《一个期货高手的中线经验》

一个期货高手的中线交易经验真正想在期货市场混下去，说复杂也复杂，说简朴也简朴，因为你只要抓住下面几点，坚持不懈不赢都难：第一始终只看周线和日线，别看日以下的周期;（做中线）第二只用均线\趋势线\颈线\假性摆动\回撤，别的什么也别理；第三总仓别超50%，单(商品)仓位别超30%;第四尝试建仓错了止损，对了加仓。

再补充一点，宁可顺原方向交易最终只套一次，别抢小反弹次次被套，特殊是目前的豆子;建仓只用顺势+回撤就可以，千万别管价格高低.其实期货上找到个好机会不难，难在把机会用好。

我觉得建仓对了守不住仓，原因估计有如下几个方面：一是仓位太大，一波动就抗不住了，只好逃跑；二是建仓点位没有优势，刚建仓就碰到反弹，被挤出来了；三是就没有设定平仓依据，又每天看盘情绪性地跑进跑出；四是就是看不出方向想当然地进出。

我建议你的图表上只留300\150\75\30日四根均线，永远只顺30/75日方向交易，只要均线方向明确价格靠近30/75日均线时，就建仓；每一个波段的趋势线和颈线跌破才平仓。

仓位永远小于30%；只有趋势线\颈线\均线三者同时突破并确认后，再换方向交易。

另外建仓要分批进行，错了及时逃跑，对了就递减加仓，耐心持仓直到价格破趋势线和颈线再平仓。

还有千万别关心基本面和价格高低，顺势交易就行。

我送大家一个公式，假如各位领悟透了肯定挣大钱：投资损益=机会成功率X机会仓位率X仓位损益率。

做个解释：你永远要保证你入市时的成功率应大于50%，那就必须顺势+回撤建仓；你必须保证赚钱时仓位大于亏钱时仓位，那就必须赚钱加仓亏钱绝对不加仓；你必须保证赚的幅度大于亏的幅度，那就必须保证及时止损并让利润奔跑。

投资期货几条戒律:1 戒暴躁：没有合理的建仓或平仓条件别乱动。

2 戒恐惊：条件具备别犹豫，赚了点钱别一震荡就跑了。

3 戒侥幸：错误了要跑得比兔子还快。

4 戒用基本面信息\价格高低\预测做为建平仓依据。

5 戒用日以下的图表做为交易依据。

6 戒不断改变交易方法和交易品种，交易2/3个品种最好，千万别碰交易量成交量和持仓小的品种。

我认为大豆\铜和油类是最好的品种。

把30%仓分两份，尝试一份确认准确后再加上一份，新阻力位突破确认后适当在加一点点。

（不过我还是觉得你的控制仓位方法更安全我愿意吸取。

）钱少的朋友不用急，越急钱越少。

我的建议是：你容易别动，象鳄鱼一样，容易不出手，但动了，就要咬回一大猎物。

详细措施是：选择走势平稳的品种，受外盘影响小的；再就是不参与盘整，往返割你受不了的，要突破跟进，当日就有浮赢，这样跟对势了又有浮赢，你就能留住单了，不怕震了。

有朋友问顺势+回撤和转折+确认的含义，我的认知如下:1.期货市场上的建仓机会本质上只有四种：第一种是转折加确认。

第二种是顺势+回撤。

第三种是极端的远离平均价格(均线)。

第四种是收敛形态内边线双向交易。

其中第三\第四种机会适合短线操作，这种机会我能看懂但胆子小不敢做，只好留给别人做了。

前面两种机会是中长线机会比较容易掌握。

2.说到顺势和转折必须在一定的时间周期上定义，我的定义是：铜要用75日以上均线+趋势线+颈线其它用30日以上均线+趋势线+颈线。

3.所谓顺势，是指我定义的均线系统+趋势线的方向明确；所谓回撤是指价格向上述两线靠近或者急速穿越后又回到顺侧。

这里我特殊要提醒，当两线(均线/趋势线)防线明显而价格快速从远处回撤并穿越两线时，你千万别转向操作，恰恰相反应该在价格企稳后顺两线防线建仓。

我说的也许复杂了点，这就是人们常说的葛兰维均线法则。

建议各位朋友再去研究一下。

4.所谓转折+确认，我是指30/75日或周以上均线+趋势线+颈线都突破了而且价格有抵抗(回抽或横盘)行为，那就可以肯定趋势变了，该换方向交易了。

5.我特殊向大家建议两点：第一点，一般而言，当你看不明白方向时，也就是说价格属于收敛形态中时，你应该看看周线和月线，尽量顺原来方向的那一条形态边线建仓，假如形态顺势突破就加仓，假如逆向突破就反手。

