试谈证券投资技术指标
试谈投资组合业绩评价
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14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。2023年7月23日星期日下午7时12分34秒19:12:3423.7.23
15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。2023年7月下午7时12分23.7.2319:12July 23, 2023
MOMODA POWERPOINT 16、业余生活要有意义，不要越轨。2023年7月23日星期日7时12分34秒19:12:3423 July 2023
四、无基准的业绩度量模型
以CAPM为基础开展起来的模型与方法都面临着选择 市场组合及对市场组合均异有效性方面的争议。为了克服 这方面的问题，产生了一种被称为事件研究方法〔Event Study Measure，ESM〕或无基准的业绩度量模型的资产 组合业绩评价方法。
1.Cornell的事件研究法〔ESM〕
价方法，也称业绩指数。
三、多因素模型
由于以CAPM为基础的单因素模型无法解释股票 特征〔规模大小、成长或价值偏好等〕对资产组 合的影响，因此国外学者又开展了多因素模型用 于评价投资组合的业绩。多因素模型是建立在APT 基础上的，其中以Fama和French〔1996〕的三因 素模型以及Carhart〔1997〕的四因素模型最具代 表性。
二、改进的风险调整业绩评价方法
特雷纳指数、夏普比率和詹森指数三种经典方法 存在一些局限和缺乏。为此，国外学者对这些局限和 缺乏提出了相应的改进方法。于是产生了估价比率、
测度、业绩指数、晨星评价方法。
1. 估价比率
由Treynor和Black〔1973〕提出的 Markowitz〔1952〕的均异模型为基础的估价 比率用以来衡量投资组合的均异特性。
1.三因素模型
Fama和French〔1996〕的三因素模型如下 ：
2023年期货从业资格之期货投资分析综合检测试卷A卷含答案
2023年期货从业资格之期货投资分析综合检测试卷A卷含答案单选题（共40题）1、基差卖方风险主要集中在与基差买方签订（）的阶段。
A.合同后B.合同前C.合同中D.合同撤销【答案】 B2、当市场处于牛市时，人气向好，一些微不足道的利好消息都会刺激投机者的看好心理，引起价格上涨，这种现象属于影响蚓素巾的( )的影响。
A.宏观经济形势及经济政策B.替代品C.季仃陛影响与自然川紊D.投机对价格【答案】 D3、一元线性回归模型的总体回归直线可表示为（）。
A.E（yi）＝α＋βxiB.i＝＋xiC.i＝＋xi＋eiD.i＝α＋βxi＋μi【答案】 A4、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元／吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。
签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元／吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元／A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】 D5、关丁有上影线和下影线的阳线和阴线，下列说法正确的是( )。
A.说叫多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向B.上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于多方占优C.上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利丁空方占优D.上影线长丁下影线，利丁空方；下影线长丁上影线，则利丁多方【答案】 D6、财政支出中的经常性支出包括( )。
A.政府储备物资的购买B.公共消赞产品的购买C.政府的公共性投资支出D.政府在基础设施上的投资7、设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。
下列不属于量化交易策略思想的来源的是（）。
A.经验总结B.经典理论C.历史可变性D.数据挖掘【答案】 C8、关于影响股票投资价值的因素，以下说法错误的是( )。
