《财务管理学》复习资料

财务管理复习资料

第1章总论

一、单选题

1．（）有利于体现企业财务管理的目标，更能揭示市场认可企业的价值，并且也考虑了资金的时间价值和风险价值，因此，是一个较为合理的财务管理目标。

A．企业总产值最大化 B.企业利润最大化

C．企业每股盈余最大化 D.企业价值最大化

2．企业同其所有者之间的财务关系反映的是（）。

A．经营权与所有权关系 B.债权债务关系

C．投资与受资者关系 D.债务债权关系

3．企业同其债权人之间的财务关系反映的是（）

A．经营权与所有权关系 B.债权债务关系

C．投资与受资者关系 D.债务债权关系

4．企业同被投资单位之间的财务关系反映的是（）。

A．经营权与所有权关系 B.债权债务关系

C．投资与受资者关系 D.债务债权关系

5．企业同其债务人之间的财务关系反映的是（）。

A．经营权与所有权关系 B.债权债务关系

C．投资与受资者关系 D.债务债权关系

6．在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（）。

A．利润最大化

B．企业价值最大化

C．每股收益最大化

D．资本利润率最大化

7．在下列经济活动中，能够体现企业与债权人关系的是( )。

A．企业向职工支付工资

B．企业向股东支付股利

C．企业向金融机构支付利息

D．企业向国家税务机关缴纳税款

8．企业与投资者之间的财务关系属于( )。

A．所有权与经营权关系

B．债权债务关系

C．资金结算关系

D．劳动成果分配关系

9．下列各项中属于合伙企业缺点的是( )。

A．合伙企业的资本来源单一，规模一般比较小，很难取得大量资金

B．合伙企业的寿命往往较短，如发生创办人患重病、坐牢、死亡等意外情况，其生产经营情况往往就会中止

C．合伙企业的创立和营业成本很低

D．合伙人对企业债务承担无限责任

10．企业普遍采用的具有优势的组织形式的是（）。

A.个人独资企业

B.普通合伙企业

C.有限合伙企业

D.公司制企业

二、多选题

1．关于企业财务目标具有代表性的观点主要有( )。

A．企业利润最大化

B．企业每股盈余最大化

C．经营者私有利益最大化

D．企业价值最大化

2．企业在生产经营活动中与各有关方面发生的经济联系称为企业的财务关系，企业的财务关系主要表现在( )。

A．企业与主权投资者和被投资者的财务关系

B．企业与债权人和债务人的财务关系

C．企业与国家税务部门的财务关系

D．企业内部的财务关系

3．企业的财务活动包括（）。

A．企业筹资引起的财务活动B.企业投资引起的财务活动

C．企业经营引起的财务活动D.企业分配引起的财务活动

E．企业管理引起的财务活动

4．企业的财务关系包括（）。

A．企业同其所有者之间的财务关系

B．企业同其债权人之间的财务关系

C．企业同其被投资单位之间的财务关系

D．企业同其债务人之间的财务关系

E．企业同税务人之间的财务关系

5．下列财务关系中，属于债权债务关系的是（）。

A．企业与国家之间的财务关系 B．企业与被投资者之间的财务关系C．企业与债权人之间的财务关系 D.企业与债务人之间的财务关系

6．企业财务活动包括（）。

A．筹资活动 B．投资活动 C．资金营运活动 D．资金分配活动

7.根据国际惯例划分的企业组织形式有（）。

A.个人独资企业

B.合伙企业

C.公司制企业

D.股份有限公司

8.财务管理目标的特征包括（）。

A.相对性

B.可控性

C.层次性

D.不可控性

9.财务管理的原则包括（）。

A.企业价值最大化原则

B.资金合理配置原则

C.风险与报酬均衡原则

D.利益关系协调原则

E.成本效益原则

三、名词解释

1.财务

2.财务管理

四、判断题

1．企业与债权人之间的财务关系实质是债务与债权关系。( )

2．普通合伙企业的合伙人必须对合伙企业的债务承担无限连带责任。( ) 3. 企业财务管理的最佳目标是利润最大化。（）

4．在企业经营引起的财务活动中，主要涉及的是固定资产和长期负债的管理问题，其中关键是资本结构的确定。（）

五、简答题

1．什么是企业财务活动?它包含哪些基本内容?

2．什么是企业财务关系?它包含哪些基本内容?

