跨国公司如何应对交易中汇率波动风险
浅析跨国公司如何规避和控制外汇风险
浅析跨国公司如何规避和控制外汇风险外汇风险是指由于汇率波动而导致的资金流动和交易结果不确定性的风险。
跨国公司由于业务涉及多个国家和货币，必然会面临外汇风险。
如果不加以规避和控制，外汇风险可能会给企业带来财务损失。
因此，跨国公司需要采取有效的措施来规避和控制外汇风险。
首先，跨国公司可以利用外汇合约进行风险对冲。
外汇合约是一种金融工具，可以锁定未来的汇率，从而规避汇率波动对企业业务的影响。
跨国公司可以根据自身的需求和风险承受能力选择合适的外汇合约，例如远期合约、期权合约等。
通过使用外汇合约，企业可以在未来的交易中锁定汇率，减少外汇风险。
其次，跨国公司可以采取地区多元化和货币多元化的策略来分散外汇风险。
地区多元化意味着在不同的地区开展业务，通过分散业务地域来降低外汇风险。
货币多元化则意味着在不同的货币中进行融资和投资，从而减少对其中一特定货币的依赖性。
通过地区多元化和货币多元化的策略，企业可以降低因单一市场或单一货币的汇率波动而导致的外汇风险。
再次，跨国公司可以利用外汇期权进行风险对冲。
外汇期权是一种金融衍生产品，可以给予持有人在未来的一些时间内以一些特定价格和汇率买卖外汇的权利。
跨国公司可以购买外汇看涨期权或看跌期权来锁定未来的汇率，减少外汇风险。
外汇期权与外汇合约相比，具有更大的灵活性，可以根据市场情况进行调整，更好地适应企业的需求。
此外，跨国公司还可以采取货币套利和汇率差异化经营的策略来规避和控制外汇风险。
货币套利是指通过不同国家货币的利率差异和汇率变动来进行利益的套利操作。
跨国公司可以利用不同国家的货币利率差异进行融资和投资，从而获得更高的利润。
汇率差异化经营是指根据汇率波动的方向和程度，灵活地选择对不同国家和货币的业务活动。
通过货币套利和汇率差异化经营，企业可以利用外汇市场的波动来降低外汇风险，并获得额外的收益。
总之，跨国公司面临外汇风险是不可避免的，但通过有效的规避和控制措施，可以降低外汇风险对企业业务和财务的影响。
浅谈涉外企业汇率波动风险的防范
浅谈涉外企业汇率波动风险的防范
涉外企业在国际贸易中经常会遇到汇率波动风险，因此需要有效地防范这一风险，以
保障企业的经营和利润。
以下是一些可以采取的措施：
1. 熟悉外汇市场和货币政策：涉外企业应了解自己所在国家的货币政策和外汇市场
的运作规律，及时关注国内外经济形势和重要消息，以便做出合理的汇率预测和决策。
2. 多种货币结算：涉外企业可以选择多种货币进行结算，减少对某一种货币的依赖，这样可以降低汇率波动对企业的影响。
3. 使用远期汇率协议：涉外企业可以与银行签订远期汇率协议，锁定货币兑换汇率，以便在未来的一段时间内确定购汇或售汇的价格，从而降低汇率波动的风险。
4. 货币套期保值：涉外企业可以通过购买期权、期货合约等工具进行货币套期保值，以锁定将来的汇率，保护企业利润。
5. 灵活采购和销售策略：涉外企业可以灵活调整采购和销售策略，选择在汇率较为
稳定的时候进行大额购汇或售汇，从而减少汇率波动的影响。
6. 寻求专业咨询：涉外企业可以寻求专业的财务和外汇管理咨询机构的帮助，得到
合理的风险分析和解决方案，提高企业对汇率波动的防范能力。
7. 建立汇率风险管理制度：涉外企业可以建立和完善汇率风险管理制度，从制度上
规范和管理企业的外汇操作，确保风险控制措施的有效实施。
涉外企业在面对汇率波动风险时，需要根据自身情况和市场状况采取相应的防范措施，提高风险管理能力，保障企业的经营和利润。
也需要注重学习和积累经验，在实践中不断