A.从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌B.在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低C.在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降D.公司增资定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌【答案】 D9、就境内持仓分析来说，按照规定，国境期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时，交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓量排名最前面的（）名会员额度名单及数量予以公布。
证券公司面试题目(3篇)
第1篇一、个人介绍及职业规划1. 请您做一个简短的自我介绍，包括您的姓名、教育背景、专业、实习经历等。
2. 您为什么选择加入证券行业？您对证券行业的前景有何看法？3. 您的职业规划是什么？在证券公司的发展目标是什么？4. 您认为自己的优势和劣势是什么？如何利用自己的优势在证券公司发展？5. 您在以往的学习和工作中，有哪些经历让您觉得对证券行业有特别帮助？二、专业知识与技能1. 请简要解释以下概念：股票、债券、基金、期货、期权。
2. 您对以下金融产品有哪些了解？请分别介绍它们的投资特点和风险。
a. 股票b. 债券c. 基金d. 期货e. 期权3. 请阐述以下指标在证券投资中的重要性：市盈率、市净率、股息率、市销率。
4. 请说明以下投资策略的特点：价值投资、成长投资、收益投资、投机投资。
5. 请解释以下金融工具的作用：融资融券、回购、期权套保。
三、行业分析与应用1. 请分析当前国内外宏观经济形势对证券市场的影响。
2. 请分析当前市场热点板块及其背后的投资逻辑。
3. 请根据以下信息，预测某只股票的未来走势，并说明您的理由。
a. 公司基本面分析：财务状况、盈利能力、成长性等。
b. 技术面分析：K线形态、均线系统、成交量等。
4. 请阐述以下事件对证券市场的影响：政策调整、重大并购、经济数据公布等。
5. 请根据以下情况，制定相应的投资策略。
a. 客户有100万元资金，要求稳健投资，风险承受能力较低。
b. 客户有500万元资金，要求追求较高收益，风险承受能力较高。
四、沟通与团队协作1. 请举例说明您在团队合作中发挥的作用。
2. 请阐述您在处理团队冲突时的方法。
3. 请说明您在团队中的沟通风格。
4. 请举例说明您如何向客户传达专业知识和投资建议。
5. 请说明您在团队中如何与同事协作，共同完成任务。
五、案例分析1. 请分析以下案例，指出其中存在的问题，并提出解决方案。
a. 某客户因投资亏损而情绪激动，要求证券公司承担全部责任。
全国_券商面试题目(3篇)
第1篇一、基础知识与行业理解1. 请简要介绍我国证券市场的历史和发展现状。
2. 解释一下什么是股票、债券、基金等金融工具，并说明它们在证券市场中的作用。
3. 描述一下我国证券市场的监管机构及其职能。
4. 举例说明证券市场的主要参与者及其角色。
5. 解释一下证券市场的交易机制，包括T+0、T+1等。
6. 介绍一下我国证券市场的风险防范措施。
7. 分析当前我国证券市场面临的主要挑战和机遇。
8. 请简述我国证券市场的国际化进程。
9. 举例说明证券市场中的内幕交易、市场操纵等违法行为，并说明其危害。
10. 解释一下证券市场的“熔断机制”及其作用。
二、专业知识与技能1. 请解释一下股票市盈率、市净率等指标，并说明如何运用这些指标进行投资分析。
2. 介绍一下债券信用评级体系及其作用。
3. 请简述基金的投资策略和风险控制方法。
4. 举例说明证券市场中的量化交易，并分析其优缺点。
5. 解释一下证券市场的融资融券机制，并说明其对市场的影响。
6. 请简述证券市场中的期权交易，并分析其风险和收益。
7. 介绍一下证券市场的并购重组，并分析其对市场的影响。
8. 请解释一下证券市场中的股指期货，并说明其作用。
9. 举例说明证券市场中的资产配置策略，并分析其优缺点。
10. 请简述证券市场的风险管理方法，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
三、实际案例分析1. 请分析一下2015年“股灾”的原因及影响。
2. 举例说明2018年中美贸易战对证券市场的影响。
3. 分析一下我国新能源汽车产业链上市公司的投资价值。
4. 请分析一下我国房地产企业上市融资的利弊。
5. 举例说明我国证券市场中的并购重组案例，并分析其对市场的影响。
6. 请分析一下2019年科创板开板对证券市场的影响。