3．财务管理目标的观点有哪些?哪种观点最合理?

4．财务管理的原则有哪些?

【答案】

一、1-5 DADCB 6-10 BCADD

二、1.ABD 2. ABCD 3. ABCD 4.ABCDE 5. CD 6. ABCD 7. ABC 8. ABC 9.ABCDE

三、财务：企业再生产过程中的资金运动及其所体现的经济关系（财务关系）。

财务管理：财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理活动，它是企业管理的重要组成部分。

四、1-4 √√××

五、1．什么是企业财务活动?它包含哪些基本内容?

答：企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。企业的生产经营过程，一方面表现为物资的不断购进和售出；另一方面则表现为资金的支出和收回，企业的经营活动不断进行，也就会不断产生资金的收支。企业资金的收支，构成了企业经济活动的一个独立方面，就是企业的财务活动。

企业财务活动可分为以下四个方面：

（1）企业筹资引起的财务活动

（2）企业投资引起的财务活动

（3）企业经营引起的财务活动

（4）企业分配引起的财务活动

2．什么是企业财务关系?它包含哪些基本内容?

答：企业的生产经营活动是社会再生产活动的重要组成部分。在生产经营活动中，企业必然会与社会发生密切的经济联系；在企业内部，各职能部门之间、

企业与职工之间也会发生种种经济联系。企业在生产经营活动中与各有关方面发生的经济联系称为企业的财务关系。企业的财务关系主要表现在以下几个方面：（1）企业与主权投资者和被投资者的财务关系

（2）企业与债权人和债务人的财务关系

（3）企业与国家税务部门的财务关系

（4）企业内部的财务关系

3．财务管理目标的观点有哪些?哪种观点最合理?

答：财务管理目标的观点主要有：企业利润最大化、企业每股盈余最大化（或权益资本净利率最大化）和企业价值最大化。

通常认为企业价值最大化是一个比较合理的财务管理目标。

4．财务管理的原则有哪些?

