 行业竞争对证券投资有何影响？16行业竞争格局对公司盈利有何影响？17 产业生命周期各阶段的主要特征有哪些？18 证券投资的产业投资要遵循哪些原则？19证券投资的风险有哪些？20证券投资组合的基本类型有哪些？三、论述题1．从基本面分析角度看，个人投资者购买公司股票最重要的前提是什么？2．为什么说宏观经济因素是影响证券市场价格波动最重要的因素？3举例说明政府产业政策对公司盈利及公司股价有何影响。
4．宏观经济波动、行业竞争格局与公司盈利三之间有何逻辑联系？5．宏观经济波动对公司盈利有何影响？6．财政政策的变动对证券市场价格有何影响？7．货币政策变动对证券市场价格有何影响？8．汇率政策的变动对证券市场价格有何影响？9．结合中国证券市场的实际，谈一谈在中国证券市场投资的特殊性10．试述存货周期对证券投资的影响？四、选择题（一）判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
《证券投资学》贝政新课后思考题汇总
《证券投资学》贝政新课后思考题汇总（含答案）第一篇证劵概述第一章证劵概述1、什么是证券？证券的内涵包含那三个方面？答：2、什么是商品证券、货币证券和资本证券？答：3、什么是公募证券和私募证券？它们有何不同？答：4、试述政权的基本特征。
答：5、为什么说股份制的形成和发展为证券的产生提供了现实的物质基础？答：6、什么是信用？信用和证券的关系如何？答：7、试述证券的发展趋势。
答：8、试述证券在经济发展中的作用答：1、什么事股份有限公司？它有哪些特征？答：2、件数股份有限公司的内部组织结构。
答：3、试述股票及其特点。
答：4、普通股票的权益有哪些？他和优先股的区别是什么？答：5、什么是独立董事？股份有限公司引入独立董事制度的意义是什么？答：6、试述我国的股权结构及其问题。
答：7、什么是股价指数？它有何作用？答：8、说明股价指数及其计算方法。
答：9、简述世界主要的股价指数。
答：1、什么是债券？他与股票的共同点和区别是什么？答：2、简述债券的基本要素。
答：3、债券的基本特征有哪些？答：4、简述附权类债券和抵押支持类债券。
答：5、结合我国实际，说明政府债券的作用与特征。
答：6、地方政府债券的基本类型有哪些？答：7、什么是金融债券？它与存款的区别是什么？答：8、什么是公司债券？它有哪些特点？答：9、简述外国债券和欧洲债券。
答：第四章投资基金1、什么是投资基金？他和股票、债券的联系和区别表现在哪些方面？答：2、简述投资基金的构成要素及其功能。
答：3、投资基金具有哪些特点？答：4、契约型基金和公司型基金的主要区别是什么？答：5、开放型基金和封闭型基金的主要区别是什么？答：6、什么是指数型基金？它有哪些特点？答：7、交易所交易基金与上市开放式基金的区别主要有哪些？答：8、试述QFII和QDII存在的意义。
答：9、什么是货币基金？它有哪些特点？答：10、试述我国投资基金的发展历程和发展前景。
答：第五章证券产品创新1、简述证券产品创新的促发因素。
证券投资学课后思考题
1、简述有价证券的特点。
答：（1）收益性：指有价证券给持有人带来收益大小的能力；（2）风险性：证券投融资双方预期目标不能实现或发生变化的可能性；（3）流动性：也称变现性，指资产在不受损失的情况下转变为现金的能力；（4）价格波动性：是指证券的价格会随着供求关系的变动而变动；（5）相关性；是指证券与社会经济活动有着密切的联系；（6）虚拟性：是指证券是一种虚拟资本，是现实资本的纸制复本。
2、简述有价证券的种类。
答：(1)按发行主体的不同，有价证券可以分为政府证券, 金融证券和公司证券。
(2)按体现的内容不同，有价证券可以分为商品证券,货币证券和资本证券。
(3)根据上市与否,有价证券可分为上市证券和非上市证券。
(4)按证券的发行方式和范围,有价证券可分为公募证券和私募证券。
(5)按流动性的大小不同，有价证券可以分为适销证券和不适销证券。