7. 举例说明我国证券市场中的个股涨跌停制度，并分析其对市场的影响。
8. 请分析一下我国证券市场中的债券违约案例，并分析其对市场的影响。
9. 举例说明我国证券市场中的内幕交易案例，并分析其对市场的影响。
基金投资证券面试题目(3篇)
第1篇一、个人背景与投资理念1. 请简要介绍您的个人背景，包括教育背景、工作经验等。
2. 您在基金投资领域有哪些具体经验？请举例说明。
3. 您认为投资证券最重要的素质是什么？请结合自身经历进行阐述。
4. 您的投资理念是什么？如何判断一家公司的投资价值？5. 您如何看待风险与收益的关系？在投资过程中如何控制风险？二、投资策略与市场分析6. 请介绍您在基金投资中常用的投资策略，如价值投资、成长投资等。
7. 您如何分析一家公司的基本面？请举例说明。
8. 您如何分析宏观经济、行业趋势以及政策对证券市场的影响？9. 请谈谈您对当前证券市场的看法，以及您认为哪些行业或板块具有投资价值。
10. 您如何看待新兴行业的发展前景？如何选择具有成长潜力的新兴行业？三、投资决策与执行11. 在投资决策过程中，您如何平衡理性分析与直觉判断？12. 请介绍您在投资决策中如何进行风险评估与控制。
13. 您如何评估一只基金的投资组合配置是否合理？14. 请谈谈您在投资过程中如何应对市场波动和突发事件。
15. 您如何评估投资决策的效果？如何调整投资策略？四、基金管理与服务16. 请谈谈您对基金管理工作的理解，以及您认为基金管理人员的职责是什么？17. 您如何为投资者提供优质的投资服务？18. 请介绍您在基金管理过程中如何处理投资者关系。
19. 您如何看待基金产品的创新与发展？20. 您认为基金行业未来发展趋势如何？五、法律法规与职业道德21. 您熟悉哪些与基金投资相关的法律法规？22. 请谈谈您对基金职业道德的理解，以及您如何在工作中践行职业道德？23. 您如何看待基金行业的合规风险？24. 请举例说明您在基金投资过程中如何遵守相关法律法规。
25. 您认为基金行业应如何加强合规管理？六、团队协作与沟通能力26. 请谈谈您在团队协作中的优势与不足。
27. 您如何与团队成员沟通，确保团队目标的实现？28. 请举例说明您在处理团队冲突时的经验。
2024年证券投资学心得体会3000字(五篇)
2024年证券投资学心得体会3000字(五篇)当在某些事情上我们有很深的体会时，就很有必要写一篇心得体会，通过写心得体会，可以帮助我们总结积累经验。
那么你知道心得体会如何写吗？以下我给大家整理了一些优质的心得体会范文，希望对大家能够有所帮助。
证券投资学心得体会3000字篇一1.事前要多关注、多研究市场反应，要学会分析股票的技巧：看图形、指标、k线、均线、是否属于行业的龙头、有没有垄断的优势、外盘是否大于内盘、市盈率是否高等等。
理论和实践相结合，推测市场发展的前景，学会在别人的经验中获益，不盲目的跟风，不随意听信股评，关键还要有自己的判断和选择。
2.我觉得炒股不仅是考你的眼光与胆识，还要考你的耐性。
要有良好的心理素质，能承担风险，更要不断的学会规避风险，加强良好的自我控制，千万不能孤注一掷。
股票投资还要有饱经风霜的实战经验，要有果断快速的判断，要有锐利长远的眼光以及敢买敢卖的果敢。
3.股票的买卖要顺应整个市场动态的发展趋势，最好不买或少买落后股和平庸股，捉住龙头企业来观察分析，在很多时候就能估测到其他企业的走势。
所以，选股一定要选业绩优良且有发展潜力的优绩股，最好还能是最近的热门题材。
当大盘在高位时就拿钱，在低位时就拿股。
4.通过实践，我觉得股票投资除了要有一定的技术和经验以外，信息也是十分重要的，在某种程度上，对市场信息的把握是决定赚赔的关键因素，如果平时不了解各方面的信息，那就像打扑克从不看牌一样，最终被套牢的机会就很大。
学习了这门课程，为我今后的股票投资开启了一扇大门，在此衷心的感谢老师!证券投资学习心得600字（精选篇4）证券投资学心得体会3000字篇二一直以来，对股票就充满了好奇，众所周知，中国证券市场近些年来的飞速发展，“炒股热”席卷了全国。
“股市有风险，入市须谨慎”，在学习《证券投资学》这门课程后，我受益很大，让我对这句话进行了认真的思考，将其放在心上，树立了正确理性的投资理财观念。
证劵事务面试题目及答案
证劵事务面试题目及答案证券事务面试题目及答案1. 请简要介绍一下自己的背景和经验。
答：在过去的几年里，我一直在金融领域工作，专注于证券事务。
毕业于XX大学的金融学专业后，我加入了一家知名券商，并在其中担任了多个职位，包括证券分析师和交易员。
通过这些经历，我积累了丰富的证券市场知识和实践经验。
2. 请解释一下“证券”是什么，以及它在金融市场中的角色。
