(整理)第八章证券投资基金的估值费用税收及收益分配第二节估值的程序及估值日的规定
证券投资基金会计核算办法
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证券投资基金核算—股票投
资的核算（2）
股票投资核算的内容：包括买卖股票、 股票股利和现金股利的核算。
买卖股票的核算：
买卖股票的确认时点—买卖股票以股票成交日作为股 票投资的确认时点。它最能恰当地反映股票的权属变 更，以及买卖股票所带来的风险和报酬的转移。
买入股票的入账价值—以取得成本入账，包括股票成 交总额、印花税和应付佣金（应付给券商的佣金）。
收到申购款时，借：银行存款 贷：应收申购款
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证券投资基金核算—实收基金的核
算（开放式基金：基金申购）（9）
例、2002年1月1日，某投资者拿出10150元 在交通银行北京分行代销点申购华安创新基金， 扣除申购费150元，该投资者的净申购款为 10000元。申购日持有人权益（即基金净值） 合计为50亿元，其中：实收基金账户余额45 亿，未实现利得账户余额3亿元，本期收益、 收益分配和损益平准金账户余额合计为2亿元。 假如华安创新基金的基金申购确认日为T+2日， 另假如T+3日收到申购款，试进行相应的账务 处理。
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证券投资基金概述—特点（2）
专家理财，专业管理； 组合投资，分散风险； 稳定证券市场。
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证券投资基金概述—分类：封闭
式基金（3）
封闭式基金：指事先确定基金发行总额，在封 闭期内基金单位总数不变，基金上市后，投资 者可以通过证券市场买卖基金单位的一种基金。
封闭式基金的设立：必须经中国证监会批准， 由证券公司、信托投资公司、基金管理公司和 一些信誉好、市场运作规范的金融机构发起设 立。自证监会批准之日起3个月内向社会募集 资金，如果募集资金超过该基金批准规模的 80%，封闭式基金即可成立。
证券投资基金教学计划
《证券投资基金》教学计划2002年版。
、使用教材：《证券投资基金学》，李曜主编；上海财经大学出版社,二、教学时数：本课程为学期课，教学从第1周至第17周，周课时为2节，教学总课时为36节，其中课堂讲授26节，实验室教学8节，机动课时2节。
三、使用班级：四、教学内容与教学进度教学内容与教学进度安排一览表说明：1、期中考试（第十周）要求学生交一篇课程论文。
2、每次实验课按相关课程内容进行。
《证券投资基金》实验课教学计划、实验课时数：本课程为学期课，教学从第1周至第17周，周课时为2节，教学总课时为36节，其中课堂讲授26节，实验室教学8节，机动课时2节。
二、使用班级：三、实验课教学030701—02、031801—02内容实验课教学内容一览表说明：1、学生的虚拟帐户资金为50万元人民币。
2、实验课考核标准以交易次数、周市值或月市值、周赢利或月赢利进行排序。
证券投资基金》课程教学大纲大纲说明四、教学任务通过本课程的教学和学习， 使学生对证券投资基金的基本概念、 原理、操作程序及其 在实际中的应用有较为全面的认识和理解， 培养学生应用现代投资组合理论进行实际操作 的能力。
五、相关基础课程： 统计学、投资学、金融学 六、课程教学的基本要求通过本课程的学习， 使学生树立正确的现代投资组合理念和全新的投资视角， 激发学 生投资理财及其对投资工具进行正确评价与选择的兴趣。
在教学过程中， 既注重理论知识 的传递与积累，更注重在线操作与实际分析能力的培养。
七、实践性教学环节要求课堂授课与实验室操作相辅相成， 充分引入案例教学，结合国际基金业最新发展趋势， 培养学生浓厚的学习兴趣，做到理论与实践的有机结合。
八、学时分配及必要的说明教学参考用书上海财经大学出版社， 2002 年版 吴晓求主编，中国人民大学出版社，Financial Institutions Management ， Anthony Saunders ，清华大学出版社， Third Edition证券投资基金学》 ，李曜主编，上海财经大学出版社， 2002 年版 相关网站、课程编号 、适用专业 金融学、国际金融、货币银行学、证券投资学 三、课程性质必修课教学总课时为 36 节。
考试证券投资基金基础知识 (4)
考试证券投资基金基础知识1. 可以反映投资风险水平的统计量是（）。
[单选题] *标准差(正确答案)中位数分位数均值答案解析：标准差是用来衡量它偏离期望值的程度，即人们所关①的投资回报的风险水平。
2. 甲公司2015年资产收益率为10%,负债权益比为1.5,则甲公司2015年的净资产收益率为（）。
[单选题] *25%(正确答案)15%20%30%答案解析：由题意可知，净利润总额/资产总额=10%，负债总额/所有者权益总额=1.5，可得负债总额/资产总额=0.6.故净资产收益率=净利润总额/所有者权益总额=（净利润总额/资产总额）/（1-负债总额/资产总额）=10%/（1-0.6）=25%。
3. 关于权证行权的结算方式，以下说法正确的是（）。
[单选题] *只能是现金结算认购结算为现金，认沽结算为证券可以是证券给付或现金结算(正确答案)只能是证券给付答案解析：行权总结方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种，故选项C说法正确。
4. 关于信息比率，下面说法错误的是（）。
[单选题] *信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益信息比率引进了业绩比较基准因素信息比率是跟踪偏离度所对应的超额收益(正确答案)答案解析：信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益，故选项D说法错误。
5. 从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（）。
[单选题] *净价交易(正确答案)全价交易溢价交易竞价交易答案解析：按照中国人民银行《关于落实债券净价交易工作有关事项的通知》（银货政[2001]27号）的规定，从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用净价交易。
6. 我国证券投资基金的交易费用中，由证券公司向基金收取的是（）。
[单选题] *手费证管费交易佣金(正确答案)印花税答案解析：我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。
2011证券从业考试《投资基金》习题-第8章
18. 下列关于本期利润的说法正确的是（）。 A.是基金在一定时期内全部损益的总和 B.包括计入当期损益的公允价值变动损益 C.该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值 D.是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标