(6)按发行的地点不同，有价证券可以分为国内证券和国际证券。
3、简述金融投资与实物投资的区别与联系。
答：（1）区别：实物投资时对现实的物质资产的投资，实物投资者直接拥有实物资本；金融投资所形成的资金运用时建立在金融资产的基础上的，金融资产是一种虚拟资产，金融投资者对实物资本仅是间接拥有。
（2）联系：金融投资时实物投资发展到一定阶段的产物，实物投资和金融投资并不是竞争性的，而是互补性的。
实物投资在无法满足其巨额资本需要时，通过金融投资可以使其筹集到所需资本。
4、论述投资与投机的关系。
答：投资与投机有区别也有联系。
（1）区别体现在：①动机与目的不同：②投资期限不同③风险偏好不同④分析方法不同。
（2）投资与投机的联系：投资与投机的区别是相对的，在很多情况下，两者是可以转化的。
5、简述证券投资学的研究对象和特点。
答：证券投资学的研究对象是证券投资的运行及其规律。
具有下列特点：（1）证券投资学是一门综合性的学科。
（2）证券投资学是一门应用性的学科。
（3）证券投资学是一门以特殊方式研究经济关系的学科。
(0205)证券投资学复习思考题(ZOE)
B A ACD C A B B CD C A B D B C C B DC D C D A D C C D C二、单项选择1、以下属于有价证券中资本证券的是（B）A、银行存折B、基金收益券C、信用卡D、汇票2、以下不属于有价证券的是（ A ）A、银行存折B、基金收益券C、期货合同D、股票3、我们证券投资学研究的对象是（A ）A、资本证券B、所有权证券C、证据证券D、货币证券4、证券的存续期长短（C ）A、与其收益性成反比关系。
B、与其流通性成正比关系。
C、与风险性成正比关系。
D、与风险性成反比关系。
5、证券投资的风险性（D ）A、与收益性成反比关系。
B、与其流通性成正比关系。
C、与其持有期长短成反比关系。
D、与证券的存续期长短成正比关系。
6、以下属于证券市场的是（C ）A、黄金市场B、信贷市场C、金融期货市场D、外汇市场7、以下不属于证券市场的是（A）A、信贷市场B、债券市场C、金融期货市场D、股票发行市场8、在证券市场中，以下不属于监管机构的是( B )。
A、证监会B、证券经营机构C、证券交易所D、证券业协会9、上海综合指数是以（B ）公司为其样本A、180个代表股B、全部A股和B股C、全部A股D、30家工业股10、从统计学原理的角度看，最具统计逻辑的指数是（C ）A、道•琼斯工业平均指数B、英国金融时报30指数C、标准普尔500系数D、上海证券30指数11、股票交易的清算是由（D ）决定。
A、买方B、卖方C、股票发行公司D、指定的专门机构12、在股票交易中，成交价格（C ）A、必须等于买入委托价B、可高于买入委托价C、可低于买入委托价D、可低于卖出委托价13、在债券讨论收益率时，时间上都是以（ A ）为时间单位计算的，Ａ、年Ｂ、季Ｃ、月Ｄ、日14、债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有(B )。
A、安全性B、流通性C、社会性D、普遍性15、若债券的发行价格就是其票面价格，则此债券是（ D ）A、贴现债券B、溢价发行C、折价发行D、平价发行16、保守的基金投资者主要选择（B）基金。
证券投资学期末复习总结加思考题2
1．股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。
2．股票价格指数简称为股票指数。
就是用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。
3．有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
4．优先股是相对于普通股而言的。
主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。