答：（1）企业价值最大化原则

（2）资金合理配置原则

（3）风险与报酬均衡原则

（4）利益关系协调原则

（5）成本效益原则

（6）分级分权管理原则

第2章财务管理环境

一、单选题

1．按照证券的索偿权不同，金融市场分为（）。

A．场内市场和场外市场

B．一级市场和二级市场

C．债务市场和股权市场

D．货币市场和资本市场

2．下列不属于财政政策工具的有( )。

A．税收

B．购买性支出

C．转移性支出

D．法定准备金

3．下列关于金融市场要素的说法中错误的是( )。

A．金融市场的基本要素之一是资金供应者和资金需求者

B．信用工具包括股票、债券、票据、购买性支出

C．资金这种特殊商品的价格通常表现为利率

D．金融中介机构也是参与资金交易活动的经济单位

4．下列各项宏观经济政策工具中，属于货币政策工具的是( )。

A．购买性支出

B．转移性支出

C．国家产业政策

D．公开市场业务

5．下列各项关于货币政策工具的说法错误的是( )。

A．国债是国家利用信用方式筹集财政收入的一种方式

B．公开市场业务是指中央银行在金融市场上买进或卖出政府债券，从而调节货币供应量的一种做法

C．再贴现率，是指商业银行向中央银行借款时支付的利息率

D．法定存款准备金，就是商业银行吸收存款后，必须按法定比例保留准备金并存入中央银行

6．纯粹利率的决定因素不包括( )。

A．通货膨胀

B．资金的市场供求状况

C．国家的货币政策

D．社会的平均利润率

7.宏观经济政策不包括（）。

A.政府财政政策

B.货币政策

C.经济发展与产业政策

D.企业发展战略

二、多选题

1．下列各项属于货币政策的是（）。

A．法定准备金率

B．再贴现率

C．国债

D．税收

E．公开市场业务

2．按交易证券的特征不同可将金融市场分为货币市场和资本市场，下列有关货币市场表述正确的有（）。

A．货币市场指期限在1年以上的金融资产交易市场

B．货币市场是短期债务工具交易的市场，交易的证券期限不超过1年

C．货币市场主要功能是保持金融资产的流动性

D．货币市场要求的报酬率较高，其风险也较大

3．下列属于金融市场工具的是( )。

A．票据 B．债券

C．股票 D．外汇 E．国债

4．债券按投资人的收益，可分为( )。

A．固定利率债券

B．分红公司债券

C．参与公司债券

D．免税债券

E．收益债券和附新股认购权债券

5．根据财政政策在调节国民经济总量方面的不同功能，财政政策可分为( )。

A．扩张性财政政策

B．紧缩性财政政策

C．转移性的财政政策

D．中性财政政策

E．相机抉择的财政政策

6．在经济繁荣阶段，市场需求旺盛，企业应( )。

A．扩大生产规模

B．增加投资

C．减少投资

D．增加存货

E．减少劳动力

7．通货膨胀对企业财务活动的影响主要体现为( )。

A．减少资金占用量

B．增加企业资金需求

C．降低企业的资金成本

D．引起利率的上升

E．企业筹资容易

8．下列说法正确的是( )。

A．影响纯粹利率的因素是资金供应量和需求量

B．纯粹利率是稳定不变的

C．无风险证券的利率，除纯粹利率外还应加上通货膨胀因素

D．资金的利率由三部分构成：纯粹利率、通货膨胀补偿和风险收益

E．为了弥补违约风险，必须提高利率

三、名词解释

1．财政政策

2．理财环境

3.货币政策

四、判断题

1．国债的流动性效应是指通过调整国债的利率水平和供求状况来影响金融市场利率变化，从而对经济产生扩张或抑制作用。( )

2．预算工具是通过年度财政收支计划的预定和在执行中的调节来实现调节功能，预算的调节功能主要体现在财政收支规模和差额上。( ) 3．违约风险是指借款人在债务到期时不能偿付本金和利息的风险，投资者为补偿违约风险所额外要求的利率，即为违约风险溢价。( ) 4．国库券不需要通货膨胀溢价补偿。( )

5．由于利率变动可能给投资者带来损失，这一风险称为利率风险。一般来说，到期日越长，利率风险越大。( )

6.财政政策工具主要包括税收、公债、经常支出、资本支出、转移支付、贴息等。（）

7.金融市场按市场交易的对象划分，可分为短期资金市场和长期资金市场。（）

五、简答题

1．什么是金融市场及构成金融市场的基本要素有哪些?

2．金融市场的作用有哪些？

3.财政政策的基本特征表现在哪些方面？

4.财政政策工具包括什么？

【答案】

一、1-5 CDBDA 6-7 AD

二、1. ABE 2. BC 3. ABCDE 4.ABCDE 5. ABD 6. ABD 7. BD 8. ACDE

三、

1．财政政策：通常指政府根据宏观经济规律的要求，为达到一定目标而制定的指导财政工作的基本方针、准则和措施。

2．理财环境：理财环境即企业财务管理的环境，是指企业理财过程中所涉及的影响企业财务活动的各种条件。

3.货币政策：是指国家为实现一定的宏观经济目标所制定和实施的有关货币供应和流通方面的方针、措施的总和。

四、1-7 ×√√×√√×

五、1．什么是金融市场及构成金融市场的基本要素有哪些?

答：金融市场是指资金融通的场所。金融市场有狭义和广义之分。狭义的金融市场一般指有价证券市场。广义的金融市场是指一切资本流动的场所，包括实物资本和货币资本的流动。我们所讲的金融市场指的是广义的金融市场。

构成金融市场的基本要素有：一是资金供应者和资金需求者。二是信用工具，

包括各种股票、债券、票据、可转让存单、借款合同、抵押契约等。三是调节融资活动的市场机制。

2．金融市场的作用有哪些？

答：（1）有助于企业筹措资金，实现经营自主权。

（2）有助于实现商业信用与银行信用的结合，解决企业之间拖欠货款的问题。

（3）有利于资金横向融通，促进横向经济联合。

（4）有利于运用市场机制，灵活融通资金，提高资金使用效益。

（5）有利于改善投资环境，引进国外资金，加强对外经济往来。

3.财政政策的基本特征表现在哪些方面？

答：（1）稳定性与变动性相统一

（2）集经济、法律等手段于一体

（3）间接性与直接性相结合

4.财政政策工具包括什么？

答：税收、购买性支出、转移性支出、国债和预算。

第3章价值衡量

一、单选题

1．一定时期内每期期初等额收付的系列款项是（）。

A．即付年金 B．普通年金

C．递延年金 D．永续年金

2．某人准备每年存入银行10000元，连续存5年，假设存款利率为10%，5年后这笔存款的本利和是（）元。

A．37908 B．61051

C．50000 D．55000

3．目前市场期望投资报酬率为17%，无风险报酬率为13%，某行业的投资风险对市场平均风险的比率的经验值为1.5，该行业投资的风险报酬率为（）。

A．4% B．6%

C．19% D．17%

4．一般来说，无法通过多样化分散的风险是（）。

A．系统风险 B．非系统风险

C．公司特有风险 D．财务风险

5．有一项年金，前3年无流入，后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10%，其现值为（）万元。

