因素分析法1.
财务分析因素分析法
财务分析因素分析法财务分析是一种评估企业财务状况和经营绩效的方法。
在财务分析中，因素分析法被广泛应用于确定各种因素对财务绩效的影响。
本文将介绍财务分析因素分析法的基本概念和应用。
一、财务分析因素分析法的基本概念财务分析因素分析法是一种定量分析方法，用于确定各种因素对企业财务绩效的影响。
它通过收集、整理和分析财务数据，识别和评估不同因素的贡献程度。
通常，财务分析因素分析法可分为两种类型：贡献型因素分析和综合评分型因素分析。
1. 贡献型因素分析贡献型因素分析将各种因素对财务绩效的影响分解为单个因素的贡献度。
它通过计算每个因素对目标变量的贡献度，确定各个因素的相对重要性。
常用的贡献型因素分析方法包括回归分析、相关性分析和方差分析等。
2. 综合评分型因素分析综合评分型因素分析将各种因素综合考虑，通过对各个因素进行加权评分，得出总体的贡献度。
它使分析人员能够考虑各种因素之间的相互作用，并确定综合因素对财务绩效的影响。
常见的综合评分型因素分析方法包括层次分析法和因子分析等。
二、财务分析因素分析法的应用财务分析因素分析法可以应用于各种情况，帮助企业了解其财务状况和经营绩效的关键因素。
以下是财务分析因素分析法的一些常见应用场景：1. 财务绩效评估财务分析因素分析法可以帮助企业评估其财务绩效，了解各种因素对业绩的影响。
通过分析财务数据，确定不同因素的权重和贡献度，企业可以制定相应的策略，优化财务绩效。
2. 投资决策财务分析因素分析法可以帮助投资者评估不同投资项目的风险和回报。
通过分析各个因素对投资项目的影响，投资者可以判断项目的可行性和潜在收益。
这对于投资决策非常重要。
3. 经营风险管理财务分析因素分析法可以帮助企业管理经营风险。
通过分析各个因素对企业经营绩效的影响，企业可以识别潜在的风险因素并制定相应的风险管理策略。
4. 绩效评估和激励机制财务分析因素分析法可以帮助企业建立科学合理的绩效评估和激励机制。
通过分析各个因素对员工绩效的贡献度，企业可以确定相应的激励机制，激发员工的工作积极性和创造力。
因素分析法
因素分析法因素分析法（factor analysis）是一种经典的多变量统计分析方法，旨在识别多个变量之间的潜在结构，从而简化数据分析的过程，减少数据维度。
因素分析法在社会科学、生物统计学、管理学等领域被广泛应用。
一、因素分析法的基本原理因素分析法的基本原理是将多个变量（如特征、指标等）转化为少数几个共同因素（factors）所解释。
这些共同因素可以解释原始数据的大部分方差。
在原始数据中，每个变量可以被看作是多个因素的线性组合。
共同因素是数据的潜在结构，可以更好地解释原始数据的本质。
因素分析法主要分为探索性因素分析（exploratory factor analysis）和确认性因素分析（confirmatory factor analysis）两种。
探索性因素分析是一种无监督学习的方法，可以帮助用户发现数据中的共同因素。
而确认性因素分析则需要进行假设检验来验证事先设定的共同因素是否合理。
探索性因素分析的具体步骤如下：1. 确定因子数。
通常可以通过选择每个因子所解释的方差百分比来确定因子数。
例如，当前三个因子可以解释总方差的60%时，我们可以选择三个因子来解释原始数据。
2. 确定因素旋转方法。
旋转方法可以保证因素间彼此独立，且每个因子更容易解释。
在因素旋转方法方面，比较经典的有正交旋转和斜交旋转。
正交旋转（例如varimax旋转）可以保证因子之间没有相关性，因此它更适合解释要素之间明确不相关的情况。
而斜交旋转（例如promax旋转）允许因子之间有相关性，因此对于与解释有关联的要素，它可能是更好的选择。
3. 计算因子得分。
因子得分是根据原始变量计算出的每个因子的数值。
得分可以通过因子负荷（factor loadings）计算得出，即每个变量与每个因子之间的关系。
因子负荷可以理解为一个指标表征变量与共同因素之间的相关性，即指标越高，变量与共同因素之间的相关性越大，这个指标越能代表这个共同因素。
二、因素分析法的应用因素分析法的应用非常广泛，在统计分析中占据很重要的地位。
因素分析法名词解释
因素分析法名词解释因素分析法是一种用于研究大数据集的多元统计方法。
它的主要目标是确定一组潜在因素（latent factors），这些潜在因素能够解释观测到的数据变量之间的相关性。
因素分析法可以帮助我们简化复杂数据结构，找到隐藏在数据背后的结构和规律，并将大量的变量转化为较少的因素，从而更好地理解和解释数据的特点。