5．开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。
6．封闭式基金指有固定的存续期，在存续期间资金的总体规模固定，投资者通过二级市场买卖的基金。
7．证券上市是指发行人的股票、债券等按照法定条件和程序，在证券交易所或其他依法设立的证券交易所公开挂牌交易的行为，为上市证券。
8．衍生证券也称金融衍生工具，是一种或有权益合约，其合约价值取决于基础资产的价格及其变化。
9．可转换债券是指在特定时期内可以按某一固定的比例换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。
10．系统性风险又称为不可回避风险或不可分散风险，是指与整个市场波动相联系的风险，它由影响所有证券价格的因素所导致。
这些风险主要包括社会风险、政治风险和经济风险等各个方面的全局性风险。
11．国内生产总值GDP是指在一定时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。
12．汇率亦称“外汇行市”或“汇价”，是一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。
13．可转换公司债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券14．通货膨胀：指因货币供给大于货币实际需求，即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍上涨的现象。
证券投资复习思考题
二专复习思考题
一．名词解释题
1. 关联交易
2. 整理形态
3．债券收益率 4. 市盈率
5. 平滑异同移动平均线（MACD）
6. 股价指数
7．公司型投资基金 8. 净资产收益率
9. 随机指标(KDJ) 10. 创业板市场
11．技术分析的三大假设 12 政府债券
三．简答题
1．利率政策对证券市场的影响？
2．存款准备金率对证券市场的影响？
3．优先股的特征有哪些？
4．证券上市的利弊分析？
5．证券投资的宏观基本面分析包括哪些内容？
6．如何运用收入需求弹性原理进行投资决策？
7．资产重组对公司及其股价的影响？
8．证券市场的经济功能有哪些？
9．技术分析方法应用时应注意的问题？
四．论述题
运用自己所掌握的理论知识谈谈技术分析如何同基本面分析结合？
试根据自己所掌握的理论知识谈谈技术分析如何同基本面分析结合？
试结合市场实际分析经济周期波动对证券市场的影响及其相应的投资策略？。
证券投资复习思考题
证券投资理论与实务第一章名词解释：1、证券：证券是指用来证明持有者有权按其所载取得相应收益的各类权益凭证。
（证券可以分为三类：证据证券、所有权证券、有价证券）7、发起设立：是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。
简答：13、现代企业的组织形式有哪几种？股份有限公司的优点是什么？答：①个体业主制企业②合伙制企业③公司制企业优点：①有利于巨量资本的迅速集中。
②有利于建立科学的企业组织形式和管理体系，提高管理水平。
③有利于社会资源的优化配置。
④有利于分散投资者的风险。
第二章名词解释：1、股票：股票是指股份有限公司发行的，用以证明投资者的股东身份和权益的凭证。
4、优先股：是指股份有限公司在筹集资本时给予认购者某些优先条件的股票。
5、债券：债券是社会各类经济主体为筹措资金而依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。
10、期货：11、期权：期权又称选择权，是指它的持有者可以在规定的期限内(或在一个特定的时间)按交易双方商定的价格向卖出方购买或出售一定数量某种资产的权利。