答：证券是一种可以用于投资和交易的金融工具，代表了对公司、政府或其他实体的所有权或债权。
证券可以分为股票和债券两类。
股票代表着对公司所有权的所有权益，而债券代表着对借款人的债权。
证券在金融市场中起到了多个重要角色，包括为投资者提供投资机会、为企业融资、为政府借贷提供渠道等。
3. 请解释一下“股票”和“债券”的区别。
答：股票和债券是证券的两个主要类别，它们在特性和权益方面有一些明显的区别。
股票代表着对公司所有权的所有权益，股东有权分享公司的收益、参与决策和享有公司增值带来的收益。
而债券是一种借贷工具，债券持有人作为债权人，有权获得固定利息，并在债券到期时收回本金。
在风险方面，股票通常风险较高，但潜在回报也更大，而债券则更接近无风险，回报相对较低。
4. 请描述一下你对证券市场的看法以及你对风险的管理理念。
答：我认为证券市场是一个充满机遇和风险的地方。
作为投资者或从业人员，我们必须认识到风险的存在，并采取适当的风险管理策略。
我对风险的管理理念是多方面的，包括进行充分的市场研究和分析，建立投资组合的多样性，设置适当的风险控制策略，并保持谨慎和守纪律的投资态度。
此外，我也重视建立良好的沟通和合作关系，以及及时的信息披露和风险警示。
5. 请谈谈你对证券交易的了解和经验。
答：我在过去的工作中积累了丰富的证券交易经验。
我熟悉不同类型的交易，包括股票交易、期货交易和债券交易。
我了解交易所和场外交易的流程和机制，并具备一定的交易技巧和策略。
我在交易中注重风险控制和资金管理，同时也注重市场情报的收集和分析，以做出明智的决策。
试谈有价证券的价格决定
所以附息债券得现金流量为：
每年（或每付息周期）有利息A流入，到期时另 有面值金额流入。
估值公式为：
附息债券基本估值公式为：
P
n t 1
A (1 k )t
F (1 k )n
也即 : 价格 利息（年金现值系数） 面值 （复利现值系数）
p A ( p A,i, n) F ( p F ,i, n) n为债券的剩余年限
3.1 债券估价
3.1.1 债券定价（估价）步骤 债券的未来现金流入：
支付的利息和到期时偿还的本金（面值）。
所以：债券的价值=利息的现值+面值的现值
p
n t 1
At (1 k )t
步骤1、确定债券现金流量
到期前支付的利息和支付方式 到期的票面价值
步骤2、确定贴现率k：
贴现率也称应得收益率，应当反映该债券包含 的风险。
支付固定股利的优先股可以用固定增长股利模型 来估计，此时股利增长率g为0 例题1：某公司优先股每股股利为2元，如果应得 收益率k为8%，则该优先股股价为：
2 25元 8% 0
例题2：某公司过去平均年股利为3元，现公司获 得一巨额合同，预计股利将以每年8%的速度增长 ，如果该公司应得收益率k为14%，那么公司内 在价值为多少？
价格 面值 复利终值系数 复利现值系数
某面值1000元的5年期债券的票面利率 为8％，2006年1月1日发行， 2008年1月1 日买入。假定当时此债券的必要收益率为6％ ，买卖的均衡价格应为：
P=1000x(1+0.08)5/(1+0.06)3=1233.67
3、零息债券定价
现金流量为：到期后面值金额流入。
❖ 如果是一年多次付息，则现值系数（贴现率，计息 周期）发生相应变化。
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❖ 计算方法：
❖ WMS=（Hn－Ct）×100/( Hn－Ln) ❖ 式中:Cn——当天的收盘价 ❖ Hn和Ln——最近n日内（包括当天）出现的最高
价和最低价
❖ 使用法则：
❖ 1.根据WMS取值大小（注意：上面值小，下面值大） ❖ 2.根据WMS曲线的形态、背离来判断。
9.2.5随机指标（KDJ）
❖ ⑶背离：
所谓背离是指技术指标线走势好坏和股价的走势好 坏相反，即股价走高，指标走低或股价走低指标走高。 背离往往是股票走势反转的前兆，因此应用面相当广 泛，我将在第二部分的指标讲解中着重剖析。
讲解一些基本的、常用的、也是非常重要 的技术指标，包括指标的计算方法、应用法则 及一些应用技巧等。
特别要提醒的是对计算方法的重视，许多初 学者对指标的应用比较熟悉，但对其来源及原 理却并不知晓：为什么金叉好，死叉不好？什 么样的金叉最好，什么样的死叉最糟？金叉一 定黄金万两，死叉一定不可救药吗？指标为什 么会钝化？参数如何选择？如何使技术指标的 构造符合你在实际运用时的意愿？等等，这些 只有掌握了技术指标的计算原理才能深刻理解 和灵活运用
❖ 均线指标最好和乖离率指标一起使用，效果不错。
❖ 乖离率是描述股价与移动平均线相距的远近程 度。
❖ 计算方法：N日乖离率=（当日收盘价－N日移 动平均价）×100%/N日移动平均价