这样条理分明比较好，操作尽量别双向操作，最后把自己给搞的精疲力竭，真突破了反而不敢做了。

第二点，任何时候不要轻易判定说方向变了。

换句话说，宁可顺原来的方向，不可轻易转向交易。

因为真正的转向实际上是很少的，最早交易机会中估计只占20%，其他都是顺势机会。

我们何必要舍弃也许性大机会和去抓也许性小的机会呢？第三点，好心态不是凭空得来的必须修炼。

但这种修炼不是指的念经而是实践，要不断通过交易，通过总结正反两方面的经验来修炼。

我的感觉是必须有两三年时间，当你的方法成为你的习惯与性格时，你的心态就自然好了。

假如你的心态没有成为习惯和性格，假如你还在谈论心态的重要性，那么可以肯定你的心态还不好。

以糖为例谈谈失败的交易失败的交易说到底，就败在不尊重市场方面。

详细表现在：第一，不关注市场价格本身的走势，而是自己持有什么仓位就一厢情愿地认为市场会朝什么方向走。

当市场走反时不仅不改正错误，反而以各种可笑的理由为自己辩护。

其实市场永远是一种也许发生，我们建仓时也只是一种对也许性的判定，如果判定错了就该走人，而不应该固执己见。

我在糖上多空赚过大钱，在回撤以后也建过多头仓位，但当市场告诉我，价格进入震荡状态后我就再不固执于多头或空头，而坚决平掉多头，亏点小钱并转变为区间偏空的交易思路。

这个思路至今仍旧有效。

第二，不关注市场走势，而以什么主力\庄家之类的说法来交易。

其实主力的任何行为都在价格上有反应，何必去预测啊？甚至搬出个什么罗杰斯来说事，可以想想谁的话都不是绝对真理，就算是绝对真理还有一个如何操作的问题。

即使是大牛市回调也能死人。

还是那句话，主力也好老罗也好，都得经历市场检验。

市场比老罗走的更快更真实，我们何必要舍近求远，不相信眼睛而相信耳朵呢？第三，交易错了总以什么长线趋势没变来辩解。

其实由于期货是保证金交易，风险和收益都成十倍的放大。

即使你看清了长线趋势，如果你不会回避短线风险，那一个回调就死了，还谈什么长线？这就有点象股市上说的一句话：短线变长线、长线变贡献。

股市多少还给你留点股票，期货你要是也那么玩，就什么也不剩了。

第四，不懂得博弈原理。

期货其实本质就在于输时输小钱，赢时赢大钱，并尽量提高赢的次数比例。

没有任何人包括老罗能次次做对，要害是对了要扩大胜利，错了要快速逃跑。

可有些人认为会做期货的人必然每次都对。

我的交易成败比率在60/70%之间，但这并不妨碍我挣钱。

糖也一样，看错了不要紧改就得了。

就怕错了还死要面子死不改正，又去瞎喊其它品种。

其实这种做法，只能骗那些没入门的人，对于有点专业素质的人来讲，只是增加点笑料而已。

（先谈这些以后再谈。

）再加一条，别以一两天的价格变动来判定市场。

有些人往往在价格没顺他的想法走时一声不响，一旦某天价格顺他的方向走，就大呼小叫，反复强调自己准确。

其实价格在一个大方向下，常常出现大幅度的反向运动，我们应该始终顺大方向逢小反弹介入，这就占领了制高点。

怎样确定其突破的真实性和有效性呢？识别假突破是有一定规律可循的，虽然价格运行的轨迹总是飘忽不定、难以捉摸，但由于市场多种因素的作用，价格往往能够在一个特定的阶段，运行于一个相对清楚的趋势中。