总结和完善防范汇率波动风险的经验和策略。
跨国公司财务管理中的风险控制策略分析
跨国公司财务管理中的风险控制策略分析
随着全球化进程的不断推进，跨国公司的业务也不断扩大和深化，这就使得跨国公司面临越来越多的风险。
在这种情况下，跨国公司的财务管理就更需要考虑风险控制策略，以保障公司的财务稳定和发展。
一、市场风险控制
市场风险是指因市场波动导致企业面临的风险。
为了控制市场风险，跨国公司需要制定有关投资组合和资产配置的策略。
同时，跨国公司也需要关注不同市场的经济、政治和法律环境，以及市场竞争等情况，避免在市场波动时陷入被动。
汇率风险是指跨国公司因货币汇率波动而面临的风险。
为了控制汇率风险，跨国公司需要采取以下策略：
1. 外汇套期保值：通过外汇期权、外汇远期协议等金融工具，锁定固定汇率，以便在还款时将大幅度的费用减少到最低。
2. 分散汇率风险：将外汇风险分散在不同的市场，扩大公司的汇率收益。
3. 管理货币风险：为公司的外汇现金管理设立目标，并将汇率风险加入到财务预算中。
信用风险是指企业因承担违约方的风险而面临的风险。
为了控制信用风险，跨国公司需要制定严格的资金流程和信用管理政策，通过多样化的金融投资，切实避免公司的信用风险。
1. 利率对冲：使用利率互换合同来锁定固定利率，使公司不受利率波动的影响，并为公司提供更大的流动性。
2. 平衡财务表：通过精细的财务策略来平衡财务表，使公司的财务资产和负债与现金流相匹配，以实现资产负债表和利润表的平衡。
跨国公司的风险管理与控制策略
跨国公司的风险管理与控制策略
跨国公司在进行运营和投资时面临着一系列的风险，包括市场风险、政治风险、汇率风险、信用风险等。
为了有效地管理和控制这些风险，跨国公司需要制定一些策略和措施，以确保业务的稳定和可持续性发展。
1. 多元化投资组合：跨国公司应该分散其投资组合，不要过分依赖单一市场或产品。
这样可以减轻市场风险和商品价格波动的影响。
2. 加强合规管理：跨国公司需要遵守本地法规和法律要求，建立健全的合规管理体系，避免因违规而引发的风险和损失。
3. 汇率风险管理：跨国公司需要采取相应的汇率风险管理策略，包括使用金融衍生品、外汇对冲等方式来缓解汇率波动带来的影响。
4. 灵活的组织结构：跨国公司应该根据不同的市场和业务需求，灵活调整组织结构和资源配置，以更好地适应不同市场和环境的变化。
5. 多元化的融资渠道：跨国公司需要建立良好的融资渠道，并实行多元化的融资策略，以减少财务风险。
6. 风险保险：跨国公司可以购买相关的商业保险，如财产保险、责任保险等，以应对可能出现的风险和损失。
总的来说，跨国公司需要从多个角度和层面来考虑和管理风险，以确保业务的稳定和可持续性发展。
跨国公司外汇风险研究和风险管理对策
跨国公司外汇风险研究和风险管理对策随着全球化的进程不断加快，越来越多的企业开始涉足海外市场，跨国公司逐渐成为经济全球化的重要参与者。
跨国公司在开展国际业务的过程中，面临着诸多的外汇风险，这些风险可能对企业的盈利能力和稳定性产生重大影响。
跨国公司必须认真研究外汇风险，并制定有效的风险管理对策，以规避外汇风险带来的潜在损失。
本文将从跨国公司外汇风险的特点、影响因素、管理方法等方面进行研究，进而提出相应的风险管理对策。
一、跨国公司外汇风险的特点跨国公司外汇风险是指企业因跨国经营活动而受到的汇率波动所带来的损失。
外汇风险主要包括汇率风险、交易风险、经济风险、储备风险等多种形式。
汇率风险是指由于汇率波动导致跨国公司在进行跨境贸易、跨国投资和外债融资等活动时可能面临的损失。