在因素分析法中，我们首先收集一组相关的观测变量数据，例如调查问卷中的各个问题或者实验中的多个测量指标。
然后，我们使用统计模型对这些数据进行分析，以确定影响这些变量的潜在因素。
其中一个关键的概念是“因子载荷”（factor loading），它表示每个潜在因素与每个观测变量之间的相关性。
因子载荷的值范围在-1到1之间，绝对值越大表示潜在因素对观测变量的影响越大。
我们可以利用因子载荷矩阵来确定潜在因素和观测变量之间的关系。
另一个重要的概念是“共同度”（communality），它表示每个观测变量与所有潜在因素之间的相关性的总和。
共同度的值范围在0到1之间，表示观测变量的变异部分中有多少是可以通过潜在因素解释的。
共同度越高，表示观测变量的变异越大程度上可以被潜在因素解释。
在因素分析法中，我们还需要选择合适的因素数量。
这可以通过一些统计方法进行确定，例如Kaiser准则和Scree图。
根据这些方法的结果，我们可以选择合适的因素数量，从而更好地解释数据的结构和规律。
最后，我们可以通过因素得分来对观测数据进行降维。
因素得分表示每个观测数据在每个潜在因素上的得分，从而将原始变量转化为较少的因素。
这可以帮助我们更好地理解数据，并进行更准确的数据分析和建模。
因素分析法在社会科学、心理学、市场研究等领域有广泛的应用。
它可以帮助我们发现隐藏的结构和规律，提取重要的因素，简化复杂数据，并为后续的分析提供基础。
然而，因素分析法也有一些限制，例如对数据的假设性要求较高，需要对数据的可靠性和有效性进行评估，在选择因素数量时需要一些主观判断等。
第五章因素分析法
因素分析法： 因素分析法：常见的因素分析法有连环替代法和 差异分析法两种。 差异分析法两种。 连环替代法、 连环替代法、差额分析法是因素分析法的基本形 式，它是将财务指标按其构成和不同的分析目标， 它是将财务指标按其构成和不同的分析目标， 将各个因素标准值连锁地用分析值来替代， 将各个因素标准值连锁地用分析值来替代，计算 出各因素变动对整个财务指标影响程度的方法。 出各因素变动对整个财务指标影响程度的方法。
例题
• 某公司本期生产甲产品200件，实际耗用人工 8000小时，实际工资总额80000元，平均每小 时工资10元。假设标准工资率9元，单位产品 10 9 的工时消耗标准为28小时，请分析人工成本差 异。
例题
• 某物流企业的物流成本计算采用标准成本计算系统， 假设A产品有关的成本资料如下表： • 该企业本月生产A产品2450件，消耗原材料25500kg,实 际单价2. 95元/kg。实际耗用工时9750小时，人工工资 40000元。试分析A产品的成本差异。 标准价格 标准数 量 直接材料 直接人工 单位产品标 准成本 3元/kg 4元/h 4h/件 标准成本 （元/件） 16 46
10kg/件 30
• 解：（1）直接材料成本差异=数量差异+价格差异 • =（实际数量-标准数量）*标准价格+实 际数量（实际价格-标准价格） • =（25500-2450×10）×3+25500（2.95-3） • =3000-1275=1725元 • （2）直接人工成本差异=工时差异+工资率差异 • =（实际工时-标准工时）×标准工资率+实 际工时（实际工资率-标准工资率） • =（9750-2450*4）*4+9750（40000/9750-4） • =-200+1000=800元 • （3）总成本差异=实际成本-标准成本= （25500*2.95+40000）-46*2450 • =2525=（1725+800）元 • 即：A产品总成本差异为2525元，直接材料产生的成本 差异为1725元，直接人工产生的成本差异为800元。
因素分析法
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举例：现按前例A产品直接材料费用的资料，采用 差额分析法计算如下： 三因素同时变动影响的差异总额 ＝＋200 000＋(-48 000)＋115 200 ＝＋267 200(元) 差额计算法与连环替代法的计算结果完全相同， 但差额计算法比连环替代法简化。 。
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2、差额计算法 基期指标N 基期指标N0 = A0×B0×C0 实际指标N 实际指标N1 = A1×B1×C1 第一因素变动的影响程度： 第一因素变动的影响程度：D1=（A1-A0）×B0×C0 第二因素变动的影响程度： 第二因素变动的影响程度：D2=A1 ×（B1-B0）×C0 第三因素变动的影响程度： 第三因素变动的影响程度：D3=A1 ×B1 ×（C1-C0）