这就使得趋势线、通道、形态等理论在投资操作中具有相称重要的技术分析意义。

一般地说，不管是上升还是下降，在一个相对平缓的运行趋势中市场机会较难掌握，而在市场突变过程中将孕育更多、更大的市场机会。

当趋势线被有效击穿后，市场便发生了质的变化，行情开始加速。

此时正是加码建仓的好机会，而误判的投资者也应坚决离场并尝试反向操作。

客观地说，由于趋势改变带来的中线机会以及回抽趋势线（或颈线）的短线机会都是市场变化过程中难得的、最具操作性的投资机会。

但市场也有其复杂的一面，常常在其突破的有效性上花样百出，搞一些形形色色的令人疑惑的骗线做法。

通道上轨被突破后，人们预期价格将加速上扬，等追高盘蜂拥而至时，价格却会“栽”下来，形成多头陷阱。

同样也常出现击穿下轨形成空头陷阱的情况。

怎样确定其突破的真实性和有效性呢？技术分析理论认为：首先，是收市价原则。

即一般地说，收市价的突破比仅仅只有日内瞬间价格的暂时突破更可靠。

其次，是百分比原则。

它要求收市价格穿越参考价的幅度要达到3％（当然3％只是就一般情况而言），针对不同品种可以选用不同的最小价格波动答应值，但至少2％的幅度是必须的。

最后，是时间原则。

为了确认对趋势线的有效突破，市场必须连续3天保持收市价在该直线的同一侧。

当然也有人认为期货市场只要2天即可。

以上原则，虽然可靠，但需要的时间较长，等突破得到确认后，行情往往已走去一大截，投资者此时的入市成本也较高。

实用的还是应该学会辨别一些骗线做法，笔者就个人的实战经验，总结如下：首先，是与大势背离。

一般而言，当市场整体大势处于调整、反弹或横向整理的阶段时，个别合约出现放量突破是假突破的可能性较大；而当大势处于较为明朗的情况下，个别合约顺势出现真突破的可能性较大。

投资者应结合基本面、历史上的资金介入状况、目前价格位置以及主力操作习惯等进行综合研判。

特殊要当心在低价区的向下突破和在高价区的向上突破。

其次，是与量能背离。

就笔者的经验，当价格突破以后，交易量应该顺着市场趋势的方向，相应地增长，这是验证所有价格形态完成与否的重要线索。

任何形态在完成时，均应伴随着交易量的显著增加，但在形态的顶部、反转过程的早期，交易量并不如此重要。

一旦熊市来临，市场习惯于“因自重而下降”。

投资者当然希望看到，在价格下跌的同时，交易活动也更为活跃，不过在下跌过程中，这不是要害。

然而在底部反转过程中，交易量的相应扩张，却是绝对必要的。

如果当价格向上突破的时候，交易量并未呈现出显著增长的态势，那么整个价格形态的可靠性就值得怀疑了。

再次，是与k线形态背离。

以价格向上突破为例，当价格放量突破时，往往收出中、大阳线，但随着成交量的萎缩，价格会出现滞涨现象，k线也出现了十字星、小阴小阳形态。

而当成交量快速萎缩后，价格也就随之调整，k线出现了中阴线。

这样，在k线形态上出现了黄昏之星、塔形顶、覆盖式大阴线等短期见顶的k线组合形态。

投资者应结合时空度量理论，以短期听从中长期、小趋势听从大趋势、小形态听从大形态为原则，将短期趋势融入长期趋势形态中进行复合研判。

最后，是与均线系统等其他分析工具背离。

仍以价格向上突破为例，假突破常常在价格突破创新高后，就开始缩量横盘，让投资者误以为是突破后的回抽确认，但在回挡时价格却跌破了5日均线，继而又跌破10日均线。

当5日与10日均线形成死叉时，假突破就可以得到确认。

投资者应结合其他技术分析工具进行立体研判，特殊要注重先有反向运动迹象的突破。

一般第一次的突破，假突破性质居多。

突破过程没有缺口出现，回抽趋势线快速、有力也都是假突破的特点。

这一次谈谈交易的常识今天特殊是看到有些朋友还在犯同样的错误，还在亏同样的钱。