交易风险是指企业在进行海外交易结算时，由于汇率的波动而导致的损失。
经济风险是指由于跨国公司在境外市场的经营活动所受到的宏观经济环境波动导致的损失。
储备风险是指由于企业在进行外汇储备管理时所受到的外汇市场波动所带来的损失。
跨国公司外汇风险具有不确定性、持续性和多样性的特点，需要企业高度重视和及时应对。
二、影响跨国公司外汇风险的因素跨国公司外汇风险的产生是受多种因素影响的，主要包括宏观经济环境、市场预期、企业操作等多个方面。
宏观经济环境对外汇风险的影响是至关重要的。
宏观经济波动、通货膨胀、国际政治局势以及主要国家货币政策等都会对汇率产生影响，进而导致企业外汇风险的产生。
市场预期是影响外汇风险的重要因素。
市场对于未来汇率变动的预期会直接影响企业外汇风险的产生和化解。
企业自身的操作活动也会对外汇风险产生影响。
企业跨国贸易、投资和融资活动的规模、方向和时机都会对外汇风险的大小和形式产生重要影响。
三、跨国公司外汇风险管理方法有效管理外汇风险对于跨国公司的稳健经营至关重要。
跨国公司可以采取多种方法来管理外汇风险，包括基本面分析、技术分析、风险对冲、金融工具应用等多个方面。
跨国公司汇率风险防范
跨国公司汇率风险防范郭云响 20081311069一、汇率风险是什么汇率波动对于有着大量国际交易活动、不可避免地频繁发生资本流动的跨国公司来说有着重要的影响,使跨国公司未来的经营成果和现金流量面临很大的不确定性,这种不确定性就称之为汇率风险。
因此,跨国公司有必要根据企业的经营目标及汇率市场上汇率波动的情况,对可能遭受的汇率风险进行预测和评估、制定合理的风险管理决策并加以实施,从而有效避免或控制汇率风险对跨国公司的财务及运营造成的不利影响。
汇率风险的分类及管理策略就广义而言,跨国公司面临的汇率风险除了由于汇率变动引起的折算风险、交易风险和经营风险之外,还应包括所有与汇率活动相关的各种潜在风险,如:不能履约风险、资金筹措风险、汇率政策变动风险等。
一般而言,汇率变动风险是汇率风险的最主要组成部分,也即本文讨论的对象。
(一)折算风险(Translation Exposure)跨国公司是由不同地域的母、子公司构成的经济实体,为了反映跨国公司整体的财务状况、经营成果和现金流量,母公司会在会计年末将子公司的财务报表与母公司进行合并。
通常情况下,海外子公司的财务报表采用所在国当地货币作为计账本位币,所以当母公司以本币计账的会计报表合并时,就会出现发生交易日的汇率与折算日汇率不一致的情况,从母公司的角度看,海外子公司按照国外当地货币计量的资产、负债的价值也将发生变化,这就是跨国公司所面临的折算风险。
其中,承受本外币转换风险的资产与负债成为暴露资产(Ex posed Assets)和暴露负债(Exposed Liabilities),由于暴露资产与暴露负债的风险可以相互抵消,故企业总的折算风险就取决于二者之间的差额。
折算损益的大小,主要取决于两个因素:一是暴露在汇率变动风险之下的有关资产和负债项目相比的差额;二是汇率变动的方向,即汇率是升值还是贬值。
(二)经济风险(Economic Exposure)经济风险是指意料之外的汇率变化对公司未来国际经营的盈利能力和现金流量产生影响的一种潜在风险。
企业战略跨国公司如何应对交易中汇率波动风险
★★★文档资源★★★内容摘要：跨国公司在两个或多个国家间进行商品买卖活动时，由于存在异地延期的交易形式，使不同国家间的汇率波动成为导致跨国公司交易风险的经常性变量。
本文从财务的角度分析了减少或化解汇率波动风险的各项措施，包括各种套期保值措施，如远期、期货和期权的套期保值，以及提前或延迟付款措施。