12、看涨期权：13、看跌期权：14、权证：权证是一种有价证券，投资者付出权利金购买后，有权利在某一特定期间(或特定时点)按约定价格向发行人购买或者出售标的证券。
简答：3、开放式基金与封闭式基金有什么不同？答：①开放式基金与封闭式基金在规模限制上有差别②开放式基金与封闭式基金的交易方式不同③开放式基金与封闭式基金交易价格的形成机制不同④开放式基金与封闭式基金的投资策略有区别⑤开放式基金与封闭式基金在期限上也有区别4、契约型基金与公司型基金的主要区别是什么？答：①公司型基金具有法人资格，其所筹集的资金为公司法人的资本；契约型基金不具有法人资格，其所筹集的资金作为信托财产由基金管理公司经营。
②公司型基金的结构与股份公司基本相同，它既可发行普通股，也可发行优先股或公司债券；而契约型基金只能发行受益凭证。
③契约型基金的投资者购买受益凭证后成为基金契约的当事人之一，只能依据基金契约享受投资收益，对资金运作没有发言权；公司型基金的投资者购买基金公司的股票后即成为该公司的股东，因而享有股权。
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（0205）《证券投资学》复习思考题一、填空题1、投资过程中，由于偶然因素使之达不到预期收益的损失被称为。
2、流动性是证券投资中证券的。
3、证券投资的运行过程涉及到筹资方，，和投资方四个方面。
4、我国证券市场的监督经管体制属于。
是以公司法、、基金法等法律为基础，全国权威的官方机构是，再结合自治自律规则以及证券业协会的纪律约束来实行对证券市场的监管。
5、证监委的全称为：。
6、证券市场的监管机构在我国主要是官方机构的和证券业内自律组织的。
7、是证券发行和交易的有形场所，它不仅提供证券运行所需的各种服务，也肩负着经管的职能。
8、证交所组织形式有两种、一种是公司制一种是会员制，我国的证交所现在实行的都是形式。
9、证交所的最高权力机构是。
10、本课程《证券投资学》所讨论的证券是证券。
11、证券投资的收益性与风险性成关系，与其流通性成关系，与其持有期长短成关系。
12、证券发行方式有两类，即公募和。
13、证券发行时的证券定价方式有和定价发行。
定价发行中又有平价发行，和。
14、证券交易与商品交易的主要区别之一是证券交易必须经过第三者。
他们被称为。
15、股份制的三要素是、股票、。
16、股份有限公司的经管结构由、董事会及经理、三部分组成。
17、股份有限公司的最高权力机构是。
18、贴现债券的贴现价格就是其。
19、债券的偿还期限越对投资方风险越大，债券的存续期越对筹资方运用资金越不利，这一矛盾是通过来调整的。
20、债券按计息方式分为：和附息债券。
21、政府债券是以国家信誉借债没有抵押品，是一种。
22、投资基金涉及到三方面：基金经管人，和基金券持有人。
23、在投资者与主体的关系上，基金是关系，股票是关系，债券是关系。
24、型基金的流通，只能在证券市场上交易完成，所以必须上市。
25、对于开放型基金，中小投资者的基金购入卖出对象是，26、开放式基金的存续期是。
27、反映投资者投资效用的偏好函数在（σ，r）坐标系下的图形被称为。
28、若投资者在资本市场上按无风险利率能自由借贷资金，其证券投资组合的有效边界就是。
29、通常说的资本资产定价模型CAMP就是。
30、在证券组合理论中，在（σ，r）坐标系下，有效证券组合的可行域的左上边界被称为。
二、单项选择1、以下属于有价证券中资本证券的是（）A、银行存折B、基金收益券C、信用卡D、汇票2、以下不属于有价证券的是（）A、银行存折B、基金收益券C、期货合同D、股票3、我们证券投资学研究的对象是（）A、资本证券B、所有权证券C、证据证券D、货币证券4、证券的存续期长短（）A、与其收益性成反比关系。
B、与其流通性成正比关系。
C、与风险性成正比关系。
D、与风险性成反比关系。
5、证券投资的风险性（）A、与收益性成反比关系。
B、与其流通性成正比关系。
C、与其持有期长短成反比关系。