连环替代法： 连环替代法：将某一综合指标分解为若干个相 互联系的因素， 互联系的因素，计算分析各项因素对综合指标变动 影响程度的一种分析方法。 影响程度的一种分析方法。 运用连环替代法分析三因素变动对差异额G 运用连环替代法分析三因素变动对差异额G影响程 度的计算程序如下： 度的计算程序如下：
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基期指标： 基期指标： 第一次替代： 第一次替代： 第二次替代： 第二次替代：
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举例：现按前例A产品直接材料费用的资料， 举例：现按前例A产品直接材料费用的资料，采 用差额分析法计算如下： 用差额分析法计算如下： 产品产量变动影响的差异额 200－ 000)×10×20＝＋ ＝＋200 000(元 ＝(1 200－1 000)×10×20＝＋200 000(元) 单位产品材料消耗量变动影响的差异额 (48－50)× 200×20＝ 000(元 ＝(48－50)×1 200×20＝ -48 000(元) 材料单价变动影响的差异额 (22－20)×1200×48＝＋ ＝＋152 000(元 ＝(22－20)×1200×48＝＋152 000(元)
财务分析因素分析法
财务分析因素分析法财务分析在企业管理中具有重要的作用，它是通过对企业的财务报表进行定量分析，以揭示企业的财务状况和经营情况，为企业的决策提供依据。
财务分析方法有很多种，其中之一就是因素分析法。
本文将就财务分析因素分析法展开探讨。
一、什么是财务分析因素分析法财务分析因素分析法是一种将财务指标分解为各个因素，通过对这些因素进行综合分析，得出对企业经营状况的结论的方法。
它可以帮助我们深入了解企业的财务状况，找出影响企业经营的主要因素，并制订有针对性的策略措施。
二、财务分析因素分析法的步骤1. 选择指标：根据具体的分析目的和情况，选择适当的财务指标作为分析的依据。
常用的指标包括财务报表中的利润、现金流量、偿债能力、运营能力等。
2. 数据整理：将所选财务指标的历史数据进行整理和汇总，组成一个财务指标数据表。
确保数据的准确性和完整性，以便后续的分析。
3. 因素提取：利用因素分析方法，对财务指标进行降维处理，提取出主要的因素。
因素分析可以通过主成分分析或者因子分析等方法来进行。
4. 因素解释：对提取出的因素进行解释和理解，找出它们背后所代表的财务特征和对企业经营的影响。
5. 因素权重计算：通过对财务因素的权重计算，确定各个因素在企业经营中的相对重要性。
常用的计算方法有相关系数法、回归分析法等。
6. 因素综合评价：根据各个因素的权重和财务指标的得分，进行因素综合评价，得出对企业经营状况的评价。
三、财务分析因素分析法的优势1. 多角度的分析：因素分析法能够从多个维度来分析企业的财务状况，全面了解企业的经营情况。
2. 降低信息冗余：通过对财务指标的降维处理，可以消除重复的信息，减少冗余分析，提高分析效率。
3. 便于决策：财务分析因素分析法能够提供有针对性的策略建议，为企业的决策提供支持。
四、财务分析因素分析法的应用实例以某公司A为例，利用财务分析因素分析法对其财务状况进行分析。
选择利润、偿债能力和运营能力作为分析指标，对其历史数据进行整理并进行因素分析。
因素分析法的方法和正确运用
本文由梁老师精心编辑整理（营改增后知识点），感恩每一天的付出！
因素分析法的方法和正确运用
因素分析法的概念：
因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。
因素分析法既可以全面分析各因素对某一经济指标的影响，又可以单独分析某个因素对经济指标的影响，在财务分析中应用颇为广泛。
因素分析法的方法：
1、连环替代法
它是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值(通常即实际值)替代基准值(通常为标准值或计划值)，据以测定各因素对分析指标的影响。
例如，设某一分析指标M是由相互联系的A、B、C三个因素相乘得到，报告期(实际)指标和基期(计划)指标为：
报告期(实际)指标M1=A1*B1*C1
基期(计划)指标M0=A0*B0*C0
在测定各因素变动指标对指标R影响程度时可按顺序进行：基期(计划)指标M0=A0*B0*C0 (1)
第一次替代A1*B0*C0 (2)
第二次替代A1*B1*C0 (3)