关键词：跨国公司财务管理汇率波动交易风险对策据统计，跨国公司在从事国际间的商品交易活动时，所采取的付款方式很少是即期付款方式，90%以上的付款都是延期付款。
这种异地延期的付款方式给跨国公司带来很大的风险。
简单地说，汇率波动给交易带来的风险表现为，跨国公司作为进口方收到货款时有可能少于付款合同规定的金额，或者作为出口方在按期付款时有可能比合同规定金额多付。
当然，汇率波动也可能朝有利于公司付款的方向发展。
在付款过程中，如果公司不能充分利用这种有利条件，从管理学的角度讲，这也意味着机遇的丧失和机会成本的增加。
规避交易中汇率波动风险的对策总的来说是应充分利用各种套期保值措施以及科学把握付款时机。
远期合同套期保值利用远期合同进行套期保值是在外汇市场完成的，这还是属于金融的现货交易。
跨国公司与另一方签订合同，在双方认定的一个未来日期里公司向其支付约定数量的货币以获取约定数量的另一种货币。
以跨国公司主要贸易国的货币作为支付手段的合同，交割日通常为30天、60天、90天或180天。
而其他情况下，交割日有时是通过谈判达成的。
绝大多数的远期套期保值合同是由公司同公司的开户银行或其他银行签订的。
公司可与银行谈判用任何货币签订远期套期保值合同，而不仅仅是报价上的货币种类。
而且公司与银行间的合同期限并不局限于报价中的1个月、3个月和6个月。
虽然期限超过1年的远期套期保值较少见，但双方可以达成任意的时间期限。
挪威克朗等于1美元下面这个例子能证明这一点。
假设一家中国跨国公司在美国开了一家子公司，中国公司在美国的子公司向一家挪威进口商出售了100万美元的货物。
汇率风险管理的3种基本方法
汇率风险管理的3种基本方法汇率风险是指国际贸易及跨国投资活动中，由于汇率波动造成的货币价值损失。
为了降低或规避汇率风险，企业需要采取一系列的管理方法。
在本文中，将介绍三种基本的汇率风险管理方法，分别是前期筹划、远期套期保值和衍生品工具的运用。
第一种方法是前期筹划。
前期筹划是指在决定进行国际贸易或跨国投资之前对汇率风险进行合理预估，以及选择合适的策略进行准备。
这个阶段的核心是透彻了解企业自身对于外汇市场的认识、判断和调整能力。
企业可以通过以下途径进行前期筹划：1.研究市场：了解主要贸易对象国家的货币政策、经济状况、市场趋势等因素，预测货币汇率的变动趋势。
2.制定风险管理策略：制定企业的外汇风险管理目标和策略，以实现对汇率风险的控制和管理。
3.合理分配资金：根据预测的汇率变动和企业所承担的风险，合理分配资金，降低风险带来的影响。
第二种方法是远期套期保值。
远期套期保值是指企业与银行等金融机构签订合同，在未来一定时间内以约定的汇率进行货币兑换的交易方式。
这种方法的优势在于可以通过将资金投资于套期保值合同来降低汇率波动的影响。
远期套期保值的几个要点包括：1.合理选择合约：根据预测的汇率变动和企业的资金需求，在银行或金融机构选择适合自己的远期套期保值合约。
2.确定套期保值额度：根据企业的资金规模和风险承受能力，确定需要进行套期保值的资金额度。
3.定期回顾和适时调整：定期回顾并适时调整远期套期保值的额度和合同，以满足企业的实际需求和市场情况。
第三种方法是衍生品工具的运用。
衍生品是指根据其中一特定的标的资产衍生出来的金融产品，包括期货、期权、互换合约等。
衍生品可以用于对冲汇率风险，可根据企业的实际情况选择合适的衍生品工具。
衍生品的运用需要注意以下几个方面：1.了解衍生品的特点：企业应该详细了解不同种类的衍生品工具的特点和运作机制，以便选择最适合自己的产品。