D、与证券的存续期长短成正比关系。
6、以下属于证券市场的是（）A、黄金市场B、信贷市场C、金融期货市场D、外汇市场7、以下不属于证券市场的是（）A、信贷市场B、债券市场C、金融期货市场D、股票发行市场8、在证券市场中，以下不属于监管机构的是( )。
A、证监会B、证券经营机构C、证券交易所D、证券业协会9、上海综合指数是以（）公司为其样本A、180个代表股B、全部A股和B股C、全部A股D、30家工业股10、从统计学原理的角度看，最具统计逻辑的指数是（）A、道•琼斯工业平均指数B、英国金融时报30指数C、规范普尔500系数D、上海证券30指数11、股票交易的清算是由（）决定。
A、买方B、卖方C、股票发行公司D、指定的专门机构12、在股票交易中，成交价格（）A、必须等于买入委托价B、可高于买入委托价C、可低于买入委托价D、可低于卖出委托价13、在债券讨论收益率时，时间上都是以（）为时间单位计算的，Ａ、年Ｂ、季Ｃ、月Ｄ、日14、债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有( )。
A、安全性B、流通性C、社会性D、普遍性15、若债券的发行价格就是其票面价格，则此债券是（）A、贴现债券B、溢价发行C、折价发行D、平价发行16、保守的基金投资者主要选择（）基金。
A、资产增值型B、收入型C、成长型D、对冲型17、以下哪种证券投资基金目前中国还没有（）A、市场指数型B、积极增长型C、对冲型D、开放公司型18、以下哪个不是股份公司的特征（）A、具有法人地位B、按股分红C、公司生命有限化D、股票自由转让19、股份有限公司的监事由股东大会选举的（）担任。
A、董事B、股东代表C、经理D、财务负责人20、投资股份有限公司发行的普通股或优先股（）A、前者风险更小B、后者收益更大C、区别不大D、与A 相反21、在我国证交所上市发行的、以外币计价交易的股票，称为（）A、S股B、H股C、B股D、A股22、在我国证交所上市发行的、以人民币计价只能由我国公民认购的股票，称为（）A、S股B、H股C、B股D、A股23、股票投资的技术分析是基于（）A、稳固基础理论B、证券组合理论C、市场供需平衡理论D、期限结构理论24、某股票的市价为22.4元，当期的市盈率PER1为62倍，则去年年报中的每股税后利润为（）A、0.51元Ｂ、0.24元Ｃ、0.87元Ｄ、0.36元25、某投资进行以8元价购入某股票1手，持有期中获股利每股0.50元，之后以8.50元售出全部股票，其投资收益率为( )A、12.5%B、7%C、6.25%D、15%26、日K线的四个价位在动态分析中，作为当日代表的是（）A、开盘价B、最高价C、最低价D、收盘价27、整个交易期中股票价格的振幅，由K线反映为（）A、实体B、上影线C、最高价与最低价之差D、下影线28、若当日K线为┳，则当日K线的开盘价、收盘价、最高价、最低价之间是（）A、四价各异B、四价同一C、三价同一D、两价同一29、对于理性投资者，在σ-r坐标系下各投资方案为点组成的有效集中，他应当选择（）A、靠右上角的点B、靠右下角的点C、靠左下角的点D、靠左上角的点30、证券组合理论表明，充分大量的证券组合投资策略（）A、可以消除系统风险B、既可消除系统风险又可消除非系统风险C、可以消除非系统风险D、两种风险均不能被消除三、判断正误1、汇票属于有价证券中的资本证券。
2、由于储蓄是记名的证券，所以储蓄的流通性最差。
3、外汇市场属于证券市场。
4、世界上最权威的道琼斯工业平均指数是因为它的统计性质最好。
5、债券是一种固定收益的有价证券。
6、国库券、公债属于担保债券。
7、债券的券面利率与银行利率成正比。
8、债券的券面利率与债券的存续期长短成正比。
9、债券的券面利率与债券的发行主体的信誉度成正比。
10、在满足一定条件下，封闭型基金可以转换成开放式基金。
11、保险基金是证券投资基金。
12、基金的资产净值计算公式为：资产净值= 基金资产的市场价值—各种费用。