第三次替代A1*B1*C1 (4)
分析如下：
(2)-(1)→A变动对M的影响。
(3)-(2)→B变动对M的影响。
(4)-(3)→C变动对M的影响。
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因素分析法
因素分析法1、因素分析法。
又称经验分析法，是一种定性分析方法。
该方法主要指根据价值工程对象选择应考虑的各种因素，凭借分析人员的知识和经验集体研究确定选择对象。
步骤1、确定分析对象,利用比较分析法将分析对象与选择的标准进行比较,确定差异数.2、确定分析对象的影响因素.3、确定分析对象与影响因素之间的数量关系,建立函数关系式.4、按一定的顺序依次代入各影响因素,确定各因素对分析对象的影响程度.,某一个财务指标及有关因素的关系由如下式子构成：实际指标：Po=Ao×Bo×Co;标准指标：Ps=As×Bs×Cs；实际与标准的总差异为Po-Ps,P G 这一总差异同时受到A、B、C三个因素的影响,它们各自的影响程度可分别由以下式子计算求得：A因素变动的影响：（Ao-As）×Bs×Cs；B因素变动的影响；Ao×（Bo-Bs）×Cs；C因素变动的影响：Ao×Bo×（Co-Cs）.最后,可以将以上三大因素各自的影响数相加就应该等于总差异Po-Ps.简单来说就是保持两个不变,其中一个换成实际数,看与标准数的差距又称经验分析法。
分析人员凭经验确定价值工程活动对象的方法。
通常先由熟悉产品性能和生产过程的专业人员，对产品存在的问题、影响因素和可能改进的方法提出意见，然后通过集体讨论确定分析对象；也可在专家评分法的基础上进行综合分析。
特点是简单易行，节约时间，但缺乏确切依据，精确度不高。
3、变动成本差异分析的基本公式——因素分析法（差额分析法）1.基本公式1）用量差异＝（实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格2）价格差异＝实际用量×（实际价格－标准价格）2.注意问题1）分析顺序：（顺序性、连环性）数量因素在先、价格因素在后2）标准用量——实际产量下标准用量＝实际产量×用量标准（三）直接材料成本差异的计算分析1.直接材料用量差异＝（实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格1）有生产部门原因，也有非生产部门原因。
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济现象总体变动的方向和程度所产生的影响。
• 3.相加因素的分析方法 • 在社会经济现象中，有一些现象的变动是由其总体内各个组成 部分（或称构成因素）变动影响的结果。如工业总产值的变动 是由轻工业与重工业共同变动影响的结果。
因素分析的方法依据
因素变动的基本测算——双因素指数
指数是测算变动趋势的最重要的方法和指标。 就功能而言，任何现象及其影响因素的变动都 可用指数来反映。但实际中指数主要是测度和 反映复杂现象（总体）的变动，故常用绝对和 相对两种体系来表达。
指标分解
直接材料耗用量=产量*单位耗材量 直接材料成本=耗用量*单价 直接材料成本差异=实际成本-标准成本 =实际价格*实际用量-标准价格*标准用量
指数扩展－多因素财务分析
首先，因素分析必须懂得因素分解。例如：
企业年 增加值
企业职工人数
企业职工人数 企业职 工人数
年全员劳动生产率
生产工人数 职工人数 年增加值 生产工人数 月增加值 生产工人数
工人数占 职工比重
年开工 月数
企业职 工人数
工人数占 职工比重
年工作 长度
月开工 日数
日增加值 生产工人数
企业职 工人数占 年工作 月工作 日开工 时增加值 工人数 职工比重 长度 长度 时数 生产工人数 A B C D E F
其次，必须掌握多因素分析规则：
一是排序规则：数前质后，中间因素有逻辑。 二是定时规则：依据指数计算基本原则而定。如：
递延资产 长期投资
存货 货币资本
销售费用
所得税
无形资产
固定资产
应收项目
有价证券
因素分析法：常见的因素分析法有连环替代法和
差异分析法两种。
连环替代法、差额分析法是因素分析法的基本形 将各个因素标准值连锁地用分析值来替代，计算 出各因素变动对整个财务指标影响程度的方法。
式，它是将财务指标按其构成和不同的分析目标，
指标
单 位
计划数 200 40 12 96.000
实际数 220 42 11 101.640
差异 +20 +2 *1 +5640
产品产量 件 单位产品材料消耗量 Kg 材料单价 元 材料费用总额 元
2、差额分析法