2.合理配置衍生品工具：根据企业的资金规模和风险承受能力，合理配置衍生品工具，以达到对冲汇率风险的目标。
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★★★文档资源★★★内容摘要：跨国公司在两个或多个国家间进行商品买卖活动时，由于存在异地延期的交易形式，使不同国家间的汇率波动成为导致跨国公司交易风险的经常性变量。
本文从财务的角度分析了减少或化解汇率波动风险的各项措施，包括各种套期保值措施，如远期、期货和期权的套期保值，以及提前或延迟付款措施。
关键词：跨国公司财务管理汇率波动交易风险对策据统计，跨国公司在从事国际间的商品交易活动时，所采取的付款方式很少是即期付款方式，90%以上的付款都是延期付款。
这种异地延期的付款方式给跨国公司带来很大的风险。
简单地说，汇率波动给交易带来的风险表现为，跨国公司作为进口方收到货款时有可能少于付款合同规定的金额，或者作为出口方在按期付款时有可能比合同规定金额多付。
当然，汇率波动也可能朝有利于公司付款的方向发展。
在付款过程中，如果公司不能充分利用这种有利条件，从管理学的角度讲，这也意味着机遇的丧失和机会成本的增加。
规避交易中汇率波动风险的对策总的来说是应充分利用各种套期保值措施以及科学把握付款时机。
远期合同套期保值利用远期合同进行套期保值是在外汇市场完成的，这还是属于金融的现货交易。
跨国公司与另一方签订合同，在双方认定的一个未来日期里公司向其支付约定数量的货币以获取约定数量的另一种货币。
以跨国公司主要贸易国的货币作为支付手段的合同，交割日通常为30天、60天、90天或180天。
而其他情况下，交割日有时是通过谈判达成的。
绝大多数的远期套期保值合同是由公司同公司的开户银行或其他银行签订的。
公司可与银行谈判用任何货币签订远期套期保值合同，而不仅仅是报价上的货币种类。
而且公司与银行间的合同期限并不局限于报价中的1个月、3个月和6个月。
虽然期限超过1年的远期套期保值较少见，但双方可以达成任意的时间期限。
挪威克朗等于1美元下面这个例子能证明这一点。
假设一家中国跨国公司在美国开了一家子公司，中国公司在美国的子公司向一家挪威进口商出售了100万美元的货物。
货物出售这一天的汇率是9挪威克朗兑换1美元（NK9=US$1），因此货款总额为900万挪威克朗。
双方约定在180天之内，进口商支付900万挪威克朗给出口商。
现在美国的中方出口商就承担了US$-NK汇率变化的任何风险。
如果挪威克朗贬值，比如说11挪威克朗兑1美元，那么在这180天内，当出口商收到这900万挪威克朗时，它只相当于818181美元。
但中方出口商的预期是收到100万美元，汇率的变化造成了181819美元的损失。
利用远期合同套期保值在美国的中方出口商可以利用远期合同使自己免受此类损失，即在180天之内，向套期保值合同的另一方支付900万挪威克朗，而与此同时，对方同意向中方出口商支付100万美元作为交换。
对方支付给中方出口商的实际数额一般少于100万美元，因为在这180天内克朗可能贬值，合同对方会因此而要求风险补偿。
假设对方要求1%的补偿而中方出口商表示同意，这1%就意味着1万美元，故对方就只支付990000美元以换取中方出口商的900万克朗。
和上述克朗贬值中方出口商只收到818181美元相比，公司损失减少171819美元。
所以，这1万美元可以被认为是在这180天内，中方出口商为确保其实际收取美元数额而付出的一种保险费。
当然，在做此决定时，中方出口商要权衡这990000美元对于所销售的商品来说是否是可接受的价格。