13、上市流通股票的市价涨跌直接影响到股份公司资本总额的增减。
14、股份制是一种社会经济制度。
15、股份公司破产时，必须偿还股东的本金。
16、股票能公开上市发行的仅为股份有限公司，17、股份有限公司的董事、经理都可以参加监事会。
18、股份有限公司的常设权力机构是董事会。
19、股份有限公司的法人代表是总经理。
20、股票交易中买入委托必须是整份委托而卖出委托可以是零数委托。
21、股数分割扩容，必须在当前总市值不变的前提下进行。
22、股票交易的集合竞价中交易按时间优先原则成交。
23、股票的市场价格可以远离面值和净值而独立运行。
24、股票的帐面价值是股份有限公司财务报表的计算结果，又称为股票净值。
25、K线图体现的开盘价、收盘价、最高价、最低价中，开盘价作为当期代表价。
26、充分大量的证券进行组合投资，可以减少系统风险。
27、不同的投资者，承受风险能力越大，其无差异曲线斜率越小。
28、对于理性投资者，在σ-r坐标系下各投资方案为点组成的有效集中，他应当选择靠右上角的点。
29、无差异曲线是在（σ，r）坐标系下，反映投资者关于收益和风险共同效用的等值线。
30、市场证券组合的贝塔系数大于1。
四、多项选择题1、以下证券中属于我们讨论范畴的证券有。
（）Ａ、期票Ｂ、国库券Ｃ、期货合同Ｄ、信用卡Ｅ、证券基金2、以下叙述不正确的是（）A、股票是一种公司资本资产的代表权证B、储蓄是流通性最差的证券C、债券发行筹集资金列入债权债务D、股票是有限期证券E、政府和金融机构都可以发行股票3、以下叙述正确的是（）A、上市股票必须由股份有限公司发行B、活期储蓄是流通性最好的证券C、债券发行筹集资金列入公司资本资产D、证券投资基金是衍生证券E、股票期货是由股份有限公司发行4、以下各对关系中呈正比关系的是（）Ａ、投资的收益和风险Ｂ、股市的市盈率和银行利率Ｃ、证券的流动性与风险Ｄ、组合证券投资的风险与各证券间的相关系数Ｅ、债券发行的面值与其发行的成本5、债券的券面收益率的大小与（）A、筹资方的信誉成反比B、存续期长短成正比C、当时的银行利率成正比D、筹资方的信誉成正比E、当时债券市场资金量大小成反比8、DJIA是世界上最权威的指数的原因是（）A、灵敏度高B、统计性能好C、样本的代表性强D、权重取得好E、与S&P500呈高度正相关9、证券投资基金的特点（）A、资金来源于社会游资B、基金经管的所有权和经营权分离C、收益来源于证券投资D、收益提留后以基金单位的多少进行分配E、都能上市流通10、股份有限公司具有以下哪些特征（）A、上市流通股票价格的涨跌直接影响公司的资本总额B、公司必须实行财务公开制度C、公司资本全部股份化由全体股东共同拥有D 、股东不仅承担公司债务责任而且要承担公司法律责任E 、股东享有公司决策投票权，但不享有公司生产经营权 12、以下叙述正确的是（ ）A 、若经济景气市场普遍市盈率低B 、银行利率降低，市场普遍市盈率高C 、股份公司的成长性好，则其市盈率高D 、银行利率增高，市场市盈率增高E 、经济状况不景气，市场市盈率高 13、股票帐面价值即是 （ ）A 、股票面值B 、每股净值C 、股东权益D 、股票市值E 、它是股份有限公司财务报表的计算结果。
14、某周股市市场指数为阴线其K 线图如左：则 Ａ、周一开盘时为６６９点，Ｂ、周五收盘时为６６９点，Ｃ、本周最高点相对收盘点多１６点，Ｄ、本周指数的振荡幅度为２０。
Ｅ、本周最低点相对开盘点少１２点15、无借贷情况下证券组合的有效边界在（σ，r ）坐标系下是（ ）Ａ、上凸曲线 Ｂ、下凹曲线 Ｃ、直线 Ｄ、抛物线的一段 Ｅ、双曲线的一段五、计算题1、若对证劵A 和证劵B 做个体分析得数据资料如下：要求：1）计算各自的期望收益率B A r r ，以及各自的风险B A σσ，2）已知两者的协方差为06.0-=AB σ若将两者作成一个证劵组合P ，其分配份额为25.075.0==B A W W ，。