A1B1C1D1E1F1 A0B0C0D0E0F0 = A1B0C0D0E0F0 A0B0C0D0E0F0 A1B1C1D0E0F0 A1B1C0D0E0F0 A1B1C1D1E1F0 A1B1C1D1E0F0
A1B1C0D0E0F0 A1B0C0D0E0F0 A1B1C1D1E0F0 A1B1C1D0E0F0 A1B1C1D1E1F1 A1B1C1D1E1F0
以上是相对数体系，绝对数体系也同时成立。
杜邦分析法
杜邦分析法（DuPont Analysis）利用几种主要
的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务
状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用， 故名杜邦分析法。
杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东
权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种
经典方法。
其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多 项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业 经营业绩。
杜邦分析体系图示
权益利润率
总资产报酬率 权益乘数
销售净利率 总资产周转率
税后净利润 ÷ 销售收入
销售收入 - 总成本 +其它净利 销售成本 管财费用
÷
资产总额
÷ 所有者权益
流动资产
非流动资产 +
成本分析：因素分析法
因素分析法
• 因素分析法（Factor Analysis Approach）：指从
数量方面研究计算经济现象变动中诸因素的影响 程度的一种分析方法。
常用的因素分析方法
• 1.相关联因素的剖析 • 不是借助于数字模型，而是根据相关因素的性质，表明其数量 变化对所研究现象变动的影响关系与制约关系，从本质上讲属 于经验方法。 • 2.指数体系及其因素分析 • 在经济上有联系，在数字上存在等式关系的三个或三个以上的 指数，称为指数体系。利用指数体系测定各影响因素对某种经
不变。
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• 因素分析法 • 必须灵活理解计算指数的基本原则：
• 计算数量指标指数要用基期的质量指标作同度量因素；
• 计算质量指标指数要用报告期的数量指标作同度量因素。
例题
• 假定某企业指标的计划和实际资料见下表 材料费用总额=产品产量X单位产品材料消耗量X材料单价 要求：分析各因素变动对材料费用总额的影响。（有利，不利）
因素分析主要分析两个问题
1）利用综合指数体系，分析社会经济现象总 体总量指标的变动受各种因素变动的影响程度。
2）利用综合指数编制的方法原理，通过平均 指标指数体系，分析社会经济现象总体平均指 标变动受各种因素变动影响程度。
因素分析法的分析步骤
1.确定要分析的指标，并将经济指标进行分解。 2.在分析某一因素对于一个经济指标的影响时， 假定只有这一因素变动而其他因素不变； 3.确定各个因素替代顺序，然后按照这一顺序 进行替代计算； 4.把各个指标与该因素替代前的指标相比较， 确定该因素变动所造成的影响。来自采用因素分析法时注意的问题
1、注意因素分解的关联性；
2、因素替代的顺序性； 3、顺序替代的连环性，即计算每一个因素变动时，都是在 前一次计算的基础上进行，并采用连环比较的方法确定因 素变化影响结果； 4、计算结果的假定性，连环替代法计算的各因素变动的影 响数，会因替代计算的顺序不同而有差别，即其计算结果 只是在某种假定前提下的结果，应注意力求使这种假定是 合乎逻辑的假定，是具有实际经济意义的假定，这样，计 算结果的假定性，就不会妨碍分析的有效性。
1、连环替代法 用来计算几个相互联系的因素，对综合指标变动影 响程度的一种分析方法。 步骤： （1）确定各因素的替代顺序，然后按顺序替代。 原则：先替代数量因素，再替代质量因素；先替代实物 数量，再替换价值数量；如果有几个数量因素或质量因 素时，先替换主要因素，再替换次要因素。
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（2）将决定替换因素的指标替换为实际指标，计算替 换后该经济指标的结果。应假定前面的因素已经变动， 后面的因素尚未变动。 （3）将替换后该经济指标与替换前相比较，确定各因 素变动的影响程度。 计算某项因素变动的影响程度时，假定其他因素