和自由市场中的其他价格一样，没有任何法律和法规规定1%或1万美元是这100万美元套期保值的成本。
在我们的例子中，称职的出口商财务经理将在各银行间做出比较，并找到较为便宜的价格进行交易。
挪威克朗并没有在芝加哥商品交易所的国际货币市场中交易。
如果用于支付的货币是那里的8种交易货币之一，即英国英镑，加拿大元，德国马克，荷兰盾，法国法郎，日元，墨西哥比索，瑞士法郎，那么财务经理也应该得到一个国际货币市场（IMM）合同的报价。
货币期货套期保值如果财务经理进入商品或证券交易所进行外汇的套期保值（如使用IMM合同），套期保值就涉及期货合同，而不是远期合同。
在国际货币市场，交易货币通常被视为商品（如小麦、大豆等），并以期货合同形式交易。
期货合同的套期保值成本与远期合同不同，不是由某个银行确定，而是在交易所场内，通过交易各方公开、公平竞价形成的。
期货合同由经纪人进行买卖，出口商必须在其经纪人处开立一个保证金账户。
期货合同的金额是固定的，如25000英镑,并且使用标准的交割日期。
财务经理可以利用期货市场中一种货币相对价值的上升或下降所带来的好处，为公司规避外汇风险甚至投机获利。
这主要是通过买进或卖出期货，建立多头头寸或空头头寸实现的。
对公司来说，上面所提到的两种情况都有好的结果，但公司也承担了风险。
短期货币价值的波动在走向和幅度上都极不确定。
如果货币价值走向相反，那些公司（或是财务经理）只能接受不好的结局。
那些研究货币市场或者在市场中进行交易的人都很谨慎地对短期走向进行预测。
货币期权套期保值期权又称约定买卖权，是在期货交易高度发展的基础上发展起来的。
常见的是在证券交易所进行的证券期权交易。
即购买期权者预付一笔保险金或定金，就可以有权在指定的以后日期（3个月、6个月或9个月）以固定的价格买进或卖出一定数量的股票。
对于预料价格上涨的股票，需要取得购买期权，即有权在股票价格上涨时，以购买期权时的约定价格（相对较低）购买股票；对于预料价格下跌的股票，需要取得出售期权，即在股票价格下跌时，有权以购买期权时的约定价格（相对较高）出售股票。
如果股票价格不是按照预料变动，则允许期权作废。
这样就可以达到套期保值，规避风险的目的。
信贷市场或货币市场套期保值就像其名字所表示的，信贷市场或货币市场套期保值涉及到信贷——也就是借钱。
渴望进行套期保值的公司是借款者。
在利用信贷或货币市场进行套期保值之前，出口商必须在其所在国家和进口商所在国家之间做一下利率比较，如果出口商在进口商国家的借款利息比它利用这笔钱所获得的利润要高得多的话，那么这种套期保值的成本就可能太大了。
在获得进口商所在国家的银行贷款后，跨国公司财务经理还应该审查一下公司内各部门，了解是否有哪个部门有多余的挪威克朗能在内部转借，即从有闲置余额的部门借到需要用外汇进行支付的部门。
这样就避免了通过公司以外的途径以较高的成本向进口商所在国银行支付利息。
跨国公司内部套期保值现在发展很快的一个做法就是跨国公司在其母公司、子公司和附属公司构成的网络里寻求一种内部套期保值。
假设在上面提到NK-US$案例中，中方财务经理发现其跨国公司内部的一个公司欠瑞典进口商约900万挪威克朗的债务，并且支付时间与出口合同中规定的收取该进口商900万挪威克朗的时间大致相同。
那么，跨国公司的这个单位的挪威克朗付款就能被公司内另一个单位的挪威克朗收入冲销。
这样，在没有外部成本的情况下，公司达到了套期保值的目的，而且也避免了借助银行、期权或国际货币市场所产生的费用。
加快付款或推迟付款现在，我们再从进口商的角度，分析跨国公司如何应对贸易过程中汇率波动给交易带来的风险。