8. 基金税收涵盖的内容有（）。 A.基金作为一个营业主体的税收 B.基金管理人作为基金营业主体的税收 C.基金托管人作为基金营业主体的税收 D.投资者买卖基金涉及的税收
9. 基金本期已实现收益是指（）扣除相关费用后的余额。 A.基金本期利息收入 B.投资收益 C.公允价值变动收益
20. 关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（）。 A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 B.对非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税 C.目前印花税暂免征收 D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入不征收企业所得税
21. 下列关于货币市场基金利润分配的规定，正确的有（）。
19. 关于个人投资者投资基金的税收，以下说法不正确的是（）。 A.目前个人投资者投资基金暂免征收印花税 B.对个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入应征收个人所得税，税 款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴 C.在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，对个人投资者申购和赎 回基金份额取得的差价收入仍要征收个人所得税 D.投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发 行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴 25％的个人所得税
11. 证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得 税时，按（）计算应纳税所得额。 A.30% B.40％ C.45％
证券投资基金的费用与资产估值_真题(含答案与解析)-交互
证券投资基金的费用与资产估值(总分19, 做题时间90分钟)一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求。
)1.基金托管费通常是( )。
SSS_SINGLE_SELA 逐日计算，按日支付B 逐月计算，按月支付C 逐日计算，按周支付D 逐日计算，按月支付该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:D[解析] 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。
托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。
2.对于首次发行未上市的股票，且采用估值技术难以可靠计量公允价值的，按( )估值。
SSS_SINGLE_SELA 面值B 每股净资产C 成本价D 开盘价该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:C3.某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为( )元。
SSS_SINGLE_SELA 1B 1.5C 2D 2.5该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:A[解析] 基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(50-20)/30=1(元)。
4.一般情况下，在多种基金中，年管理费从低到高的顺序是( )。
SSS_SINGLE_SELA 货币基金、债券基金、股票基金、认股权证基金B 货币基金、股票基金、债券基金、认股权证基金C 货币基金、债券基金、认股权证基金、股票基金D 货币基金、股票基金、认股权证基金、债券基金该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:A[解析] 货币市场基金的年管理费最低，约为基金资产净值的0.25％～1％；其次为债券基金，约为0.5％～1.5％；股票基金居中，约为1％～1.5％；认股权证基金约为1.5％～2.5％。
5.《证券投资基金会计核算办法》规定，对未上市的股票、配股和增发新股，按( )估值。
SSS_SINGLE_SELA 除权价、配股价、增发价B 估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价C 除权前按零估值，除权后按当日收盘价或市场平均价D 估值日收盘价该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B6.关于基金的各项费用，下列说法正确的是( )。
基金的费用.ppt
指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。 主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管
二、基金交易费 费。交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基
金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登 记公司或交易所按有关规定收取。
工作任务一 认知证券投资基金的估值
一 估值概念
基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所 有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金 资产公允价值的过程。
估值公式
➢基金资产净值=基金资产一基金负债 ➢基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额
二 估值目的
➢基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值，并与一定 标准比较后，衡量基金是否贬值、增值。依据经基金资产估值后确定 的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金申购与赎 回价格的基础。
三 估值责任人
➢基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的 估值结果负有复核责任。
四 估值频率
➢目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额 净值。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进 行估值。