A．1994.59 B．1566.36

C．1813.48 D．1423.21

6．普通年金又称为（）。

A 先付年金

B 后付年金

C 延期年金

D 永续年金

7．某人每年末存入银行1000元，计算5年末的终值，应计算（）。

A 年金终值

B 复利终值

C 年金现值

D 复利现值

8．(1+r)n是（）。

A 年金终值系数

B 复利终值系数

C 年金现值系数

D 复利现值系数

9．在下列各项年金中，只有现值没有终值的年金是（）。

A 普通年金

B 即付年金

C 永续年金

D 先付年金

10．以下不属于年金收付方式的有（）。

A 分期付款

B 发放养老金

C 开出支票足额支付购入的设备款

D 每年的销售收入水平相同

11．将100元钱存入银行，利息率为10%，计算5年后的终值应用（）来计算。

A.复利终值系数

B.复利现值系数

C.年金终值系数

D.年金现值系数

12．一项每年年底的收入为800元的永续年金投资，利息率为8%，其现值为( )。

A.10000

B.1000

C. 800

D. 640

13.下列哪种属于可分散风险（）。

A.个别公司工人罢工

B.国家税法变化

C.国家财政政策变化

D.世界能源状况变化

二、多选题

1．经营风险是指企业资产经营收益（息税前利润）的不确定性，下列（）不影响企业经营风险的大小。

A．宏观经济环境的企业产品需求的影响

B．债务利率的高低

C．财务杠杆的高低

D．临时筹资能力的大小

E．经营杠杆的高低

2．下列各项中，属于年金形式的项目有（）。

A．零存整取储蓄存款的整取额

B．定期定额支付的养老金

C．年资本回收额

D．偿债基金

3．下列各项中属于可分散风险的是( )。

A．国家政策的变化

B．某公司经营失败

C．某公司工人罢工

D．世界能源状况的变化

E．宏观经济状况的改变

4．下列关于风险的各项说法中错误的有( )。

A．投资者承担可分散风险和不可分散风险而得到的风险补偿，构成了必要报酬率的风险报酬率

B．风险是指未来投资收益的不确定性，尤其是指发生负收益的可能性

C．不可分散风险是由那些影响整个市场的事件引起的，不能通过投资分散化消除的风险

D．可分散风险是指由那些只影响个别投资对象的事件引起的，可通过投资分散化予以消除的风险

E．市场对投资者承担的可分散风险和不可分散风险进行补偿

5.财务风险的主要影响因素有（）。

A.财务杠杆，即债务额度及其在总资本中的比重（资本结构）

B.债务利率（甚至还有优先股股利）的高低

C.债务到期日的长短

D.资产的流动性强弱

E.临时筹资能力

三、名词解释

1．期望报酬率

2．货币时间价值

3．财务风险

四、判断题

1．优先股的股利可视为永续年金。（）

2．国库券是一种几乎没有风险的有价证券，其利率可以代表资金时间价值。（）

3．当一年复利次数超过一次时，实际利率会小于名义利率。（）

4．名义利率相同，一年中计息次数越多，复利终值越大。（）

5．经济危机、通货膨胀、经济衰退、政府政策调整是属于可分散的市场风险。（）

6．劳资纠纷、企业内部经营管理决策、职工技术水平等被视为不可分散的风险（）。

7．先付年金与后付年金的区别是收付的时间不同。（）

8．普通年金与先付年金的区别仅在于年金个数的不同。（）

9.货币的时间价值原理，正确的揭示了不同时点的资金之间的换算关系。（）

10. 每期期初发生的等额收付款项一般称为普通年金。（）

11.货币的时间价值是由时间创造的，因此所有的货币都有时间价值。（）

五、计算题

1．拟在5年后还清1000元债务，从现在起每年等额存入银行一笔款项，并每年办理一次提息转存。假设银行存款利率为10%，每年需要存入多少元？（普

通年金终值系数（F/A，10%，5）=6.1051

2．某学校为在第5年末装修会议厅，计划于1-5年的每年末存入银行3万元，按复利计息，i=6%，问第5年末可取出装修费多少？年金终值系数= 5.637 3．某人希望８年后能取出10000元的资金，复利i=10%，现在应存入银行多少钱？复利现值系数=0.4665