我们假定，按照付款合同规定，进口商必须用出口商所在国的货币进行支付。
如果进口商预测本国货币相对于国外供应商的货币会升值，则推迟付款的时间越长越有利于自己的公司。
根据汇率变化做出加快或推迟付款的决定当汇率是9挪威克朗兑换1美元时，如果进口商同意支付100万美元，那么此时它的花费就相当于900万挪威克朗。
如果在付款时，汇率跌到10挪威克朗兑1美元。
此时其花费就是1000万挪威克朗。
在这种情况下，进口商就应提前支付货款，或者如果可能的话，它就应立即兑换外汇，然后在付款日期到来时用外汇付款。
当然，相反的情形就是如果进口商预测挪威克朗将从签订购买合同时的9挪威克朗兑1美元的基础上升值，那么它就应推迟付款并且推迟把挪威克朗兑换为美元。
不相关公司间的付款虽然各自独立的非关联公司互相之间都可以运用提前或延迟付款措施来化解交易中的外汇结算风险，但是这种做法是以牺牲另一方的利益为代价的。
然而，出口商只要能按期足额收到协议约定的货款，它通常对进口商为保护自己而采用的应对货币风险的方法并不关心。
相反，处在进口方而又要以出口方所在国的货币付款的跨国公司，就应意识到运用提前和延迟付款措施给公司整体带来的利益。
跨国公司内部各经营单位间的付款跨国公司有不同的类型。
不同类型的跨国公司，其内部各分支机构间采取提前或延迟付款措施的情况是不同的。
不相关公司间国际付款的提前和延迟对出口商通常是无关紧要的，只要它能收到协议规定的货款。
对于各分支机构独立运作的跨国公司来说，情况也是如此。
但对一个在世界范围内能协调一致的跨国公司来说，提前或延迟付款措施可使公司整体受益。
这类公司的整体目标就是在适度范围内尽可能快地把所拥有的弱势货币兑换成强势货币。
因此，独立运作的跨国公司内部在等待远期付款的过程中会发生套期保值成本。
协调一致的跨国公司内部各分支机构，如果相互间是以弱势货币进行交易，就应立即付款；如果是以强势货币进行交易，就应推迟到付款日期才付款。
跨国公司内部付款的目标在有关法律允许的范围内，并在满足母公司及其分支机构最少流动资金要求的条件下，跨国公司内部拥有货币优势的分支机构应最大限度地发挥其优势，而具有货币弱势的分支机构则应最大限度地避免，目标就是：尽可能合理地在利率高的国家存更多的钱。
尽可能合理地在难以获得信贷的国家中存更多的钱。
尽可能多地拥有硬通货或强势货币，尽可能少地拥有软通货或弱势货币。
尽可能少地拥有易受到外汇管制的货币；或者是那种在公司持有期内，预期会受外汇管制的货币。
参考资料：1.（美）John Atracy著，刘东明译，全面理解财务报告，北京：清华大学出版社，20002.（美）道格拉斯?R．爱默瑞，约翰?D．芬尼特．荆新，王化成，李焰等译校，公司财务管理，北京：中国人民大学出版社，1999更多相关文档·商务口译中的跨文化差异(3282字)·如何规制格式合同(3346字)·从公司治理角度分析“股利税”的改革方向(6447字)·我国商业银行业公司治理结构与经营绩效的实证研究(6048字)·论高技术企业成长与公司治理结构演变(8753字)·公司治理的均衡分析(6662字)·信托投资公司治理研究(7869字)·解析公司治理模式：跨文化视角(6304字)·转型期中国上市公司治理问题分析(8189字)·管理层收购与公司治理机制改进(5546字) 本站资料来于互联网，我们不对内容的准确性和合法性承担任何保证责任,如有信息存在侵权行请Email我们，我们会即时删除!收藏到书签里：Email:hxdoc@站长统计股利所得征收较低税率的个人所得税。