❖ 使用法则：BIAS的原理就是离得太远就要回头， 这和平时人们抢反弹，挂篮子的心态是一样的， 因此参数选择的大小对BIAS值的范围影响较大， 一般说，参数选得越大，则乖离率的允许值也 应 越 大 ， 如 BIAS（5）﹥3.5%、BIAS（10） ﹥5% 是 卖 出 时 机 ； BIAS（5）﹤3 %、BIAS （10）﹤4.5 %是买入时机等。
实际案例：
❖ 1.上证指数2002.1.22 ，上港集箱600018 周线 RSI （6，12）20以下 ❖ 2.2001.06.27 RSI顶部背离。 ❖ 另外，我们从计算公式中可以看到，只要经过盘整，只要轻微下跌即可
以使指标迅速下降，这样在做盘时可以大大减少被某些软件自动选入，
从而引起注意的机会。
使用法则（葛兰威尔法则）：
❖ 1.平均线从下降开始走平，股价从下上穿平均线；股价连续上升远离平 均线,突然下跌，但在平均线附近再度上升；股价跌破平均线，并连续暴 跌，远离平均线。以上三种情况均为买入信号。
❖ 2.平均线从上升开始走平，股价从上下穿平均线；股价连续下降远离平 均线，突然上升，但在平均线附近再度下降；股价上穿平均线，连续暴 涨，远离平均线。以上三种情况均为卖出信号。
计算方法：
❖ 该指标的参数即为天数，我们以RSI（14）为例具体 介绍其计算方法：
❖ 先找到包括当天在内的连续15天的收盘价，用每一天 的收盘价减去上一天的收盘价，得到14个数字，这14 个数字中有正（比上一天高）有负（比上一天低）。
❖ A=14个数字中正数之和
❖ B=14个数字中负数之和×（—1）
❖ 这样，我们就可以算出： RSI（14）= A*100/（A+B）
；B表示向下波动的大小； A+B 表 示 股 价 总 的 波 动大小。RSI的取值介于0～100之间。
使用法则：
❖ 1.根据RSI取值大小：80～100 极强势 卖出 0～20 极弱势买入。 ❖ 2.不同参数的两条或多条RSI曲线的联合使用。金叉、死叉规则。 ❖ 3.根据RSI曲线的形态、背离来判断。
❖ 黄金交叉和死亡交叉实际上就是短线均线上穿或下穿长期均线的问题。
❖ 我们以5日、10日、20日均线来说明均线系统起作用的原因。
❖ 实际案例：
❖ 55周线，250天（年线）的作用
❖ 一些特定均线组成的图形也有很强的预示作用。比 如有一个股评家唐能通在总结K线和均线组合时发 现：5日、10日、20日三条均线组成多头三角形时 往往是底部（或局部底部）的征兆（600104上海汽 车 2003.1.9）。
❖ 计算方法：
连续若干天市场价格（通常采用收盘价） 的算术平均数。参数就是天数，平时常用的有 5天线、10天、20天（周线）、60天、125天、 250天（年线）。应该说，这种方法有一定的 缺陷，一方面没有把成交量算进去（大家知道 10个亿涨两点和30亿涨两点的含义是完全不同 的），另一方面没有体现出时间的作用（5天 前涨10点和今天涨10点对明天的影响也是不同 的），因此现在有些软件指标已把上述因素考 虑进去，创造出了新的指标。
❖ 自从有了证券市场（特别是指数）之后，无数 人梦想探询其中的规律，从而找到致富的捷径， 因此各种预测股票的指标不断涌现，至今已有 数百种
❖ 大势型：
ADL（腾落指数=∑（每日上涨家数－每日下跌家数） ADR（涨跌比=N日内上涨家数之和/ N日内上涨家数之和） OBOS（超买超卖指标= N日内上涨家数之和－N日内上涨家数之和）
从计算公式中可以看出这些指标只能应用于综合指数，而不能用于 个股。
❖ 综合型：
大部分指标都属于这种类型，即能用于股指分析，也能 用于个股分析。
9.1.2常用的分析方法
❖ ⑴数值分析：
根据技术指标数值的大小，直接判断行情的好坏。
❖ ⑵形态分析：
不单单股价走势会产生形态（W底，M头等等）， 技术指标也会产生这类走势，而且往往会提前做出反 应，投资者应高度予以重视。（实例： 2001.06.22MACD提前走出M头）
❖ 技术分析可以分为五类：指标类、切线类、形 态类、K线类和波浪类。
❖ 技术指标类就是指按照市场行为的某个方面， 建立一个数学模型，给出计算公式，得到一个 体现股票市场某个方面内在实质的数字，这个 数字就是指标值，通过改变参数，从而改变指 标值，我们就可能从中发现某些规律性的东西， 而这些规律往往从行情报表中不能直观的看出。
计算方法：
❖ 先计算RSV，n日RSV=（Ct－Ln）×100/( Hn－Ln) ❖ 然后对RSV进行指数平滑，就得到K值： ❖ 今日K值=2/3×昨日K值+1/3×今日RSV ❖ 对K值进行指数平滑，就得到D值： ❖ 今日D值=2/3×昨日D值+1/3×今日K值 ❖ J=3D-2K=D+2（D-K）