4．我于年初向银行借款10000元，若复利i =10%,问4年末应还款多少？复利终值系数=1.4641

5．假如某人借款10000元，复利利率为10%，问：3年后应偿还本利和为多少？

6. 某企业租用一设备，在10年中每年末支付租金8000元，年利息率为8%，问这些租金的终值和现值分别是多少？年金现值系数=6.71；年金终值系数=14.487

7．某企业准备投资开发一新产品，现有甲乙两个方案可供选择，根据市场预测列下表

要求：（1）计算甲乙两个项目的预期收益率、标准差和标准离差率；

（2）说明该公司应该选择哪个项目；

（3）对甲、乙两个项目的风险进行分析；

8. 某企业租用一设备，在10年中每年末支付租金5000元，年利息率为8%，问这些租金的终值和现值是多少？（P/A，8%，10）=6.71；（F/A，8%，10）=14.487

9.拟在5年后还清1000元债务，从现在起每年等额存入银行一笔款项，并每年办理一次提息转存。假设银行存款利率为10%，每年需要存入多少元？普通年金终值系数（F/A，10%，5）=6.1051

【答案】

一、1-5 ABCAB 6-10 BABCC 11-13 AAA

二、1. BCD 2. BCD 3. BC 4.AE 5. ABCDE

三、1．期望报酬率:是指各种可能的报酬率按概率加权计算的平均报酬率，又称为预期值或均值。

2．货币时间价值：货币由于投入到生产经营领域，随着时间的推移而产生的增值。

3．财务风险：是指普通股股东收益（净利润-优先股股利）的不确定性，又指企业不能按期偿还债务本息的风险。

四、1-11 √××√××√×√××

五、1.A=FVA×（1/普通年金终值系数）=10000×（1÷6.1051）=1637.97（元）

2. 解：(F/A,6%,5) =5.637

F＝3×5.637=16.91（万元）

3. 解：P=10000（P/F，10%，8）

=10000×0.4665=4665 (万元)

4. 解：将已知P=10000、i=10%、n = 4

F = P（F /P，10%，4）=10000 × 1.4641 = 14641 (元)

5.解：F=10000（1+0.1)3=13310 (万元)

6.解：终值=8000×14.487=1158969（元）

因此，这些租金的终值为1158969元。

现值=8000×6.71=53680（元）

因此，这些租金的现值为53680元。

7.解：（1）甲方案预期收益率=20%×0.3+16%×0.4+12%×0.3=16%

甲方案标准离差=3.09%

甲方案标准离差率=19.31%

乙方案预期收益率=30%×0.3+10%×0.4-10%×0.3=10%

乙方案标准离差=15.49%

乙方案标准离差率=154.9%

（2）选甲方案

（3）甲方案预期收益率高，风险低，乙方案风险高，收益率低。

= 5000×14.487=72435

8. V

10

V

=5000×6.71=33550

9. A=FVA×（1/普通年金终值系数）=10000×（1÷6.1051）=1637.97（元）

第4章财务分析

一、单选题

1．在下列指标中，常用的考核企业偿债能力的指标是（）。

A．销售利润率 B．应收账款周转率

C．已获利息倍数 D．市盈率

2．某企业净利润为240万元，所有者权益平均总额为1380万元，则其股东权益报酬率为（）。

A．29% B．30.4%

C．17.4% D．18.8%

3．在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债，这是因为在流动资产中（）。

A．存货的价值变动最大

B．存货的质量最难以保证

C．存货的变现能力最低

D．存货的数量不易确定

4．如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（）。

A．企业流动资产占用过多

B．企业短期偿债能力很强

C．企业短期偿债风险很大

D．企业资产流动性很强

5．下列各项中，不会影响流动比率的业务是（）。

A．用现金购买短期债券

B．用现金购买固定资产

C．用存货进行对外长期投资

D．从银行取得长期借款

6．企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（ A ）

A．盈利能力 B．营运能力

C．企业的偿债能力 D．企业的增长能力

7．下列财务比率中，反映企业短期偿债能力的是（）

A．流动比率 B．资产负债率

C．存货周转率 D．已获利息倍数

8．某企业现在的流动比率为2：1，下列哪项经济业务会引起该比率降低（）

A．用银行存款偿还应付账款 B．发行股票收到银行存款

C．收回应收账款 D．开出短期票据借款

9．下列财务比率中，反映企业营运能力的是（）

A．资产负债率 B．流动比率

C．存货周转率 D．资产报酬率

10．某企业2012年主营业务收入净额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产，则该企业2012年的总资产周转率为（）次