五 估值原则
➢1．对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确 定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大 变化，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价的，且最近 交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市 价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
选择适合投资者的 基金品种
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* 案例导入
基金从业资格考试基金的估值、费用与会计核算知识点
第十八章基金的估值、费用与会计核算本章内容概述本章分四节，分别介绍基金资产估值、基金费用、基金会计核算和基金财务会计报告分析的内容。
第一节基金资产估值一、基金资产估值的概念1.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
2.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。
从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。
基金资产净值＝基金资产－基金负债；基金份额净值＝基金资产净值/基金总份额基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
例1：某基金总资产为50亿元，基金总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值＝（50－20）/30＝1（元）例2：假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。
运用一般的会计原则，则基金份额净值＝［（10×30＋50×20＋100×10＋1000）－500－500］/2000＝1.15（元）二、基金估值的法律依据基金管理人是基金估值的第一责任主体。
根据《证券投资基金法》第19条和第36条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。
三、基金资产估值的重要性1.基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购；赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回；现有持有人希望流入更多的资金。
2.申购或赎回的价格错误将会引起基金资产价值的稀释或浓缩。
四、基金资产估值需考虑的因素（一）估值频率1.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。
证券投资基金估值指引
证券投资基金估值指引随着证券投资基金市场的不断发展，投资者在选择基金的时候需要考虑到基金的估值情况。
基金估值是指基金经理根据市场行情和投资组合情况对基金资产进行的估价，投资者可以通过基金估值了解基金的净值情况和投资风险。
本文将介绍证券投资基金估值的指引，帮助投资者更好地了解基金估值。
一、基金估值的重要性基金估值是证券投资基金的核心概念，是投资者了解基金净值的前提条件。
基金估值除了能够反映基金资产的真实价值，还能够有效地提醒投资者基金的投资风险。
比如当基金的估值下降时，表明基金投资组合中的证券价格下跌或者基金经理的投资决策出现了误判，投资者需要谨慎操作。
因此，了解基金估值对于投资者做出选择和决策至关重要。
二、基金估值的计算方法基金估值的计算主要根据不同类型的基金和市场规则而异，但大部分的基金估值都是基于证券市场的权益类投资组合或固定收益类投资组合计算而得。
基金估值通常包含净资产估值和单位净值估值两种方式。
净资产估值是指基金经理根据证券市场的最新行情和投资组合情况对基金资产进行的实时估价。
基金净资产是基金管理人按照基金合同规定计算的所有净资产，其中包括证券、债券、基金份额等资产，再减去所有负债和费用后的净资产。
基金经理需要根据市场行情、证券投资组合和基金份额情况给出一个净资产估值，这个估值也是基金的实时估价。
单位净值估值则是指基金管理人按照基金合同规定的计算方法，将基金净资产分摊到每一个基金份额的价值。
投资者根据单位净值来计算基金的资产价值，单位净值的计算方法如下：单位净值 = 基金净资产 ÷基金份额总数。
单位净值估值也是基金的实时估价。
三、基金估值指引的作用基金经理需要根据证券市场的情况和基金投资组合的情况对基金进行估值。
基金估值指引则是帮助基金经理更加准确地进行基金估值，从而更好地反映基金资产的价值和投资风险。
1. 估值比较标准在进行基金估值的时候，基金经理需要根据市场行情选择一个合适的估值标准，不同的基金类型和市场环境使用不同的估值方法。
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第八章证券投资基金的估值费用、税收及收益分配
第二节、估值的程序及估值日的规定
(一)估值的程序纵观世界各国的基金估值程序，主要有以下方式：
1．由基金管理人独立完成基金的估值并对外公告单位基金资产净值，基金管理人承当全部估值过失的责任；
2．基金管理人完成估值后，交由基金托管人复核，基金管理人对外公告单位基金资产净值，双方各自承当相应责任；
3．由基金管理人委托托管人或专业机构进行估值，托管人或专业机构将估值结果通知管理人，由管理人对外公告单位基金资产净值。
托管人或专业机构承当全部估值过失的责任。
在我国，基金日常估值由基金管理人和托管人同时进行。
基金单位资产净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书面形式报给基金托管人，基金托管人按基金契约规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后返回给基金管理人。
当基金估值出现错误时，基金管理人应
当立即公告、予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；估值错误偏差到达基金资产净值的一定比例时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案。
因基金估值错误给投资者造成损失的应先由基金管理人承当，基金管理人对不应由其承当的责任，有权向过错人追偿。
(二)估值日确实定估值日是指对基金资产进行估值的实际日期。
因管理制度和基金种类的不同，基金资产估值日的具体规定也不相同。
不过各国通常都规定，基金管理人必须在每一个交易日或每周一次或至少每月一次对基金资产进行估值并对外公告。
我国证券投资基金管理人和托管人每日对基金资产进行估值。