A．3.0 B．3.4

C．2.9 D．3.2

二、多选题

1．在其他条件不变的情况下，会引起企业总资产周转率上升的经济业务是（）。

A．用现金偿还负债

B．借入一笔长期借款

C．用银行存款购入设备一台

D．投资者投入设备一台

E．用银行存款支付一年的电话费

2．反映企业偿债能力的指标有（）。

A．流动比率

B．股利支付率

C．市盈率

D．已获利息倍数

3．下列各项业务中，不影响资产负债率大小的是（）。

A．用银行存款购买设备

B．应收账款收回

C．接受投资者投入一台设备

D．发放股票股利1亿元

E．用无形资产对外投资，投资的价值与无形资产账面价值相同

4．权益净利率在杜邦分析体系中是个综合性最强、最具有代表性的指标，通过对改进的杜邦分析体系分析可知，提高权益净利率的途径包括（）。

A．加强销售管理，提高税后经营净利率

B．加强净经营资产管理，提高其利用率和周转率

C．当经营差异率大于0时，合理利用负债，降低净财务杠杆

D．合理利用负债，降低税后利息率

5．下列财务比率中，能够反映企业营运能力的有（）

A．应收账款周转率 B．存货周转率 C．流动资产周转率

D．固定资产周转率 E．总资产周转率

6．下列财务比率中，能够反映企业发展能力的有（）

A．固定资产成新率 B．三年资本平均增长率 C．销售增长率 D．资产负债率 E．总资产周转率

7．通过财务分析可以揭示财务活动的效率或能力，包括（）

A．上市公司主要财务比率 B．营运能力 C．偿债能力 D．盈利能力

8．下列经济业务中，会影响流动比率的有（）

A．销售产成品 B．偿还应付账款 C．用银行存款购买固定资产

D．用银行存款购买短期有价证券 E．用固定资产对外进行长期投资

9．下列项目中，属于速动资产的有（）

A．现金 B．应收账款 C．其他应收款 D．固定资产 E．存货

10．杜邦分析系统主要反映的财务比率关系有（）

A．权益净利率与资产净利率及权益乘数之间的关系

B．资产净利率与销售净利率及总资产周转率之间的关系

C．销售净利率与净利润及销售收入之间的关系

D．总资产周转率与销售收入及资产总额之间的关系

E．存货周转率与销售成本及存货余额之间的关系

三、判断题

1．投资者进行财务分析主要是为了了解企业的大发展趋势。（）

2．企业销售一批存货，无论货款是否收回，都可以使速动比率增大。（）3．企业的应收账款周转率越大，说明发生坏账损失的可能性越大。（）4．资产周转次数越多，周转天数越多，表明资产周转速度越快。（）5．通过杜邦分析系统可以分析企业的资产结构是否合理。（）

6.股东权益报酬率等于固定资产报酬率与平均权益乘数的乘积。（）

四、简答题

财务分析的基本方法有哪些？

五、计算题

1．某公司2012年度赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金类资产组成。一年按360天计算。要求：

（1）计算2012年应收账款平均收账期。

（2）计算2012年存货周转天数。

（3）计算2012年年末流动负债余额和速动资产余额。

（4）计算2012年年末流动比率。

2.已知某企业2012年有关资料如下表：

金额单位：元

要求：计算2012年的权益净利率、权益乘数、资产负债率、销售净利率、

资产周转率、资产净利率。

【答案】

一、1-5 CCCCA 6-10 AAACA

二、1 AE 2 AD 3 ABDE 4 ABD 5 ABCDE 6 ABC 7 ABCD

8 ABC 9 ABC 10 ABCD

三、1-6 ××××√×

四、（1）比较分析

（2）趋势分析

（3）结构分析

（4）比率分析

（5）因素分析